會計實務：談上市公司股利的會計處理

談上市公司股利的會計處理在通常情況下，股利只能依據(jù)公司本期和前期的凈收益來分派，發(fā)放形式可以為現(xiàn)金股利、財產股利、負債股利，也可以是股票股利。分派現(xiàn)金股利、財產股利和負債股利，都會使股東權益減少；而分派股票股利則不影響股東權益總額，因為它一方面減少了留存收益，另一方面增加了實繳股本。股利的發(fā)放日期和股利所采取的形式與公司財務政策緊密相關。在決定是否發(fā)放股利、以什么形式發(fā)放股利時，公司要考慮財務問題，要權衡發(fā)放與不發(fā)放的利益，要分析公司財務狀況的影響。絕不能因發(fā)放股利而使公司財務狀況惡化，同時也不能使公司的股票失去吸引力。

一、現(xiàn)金股利

現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金方式向股東派發(fā)的股利，也是最常見的一種股利派發(fā)方式。投資者之所以投資于股票，主要是希望得到較一般投資者多的現(xiàn)金股利。發(fā)放現(xiàn)金股利，必須具備三個條件：1有足夠的留存收益；2有足夠的現(xiàn)金；3有董事會的決定。例1：A公司董事會于某年12月1日宣布發(fā)放股利，優(yōu)先股1000股，每股2元，普通股10000股，每股1元。過戶截止日為該年度12月20日，股利開始發(fā)放日期為次年1月5日。會計處理如下：

1宣布發(fā)放股利時：

借：利潤分配12000

貸：應付股利———應付優(yōu)先股股利2000

———應付普通股股利100002

派發(fā)現(xiàn)金股利時：

借：應付股利———應付優(yōu)先股股利2000

———應付普通股股利10000

貸：銀行存款12000

二、財產股利

財產股利是以非現(xiàn)金形式分派公司的收益，如存貨、不動產、有價證券等等，最常見的財產股利形式是公司所持有的外公司的有價證券，如股票、債券。財產股利和現(xiàn)金股利相比，只是派發(fā)的資產類型不同而已。支付其他公司證券時，如果是按成本記賬的，對付出的證券，不能以原賬面價值作為計價基礎，而應以股利宣告日的公允價值計算支付的應計股利。例2：仍以例1，若該公司股利系以其他公司的證券發(fā)放，該項證券的賬面價值為8000元，股利宣告日的市價為12000元。會計處理如下：

1按市價調整用于股利分派的股票價值：

借：短期投資4000

貸：投資收益4000

2記錄已宣告派發(fā)的財產股利：

借：利潤分配12000

貸：應付股利———應付優(yōu)先股股利2000

———應付普通股股利100003

派發(fā)財產股利：

借：應付股利———應付優(yōu)先股股利2000

———應付普通股股利10000

貸：短期投資12000

在派發(fā)財產股利時，需要對用于派發(fā)股利的財產進行分割。但由于企業(yè)通常都有大量的零星股份存在，財產分割往往很難順利進行，因此，財產股利的形式并不多見。

三、負債股利

負債股利是公司通過建立一項負債來發(fā)放股利。通常負債股利都是以應付票據(jù)的形式來支付。票據(jù)股利的票據(jù)，有的帶息，有的不帶息；有時有規(guī)定的到期日，有時無到期日。簽發(fā)期票支付股利，都是在已經(jīng)宣布發(fā)放股利，但又面臨現(xiàn)金不足、難以支付的窘境時，出于無奈，為了顧全如期發(fā)放股利的信譽，而采用的一種權宜之計。

很少有以長期債券來抵付股利。如果公司在萬不得已的情況下，要以發(fā)行公司債券來抵付股利，那就必須事先征得股東大會的同意。

派發(fā)負債股利，一方面會相應地減少留存收益，另一方面會相應地增加負債，其實質是權益間的一種轉換，即將股東權益轉換為債權人權益。因此，股利派發(fā)后，股東權益總額將會減少，而負債總額將會增加。

