供應(yīng)鏈金融管理科學(xué)與工程

供應(yīng)鏈金融管理科學(xué)與工程Supplychainfinance背景：我國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行一直以來(lái)只重視為那些實(shí)力雄厚、信譽(yù)較好的大型企業(yè)集團(tuán)提供融資服務(wù)．而不是很愿意為那些中小型企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)．這在一定程度上限制了那些有潛力企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也導(dǎo)致了銀行服務(wù)對(duì)象的局限性。我們可以看到的是．國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行早已介入了企業(yè)供應(yīng)鏈管理當(dāng)中．協(xié)助整條供應(yīng)鏈從采購(gòu)到生產(chǎn)再到銷售過(guò)程中發(fā)揮最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融才剛剛起步．商業(yè)銀行和企業(yè)正朦朦朧朧地意識(shí)到可以通過(guò)貨物流、信息流和資金流的整合．通過(guò)企業(yè)之間地優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、緊密合作，達(dá)到增強(qiáng)成本控制、優(yōu)化資源配置、改善服務(wù)質(zhì)量和提高最終收益的效果。Supplychainfinance金融供應(yīng)鏈定義：世界船王丹尼爾·洛維格購(gòu)買第一艘貨輪時(shí)，因?yàn)闆](méi)有任何東西可抵押而被銀行拒絕。情急之下，他找到一家信譽(yù)好的石油公司，設(shè)法跟這家公司簽訂了租賃合同，將自己準(zhǔn)備購(gòu)買的貨輪租借給石油公司，租借費(fèi)用來(lái)償還銀行的貸款本息。銀行看好這家石油公司，就把錢貸給了洛維格。于是洛維格有了第一艘貨輪。接著，他又用同樣的方法，買下了第二艘、第三艘、第四艘??最終成為美國(guó)實(shí)業(yè)界的巨頭。Supplychainfinance永興鋼鐵是重慶市的一家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)，該公司與上游企業(yè)攀鋼集團(tuán)的結(jié)算主要是采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式，由于流動(dòng)資金緊張，無(wú)法向上游廠家打入預(yù)付款，有好的訂單也不敢貿(mào)然出手，在價(jià)格選擇和行情把握方面都嚴(yán)重受制與資金瓶頸。2005年底，永興鋼鐵開(kāi)始與深圳發(fā)展銀行接觸。深圳發(fā)展銀行重慶分行為該公司設(shè)計(jì)了一套融資方案：Supplychainfinance在沒(méi)有要求該公司提供抵押擔(dān)保的前提下，給予該公司4500萬(wàn)元授信額度，主要通過(guò)現(xiàn)貨抵押和預(yù)付款融資等業(yè)務(wù)模式進(jìn)行，從而解決了該公司的融資難題。所謂供應(yīng)鏈金融，是一種新的融資模式，在供應(yīng)鏈中提供融資服務(wù)，通俗的說(shuō)，就是借雞生蛋。就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，深圳發(fā)展銀行把它描述為“1+N”。在上述案例中，Supplychainfinance永興鋼鐵是“N”，攀鋼集團(tuán)則是“1”，即核心企業(yè)?！?+N”表達(dá)了深圳發(fā)展銀行的這樣的一種見(jiàn)解：即很多小企業(yè)是依賴一個(gè)大企業(yè)而生存的。企業(yè)的關(guān)系不是廠家間的堆積，而是一個(gè)生態(tài)群的整合。在供應(yīng)鏈金融中，銀行不會(huì)只是考慮供應(yīng)鏈中某個(gè)企業(yè)的資信情況，而是把供應(yīng)鏈企業(yè)間的貿(mào)易關(guān)系綜合起來(lái)考慮，提供的融資會(huì)滲透到這個(gè)交易鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)。Supplychainfinance供應(yīng)鏈金融采取的方式就是在供應(yīng)鏈中尋找一個(gè)的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相當(dāng)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，將銀行的信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。Supplychainfinance商業(yè)銀行基本的供應(yīng)鏈模式可以分為兩種：強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商——弱勢(shì)采購(gòu)商：弱勢(shì)供應(yīng)商——強(qiáng)勢(shì)采購(gòu)商。在相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的供應(yīng)商和相對(duì)弱勢(shì)的采購(gòu)商開(kāi)展業(yè)務(wù)中．一般來(lái)說(shuō)采購(gòu)商的數(shù)量較多．且信用和資質(zhì)良莠不齊．缺乏充足的周轉(zhuǎn)率和融資條件，采購(gòu)能力受到限制。供應(yīng)商處于強(qiáng)勢(shì)地位．一般會(huì)要求采購(gòu)商提供預(yù)付現(xiàn)金或直接結(jié)清貨款。Supplychainfinance供應(yīng)商自身的銷售能力很大程度上取決于采購(gòu)商整體的采購(gòu)能力。供應(yīng)商希望可以通過(guò)擴(kuò)大采購(gòu)商的資金實(shí)力來(lái)擴(kuò)大自己的銷售額而采購(gòu)商也希望自身能有充足的現(xiàn)金．這樣的話就能得到較優(yōu)惠的采購(gòu)價(jià)。