權(quán)證基礎(chǔ)知識(shí)與短線操作技巧

權(quán)證操作技巧及近期市場(chǎng)分析

齊魯證券研究所

張雷金融工程與衍生品介紹大力推廣權(quán)證交易的重要性提綱權(quán)證根底知識(shí)1權(quán)證的特點(diǎn)近期時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)近期時(shí)機(jī)近期風(fēng)險(xiǎn)權(quán)證操作技巧權(quán)證選擇流程短線操作技巧短線操作經(jīng)驗(yàn)權(quán)證品種的四大特點(diǎn)權(quán)證產(chǎn)品的特點(diǎn)之一：杠桿性1、杠桿性。指用一份標(biāo)的證券價(jià)格可以購(gòu)入權(quán)證數(shù)量的倍數(shù)，也就是說(shuō)拿1元錢(qián)可以當(dāng)幾塊錢(qián)用。權(quán)證的這一屬性可提高資金的使用效率權(quán)證產(chǎn)品的特點(diǎn)之二：T+0權(quán)證產(chǎn)品的特點(diǎn)之三：漲跌幅放大3、漲跌幅放大。權(quán)證漲跌幅價(jià)格是在標(biāo)的證券當(dāng)日最大漲跌值的根底上乘了125%，所以有所放大。權(quán)證產(chǎn)品的特點(diǎn)之四：風(fēng)險(xiǎn)小收益大操作技巧〔買(mǎi)入時(shí)間、買(mǎi)入品種、買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)、賣(mài)出時(shí)點(diǎn)的選擇〕操作經(jīng)驗(yàn)操作技巧1：買(mǎi)入時(shí)間的選擇通常來(lái)說(shuō)，一天內(nèi)權(quán)證的最正確買(mǎi)入時(shí)間有兩個(gè)：第一，開(kāi)盤(pán)前10分鐘；第二，收盤(pán)前。下午2：30分觀察，此時(shí)T+0資金要拋售，會(huì)出現(xiàn)短線大幅回調(diào)，但等T+0在尾旁盤(pán)拋壓過(guò)后，2:55分以后，買(mǎi)入時(shí)機(jī)經(jīng)常出現(xiàn)。操作技巧2：品種選擇方法〔緊抓龍頭〕1、每日跟著龍頭做。龍頭本身就說(shuō)明了資金的傾向性。選擇龍頭權(quán)證可參考每天開(kāi)盤(pán)后的價(jià)量關(guān)系，在當(dāng)天漲幅前列中尋找。以下圖為最近某日青啤權(quán)證走勢(shì)，一開(kāi)盤(pán)他就是漲幅最大的，并且明顯放量，決定了它是當(dāng)天表現(xiàn)最好的一支權(quán)證操作技巧：品種選擇的其他方法買(mǎi)點(diǎn)的選擇方法一〔形態(tài)角度〕武鋼CWB1的例子此處創(chuàng)新高并高過(guò)第一個(gè)高點(diǎn)形態(tài)角度三個(gè)買(mǎi)法之W型穩(wěn)健買(mǎi)點(diǎn)武鋼CWB1的例子此處為W型買(mǎi)點(diǎn)走勢(shì)形態(tài)三個(gè)買(mǎi)法：急跌型買(mǎi)點(diǎn)〔B〕急跌型買(mǎi)點(diǎn)。一旦在盤(pán)中出現(xiàn)放量的急跌，尤其是三浪下跌10%后，就是較好的短線買(mǎi)點(diǎn)，但如果前期的放量急跌沒(méi)有確認(rèn)，又出現(xiàn)了持續(xù)的下跌，那么我們就應(yīng)該及時(shí)的止損。4月25日深高CWB1例子此處三浪下跌，買(mǎi)入走勢(shì)形態(tài)買(mǎi)法之跳空缺口買(mǎi)法跳空缺口買(mǎi)法：每天的集合競(jìng)價(jià)時(shí)候，9：25會(huì)觀察到早盤(pán)的高開(kāi)低開(kāi)情況，如果大盤(pán)高開(kāi)，關(guān)注認(rèn)購(gòu)權(quán)證是否有高開(kāi)的，尤其選開(kāi)盤(pán)漲幅最大的做，高2-3個(gè)點(diǎn)位掛單快速買(mǎi)進(jìn)；〔如4月24日武鋼CWB1，當(dāng)日高開(kāi)17%，收盤(pán)34%〕，在高開(kāi)之后必有沖高。操作技巧：買(mǎi)點(diǎn)的選擇二〔量能角度〕武鋼CWB1的例子此處量能逐步放大，價(jià)格隨之走高操作技巧：買(mǎi)點(diǎn)的選擇之三〔波動(dòng)率角度〕操作技巧：買(mǎi)點(diǎn)的選擇之四〔均線角度〕均線指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)上穿均線時(shí)買(mǎi)入，在高位放天量時(shí)賣(mài)出，破均線必須清倉(cāng)。盤(pán)中遠(yuǎn)離日內(nèi)均價(jià)時(shí)，有短線投機(jī)的時(shí)機(jī)?？筛鶕?jù)自己的習(xí)慣，對(duì)分鐘線進(jìn)行均線系統(tǒng)參數(shù)的設(shè)定，而后按照均線的操作法那么進(jìn)行操作。武鋼權(quán)證5分鐘線均線此處短期均線上穿長(zhǎng)期均線，發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，此時(shí)僅4.8元武鋼CWB1五分鐘MACD指標(biāo)此處MACD金叉，買(mǎi)入信號(hào)此處MACD死叉，賣(mài)出信號(hào)操作技巧：賣(mài)出時(shí)機(jī)的選擇權(quán)證進(jìn)入后要觀察其正股、大盤(pán)以及正股的龍頭。持有快速拉高的權(quán)證〔超過(guò)80度〕時(shí)，在它拉高時(shí)就要做好賣(mài)出準(zhǔn)備，離均線太遠(yuǎn)時(shí)回頭即出。從走勢(shì)來(lái)看，〔1〕第二高點(diǎn)沖不過(guò)第一高點(diǎn)時(shí)即時(shí)賣(mài)出?！?〕當(dāng)買(mǎi)入后，股價(jià)不再漲，趨勢(shì)破壞，立即在未虧本或小虧之前賣(mài)出?！?〕快速下穿當(dāng)日均線時(shí)賣(mài)出操作經(jīng)驗(yàn)一天內(nèi)一個(gè)完整操作案例：武鋼CWB1買(mǎi)入10點(diǎn)鐘高點(diǎn)賣(mài)出W底買(mǎi)入2點(diǎn)鐘警惕點(diǎn)，且量能萎縮，賣(mài)出開(kāi)戶與交易三、近期時(shí)機(jī)