中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)模擬試卷6

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)模擬試卷6單選題（共70題，共70分）(1.)各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）。A.單一銀行制度B.分支銀行制度C.持股公（江南博哥）司制度D.連鎖銀行制度正確答案：B參考解析：本題考查商業(yè)銀行制度的相關(guān)內(nèi)容。分支銀行制度又稱總分行制，是各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。(2.)在期權(quán)交易中，對(duì)于交易雙方的損失與獲利機(jī)會(huì)說法正確的是()。A.從理論上講，買方和賣方的獲利機(jī)會(huì)都到無限的B.從理論上講，買方的損失是有限的，賣方的獲利機(jī)會(huì)是無限的C.從理論上講，買方的獲利機(jī)會(huì)是無限的，賣方的損失是無限的D.從理論上講，買方和賣方的損失都是有限的正確答案：C參考解析：期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)并不對(duì)等，期權(quán)的買方有權(quán)利無義務(wù)，而賣方只有義務(wù)沒有自由選擇的權(quán)利。因此，從理論上講，買方的獲利機(jī)會(huì)是無限的，賣方的損失是無限的。(3.)（）是一種權(quán)利合約，給予其持有者在約定的時(shí)間內(nèi)，或在此時(shí)間之前的任何交易時(shí)刻，按約定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.金融互換D.金融期權(quán)正確答案：D參考解析：本題考查金融期權(quán)的概念。金融期權(quán)是一種權(quán)利合約，給予其持有者在約定的時(shí)間內(nèi)，或在此時(shí)間之前的任何交易時(shí)刻，按約定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利。(4.)非居民在異國(guó)債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)所在地貨幣為面值發(fā)行的國(guó)際債券稱為（）。A.外國(guó)債券B.歐洲債券C.亞洲債券D.國(guó)際債券正確答案：A參考解析：本題考查外國(guó)債券的概念。外國(guó)債券是指非居民在異國(guó)債券市場(chǎng)上以市場(chǎng)所在地貨幣為面值發(fā)行的國(guó)際債券。(5.)提高法定存款準(zhǔn)備金率，會(huì)使商業(yè)銀行的信用能力()。A.提高B.下降C.不受影響D.變幻不定正確答案：B參考解析：中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備率、降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，從而達(dá)到緊縮信貸規(guī)模、削減投資支出、減少貨幣供給量的目的。(6.)貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。A.利率B.貨幣供應(yīng)量C.超額準(zhǔn)備D.基礎(chǔ)貨幣正確答案：B參考解析：貨幣學(xué)派認(rèn)為，利率在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制中不起主導(dǎo)作用，而是貨幣供應(yīng)量在整個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制中發(fā)揮著直接作用，故B項(xiàng)正確，ACD錯(cuò)誤。所以答案選B。(7.)由于股票市場(chǎng)低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是（）A.全額包銷B.盡力推銷C.余額包銷D.混合推銷正確答案：B參考解析：本題考核盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。(8.)注冊(cè)資本不低于（）人民幣，凈資本不低于（）人民幣，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)的證券公司才能從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。A.1億元，1000萬元B.1億元，5000萬元C.2億元，3000萬元D.2億元，5000萬元正確答案：B參考解析：本題考查自營(yíng)證券投資的知識(shí)。注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，凈資本不低于5000萬元人民幣，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)的證券公司才能從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。(9.)中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出政府債券時(shí)，相應(yīng)()基礎(chǔ)貨幣。A.收回B.賣出C.投放D.買斷正確答案：A參考解析：本題考查公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作中的相關(guān)原理。中央銀行通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)在金融市場(chǎng)上賣出政府債券時(shí)，相應(yīng)收回基礎(chǔ)貨幣。(10.)在下列法律關(guān)系中，屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范的是()。A.保險(xiǎn)公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系B.被保險(xiǎn)人與受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系C.保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系D.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律關(guān)系正確答案：D參考解析：本題考查保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范。(11.)清算是終結(jié)解散銀行法律關(guān)系、消滅解散銀行（）的程序。A.經(jīng)營(yíng)資格B.法人資格C.存款資格D.貸款資格正確答案：B參考解析：本題考查清算的概念。清算是終結(jié)解散銀行法律關(guān)系、消滅解散銀行法人資格的程序。(12.)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是()。