會計實務：淺析新會計準則對2007年第一季度報表利潤的影響

淺析新會計準則對2007年第一季度報表利潤的影響從2007年1月1日起新的會計準則首先在上市公司得到執(zhí)行，截至2007年4月28日，1252家公司披露的一季度報表統(tǒng)計，1252家公司中，共有1075家公司實現(xiàn)盈利，盈利公司占到85.9%，成為絕對主流。與此同時，上市公司營業(yè)收入和凈利潤總額雙雙出現(xiàn)增長，凈利潤增長更是遠超營業(yè)收入的增幅，一舉達到98.5%，差不多翻了一番。上市公司的加權平均每股收益達到0.099元，加權平均凈資產(chǎn)收益達到3.32%，相比上年同期的0.0558元和1.39%，均出現(xiàn)顯著增長。盡管多數(shù)公司利潤增長來自主營業(yè)務收入的好轉，但不少公司收益大增得益于新會計準則或拋售股票帶來的投資收益。2007年一季度報表新會計準則首次實施，部分上市公司也因此業(yè)績喜人，而主營業(yè)務收入并無多大改觀?？傮w上看，今年第一季度業(yè)績大增的公司中，下列新會計準則對第一季度報表的影響不可忽視。

一、關于債務重組

關于債務豁免，按舊會計準則，無論是債權人還是債務人均不確認債務重組收益，若債務人以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償?shù)?，債務人將差額確認為資本公積，對債務人公司的報表利潤沒有影響。但按照新的《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》有關規(guī)定，債務人將重組債務的賬面價值與實際支付的現(xiàn)金或轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，則確認為債務重組利得，計入當期營業(yè)外收入，轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額為轉讓資產(chǎn)損益，計入當期損益，這項處理的不同，將會影響債務人公司的報表利潤。

例：四川*ST長控2007年一季報顯示凈利潤286，940，399.52元，凈資產(chǎn)收益率2，586.67%，每股收益4.73元。但其一季度2.87億元凈利潤中（上年同期凈利潤為-4333097.91元），2.85億元來自債務豁免。因為今年1月至3月，該公司與中國長城資產(chǎn)管理公司、宜賓市國資公司、宜賓中元造紙等進行債務和解，其2.85億元債務被豁免。與此形成對比的是，去年*ST長控根據(jù)債務和解協(xié)議生效的債務豁免金額2515萬元，全部計入資本公積。這類巨額債務重組收益為非經(jīng)常性損益，并不會給公司帶來實際的現(xiàn)金收入。如果按照動態(tài)市盈率估值，影響只是局部的，并不會改變企業(yè)的長期價值，而在財務報表的顯示中，卻出現(xiàn)收益大幅度增長的情況，值得報表使用人進行關注，如果投資者不看內在原因的話，就會出現(xiàn)盲目投資和樂觀的情況。因此，很多專業(yè)人士就公開建議和提醒，公司一季度2.84億元的盈利主要來自債務重組收益，未來公司的盈利性才是決定股價的關鍵。

二、關于公允價值變動

舊會計準則把投資分為短期投資和長期投資，短期投資采用成本與市價孰低計量，只有在市價低于成本時，才計提短期跌價準備，同時借方記入投資收益，相當于收益下降，而長期投資采用成本與可收回金額孰低計量，只有在可收回金額低于成本時，才計提長期投資減值準備，借方記入投資收益；新準則根據(jù)投資種類，以公允價值計量且其變動計入當期損益。當公允價值增加時，貸方記入公允價值變動損益賬戶，相當于收益增加，因此，那些持有上市公司股權的，今年一季度收益明顯提升。