但是事實(shí)上往往由于采購(gòu)商的資信不符合銀行的授信情況。Supplychainfinance很難從銀行這邊融得所需得資金．這樣的話從整體來(lái)看．對(duì)于供應(yīng)商和采購(gòu)商都是非常不利的。在這種情況下．銀行就可以從供應(yīng)鏈的角度出發(fā)．結(jié)合供應(yīng)商強(qiáng)勢(shì)的資信實(shí)力．同時(shí)結(jié)合動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的擔(dān)保條件．一可以為采購(gòu)商解決融資問(wèn)題．二也可促進(jìn)供應(yīng)商的貨物銷售．及時(shí)回籠資金。Supplychainfinance第二種模式是弱勢(shì)供應(yīng)商對(duì)應(yīng)強(qiáng)勢(shì)采購(gòu)商。例如一些大賣場(chǎng)（沃爾瑪），他們具有較強(qiáng)的采購(gòu)能力和銷售能力．是供應(yīng)商主要的收入來(lái)源。因此在此類業(yè)務(wù)中，強(qiáng)勢(shì)的采購(gòu)商通常一會(huì)打壓價(jià)格．二會(huì)采取賒銷的方式與供應(yīng)商進(jìn)行交易，使得供應(yīng)商在帳款的回收上面臨巨大的壓力。同樣因?yàn)橘Y信和實(shí)力上不能滿足銀行的授信情況．處于弱勢(shì)的供應(yīng)商就很難獲得資金。在這種情況下．銀行就可以基于其下游采購(gòu)商到期付款的信用和實(shí)力．對(duì)于供應(yīng)商的應(yīng)收帳款進(jìn)行融資處理，例如應(yīng)收帳款的質(zhì)押、買斷。這樣就能幫助供應(yīng)商盤(pán)活資金。Supplychainfinance供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)：“共贏”

：在供應(yīng)鏈金融模式下，物流公司發(fā)揮在貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、質(zhì)物監(jiān)管等方面的專長(zhǎng)，銀行基于物流企業(yè)控制貨權(quán)、物流與資金流封閉運(yùn)作給予中小企業(yè)授信支持，形成互利互補(bǔ)的物流金融平臺(tái)，使客戶、物流企業(yè)及銀行三方在合作中“共贏”

。具體地說(shuō)，供應(yīng)鏈金融使中小企業(yè)獲得了銀行信用支持，贏得更多商機(jī)。長(zhǎng)期以來(lái)，融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要難題，雖然央行不斷出臺(tái)Supplychainfinance扶持扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行在具體操作往往是“想貸不敢貸”，根本原因在于中小企業(yè)過(guò)于分散和信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，銀行是根據(jù)核心企業(yè)的資信來(lái)決定是否對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈綜合授信，以核心企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量作為憑貸，從而降低向中小企業(yè)提供信貸的風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過(guò)依賴核心企業(yè)的資信、供應(yīng)鏈的整體實(shí)力，中小企業(yè)信用等級(jí)獲得提升，從銀行獲得寶貴的資金。Supplychainfinance借助銀行信用的支持，中小企業(yè)能夠擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、優(yōu)化財(cái)務(wù)運(yùn)行模式、節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用、降低產(chǎn)品成本、提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而得以滿足核心企業(yè)苛刻的貿(mào)易條件，并與其建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系。相應(yīng)地，上下游配套企業(yè)能力的提升使核心企業(yè)的生產(chǎn)周期縮短、生產(chǎn)成本降低，綜合實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步加強(qiáng)，最終有助于提高我國(guó)供應(yīng)鏈及產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量。Supplychainfinance對(duì)物流企業(yè)而言，一方面，通過(guò)與銀行合作深度參與供應(yīng)鏈金融，使其得以控制全程供應(yīng)鏈，為其創(chuàng)造了新的增長(zhǎng)空間，提升了綜合價(jià)值，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶。在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，基礎(chǔ)性的物流服務(wù)如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使其利潤(rùn)率下降到平均只有2％左右，已沒(méi)有進(jìn)一步提高的可能性?，F(xiàn)代物流的主要利潤(rùn)來(lái)源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，如：物流方案設(shè)計(jì)、包裝分裝、多式聯(lián)運(yùn)，供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)日益成為物流服務(wù)的一個(gè)主要利潤(rùn)來(lái)源。Supplychainfinance另一方面，供應(yīng)鏈金融使物流企業(yè)與供應(yīng)鏈的合作加深，有助于形成其自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在供應(yīng)鏈管理模式發(fā)展下，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)跨企業(yè)界限的整合，使得顧客關(guān)系的維護(hù)與管理變得越來(lái)越重要。物流管理已從物的處理提升到物的附加值方案管理，可以為客戶提供金融融資的物流供應(yīng)商在客戶心中的地位會(huì)大幅度提高。Supplychainfinance供應(yīng)鏈金融使銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)?！?/p>