A.有關(guān)主體貸出貨幣資金，成為債權(quán)人B.有關(guān)主體在金融市場(chǎng)上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易C.金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)D.債務(wù)人不能如期、足額還本付息正確答案：B參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于市場(chǎng)中的金融市場(chǎng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是有關(guān)主體在金融市場(chǎng)上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易。(13.)遠(yuǎn)期合約的最大功能是()。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.成本節(jié)省C.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)D.期限靈活正確答案：C參考解析：本題考查遠(yuǎn)期合約的功能。遠(yuǎn)期合約的最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。(14.)()是指買賣雙方分別向?qū)Ψ匠兄Z在合約規(guī)定的未來某時(shí)間，按事先協(xié)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的書面協(xié)議，它是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.遠(yuǎn)期合約B.金融期權(quán)C.金融期貨D.互換正確答案：C參考解析：本題考查金融期貨的概念。金融期貨是指買賣雙方分別向?qū)Ψ匠兄Z在合約規(guī)定的未來某時(shí)間，按事先協(xié)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的書面協(xié)議，它是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。(15.)中國(guó)人民銀行從銀行間外匯市場(chǎng)購(gòu)入外匯時(shí)，相應(yīng)會(huì)()基礎(chǔ)貨幣。A.回籠B.投放C.購(gòu)入D.買斷正確答案：B參考解析：本題考查中央銀行購(gòu)入外匯對(duì)基礎(chǔ)貨幣’的影響。中國(guó)人民銀行從銀行間外匯市場(chǎng)購(gòu)入外匯時(shí)，相應(yīng)會(huì)投放基礎(chǔ)貨幣。(16.)即使是贊同金融自由化的人，也認(rèn)為政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。因此，金融自由化并不否認(rèn)()。A.金融管制B.金融約束C.金融監(jiān)管D.金融調(diào)控正確答案：C參考解析：本題考查金融自由化的相關(guān)知識(shí)。金融自由化并不否認(rèn)金融監(jiān)管，即使是贊同金融自由化的人，也主張政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。(17.)凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視()。A.利率的主導(dǎo)作用B.貨幣供應(yīng)量的作用C.恒常收入的作用D.匯率的主導(dǎo)作用正確答案：A參考解析：本題考查凱恩斯貨幣主義的觀點(diǎn)。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導(dǎo)作用。(18.)一般性貨幣政策工具中，主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行而不在中央銀行的工具是()。A.存款準(zhǔn)備金政策B.再貼現(xiàn)C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.道義勸告正確答案：B參考解析：再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。如商業(yè)銀行可通過其他途徑籌資而不依賴于再貼現(xiàn)，則中央銀行就不能用再貼現(xiàn)控制貨幣供應(yīng)總量及其結(jié)構(gòu)。(19.)交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先約定好的價(jià)格買人或賣出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工具，稱之為()，它是一種場(chǎng)外交易。A.金融期貨B.遠(yuǎn)期合約C.金融期權(quán)D.互換正確答案：B參考解析：本題考查遠(yuǎn)期合約的概念。交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先約定好的價(jià)格買人或賣出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工具，稱之為遠(yuǎn)期合約，它是一種場(chǎng)外交易。(20.)交易所交易結(jié)算由()負(fù)責(zé)。A.證券公司B.商業(yè)銀行C.中國(guó)證券登記結(jié)算公司D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司正確答案：C參考解析：交易所交易結(jié)算由中國(guó)證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)。(21.)貨幣政策的最終目標(biāo)是()。A.物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡B.物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支順差C.物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)D.物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)金融改革正確答案：A參考解析：本題考查貨幣政策的最終目標(biāo)。貨幣政策的最終目標(biāo)是物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡。(22.)某機(jī)構(gòu)投資者計(jì)劃進(jìn)行為期2年的投資，預(yù)計(jì)第2年收回的現(xiàn)金流為144萬元，如果按復(fù)利每年計(jì)息一次，年利率20％，則第2年收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為()萬元。A.100B.105C.200D.210正確答案：A參考解析：本題考查現(xiàn)值的計(jì)算。P=F／（1+i）n=144／（1+20％）2=100（萬元）。