例：中國人壽第一季度的主要經(jīng)營情況如下：實現(xiàn)凈利潤88.87億元，每股收益0.31元，凈資產(chǎn)收益率7.29%，其中，總資產(chǎn)為7602.91億，較2006年12月31日增加332.06億元，增長4.57%，保險業(yè)務收入為738.61億元，投資收益167.60億元，在新會計準則下，公允價值變動收益作為營業(yè)收入進入利潤表，共39.06億元，占一季度凈利潤的44%。去年公司按國際會計準則凈利潤為200億元而不是國內準則下的96億元。作為中國最大的機構投資者之一，中國人壽參股中信證券，并巨資參與工商銀行和中國銀行戰(zhàn)略配售，這些股票價格飆升使公司賬面利潤大幅增長。根據(jù)新準則公允價值原則，這部分浮盈今年一季度就計入了公司的利潤。但是，按照新會計準則，公允價值是不能夠隨意估計的，其確認標準一定是活躍市場報價，人為操縱的可能性較小。另外，由于股票投資占公司凈資產(chǎn)的平均比重不大，因此，其公允價值變動對公司凈資產(chǎn)的影響也不會十分重要。

三、關于延收合同款

在舊會計準則的會計政策下，延期付款條件下的承包工程和成套設備出口項目收入按照合同或保函約定的收款時間及金額逐期確認收入；而新會計準則變更為按照工程進度和應收的合同或協(xié)議價款的現(xiàn)值作為公允價值確認收入，這樣就會改變公司的收入確認時點，會在短時間內增長報表利潤。

例：中工國際工程股份有限公司在第一季度，實質上具有融資性質的延期付款條件下的承包工程和成套設備出口項目收入確認方法將由現(xiàn)行會計政策下按照合同或保函約定的收款時間及金額逐期確認收入，變更為按照工程進度和應收的合同或協(xié)議價款的現(xiàn)值作為公允價值確認收入，應收的合同或協(xié)議價款與其公允價值之間的差額，在合同或協(xié)議期間內按照應收款項的攤余成本和實際利率計算確定的金額攤銷，沖減財務費用。2007年第一季度公司將各項目尚未進入收款期的已完成的工程量按新準則確認了收入并結轉相應成本，因此預計2007年第一季度凈利潤同比增長在1300%-1400%之間，每股收益0.34元至0.36元。但新會計準則僅改變了公司收入確認的時點，對公司的盈利能力及2007年業(yè)績并未產(chǎn)生實質性影響；公司預估2007年全年業(yè)績比2006年度增長在30%以內（2006年未按新會計準則進行調整的凈利潤為8，667萬元）。另外由于公司的業(yè)務特點，收入確認也存在一定的周期性不均衡，2007年收入主要體現(xiàn)在第一季度，這些都值得投資者和企業(yè)高層密切關注。

四、關于股權投資差額

在舊會計準則下使用權益法核算投資時，考慮股權投資差額，初始投資成本小于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額計入資本公積（股權投資準備）；初始投資成本大于應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額按一定的期限平均攤銷，記入損益，合同規(guī)定了攤銷期限的，按投資期限攤銷，合同沒有規(guī)定投資期限的，按不超過10年（含10年）的期限攤銷。而新會計準則取消了股權投資差額，在同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權投資時，對溢價購買的股權差額直接調整資本公積，在非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權投資時，出現(xiàn)的股權投資差額調整營業(yè)外收入，其他方式取得的長期股權投資，處理方法類似?？傮w上看，都不再需要對股權投資差額進行攤銷，股權投資差額為借方余額的，凈利潤將增加，反之凈利潤將減少。

例：國電電力發(fā)展股份有限公司今年一季度完成每股收益0.118元，而上年度同期每股收益為0.078元，凈利潤同比增長52%。而根據(jù)公司的初步統(tǒng)計，截至2007年3月31日，公司全資及控股各運行發(fā)電企業(yè)2007年第一季度已累計完成發(fā)電量131.22億千瓦時，上網(wǎng)電量完成123.32億千瓦時，分別較去年同期增長了8.37%和8.62%。由此看出，凈利潤的增長遠遠大于企業(yè)主要業(yè)務的增加，業(yè)績大增除了發(fā)電量同比增長外，根據(jù)對比去年的報表可以看出，按新準則不再攤銷長期股權投資差額也是重要原因。

總而言之，新會計準則對2007年第一季財務報表的影響是顯而易見的，除了上述會計準則外，資產(chǎn)減值、投資性房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、所得稅和投資收益等新會計準則的實施都會對2007年第一季度的財務報表產(chǎn)生一定的影響，當然有些影響是負面的，比如，采用公允價值模式后，擁有較多投資性房地產(chǎn)的公司的業(yè)績，將更多地受該物