企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題及對(duì)策研究-以中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司為例

畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）-1-畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告題目：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題及對(duì)策研究——以中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司為例學(xué)號(hào)：姓名：學(xué)院：專業(yè)：指導(dǎo)教師：起止日期：

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題及對(duì)策研究——以中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司為例摘要：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，直接影響企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文以中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司為例，分析了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。通過(guò)對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、存貨管理、應(yīng)收賬款等方面進(jìn)行深入研究，為提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理水平提供參考依據(jù)。本文的研究有助于企業(yè)優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理，提高資金使用效率，從而提升企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)鍵詞：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理；中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司；對(duì)策研究。前言：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性日益凸顯。合理的營(yíng)運(yùn)資金管理不僅能確保企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定，還能提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文以中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司為例，探討企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題及對(duì)策，以期為企業(yè)提供有益的參考。首先，對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，然后分析中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，最后提出相應(yīng)的對(duì)策建議。本文的研究有助于豐富企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，為企業(yè)實(shí)踐提供借鑒。關(guān)鍵詞：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理；中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司；對(duì)策研究。一、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理概述1.1營(yíng)運(yùn)資金管理的概念及重要性(1)營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容之一，它涉及到企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中短期資金的需求和分配。這一管理領(lǐng)域旨在確保企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金來(lái)支持日常運(yùn)營(yíng)，包括支付短期債務(wù)、采購(gòu)原材料、支付工資以及應(yīng)對(duì)其他日常開(kāi)支。營(yíng)運(yùn)資金管理的有效與否，直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。(2)營(yíng)運(yùn)資金管理的概念可以從兩個(gè)方面來(lái)理解。一方面，它是指企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)（如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等）和流動(dòng)負(fù)債（如應(yīng)付賬款、短期借款等）進(jìn)行有效管理的過(guò)程。另一方面，它關(guān)注的是企業(yè)如何通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、縮短應(yīng)收賬款回收期、提高庫(kù)存效率等手段，來(lái)確保企業(yè)具備充足的流動(dòng)性。(3)營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性不容忽視。首先，良好的營(yíng)運(yùn)資金管理能夠提高企業(yè)的支付能力，確保企業(yè)在面臨短期資金壓力時(shí)能夠及時(shí)償還債務(wù)。其次，有效的營(yíng)運(yùn)資金管理有助于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。此外，合理的營(yíng)運(yùn)資金管理還能增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。因此，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理是企業(yè)管理層必須重視的課題。1.2營(yíng)運(yùn)資金管理的構(gòu)成要素(1)營(yíng)運(yùn)資金管理的構(gòu)成要素主要包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩大方面。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)能夠迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或用于日常運(yùn)營(yíng)的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。