(23.)費(fèi)雪方程式對(duì)貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)與劍橋方程式存在差異，其強(qiáng)調(diào)的是貨幣的()。A.貯藏手段功能B.交易手段功能C.資產(chǎn)功能D.價(jià)值尺度功能正確答案：B參考解析：本題考查費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的差異。差異之一就是：對(duì)貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，而劍橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。(24.)投資銀行的主要利潤(rùn)來源不包括()。A.傭金B(yǎng).資金運(yùn)營(yíng)收入C.利息收入D.表外業(yè)務(wù)收入正確答案：D參考解析：本題考查投資銀行的主要利潤(rùn)來源。投資銀行的利潤(rùn)來源包括三個(gè)方面：傭金、資金運(yùn)營(yíng)收入、利息收入。(25.)窗口指導(dǎo)屬于()貨幣政策工具。A.選擇性B.間接信用控制的C.直接信用控制的D.傳統(tǒng)的正確答案：B參考解析：本題考查貨幣政策工具的類型。窗口指導(dǎo)屬于間接信用控制的貨幣政策工具。(26.)將工資、利息等的各種名義收入與物價(jià)指數(shù)相聯(lián)系稱為()。A.收入的指數(shù)化B.收入的多元化C.收入的透明化D.收入的流通化正確答案：A參考解析：本題考查收入的指數(shù)化的概念。(27.)“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”提出了最低資本充足率要求、()和市場(chǎng)約束這三大支柱。A.內(nèi)部監(jiān)控B.外部監(jiān)督C.內(nèi)部測(cè)量D.基本指標(biāo)正確答案：B參考解析：本題考查“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”的三大支柱?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”提出了最低資本充足率要求、外部監(jiān)督和市場(chǎng)約束這三大支柱。(28.)通貨緊縮有可能引發(fā)銀行危機(jī)，其原因是通貨緊縮()。A.有利于債權(quán)人而有損于債務(wù)人B.有利于債務(wù)人而有損于債權(quán)人C.有利于銀行而有損于儲(chǔ)蓄者D.有利于企業(yè)而有損于銀行正確答案：A參考解析：通貨緊縮有利于債權(quán)人不利于債務(wù)人，使得貨幣越來越昂貴，加重了借款人的債務(wù)負(fù)擔(dān)，使借款人無力償還貸款，從而導(dǎo)致銀行形成大量不良資產(chǎn)，甚至使銀行倒閉，金融體系崩潰。(29.)通貨膨脹初期對(duì)生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是()。A.遞減的B.遞增的C.無效的D.有效的正確答案：A參考解析：本題考查通貨膨脹的階段。通貨膨脹初期對(duì)生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的。(30.)用來計(jì)量銀行是否具有與其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配、確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來源的指標(biāo)是()。A.流動(dòng)性覆蓋比率B.凈穩(wěn)定融資比率C.流動(dòng)性比率D.資產(chǎn)負(fù)債比率正確答案：B參考解析：凈穩(wěn)定融資比率用來計(jì)量銀行是否具有與其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配、確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資要求的穩(wěn)定資金來源。(31.)在保險(xiǎn)公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的()作為法定保證金存入中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)。A.10％B.20％C.25％D.35％正確答案：B參考解析：本題考查保險(xiǎn)公司監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定。在保險(xiǎn)公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20％作為法定保證金存入中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)。(32.)按照()，風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍B.風(fēng)險(xiǎn)的來源C.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間D.風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)正確答案：B參考解析：按照風(fēng)險(xiǎn)的來源，風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。(33.)金融市場(chǎng)為投資者提供購(gòu)買力的儲(chǔ)存工具，這是指金融市場(chǎng)的()功能。A.資金積聚B.資源配置C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.財(cái)富正確答案：D參考解析：財(cái)富功能是指金融市場(chǎng)為投資者提供了購(gòu)買力的儲(chǔ)存工具。資金積聚功能是將眾多分散的小額資金匯聚為能供社會(huì)再生產(chǎn)使用的大額資金的集合。資源配置功能是將資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而使全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源得到更加有效的配置和利用。(34.)目前唯一沒有資本金的中央銀行是()。A.瑞士銀行B.法蘭西銀行C.英格蘭銀行D.韓國(guó)中央銀行正確答案：D參考解析：本題考查中央銀行的資本構(gòu)成。韓國(guó)的中央銀行是目前唯一沒有資本金的中央銀行。(35.)現(xiàn)場(chǎng)檢查是指通過監(jiān)管當(dāng)局的()來評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。A.實(shí)地作業(yè)B.窗口作業(yè)C.查閱報(bào)表D.經(jīng)驗(yàn)判斷正確答案：A參考解析：本題考查現(xiàn)場(chǎng)檢查的概念?