會計實務(wù)：美國股票期權(quán)的會計處理

美國股票期權(quán)的會計處理股票期權(quán)制度作為西方國家近年來一種行之有效的激勵機(jī)制‚在我國也越來越引起人們的關(guān)注‚同時也給會計處理帶來了新的問題。如果不把股票期權(quán)計劃的實施納入企業(yè)會計核算‚也不在企業(yè)的財務(wù)會計報告中反映‚便不能很好地反映會計信息。因此‚有必要結(jié)合國外的經(jīng)驗對這個問題加以探討。由于會計上通常把股票期權(quán)計劃分為非激勵型和激勵型兩種‚而非激勵型股票期權(quán)計劃的主要目的不是對經(jīng)理人員或其他雇員進(jìn)行薪酬激勵‚而是為了增加公司資本(股本)‚或是為了擴(kuò)大雇員對公司股票的擁有份額。本文所述的主要是激勵型股票期權(quán)計劃的會計處理問題。

一、國外對股票期權(quán)的會計處理

即使在西方國家‚關(guān)于股票期權(quán)的會計處理指南仍然很缺乏或不統(tǒng)一‚只有美國有綜合性的涉及股票期權(quán)會計處理的指南‚具體包括三個會計準(zhǔn)則‚即FASB的前身美國會計原則委員會(APB)發(fā)布的第25號意見書(APB25)“向雇員發(fā)行股票的會計”(AccountingforStockIssuedtoEmployees)、美國注冊會計師協(xié)會(AECPA)下屬的財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)發(fā)布的54123號準(zhǔn)則公告(FA123)“補(bǔ)償性股票期權(quán)的會計”(AccountingforStockOptionsBasedCompensation)以及同樣由FASB發(fā)布的第44號解釋“涉及股權(quán)補(bǔ)償?shù)奶囟ń灰资马棔嫛?AccountingforCertainTransactionsInvolvingStockCompensation)。這三份文件實際上提出了關(guān)于股票期權(quán)的兩種會計處理方法‚即:內(nèi)在價值法(theintrinsicvaluebasedmethod)和公允價值法(thefairvaluebasedmethod)‚并對兩種方法的矛盾進(jìn)行了一定程度上的協(xié)調(diào)。

(一)股票期權(quán)會計處理的內(nèi)在價值法

該方法是由APB25號意見書所規(guī)定實施的。內(nèi)在價值是指企業(yè)股票市價超過行權(quán)價的差額‚差額越大‚股票期權(quán)的內(nèi)在價值越高;反之‚差額越小‚其內(nèi)在價值就越低。根據(jù)計量日的不同‚股票期權(quán)計劃可以分為確定的股票期權(quán)計劃和不確定的股票期權(quán)計劃。確定的股票期權(quán)計劃的行權(quán)價和員工有權(quán)獲得的股份數(shù)在期權(quán)授予日就是確定的‚計量日就是授予日‚補(bǔ)償成本等于股票市價與行權(quán)價之間的差額。不確定股票期權(quán)計劃的行權(quán)價和員工有權(quán)獲得的股份數(shù)在期權(quán)授予日是不確定的‚它取決于員工將來的服務(wù)或業(yè)績狀況‚因而‚計量日并不等于授予日‚而是員工有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)價都確定的日期。在內(nèi)在價值法下‚對于確定的股票期權(quán)計劃‚如果股價低于行權(quán)價‚說明股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零‚不存在補(bǔ)償‚所以不必進(jìn)行會計處理;如果股價高于行權(quán)價‚其差額則應(yīng)預(yù)提作為費(fèi)用‚并在以后的服務(wù)期間轉(zhuǎn)為費(fèi)用平均攤銷;待行權(quán)后‚將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。如果是不確定的股票期權(quán)‚由于在授權(quán)日行權(quán)價不確定‚所以授權(quán)日不是計量日‚不必進(jìn)行會計處理。但在資產(chǎn)負(fù)債表日‚應(yīng)以股價為基礎(chǔ)‚估計費(fèi)用‚并記錄期權(quán)‚以后逐期進(jìn)行攤銷‚直到計量日‚才能調(diào)整確認(rèn)預(yù)提費(fèi)用‚并將余額在剩下的服務(wù)期內(nèi)攤銷‚并在行權(quán)后‚將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。

內(nèi)在價值法有其固有的缺陷‚主要表現(xiàn)在:

1.內(nèi)在價值法無法真實地反映股票期權(quán)的成本。由于國外通常規(guī)定‚確定性股票期權(quán)計劃的行權(quán)價不得低于期權(quán)發(fā)放日股票市價‚因而股票期權(quán)在發(fā)放日的內(nèi)在價值通常為零‚但實際上該期權(quán)本身肯定是具有一定價值的。而采用內(nèi)在價值法‚并不能夠反映這種成本。而且‚按照內(nèi)在價值法導(dǎo)致的經(jīng)常調(diào)整‚使其會計處理缺乏內(nèi)在的邏輯一致性‚增加了會計成本。

2.由于確定性股票期權(quán)計劃對員工而言更容易實現(xiàn)‚所以其價值應(yīng)大于不確定條件的股票期權(quán)計劃‚但在內(nèi)在價值法下‚由于確定性股票期權(quán)行權(quán)價一般都等于(或大于)發(fā)放日的股票市價‚內(nèi)在價值不存在‚往往不用確認(rèn)費(fèi)用‚而不確定條件的期權(quán)計劃卻要確認(rèn)更多的費(fèi)用‚這顯然不合情理。

3.從實踐來看‚內(nèi)在價值法難以適應(yīng)復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具。

