房地產(chǎn)市場報告 -2024年四季度中國辦公樓市場回顧

研究部睿見研究仲量聯(lián)行SEEABRIGHTERWAY向光而為22024年第四季度辦公樓市場概覽年末全國新增供應(yīng)持續(xù)增長；業(yè)主租金讓步幅子”增量政策對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的激發(fā)作用初顯，但政策效能的傳導(dǎo)與轉(zhuǎn)化尚需時間。四季度，中國主要城市的甲級辦公樓市場仍處于調(diào)整期，有效需求不足的突出癥結(jié)有待破解。面對市場競爭，業(yè)主持續(xù)下調(diào)租金并提供更多優(yōu)惠政策以帶動搬遷升級需求。增量需求釋放緩慢，市場需求以成本節(jié)約型搬遷為主2024年第四季度主要城市甲級辦公樓凈吸納量及空置率32024年第四季度辦公樓市場概覽2024年第四季度主要城市甲級辦公樓租金情況北北元/平方米/月2024年四季度，全國主要城市整體凈吸納量錄得71.8萬平方米，相較上季度小幅提升；其中，一線城市以價換量激發(fā)年末一線城市凈吸納量錄得62.0萬平方米，環(huán)比上升34.8%，較上季度呈顯著回升趨勢。北京甲級辦公樓市場凈吸納量延續(xù)上季度回正表現(xiàn)，金融業(yè)和科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為四季度甲級辦公樓市場的主要需求驅(qū)動力，然而受增量需求釋放緩慢以及存量需求外流影響，市場活躍度依舊有限。上海辦公樓市場的持續(xù)租金調(diào)整帶動中央商務(wù)區(qū)和非中央商務(wù)區(qū)內(nèi)的成本驅(qū)動型需求，部分大面積租戶獲得有利的租約條款升級至新的辦公公樓凈吸納量稍顯回落，去化相對集中于高性價比的新近落成項目。深圳跨境電商平臺及新零售行業(yè)相關(guān)企業(yè)積極布局，進(jìn)一步推動辦公樓市場活力釋放，全市甲級辦公樓凈吸納量1.5線及二線城市第四季度共錄得凈吸納量9.8萬平方米，環(huán)比下降顯著。西安甲級辦公樓市場需求低于預(yù)期，退租現(xiàn)象頻繁，增量需求明顯下滑，四季度凈吸納量錄得負(fù)值，企業(yè)觀望情緒擴(kuò)大。武漢甲級辦公樓市場仍處于筑底階段，市場成交活躍度較前三季度進(jìn)一步下降，四季度甲級辦公樓市場凈吸納量錄得-0.4萬平方米。42024年第四季度辦公樓市場概覽部分細(xì)分賽道表現(xiàn)穩(wěn)健2024年第四季度中國主要城市甲級辦公樓租賃需求來源分析按企業(yè)來源按行業(yè)金融服務(wù)房地產(chǎn)開發(fā)制造貿(mào)易專業(yè)服務(wù)業(yè)四季度，金融、科技互聯(lián)網(wǎng)與專業(yè)服務(wù)業(yè)持續(xù)作為全國甲細(xì)分行業(yè)需求活躍度相對較高。在北京，證券公司整合辦公場動了對辦公空間的升級需求。科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍為主要需求來圳科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在人工智能和大數(shù)據(jù)等新賽道的帶動下穩(wěn)健發(fā)展，貢獻(xiàn)了全年近四成的租賃成交面積。杭州持續(xù)吸引省的汽車、半導(dǎo)體及先進(jìn)材料等重點(diǎn)領(lǐng)域加速推進(jìn)，深圳多家出海品牌在產(chǎn)品制造、在線營銷及品牌創(chuàng)意方面表現(xiàn)強(qiáng)勁，進(jìn)一步加大對優(yōu)質(zhì)辦公空間的需求。52024年第四季度辦公樓市場概覽的新增供應(yīng)，其中廣州占比約38%。廣州新增供度竣工入市，季度內(nèi)共錄得四個新項目，主要分布于新興子市京季度內(nèi)錄得麗澤子市場國家金融信息大廈入市，該項目總建分點(diǎn)；由于成本驅(qū)動型需求以及部分項目延期交付導(dǎo)致的較少深圳四季度共迎來約10.2萬平方米新增供應(yīng)入市，在存量辦公樓持續(xù)去化、新增供應(yīng)具有較高自用比例等多重因素疊加下，一線城市甲級辦公樓市場供需關(guān)系圖新增供應(yīng)0062024年第四季度辦公樓市場概覽1.5線及二線城市新增供應(yīng)體量在第四季度共計錄得83.4萬平年末甲級辦公樓平均空置率為25.0%，環(huán)比上升1.3個百分點(diǎn)。西安年末兩個項目入市，近24萬平方米的新增供應(yīng)推升空置1.5線及二線城市甲級辦公樓市場供需關(guān)系圖新增供應(yīng)072024年第四季度辦公樓市場概覽業(yè)主租金讓步幅度增大2024年第四季度中國主要城市甲級辦公樓凈有效租金表現(xiàn)四季度，全國主要城市的甲級辦公樓市場租金仍處于下行通道，市場各方對于租金的預(yù)期均顯著降低，為了穩(wěn)定樓內(nèi)租戶并提升去化速度，大部分業(yè)主選擇進(jìn)一步下調(diào)租金以穩(wěn)定現(xiàn)有出租率。一線城市中，北京第四季度甲級辦公樓平均租金延續(xù)下行趨取出租率成為大部分業(yè)主的共識，以更多激勵政策來吸引或保留租戶的意愿也在不斷攀升。上海第四季度整體市場租金環(huán)比下降3.9%，大多數(shù)業(yè)主在續(xù)租及新租條件上保持議價空間，以維持出租率。廣州需求流動性復(fù)蘇緩慢，大部分業(yè)主的去化壓力猶存，租金水平仍未見底，四季度全市平均租金環(huán)比1.5線與二線城市的甲級辦公樓市場中，業(yè)主持續(xù)面臨去化壓