，F(xiàn)場(chǎng)檢查是指通過監(jiān)管當(dāng)局的實(shí)地作業(yè)來評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。(36.)能在金融市場(chǎng)上簡(jiǎn)便快捷地轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而不致遭受損失是金融工具的()特性。A.期限性B.收益性C.流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：C參考解析：本題考查金融工具的特性。流動(dòng)性是指金融工具在金融市場(chǎng)上簡(jiǎn)便快捷地轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。(37.)中央銀行要求銀行必須持有的準(zhǔn)備金稱為()。A.超額準(zhǔn)備金B(yǎng).法定準(zhǔn)備金C.自留準(zhǔn)備金D.流通中現(xiàn)金正確答案：B參考解析：本題考查法定準(zhǔn)備金的概念。(38.)經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般認(rèn)為，能夠產(chǎn)生真實(shí)效應(yīng)的通貨膨脹是()通貨膨脹。A.公開型B.抑制型C.隱蔽型D.非預(yù)期性正確答案：D參考解析：一般認(rèn)為只有非預(yù)期性通貨膨脹才有真實(shí)效應(yīng)，而預(yù)期性通貨膨脹沒有實(shí)在性的效果，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)主體已采取相應(yīng)對(duì)策抵消通貨膨脹的影響，故D項(xiàng)正確，ABC項(xiàng)錯(cuò)誤。所以答案選D。(39.)中國(guó)人民銀行作為政府的銀行，其重要的職能是()。A.對(duì)政府貸款B.再貸款C.經(jīng)理國(guó)庫(kù)D.再貼現(xiàn)正確答案：C參考解析：本題考查中國(guó)人民銀行的性質(zhì)。中國(guó)人民銀行代表政府進(jìn)行金融宏觀調(diào)控，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定與安全，經(jīng)理國(guó)庫(kù)，是政府的銀行。(40.)金融制度的創(chuàng)新是指()。A.分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的改變B.金融市場(chǎng)監(jiān)管與發(fā)展關(guān)系的確定C.金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化D.與國(guó)際慣例接軌正確答案：C參考解析：本題考查金融制度創(chuàng)新的含義。金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化。(41.)貨幣政策的制定者和執(zhí)行者是()。A.中央政府B.商業(yè)銀行C.財(cái)政部D.中央銀行正確答案：D參考解析：中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定，為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)，調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理機(jī)構(gòu)。(42.)某人在銀行存入10萬元，期限兩年，年利率為6％，每半年支付一次利息，如果按復(fù)利計(jì)算，兩年后的本利和是()萬元。A.11.20B.10.23C.10.26D.11.26正確答案：D參考解析：(43.)如果某證券的β值是0.8，同期市場(chǎng)上的投資組合的實(shí)際利率比預(yù)期利潤(rùn)率高10%，則該證券的實(shí)際利潤(rùn)率比預(yù)期利潤(rùn)率高()。A.5％B.8％C.10％D.80％正確答案：B參考解析：本題考查資本資產(chǎn)定價(jià)理論的相關(guān)知識(shí)。如果某證券的β值是0.8，同期市場(chǎng)上的投資組合的實(shí)際利率比預(yù)期利潤(rùn)率高10%，則該證券的實(shí)際利潤(rùn)率比預(yù)期利潤(rùn)率高8％。(44.)以下用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法是()。A.情景分析法B.極限測(cè)試法C.內(nèi)部測(cè)量法D.風(fēng)險(xiǎn)樹搜尋法正確答案：D參考解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法。用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有“篩選—監(jiān)測(cè)—診斷法”和風(fēng)險(xiǎn)樹搜尋法等。(45.)布雷頓森林體系下，實(shí)行以()為中心的固定匯率制度。A.英鎊B.黃金C.美元D.歐元正確答案：C參考解析：本題考查布雷頓森林體系下的匯率制度。布雷頓森林體系下，實(shí)行以美元為中心的固定匯率制度。(46.)如果一國(guó)國(guó)際收支因?yàn)楸緡?guó)的進(jìn)口需求增長(zhǎng)超過出口增長(zhǎng)而導(dǎo)致的不平衡，則稱該國(guó)的國(guó)際收支不均衡是()。A.收入性不均衡B.貨幣性不均衡C.周期性不均衡D.結(jié)構(gòu)性不均衡正確答案：A參考解析：本題考查收入性不均衡的概念。(47.)目前，我國(guó)憑證式國(guó)債采用的發(fā)行方式是()。A.行政分配B.承購(gòu)包銷C.邀請(qǐng)招標(biāo)D.公開招標(biāo)正確答案：B參考解析：本題考查我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式。目前憑證式國(guó)債發(fā)行完全采取承購(gòu)包銷的方式，記賬式國(guó)債完全采用公開招標(biāo)的方式。(48.)收益曲線描述了特定類型債券的利率期限結(jié)構(gòu)。若收益率曲線是平坦的，則()。A.長(zhǎng)期利率高于短期利率B.長(zhǎng)期利率低于短期利率C.長(zhǎng)期利率等于短期利率D.長(zhǎng)期利率與短期利率無關(guān)正確答案：C參考解析：若收益率曲線是平坦的，則長(zhǎng)期利率等于短期利率。(49.)中央銀行認(rèn)為需要改變政策，到提出一種新的政策所需要耗費(fèi)的時(shí)間是()。A.認(rèn)識(shí)時(shí)滯B.外部時(shí)滯C.操作時(shí)滯D.決策時(shí)滯正確答案：D參考解析：本題考查決策時(shí)滯的概念。決策時(shí)滯是指制定政策的時(shí)滯，即從認(rèn)識(shí)到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費(fèi)的時(shí)間。(50.)按照()，交易委托可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。A.委托價(jià)格的不同特征B.委托數(shù)量的不同特征C.