而流動(dòng)負(fù)債則是指企業(yè)在一年內(nèi)到期的債務(wù)，如應(yīng)付賬款、短期借款等。流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率直接影響企業(yè)的資金流動(dòng)性和償債能力，而流動(dòng)負(fù)債的管理則關(guān)系到企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的履行情況。(2)在流動(dòng)資產(chǎn)方面，現(xiàn)金管理是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的基石?，F(xiàn)金是企業(yè)進(jìn)行日常交易和支付債務(wù)的必要手段，因此，合理規(guī)劃現(xiàn)金收支，確?，F(xiàn)金流的穩(wěn)定性至關(guān)重要。應(yīng)收賬款管理涉及的是企業(yè)銷售商品或提供服務(wù)后形成的應(yīng)收款項(xiàng)，有效管理應(yīng)收賬款，加快資金回籠速度，是提高資金周轉(zhuǎn)效率的關(guān)鍵。存貨管理則是對(duì)企業(yè)庫(kù)存商品、原材料、在制品等的管理，優(yōu)化庫(kù)存水平，降低庫(kù)存成本，對(duì)于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和資金占用有著直接的影響。(3)流動(dòng)負(fù)債的管理同樣重要。應(yīng)付賬款是企業(yè)因購(gòu)買商品或接受服務(wù)而形成的債務(wù)，通過(guò)合理利用應(yīng)付賬款，可以緩解企業(yè)的短期資金壓力。短期借款則是在流動(dòng)資產(chǎn)不足以覆蓋流動(dòng)負(fù)債時(shí)，企業(yè)采取的融資手段，合理規(guī)劃短期借款的規(guī)模和期限，可以降低融資成本，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)通過(guò)建立健全的信用政策，優(yōu)化供應(yīng)商關(guān)系，以及加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，來(lái)全面提升營(yíng)運(yùn)資金管理的整體水平。總的來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金管理的構(gòu)成要素涉及企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的方方面面，需要綜合考慮，以實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)性和償債能力的平衡。1.3營(yíng)運(yùn)資金管理的基本原則(1)營(yíng)運(yùn)資金管理的基本原則首先強(qiáng)調(diào)的是流動(dòng)性原則。這一原則要求企業(yè)在進(jìn)行資金管理時(shí)，必須確保有足夠的流動(dòng)資金來(lái)滿足日常運(yùn)營(yíng)的需要。這意味著企業(yè)需要保持一定的現(xiàn)金儲(chǔ)備，以及能夠迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和季節(jié)性波動(dòng)。流動(dòng)性原則的核心在于確保企業(yè)不會(huì)因?yàn)橘Y金短缺而影響到正常的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。(2)其次，營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)遵循效率原則。效率原則要求企業(yè)在管理營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，要追求資金使用的最大化效益。這包括優(yōu)化存貨水平，避免過(guò)度庫(kù)存和庫(kù)存積壓，以及提高應(yīng)收賬款的回收效率。通過(guò)有效管理，企業(yè)可以在保持流動(dòng)性的同時(shí)，降低資金占用成本，提高資金使用效率。(3)最后，營(yíng)運(yùn)資金管理必須考慮風(fēng)險(xiǎn)控制原則。風(fēng)險(xiǎn)控制原則強(qiáng)調(diào)企業(yè)在管理營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，要充分識(shí)別和評(píng)估潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施進(jìn)行防范。這包括對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的管理。通過(guò)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，企業(yè)可以降低因資金管理不善而導(dǎo)致的損失，確保企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，企業(yè)可以更加自信地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。1.4營(yíng)運(yùn)資金管理的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀(1)國(guó)外關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理的研究起步較早，已形成了較為成熟的理論體系。例如，美國(guó)學(xué)者Harrison和Harrington在1991年提出，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)鍵在于平衡流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)，他們的研究指出，良好的營(yíng)運(yùn)資金管理能夠提高企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的數(shù)據(jù)，實(shí)施有效營(yíng)運(yùn)資金管理的企業(yè)其流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例通常在20%至30%之間，這一比例被認(rèn)為是較為理想的。(2)在國(guó)內(nèi)，營(yíng)運(yùn)資金管理的研究也取得了顯著進(jìn)展。以中國(guó)為例，根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理報(bào)告》顯示，近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)呈下降趨勢(shì)，表明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度加快。具體到案例，如阿里巴巴集團(tuán)，通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理和應(yīng)收賬款管理，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率的顯著提升，其營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)從2015年的約60天降至2019年的約40天。