(二)股票期權(quán)會計處理的公允價值法

為了解決運(yùn)用內(nèi)在價值法過程中所面臨的一系列問題‚FASB發(fā)布了第123號會計準(zhǔn)則‚建議采用公允價值法進(jìn)行股票期權(quán)的會計處理。

公允價值法的核心是要求公司用授予日期權(quán)的價值來計量補(bǔ)償成本‚并在員工服務(wù)期內(nèi)(一般是授予期或稱為“等待期”)攤銷?！肮蕛r值”是指在這一時點(diǎn)上‚“買賣雙方自愿就某個項目進(jìn)行交易‚而不是基于強(qiáng)迫、清算;這種交易需要一個相同或類似項目的公平市價‚如果有這種公平市價的話。”股票期權(quán)的公允價值一般采用著名的“布萊克.斯考來斯期權(quán)定價模型”計算確定‚而且一經(jīng)確定‚就不再發(fā)生變化。因此‚會計期末不必對股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)整‚避免了內(nèi)在價值法下按照不同類型的股票期權(quán)進(jìn)行不同處理的混亂狀況‚具有內(nèi)在一致性。從發(fā)展的角度看‚公允價值法的適用范圍廣闊‚它不僅適用于股票期權(quán)‚也適用于其他衍生金融工具。因此FASB規(guī)定‚凡是采用內(nèi)在價值法的‚同時應(yīng)當(dāng)披露如果采用公允價值法對企業(yè)利潤帶來的影響。

由以上的分析可以看出‚較之內(nèi)在價值法‚公允價值法的確有其獨(dú)到之處‚但值得注意的是‚在公允價值法下‚企業(yè)往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用‚這在一定程度上會對企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的利潤形成不利影響。

(三)對內(nèi)在價值法和公允價值法的協(xié)調(diào)

雖然內(nèi)在價值法和公允價值法在對股票期權(quán)進(jìn)行會計處理的問題上有一定的沖突‚但事實上‚FASB123號準(zhǔn)則頒布后‚APB25號準(zhǔn)則規(guī)定的“內(nèi)在價值法”并沒有被廢棄‚相反‚它比FASB123所倡導(dǎo)的“公允價值法”的應(yīng)用范圍更為廣泛。為此‚2000年3月1日‚FASB發(fā)布了第44號解釋‚試圖對APB25號的應(yīng)用范圍進(jìn)行進(jìn)一步的限制。限于篇幅‚本文對該規(guī)定不再作詳細(xì)闡述。

二、國外股票期權(quán)會計處理對我國的啟示

從APB25號到FASB123號‚再到第44號解釋‚從以“內(nèi)在價值”為基礎(chǔ)的會計處理到以“公平價值”為基礎(chǔ)的會計處理‚美國股票期權(quán)會計理論的發(fā)展‚是與其市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況相對應(yīng)的‚體現(xiàn)了會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)從偏重可靠性向偏重相關(guān)性的轉(zhuǎn)變。作為成熟市場經(jīng)濟(jì)國家的代表‚美國在股票期權(quán)會計理論方面的探索可以為我國股票期權(quán)制度的發(fā)展提供借鑒。

1.為防止內(nèi)部人操縱股票期權(quán)計劃‚應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)股票期權(quán)會計的披露要求。

就目前來說‚股票期權(quán)的信息披露可以執(zhí)行財政部“企業(yè)會計準(zhǔn)則——或有事項”的規(guī)定‚作為或有事項在會計報表附注中予以披露。股票期權(quán)在贈與日后‚公司負(fù)有一種應(yīng)獲受人的意思表示而進(jìn)行股票銷售的義務(wù)‚這種義務(wù)的履行是否會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益從企業(yè)流出‚要看行權(quán)價與行權(quán)日公平市價之間的差額如何。如果前者低于后者‚則在實質(zhì)上攤薄公司利潤‚稀釋公司股份‚導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出‚應(yīng)認(rèn)定為一種或有負(fù)債。如果行權(quán)價與行權(quán)日公平市價相同或者后者高于前者‚則獲受人將放棄行權(quán)‚因此‚不存在可能出現(xiàn)或有資產(chǎn)的情況。由于因股票期權(quán)而承擔(dān)的義務(wù)不是一種現(xiàn)時的義務(wù)在授予期結(jié)束之前‚不能行權(quán);且行權(quán)期內(nèi)‚是否會行權(quán)‚還存在不確定因素)‚而且該義務(wù)的金額無法可靠的計量‚因此‚不應(yīng)在會計報表中確認(rèn)‚但是‚應(yīng)在會計報表附注中作出相應(yīng)披露。

2.我國的股票期權(quán)宜采用內(nèi)在價值法。從美國股票期權(quán)會計理論的發(fā)展史來看‚FASB123的提出是在1995年‚當(dāng)時美國的資本市場已從弱型有效市場逐步過渡到半強(qiáng)式有效市場‚市場規(guī)則已臻完善‚股市對任何信息的反映幾乎是瞬時的‚現(xiàn)行價格反映了所有公布于眾的消息。相應(yīng)地‚股票期權(quán)會計理論也從內(nèi)在價值法發(fā)展到公允價值法。而在我國目前的證券市場中‚內(nèi)幕交易和投機(jī)行為盛行‚股價與公司凈收益背離較為嚴(yán)重‚股票的現(xiàn)行價格僅僅反映了所有歷史的記錄‚因此‚對股票期權(quán)制度的會計處理宜強(qiáng)調(diào)可靠性‚兼顧相關(guān)性‚