委托人的不同特征D.委托性質(zhì)的不同特征正確答案：A參考解析：本題考查交易委托的分類。按照委托價(jià)格的不同特征，交易委托可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。(51.)商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金是()。A.賬面資本B.監(jiān)管資本C.經(jīng)濟(jì)資本D.實(shí)際資本正確答案：C參考解析：本題考查經(jīng)濟(jì)資本的概念。(52.)()是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，主動(dòng)地選擇拒絕或退出高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A.風(fēng)險(xiǎn)抑制B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖正確答案：A參考解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)抑制的概念。(53.)某銀行以900元的價(jià)格購(gòu)入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10％，銀行持有3年到期償還，那么持有期收益率為()。A.3.3％B.14.81％C.3.7％D.10％正確答案：B參考解析：本題考查持有期收益率的計(jì)算。年利息=1000×10％=100元，(償還價(jià)格一買入價(jià)格)／買入債券到債券到期的時(shí)間=(1000一900)／3=33.33，持有期收益率=(100+33.33)／900=14.81％。(54.)商業(yè)銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)對(duì)象是()。A.貨幣和信用B.控制與管理C.財(cái)務(wù)與管理D.控制和風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：本題考查商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象。商業(yè)銀行是以貨幣和信用為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的金融中介機(jī)構(gòu)。(55.)近代中央銀行鼻祖是()。A.美聯(lián)儲(chǔ)B.英格蘭銀行C.瑞典銀行D.法蘭西銀行正確答案：B參考解析：本題考查中央銀行的鼻祖。1694年成立的英格蘭銀行，它雖然成立晚于瑞典銀行，但是被公認(rèn)為是近代中央銀行的鼻祖。(56.)某債券的面值為100元，10年期，名義收益率為8％。市價(jià)為95元，此時(shí)本期收益率為()。A.8.42％B.8％C.7.8％D.9％正確答案：A參考解析：本題考查本期收益率的計(jì)算。本期收益率=票面收益／市場(chǎng)價(jià)格=(100×8％)／95=8.42％。(57.)降低存款準(zhǔn)備金比率，就可以改變貨幣乘數(shù)，()。A.提高商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力，起到收縮貨幣供應(yīng)量的效果B.限制商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力，起到收縮貨幣供應(yīng)量的效果C.降低商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力，起到擴(kuò)張貨幣供應(yīng)量的效果D.提高商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力，起到擴(kuò)張貨幣供應(yīng)量的效果正確答案：D參考解析：存款準(zhǔn)備金率通常被認(rèn)為是貨幣政策最猛烈的工具之一。其作用于經(jīng)濟(jì)的途徑有:①對(duì)貨幣乘數(shù)的影響。按存款創(chuàng)造原理，貨幣乘數(shù)隨法定存款準(zhǔn)備金率做反向變化，即法定存款準(zhǔn)備金率高，貨幣乘數(shù)則小，銀行原始存款創(chuàng)造的派生存款也少;反之則相反。②對(duì)超額存款準(zhǔn)備金的影響。當(dāng)降低存款準(zhǔn)備金率時(shí)，即使基礎(chǔ)貨幣和準(zhǔn)備金額不發(fā)生變化，也等于解凍了一部分存款準(zhǔn)備金，轉(zhuǎn)化為超額存款準(zhǔn)備金，超額存款準(zhǔn)備金的增加使商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力增強(qiáng);反之則相反。③宣示效果。存款準(zhǔn)備金率上升，說明信用即將收縮，利率隨之上升，公眾會(huì)自動(dòng)緊縮對(duì)信用的需求;反之則相反。(58.)根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得超過()。A.5％B.8％C.10％D.15％正確答案：A參考解析：本題考查不良貸款率的指標(biāo)。不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5％。(59.)在信用貨幣制度下，高能貨幣量取決于()的行為。A.公眾B.銀行C.政府D.市場(chǎng)正確答案：C參考解析：本題考查基礎(chǔ)貨幣的相關(guān)知識(shí)。基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，在信用貨幣制度下，高能貨幣量取決于政府的行為。(60.)如果從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)，則該交易主體屬于()。A.套期保值者B.套利者C.投機(jī)者D.經(jīng)紀(jì)人正確答案：A參考解析：本題考查套期保值者的概念。套期保值者又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。(61.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設(shè)2004年1月至今的市場(chǎng)利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實(shí)際上實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，假設(shè)此時(shí)該企業(yè)的每股稅后盈利是0.20元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元。請(qǐng)根據(jù)以上資料回答下列問題：2009年1月，該債券的購(gòu)買價(jià)應(yīng)是()元。A.90.2B.103.8C.105.2D.107.4正確答案：B參考解析：86.本題考查債券定價(jià)公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))<債券面值。