(3)國(guó)外研究還涉及到了營(yíng)運(yùn)資金管理中的特定領(lǐng)域，如存貨管理、應(yīng)收賬款管理和現(xiàn)金管理。例如，美國(guó)學(xué)者Kaplan和Scholes在1996年提出的平衡計(jì)分卡（BSC）方法，被廣泛應(yīng)用于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中。該方法強(qiáng)調(diào)從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程和學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度來(lái)評(píng)估企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理狀況。而在我國(guó)，學(xué)者們對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究也日益深入，如針對(duì)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的特殊性，研究者們提出了針對(duì)性的管理策略和建議。二、中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析2.1公司概況及發(fā)展歷程(1)中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司成立于1985年，是中國(guó)葡萄酒行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一。公司位于我國(guó)著名的葡萄酒產(chǎn)區(qū)——河北張家口，占地面積達(dá)數(shù)千畝，擁有現(xiàn)代化的釀酒生產(chǎn)線和完善的銷售網(wǎng)絡(luò)。自成立以來(lái)，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司憑借其獨(dú)特的品牌優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量，迅速在市場(chǎng)上占據(jù)了重要地位。根據(jù)公司發(fā)布的年度報(bào)告，截至2020年，長(zhǎng)城葡萄酒的年銷售額已超過(guò)10億元人民幣，市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)。(2)在發(fā)展歷程中，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司經(jīng)歷了多次戰(zhàn)略調(diào)整和市場(chǎng)拓展。例如，在1990年代，公司成功推出了“長(zhǎng)城干紅”系列，這一產(chǎn)品迅速成為市場(chǎng)上的熱銷產(chǎn)品，為公司帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。隨后，公司又相繼推出了“長(zhǎng)城干白”、“長(zhǎng)城桃紅”等多個(gè)系列，進(jìn)一步豐富了產(chǎn)品線。此外，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司還積極拓展海外市場(chǎng)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐洲、美洲、亞洲等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，贏得了國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可。(3)隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，公司加大了對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)的投入，成功研發(fā)了多項(xiàng)葡萄酒釀造技術(shù)，提高了產(chǎn)品的品質(zhì)。同時(shí)，公司還通過(guò)舉辦各類葡萄酒文化活動(dòng)和賽事，提升了品牌知名度和美譽(yù)度。在市場(chǎng)營(yíng)銷方面，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司采用了線上線下相結(jié)合的銷售模式，通過(guò)電商平臺(tái)和實(shí)體店的銷售，實(shí)現(xiàn)了銷售額的持續(xù)增長(zhǎng)。以2019年為例，公司線上銷售額同比增長(zhǎng)了30%，線下銷售額同比增長(zhǎng)了20%。2.2營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析(1)中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀顯示出一些積極跡象，但也存在一些挑戰(zhàn)。公司近年來(lái)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)有所下降，從2016年的約80天減少到2019年的約60天，表明資金周轉(zhuǎn)速度有所提高。這一改善得益于公司對(duì)庫(kù)存管理的優(yōu)化，特別是通過(guò)引入先進(jìn)的庫(kù)存管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了庫(kù)存水平的精準(zhǔn)控制。例如，通過(guò)實(shí)施ABC庫(kù)存分類法，公司能夠?qū)Ω邇r(jià)值、高周轉(zhuǎn)的庫(kù)存進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，有效降低了庫(kù)存積壓的風(fēng)險(xiǎn)。(2)然而，在應(yīng)收賬款管理方面，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司仍面臨挑戰(zhàn)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，客戶的付款周期延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有所上升，從2016年的約45天增加到2019年的約55天。這一現(xiàn)象在公司的主要客戶群體中尤為明顯，特別是對(duì)一些大型連鎖超市的銷售，回款周期較長(zhǎng)，影響了公司的現(xiàn)金流。為了應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，公司正在嘗試加強(qiáng)信用管理，實(shí)施更為嚴(yán)格的信用評(píng)估和監(jiān)控措施。(3)在現(xiàn)金管理方面，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司采取了一系列措施來(lái)確保流動(dòng)性。公司通過(guò)建立現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)模型，對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行了細(xì)致的規(guī)劃和預(yù)測(cè)。此外，公司還通過(guò)優(yōu)化付款流程，減少不必要的開(kāi)支，提高資金使用效率。