例3：仍以例1，假如該公司以12000元，60天期，票面利率6%的應付票據(jù)償付股利。會計處理如下：

1宣告派發(fā)股利時：

借：利潤分配12000

貸：應付股利———應付優(yōu)先股股利2000

———應付普通股股利100002

派發(fā)負債股利：

借：應付股利———應付優(yōu)先股股利2000

———應付普通股股利10000

貸：應付票據(jù)12000

3票據(jù)到期，支付票據(jù)利息：票據(jù)本息=12000×（16%×60/360）=12120（元）

借：應付票據(jù)12000

財務費用120

貸：銀行存款12120

負債股利事實上并不多見。董事會在作出分派股利的決定時，若已預見到可能要用約定支付的方式，往往會推遲作出分派股利的宣告，或推遲支付股利的日期。

四、股票股利

股票股利是公司用增發(fā)的股票分給股東當作股利。通常都是按現(xiàn)有股東持有股份的比例來分派，并且采用增發(fā)普通股的形式，發(fā)給普通股股東。

宣布和分發(fā)股票，既不影響公司的資產和負債，也不影響股東權益總額。它只是在股東權益賬戶內部，把一個項目轉為另一個項目，即減少了留存收益，增加了股本。獲得股票股利的股東，雖然所持有的股票數(shù)量有所增加，但在公司中所占權益的份額并未發(fā)生變化。

股票股利可根據(jù)發(fā)行的全部股票計算，不管這些股票是發(fā)行在外，由股東所持有，還是公司的庫藏股票，由公司所持有。但有時，股票股利也可只按照發(fā)行在外的股票計算。

顯然，在前一種情況下，股東的相對地位，在發(fā)放股票股利后保持不變；而在后一種情況下，股東在股票發(fā)行總額中所持有股權的比率就會有所增加。對于股票股利的會計處理，最為簡單的方法，是將股票的面值轉為股本，超面值部分作為資本公積處理。

例4：某公司某年度在宣告分派10%的股票股利前，股東權益的構成如下：

股本———普通股，5000股，面值10元，

全部發(fā)行在外50000

資本公積2500

留存收益16000

股東權益總計68500

宣告分派10%的股票股利，需要增加發(fā)行新股票普通股500股。假定股票市價為每股1250元。會計處理如下：

1宣告派發(fā)股利時：

借：利潤分配6250

貸：應付股利———應付普通股股利5000

資本公積12502

派發(fā)股票股利：

借：應付股利———應付普通股股利5000

貸：股本5000

這樣，在分派了股票股利后，股東權益的總額雖然未變，但其內部構成已經(jīng)改變如下：

股本———普通股，5500股，面值10元，全部發(fā)行在外55000

資本公積3750

留存收益9750

股東權益總計68500

在上述會計處理中，盡管使用了“應付股利”科目，但其性質并非負債，而是待轉增的資本。因此，在會計期末，如果該項股票股利尚未派發(fā)，在資產負債表上應將其列示于股東權益中的“股本”項目下。為了避免誤解，對派發(fā)的股票股利也可以不通過“應付股利”科目核算，而直接轉入“股本”科目。

如例4，派發(fā)股利后，則會計分錄為：

借：利潤分配6250

貸：股本5000

資本公積1250

股票股利是將留存收益的一部分予以資本化的方法，它既不減少公司現(xiàn)金，也可使股東分享利潤，并且增加了股本的股數(shù)，因而能使股票每股市價下跌，有利于股票流通。然而，凡上市交易的大公司股票，股東面廣，戶數(shù)分散，依照規(guī)定分派股票股利，就難免出現(xiàn)不足一股的零股。處理零股，有兩種方法。一是用現(xiàn)金股利來代替，其會計處理按照現(xiàn)金股利的方式進行；二是由公司印發(fā)“零股憑證”，由零股持有人相互轉售，化零為整，以換取整股。零股憑證沒有投票權和分享權。仍以例4，假設公司發(fā)放股票股利500股中有相當于10股的零股。這樣，在決定派發(fā)股票股利時的會計處理就應為：

借：應付股利———應付普通股股利5000

貸：股本———普通股股本4900

———普通股零股憑證100

等到股東以湊成整股的零股憑證前來換取整股股利時，再進行相應的會計處理。

假如某股東以湊成4股的零股憑證前來換取4股時：

借：股本———普通股零股憑證100

貸：股本———普通股股本100

以零股調換整股，有一定的期限。超過限期，零股憑證就失效作廢。假設上述公司在零股調整后，仍有相當于2個整股的零股未換取新股票，這時，按原來從留存收益轉出時的市價比例，轉回留存收益。會計處理如下：

借：股本———普