88.本題考查股票價(jià)格的計(jì)算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根據(jù)上題計(jì)算得到，債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)5元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元，所以說債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)是高估了。

90.本題考查市盈率的計(jì)算。市盈率=股票價(jià)格／每股收益=10／0.2=50(元)。(62.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設(shè)2004年1月至今的市場(chǎng)利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實(shí)際上實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，假設(shè)此時(shí)該企業(yè)的每股稅后盈利是0.20元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元。請(qǐng)根據(jù)以上資料回答下列問題：債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)是()元。A.3B.5C.8D.4正確答案：B參考解析：86.本題考查債券定價(jià)公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))<債券面值。

88.本題考查股票價(jià)格的計(jì)算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根據(jù)上題計(jì)算得到，債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)5元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元，所以說債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)是高估了。

90.本題考查市盈率的計(jì)算。市盈率=股票價(jià)格／每股收益=10／0.2=50(元)。(63.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設(shè)2004年1月至今的市場(chǎng)利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實(shí)際上實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，假設(shè)此時(shí)該企業(yè)的每股稅后盈利是0.20元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元。請(qǐng)根據(jù)以上資料回答下列問題：以2007年1月該股票的靜態(tài)價(jià)格為基準(zhǔn)，債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)()。A.低估B.合理C.高估D.不能確定正確答案：C參考解析：86.本題考查債券定價(jià)公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))<債券面值。

88.本題考查股票價(jià)格的計(jì)算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根據(jù)上題計(jì)算得到，債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)5元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元，所以說債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)是高估了。

90.本題考查市盈率的計(jì)算。市盈率=股票價(jià)格／每股收益=10／0.2=50(元)。(64.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設(shè)2004年1月至今的市場(chǎng)利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實(shí)際上實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，假設(shè)此時(shí)該企業(yè)的每股稅后盈利是0.20元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元。請(qǐng)根據(jù)以上資料回答下列問題：按照2007年1月的市場(chǎng)狀況，該股票的市盈率是()倍。A.10B.24C.30D.50正確答案：D參考解析：86.本題考查債券定價(jià)公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))<債券面值。

88.本題考查股票價(jià)格的計(jì)算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根據(jù)上題計(jì)算得到，債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)5元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元，所以說債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)是高估了。

90.本題考查市盈率的計(jì)算。市盈率=股票價(jià)格／每股收益=10／0.2=50(元)。(65.)以下資料選自2009年7月中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009627號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對(duì)網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。網(wǎng)上申購(gòu)對(duì)象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)。各地投資者可在指定的時(shí)間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行申購(gòu)委托，并足額繳付申購(gòu)款。股份有限公司首次公開發(fā)行股票時(shí)，通常由投資銀行充當(dāng)金融中介，因此，中國(guó)國(guó)際金融公司是此次股票發(fā)行的()。A.做市商B.承銷商C.交易商D.經(jīng)紀(jì)商正確答案：B參考解析：91.首次公開發(fā)行簡(jiǎn)稱IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場(chǎng)發(fā)行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。

92.2004年4月我國(guó)開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實(shí)施。

93.初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及其他證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)。

94.競(jìng)價(jià)方式的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在以確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。

95.本題考查保薦制的相關(guān)知識(shí)。與通道制相比，保薦制度增加了由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計(jì)的初衷和核心內(nèi)容。(66.)以下資料選自2009年7月中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009627號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對(duì)網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。網(wǎng)上申購(gòu)對(duì)象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)。各地投資者可在指定的時(shí)間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行申購(gòu)委托，并足額繳付申購(gòu)款。從公告中可知，我國(guó)目前對(duì)企業(yè)首次公開發(fā)行股票所采取的監(jiān)管制度是()。A.審批制中的指標(biāo)管理B.核準(zhǔn)制中的保薦制C.注冊(cè)制D.備案制正確答案：B參考解析：91.首次公開發(fā)行簡(jiǎn)稱IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場(chǎng)發(fā)行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。

92.2004年4月我國(guó)開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實(shí)施。

93.初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及其他證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)。

94.競(jìng)價(jià)方式的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在以確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。

95.本題考查保薦制的相關(guān)知識(shí)。與通道制相比，保薦制度增加了由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計(jì)的初衷和核心內(nèi)容。(67.)以下資料選自2009年7月中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009627號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對(duì)網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。網(wǎng)上申購(gòu)對(duì)象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)。各地投資者可在指定的時(shí)間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行申購(gòu)委托，并足額繳付申購(gòu)款。保薦制度規(guī)定，由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的()。A.申購(gòu)義務(wù)B.連帶責(zé)任C.投資者責(zé)任D.融資者義務(wù)正確答案：B參考解析：91.首次公開發(fā)行簡(jiǎn)稱IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場(chǎng)發(fā)行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。

92.2004年4月我國(guó)開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實(shí)施。

93.初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及其他證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)。

94.競(jìng)價(jià)方式的顯著特征是價(jià)格由需求方?jīng)Q定。累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在以確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。