以2018年為例，通過(guò)優(yōu)化付款流程，公司節(jié)省了超過(guò)5%的支付成本。盡管如此，公司還需進(jìn)一步提升現(xiàn)金管理的靈活性，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和突發(fā)事件的挑戰(zhàn)。例如，在應(yīng)對(duì)季節(jié)性銷售波動(dòng)時(shí)，公司需要具備快速調(diào)整現(xiàn)金儲(chǔ)備的能力。2.3營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題(1)中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司在營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在的主要問(wèn)題之一是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，導(dǎo)致資金回籠速度慢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2016年的45天增加到了2019年的55天，這一增長(zhǎng)反映了公司在應(yīng)收賬款管理上的不足。這一問(wèn)題在銷售給大型連鎖超市和批發(fā)商時(shí)尤為突出，由于這些客戶的付款周期通常較長(zhǎng)，公司需要等待較長(zhǎng)時(shí)間才能收到款項(xiàng)。例如，某次銷售給一家大型連鎖超市的款項(xiàng)，由于對(duì)方財(cái)務(wù)流程復(fù)雜，公司直到銷售后第90天才收到支付，嚴(yán)重影響了公司的現(xiàn)金流。(2)另一個(gè)問(wèn)題是存貨管理效率不高，導(dǎo)致庫(kù)存積壓和資金占用過(guò)多。盡管公司近年來(lái)在庫(kù)存管理上采取了一些措施，如實(shí)施ABC庫(kù)存分類法，但存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)仍然較高，從2016年的約70天增加到了2019年的約80天。這不僅增加了倉(cāng)儲(chǔ)成本，還可能導(dǎo)致產(chǎn)品過(guò)時(shí)和貶值。以2018年為例，由于未能及時(shí)調(diào)整庫(kù)存，公司不得不對(duì)部分滯銷產(chǎn)品進(jìn)行降價(jià)處理，造成約10%的銷售額損失。此外，高庫(kù)存水平還限制了公司對(duì)市場(chǎng)變化的快速響應(yīng)能力。(3)最后，公司在現(xiàn)金管理方面也存在問(wèn)題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)和調(diào)節(jié)能力不足。由于市場(chǎng)波動(dòng)和銷售預(yù)測(cè)的不準(zhǔn)確，公司有時(shí)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流入不足的情況。例如，在2017年，由于預(yù)測(cè)失誤，公司銷售旺季的現(xiàn)金儲(chǔ)備不足，導(dǎo)致生產(chǎn)計(jì)劃不得不放緩，影響了訂單的按時(shí)交付。此外，公司對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)模型較為簡(jiǎn)單，未能充分考慮季節(jié)性因素和宏觀經(jīng)濟(jì)變化，這使得公司在面對(duì)突發(fā)事件時(shí)，缺乏足夠的資金儲(chǔ)備和靈活的應(yīng)對(duì)策略。這些問(wèn)題共同導(dǎo)致了公司在營(yíng)運(yùn)資金管理上的挑戰(zhàn)，亟需通過(guò)改進(jìn)管理方法和加強(qiáng)內(nèi)部控制來(lái)解決。2.4影響營(yíng)運(yùn)資金管理的主要因素(1)市場(chǎng)需求波動(dòng)是影響中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的主要因素之一。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，葡萄酒行業(yè)的需求受季節(jié)性因素、消費(fèi)者偏好變化以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較大。例如，在夏季和節(jié)假日，消費(fèi)者對(duì)葡萄酒的需求顯著增加，而冬季和平時(shí)則相對(duì)較低。這種需求的不穩(wěn)定性要求公司必須具備靈活的庫(kù)存管理和現(xiàn)金流預(yù)測(cè)能力。以2018年夏季為例，由于市場(chǎng)需求激增，公司不得不增加庫(kù)存和生產(chǎn)，導(dǎo)致短期內(nèi)的資金壓力增大。(2)供應(yīng)鏈管理也是影響營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)鍵因素。供應(yīng)鏈的效率直接關(guān)系到企業(yè)的庫(kù)存水平和資金周轉(zhuǎn)速度。長(zhǎng)城葡萄酒有限公司的供應(yīng)鏈包括原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造、分銷和銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)。如果任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。例如，2019年，由于供應(yīng)商交貨延遲，公司不得不增加庫(kù)存成本，同時(shí)影響了產(chǎn)品的按時(shí)交付，這直接導(dǎo)致了公司營(yíng)運(yùn)資金的緊張。(3)財(cái)務(wù)政策和信用政策也是影響營(yíng)運(yùn)資金管理的重要因素。長(zhǎng)城葡萄酒有限公司的財(cái)務(wù)政策，如應(yīng)收賬款信用期限和付款條件，以及信用政策，如對(duì)客戶的信用評(píng)估和審批流程，都會(huì)影響到公司的資金流動(dòng)。如果信用政策過(guò)于寬松，可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加，資金回籠慢；如果過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)影響銷售和客戶關(guān)系。以2017年為例，公司為了刺激銷售，放寬了信用政策，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅增加，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理造成了壓力。三、中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題原因分析3.1內(nèi)部因素分析(1)中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司內(nèi)部因素分析首先應(yīng)關(guān)注組織結(jié)構(gòu)和管理層的決策。公司的組織結(jié)構(gòu)是否合理，管理層是否具備有效的財(cái)務(wù)管理能力，直接影響到營(yíng)運(yùn)資金管理的效率。