是通過(guò)核心企業(yè)的資信，以及物流企業(yè)作為第三方監(jiān)管人對(duì)庫(kù)存商品信息充分的掌握和可靠的物資監(jiān)管，降低了由信息不對(duì)稱產(chǎn)生的外部風(fēng)險(xiǎn)，二是由于產(chǎn)業(yè)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個(gè)企業(yè)信用高得多，銀行抵抗宏觀調(diào)控帶來(lái)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。此外，借助供應(yīng)鏈交易，銀行擴(kuò)大和穩(wěn)固了客戶群，能夠吸收更多由此業(yè)務(wù)引發(fā)的派生存款，開(kāi)辟更多新的利潤(rùn)來(lái)源，樹(shù)立起自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。Supplychainfinance供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作中，伴隨著資金、貨物(商品)、單證(倉(cāng)單)等的流動(dòng)，關(guān)系到銀行、物流企業(yè)、客戶多方利益，因而在給各方帶來(lái)諸多好處的同時(shí)，也存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等各種潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，參與各方如何結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源加強(qiáng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能否成功的關(guān)鍵。Supplychainfinance首先，物流企業(yè)與銀行應(yīng)信息共享、充分合作，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理。物流企業(yè)發(fā)揮其掌握客戶及質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢(shì)，銀行利用其信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，建立對(duì)客戶的資料收集制度、資信調(diào)查核實(shí)制度、資信要案管理制度、信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度、合同與結(jié)算過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等一系列制度，對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理，形成互動(dòng)的監(jiān)管和控制機(jī)制。Supplychainfinance其次，建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系，規(guī)避產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。買方市場(chǎng)時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響著質(zhì)押商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售。因此，物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)行情正確選擇質(zhì)押物，并設(shè)定合理的質(zhì)押率。一般來(lái)講，選取銷售趨勢(shì)好、市場(chǎng)占有率高、實(shí)力強(qiáng)、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品，并對(duì)其建立銷售情況、價(jià)格變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)獲得真實(shí)的資料，避免由信息不對(duì)稱引起對(duì)質(zhì)押貨物的評(píng)估失真，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。Supplychainfinance第三，加強(qiáng)對(duì)客戶資信質(zhì)押貨物的監(jiān)管，完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防范運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)。具體地說(shuō)，物流企業(yè)要不斷提高倉(cāng)庫(kù)管理水平和倉(cāng)管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫(kù)、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)物的監(jiān)管能力。根據(jù)服務(wù)方式的不同，物流企業(yè)和銀行都應(yīng)有針對(duì)性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。Supplychainfinanc