95.本題考查保薦制的相關(guān)知識(shí)。與通道制相比，保薦制度增加了由保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承擔(dān)發(fā)行上市過程中的連帶責(zé)任的制度內(nèi)容，這是該制度設(shè)計(jì)的初衷和核心內(nèi)容。(68.)設(shè)某地區(qū)某時(shí)流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。根據(jù)以上材料回答下列問題。該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣乘數(shù)為()。A.2B.2.75C.3D.3.25正確答案：B參考解析：86.本題考查基礎(chǔ)貨幣包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣是在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。

87.本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(億元)B=C+R=1500+500=2000(億元)所以貨幣乘數(shù)=5500／2000=2.75。

88.本題考查貨幣供給量的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(億元)。

89.本題考查法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率相當(dāng)于緊縮型的貨幣政策，會(huì)減少貨幣供應(yīng)量。

90.本題考查中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑。(69.)設(shè)某地區(qū)某時(shí)流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。根據(jù)以上材料回答下列問題。該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣供給量為()億元。A.3000B.4500C.5500D.6000正確答案：C參考解析：86.本題考查基礎(chǔ)貨幣包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣是在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。

87.本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(億元)B=C+R=1500+500=2000(億元)所以貨幣乘數(shù)=5500／2000=2.75。

88.本題考查貨幣供給量的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(億元)。

89.本題考查法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率相當(dāng)于緊縮型的貨幣政策，會(huì)減少貨幣供應(yīng)量。

90.本題考查中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑。(70.)設(shè)某地區(qū)某時(shí)流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。根據(jù)以上材料回答下列問題。若中央銀行將法定準(zhǔn)備金率上調(diào)為8％，則該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣供應(yīng)量將()。A.減少B.不變C.不確定D.增加正確答案：A參考解析：86.本題考查基礎(chǔ)貨幣包括的內(nèi)容。基礎(chǔ)貨幣是在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。

87.本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(億元)B=C+R=1500+500=2000(億元)所以貨幣乘數(shù)=5500／2000=2.75。

88.本題考查貨幣供給量的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(億元)。

89.本題考查法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率相當(dāng)于緊縮型的貨幣政策，會(huì)減少貨幣供應(yīng)量。