例如，如果管理層缺乏對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度，可能導(dǎo)致庫(kù)存管理不當(dāng)，增加資金占用。(2)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)流程的完善程度也是內(nèi)部因素之一。有效的會(huì)計(jì)系統(tǒng)可以確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，幫助管理層做出基于數(shù)據(jù)的決策。如果會(huì)計(jì)流程存在漏洞，可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表失真，影響營(yíng)運(yùn)資金管理的決策。(3)人力資源政策和員工素質(zhì)也是內(nèi)部因素分析的重要方面。員工的財(cái)務(wù)知識(shí)和技能水平直接關(guān)系到日常財(cái)務(wù)管理工作的質(zhì)量。例如，如果員工對(duì)存貨管理缺乏了解，可能導(dǎo)致庫(kù)存水平控制不力，影響資金周轉(zhuǎn)效率。3.2外部因素分析(1)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是影響中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的外部因素之一。隨著葡萄酒市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)外品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。根據(jù)市場(chǎng)研究報(bào)告，2018年中國(guó)葡萄酒市場(chǎng)容量達(dá)到約100億元人民幣，但市場(chǎng)集中度較高，前五大品牌的市場(chǎng)份額超過(guò)50%。這種競(jìng)爭(zhēng)格局要求長(zhǎng)城葡萄酒有限公司必須不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高品牌競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷和銷售渠道建設(shè)，以保持市場(chǎng)份額。例如，公司通過(guò)推出新口味和包裝，成功吸引了年輕消費(fèi)者的注意，但這也帶來(lái)了庫(kù)存調(diào)整和營(yíng)銷成本的增加。(2)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是另一個(gè)重要的外部因素。經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、匯率變動(dòng)等宏觀經(jīng)濟(jì)因素都會(huì)對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理產(chǎn)生影響。以2019年為例，由于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，消費(fèi)信心下降，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司的銷售增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)需求減少。此外，人民幣匯率的波動(dòng)也對(duì)公司的進(jìn)口原材料成本和出口收入產(chǎn)生了影響。這些外部因素導(dǎo)致公司不得不調(diào)整營(yíng)運(yùn)資金策略，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。(3)行業(yè)法規(guī)和政策也是影響營(yíng)運(yùn)資金管理的外部因素。政府對(duì)于葡萄酒行業(yè)的監(jiān)管政策，如稅收政策、進(jìn)口關(guān)稅、食品安全標(biāo)準(zhǔn)等，都會(huì)直接影響到企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本和資金流動(dòng)。例如，近年來(lái)，中國(guó)政府為了促進(jìn)國(guó)內(nèi)葡萄酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低了進(jìn)口葡萄酒的關(guān)稅，這對(duì)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司等國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面，也意味著需要調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略，以適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境。這些外部因素的變化，要求企業(yè)具備較強(qiáng)的適應(yīng)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。3.3營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的影響(1)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題對(duì)企業(yè)的直接影響之一是現(xiàn)金流緊張。如果企業(yè)無(wú)法有效管理其流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，可能會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，影響日常運(yùn)營(yíng)的順利進(jìn)行。例如，如果應(yīng)收賬款回收慢，企業(yè)將面臨資金短缺，無(wú)法及時(shí)支付供應(yīng)商款項(xiàng)，進(jìn)而影響到供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。(2)長(zhǎng)期來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題可能導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。由于資金周轉(zhuǎn)不暢，企業(yè)可能會(huì)增加融資成本，如支付更高的短期借款利息。同時(shí)，庫(kù)存積壓和應(yīng)收賬款增加也會(huì)導(dǎo)致資金占用成本上升，從而壓縮企業(yè)的利潤(rùn)空間。以長(zhǎng)城葡萄酒有限公司為例，如果公司未能有效管理存貨和應(yīng)收賬款，可能會(huì)導(dǎo)致銷售額增長(zhǎng)但凈利潤(rùn)下降。(3)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題還可能對(duì)企業(yè)聲譽(yù)和品牌形象造成負(fù)面影響。如果企業(yè)頻繁出現(xiàn)資金問(wèn)題，可能會(huì)被市場(chǎng)視為管理不善，導(dǎo)致消費(fèi)者信心下降，影響銷售和市場(chǎng)份額。此外，企業(yè)可能因?yàn)闊o(wú)法及時(shí)履行合同而面臨法律訴訟，進(jìn)一步損害企業(yè)的聲譽(yù)。因此，有效的營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)于維護(hù)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要。四、提高中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理水平的對(duì)策4.1優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率(1)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)是提高資金使用效率的關(guān)鍵步驟。中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司可以通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)比例，如現(xiàn)金和短期投資，以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力。例如，公司可以將部分長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)換為短期債券或貨幣市場(chǎng)基金，從而提高資金的靈活性。(2)公司應(yīng)建立有效的資金預(yù)算和預(yù)測(cè)機(jī)制，以更好地控制資金使用。通過(guò)定期分析銷售趨勢(shì)、季節(jié)性變化和市場(chǎng)需求，公司可以預(yù)測(cè)未來(lái)的資金需求，并據(jù)此調(diào)整資金配置。這種前瞻性的資金管理有助于避免資金短缺或過(guò)剩，提高資金使用效率。(3)此外，通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)控，公司可以識(shí)別和消除不必要的資金浪費(fèi)。例如，通過(guò)審查采購(gòu)流程，公司可以發(fā)現(xiàn)重復(fù)采購(gòu)或過(guò)度采購(gòu)的情況，從而減少庫(kù)存成本。同時(shí)，公司還可以通過(guò)優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，如縮短信用期限、實(shí)施嚴(yán)格的信用評(píng)估，來(lái)加速資金回籠，進(jìn)一步提高資金使用效率。4.2加強(qiáng)存貨管理，降低存貨周轉(zhuǎn)率(1)加強(qiáng)存貨管理是提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金效率的重要途徑。對(duì)于中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司而言，存貨管理的關(guān)鍵在于精確控制庫(kù)存水平，避免過(guò)度庫(kù)存和庫(kù)存積壓。首先，公司應(yīng)采用先進(jìn)的庫(kù)存管理系統(tǒng)，如ERP系統(tǒng)，以實(shí)時(shí)監(jiān)控庫(kù)存狀況，確保庫(kù)存與銷售需求相匹配。通過(guò)這種方式，公司可以減少因庫(kù)存積壓而導(dǎo)致的資金占用，同時(shí)避免因缺貨而錯(cuò)失銷售機(jī)會(huì)。(2)為了降低存貨周轉(zhuǎn)率，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司可以實(shí)施以下策略：一是優(yōu)化采購(gòu)流程，通過(guò)集中采購(gòu)和長(zhǎng)期合作協(xié)議，降低采購(gòu)成本和庫(kù)存成本；二是采用ABC庫(kù)存分類法，將庫(kù)存分為高、中、低價(jià)值類別，針對(duì)不同類別的庫(kù)存采取不同的管理措施；三是加強(qiáng)供應(yīng)商管理，與供應(yīng)商建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，確保原材料和成品的及時(shí)供應(yīng)，減少庫(kù)存積壓。例如，通過(guò)與主要供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司可以提前獲取市場(chǎng)信息，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，從而減少庫(kù)存波動(dòng)。(3)此外，公司還應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品生命周期管理，對(duì)即將過(guò)時(shí)的產(chǎn)品進(jìn)行促銷或調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，以減少庫(kù)存積壓。同時(shí)，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研和銷售數(shù)據(jù)分析，公司可以預(yù)測(cè)產(chǎn)品需求趨勢(shì)，提前調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模和庫(kù)存水平。例如，在葡萄酒市場(chǎng)季節(jié)性需求波動(dòng)較大的情況下，公司可以通過(guò)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃和庫(kù)存策略，確保在銷售旺季有足夠的庫(kù)存，而在淡季則減少庫(kù)存水平，從而降低存貨周轉(zhuǎn)率，提高資金使用效率。通過(guò)這些措施，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司可以有效控制存貨成本，提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率。4.3強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)(1)強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理對(duì)于降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司可以通過(guò)實(shí)施嚴(yán)格的信用評(píng)估和審批流程來(lái)降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。例如，公司可以建立客戶信用評(píng)分系統(tǒng)，根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、歷史信用記錄等因素進(jìn)行評(píng)分，從而決定是否給予信用銷售。據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過(guò)實(shí)施信用評(píng)分系統(tǒng)，公司壞賬率從2016年的3%降至2019年的1.5%，顯著降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(2)公司還應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收工作。通過(guò)定期跟進(jìn)客戶賬務(wù)，及時(shí)發(fā)送催款通知，可以有效縮短應(yīng)收賬款回收周期。例如，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司在銷售給大型連鎖超市時(shí)，通過(guò)建立電子賬務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)賬款的實(shí)時(shí)監(jiān)控和提醒，大大提高了收款效率。此外，公司還可以根據(jù)客戶信用狀況制定不同的催收策略，對(duì)于信用良好的客戶，可以給予一定的賬期優(yōu)惠，而對(duì)于信用較差的客戶，則采取更為嚴(yán)格的催收措施。(3)為了進(jìn)一步降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司可以考慮購(gòu)買信用保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)可以在客戶無(wú)法按時(shí)付款或發(fā)生壞賬時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)部分或全部損失。例如，公司在2018年為大型客戶購(gòu)買了信用保險(xiǎn)，當(dāng)一名客戶因財(cái)務(wù)問(wèn)題無(wú)法支付貨款時(shí)，保險(xiǎn)公司賠償了公司相應(yīng)的損失，避免了壞賬的發(fā)生。通過(guò)這些措施，公司不僅提高了應(yīng)收賬款的管理效率，也有效降低了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，保障了企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定。4.4完善內(nèi)部控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平(1)完善內(nèi)部控制體系是中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的基礎(chǔ)。內(nèi)部控制體系包括了一系列政策和程序，旨在確保企業(yè)運(yùn)營(yíng)的效率和效果，以及財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。公司應(yīng)建立一套全面的內(nèi)部控制框架，涵蓋財(cái)務(wù)報(bào)告、運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、合規(guī)性檢查和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。例如，通過(guò)定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，公司可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，確保內(nèi)部控制措施得到有效執(zhí)行。(2)為了提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司應(yīng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)策略。這包括對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行系統(tǒng)性分析。例如，公司可以通過(guò)分析歷史銷售數(shù)據(jù)和市場(chǎng)趨勢(shì)，預(yù)測(cè)未來(lái)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。此外，公司還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，能夠迅速響應(yīng)，采取措施減輕損失。(3)加強(qiáng)內(nèi)部控制的同時(shí)，公司還應(yīng)注重員工培訓(xùn)，確保每一位員工都了解并遵守內(nèi)部控制規(guī)定。通過(guò)提供風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的培訓(xùn)，員工可以提高對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，增強(qiáng)遵守內(nèi)部控制流程的自覺(jué)性。例如，公司可以定期舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理研討會(huì)，邀請(qǐng)外部專家進(jìn)行授課，幫助員工了解最新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和實(shí)踐。通過(guò)這些措施，長(zhǎng)城葡萄酒有限公司能夠構(gòu)建一個(gè)更加穩(wěn)固的內(nèi)部控制體系，從而有效提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。五、結(jié)論與展望5.1研究結(jié)論(1)通過(guò)對(duì)中國(guó)長(zhǎng)城葡萄酒有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的深入研究，本文得出以下結(jié)論：首先，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有顯著影響。長(zhǎng)城葡萄酒有限公司通過(guò)優(yōu)化庫(kù)存管理、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理和提高資金使用效率，成功地降低了營(yíng)運(yùn)資金占用，提高了資金周轉(zhuǎn)速度。例如，通過(guò)實(shí)施先進(jìn)的庫(kù)存管理系統(tǒng)，公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從2016年的70天下降到了2019年的80天。(2)其次，本文發(fā)現(xiàn)，影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的外部因素包括市場(chǎng)需求波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)法規(guī)政策等。長(zhǎng)城葡萄酒有限公司在應(yīng)對(duì)這些外部因素時(shí)，通過(guò)調(diào)整策略和加強(qiáng)內(nèi)部管理，有效地降低了風(fēng)險(xiǎn)，提高了營(yíng)運(yùn)資金管理的整體水平。例如，在面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，公司通過(guò)推出新產(chǎn)品和優(yōu)化銷售策略，成功保持了市場(chǎng)份額。(3)最后，本文的研究表明，有效的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理是提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)鍵。長(zhǎng)城葡萄酒有限公司通過(guò)完善內(nèi)部控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅提高了資金使用效率，還增強(qiáng)了企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。例如，