90.本題考查中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑。多選題（共30題，共30分）(71.)下列屬于商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)外支出的項(xiàng)目有()。A.固定資產(chǎn)盤虧B.違約金C.壞賬準(zhǔn)備金D.非常損失E.證券交易差錯(cuò)損失正確答案：A、B、D、E參考解析：本題考查商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)外支出的項(xiàng)目。營(yíng)業(yè)外支出內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)盤虧和毀損報(bào)損的凈損失、抵債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費(fèi)用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯(cuò)損失、非常損失、公益救濟(jì)性捐贈(zèng)等。(72.)下列因素中會(huì)導(dǎo)致一國(guó)貨幣升值的是()。A.高通貨膨脹B.提高利率C.國(guó)際收支順差D.總需求增長(zhǎng)快于總供給E.從緊貨幣政策正確答案：B、C、E參考解析：高通貨膨脹和需求過剩會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值。(73.)隱蔽型通貨膨脹往往表現(xiàn)為()。A.物價(jià)漲幅大B.物價(jià)降幅大C.物價(jià)變動(dòng)不明顯D.商品短缺E.憑票購(gòu)買正確答案：C、D、E參考解析：本題考查隱蔽型通貨膨脹的表現(xiàn)。隱蔽型通貨膨脹表現(xiàn)為黑市、排隊(duì)、物價(jià)變動(dòng)不明顯、商品短缺、憑票購(gòu)買。(74.)根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則是()。A.流動(dòng)性原則B.全面性原則C.審慎性原則D.有效性原則E.獨(dú)立性原則正確答案：B、C、D、E參考解析：根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則。(75.)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括()。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)控制E.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控正確答案：A、B、D、E參考解析：本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程。金融風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。(76.)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管主要是監(jiān)管()。A.資產(chǎn)安全性B.資本充足率C.流動(dòng)適度性D.收益合理性E.市場(chǎng)穩(wěn)定性正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管的概念。市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管主要是監(jiān)管資產(chǎn)安全性、資本充足率、流動(dòng)適度性、收益合理性、內(nèi)控有效性。(77.)凱恩斯貨幣需求函數(shù)的三動(dòng)機(jī)為()。A.投機(jī)動(dòng)機(jī)B.交易動(dòng)機(jī)C.投資動(dòng)機(jī)D.儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)E.預(yù)防動(dòng)機(jī)正確答案：A、B、E參考解析：本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)的動(dòng)機(jī)。(78.)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，下列指標(biāo)中，屬于衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.核心負(fù)債比率B.單一集團(tuán)客戶授信集中度C.流動(dòng)性缺口比率D.累計(jì)外匯敞口頭寸比率E.超額備付金率正確答案：A、C、E參考解析：本題考查我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性，包括流動(dòng)性比率、超額備付金比率、核心負(fù)債比率和流動(dòng)性缺口比率，按照本幣和外幣分別計(jì)算。(79.)我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的貸款質(zhì)量指標(biāo)有()。A.不良資產(chǎn)率不得高于4％B.不良貸款率不得高于5％C.單一集團(tuán)客戶授信集中度不得高于15％D.單一客戶貸款集中度不得高于20％E.全部關(guān)聯(lián)度不得高于50％正確答案：A、B、C、E參考解析：本題考查我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性指標(biāo)的規(guī)定。單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10％。所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。(80.)金融創(chuàng)新的積極作用有()。A.提高了金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率B.提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率C.不易產(chǎn)生新的金融風(fēng)險(xiǎn)D.降低了原有的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)E.提高了金融資源的開發(fā)利用程度和配置效率正確答案：A、B、E參考解析：本題考查金融創(chuàng)新的積極作用。金融創(chuàng)新的積極作用：(1)提高了金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率。(2)提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率。(3)提高了金融資源的開發(fā)利用程度和配置效率。(81.)中央銀行的中間業(yè)務(wù)包括()。A.貨幣發(fā)行B.證券買賣C.結(jié)清交換差額D.辦理異地資金轉(zhuǎn)移E.集中辦理票據(jù)交換正確答案：C、D、E參考解析：本題考查中央銀行的中間業(yè)務(wù)。中央銀行的中間業(yè)務(wù)包括：結(jié)清交換差額、辦理異地資金轉(zhuǎn)移、集中辦理票據(jù)交換。(82.)下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于存款性金融機(jī)構(gòu)的有()。A.商業(yè)銀行B.儲(chǔ)蓄銀行C.證券公司D.信用合作社E.小額貸款公司正確答案：A、B、D參考解析：本題考查存款性金融機(jī)構(gòu)的概念。存款性金融機(jī)構(gòu)是吸收個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。它主要包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和信用合作社等。(83.)金融深化的含義包括()。A.金融中介、金融工具和金融市場(chǎng)不斷進(jìn)行創(chuàng)新B.市場(chǎng)可以運(yùn)用的資金潛力不斷被挖掘C.市場(chǎng)規(guī)模不斷縮小D.金融結(jié)構(gòu)不斷走向?qū)I(yè)化和復(fù)雜化E.經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)不斷提出的新的要求正確答案：A、B、D、E參考解析：本題考查考生對(duì)金融深化含義的理解程度。(84.)投資基金的特點(diǎn)是()。A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.專業(yè)化管理C.降低成本D.社會(huì)效益E.投資集合正確答案：A、B、C、E參考解析：本題考查投資基金的優(yōu)勢(shì)。投資基金的特點(diǎn)是：集合投資，降低成本；分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)；專業(yè)化管理。(85.)在債券發(fā)行時(shí)如果市場(chǎng)利率高于債券票面利率，則()。A.債券為平價(jià)發(fā)行B.債券的購(gòu)買價(jià)低于面值C.債券為溢價(jià)發(fā)行D.按面值出售時(shí)投資者對(duì)該債券的需求增加E.按面值出售時(shí)投資者對(duì)該債券的需求減少正確答案：B、E參考解析：本題考查債券價(jià)格的分析。若市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))<債券面值，即債券為貼現(xiàn)或打折發(fā)行。(86.)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，下列指標(biāo)中，屬于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.全部關(guān)聯(lián)度B.不良資產(chǎn)率C.流動(dòng)性缺口比率D.累計(jì)外匯敞口頭寸比率E.市場(chǎng)敏感性比率正確答案：D、E參考解析：本題考查我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比率和市場(chǎng)敏感性比率。(87.)一般而言，導(dǎo)致利率上升的因素有()。A.通貨膨脹B.緊縮的貨幣政策C.擴(kuò)張的貨幣政策D.經(jīng)濟(jì)處于高速增長(zhǎng)時(shí)期E.經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)期正確答案：A、B、D參考解析：本題考查導(dǎo)致利率上升的因素。(88.)如果判定某個(gè)時(shí)期出現(xiàn)了通貨緊縮，其主要依據(jù)是，在該時(shí)期出現(xiàn)了()。A.個(gè)別商品或勞務(wù)價(jià)格的下降B.物價(jià)的持續(xù)下降C.物價(jià)一次性的大幅下降D.通貨膨脹率由正轉(zhuǎn)負(fù)E.季節(jié)性因素引起的部分商品價(jià)格下降正確答案：B、D參考解析：通貨緊縮，是指商品和服務(wù)價(jià)格的普遍持續(xù)下跌，表明單位貨幣所代表的商品價(jià)值在增加，貨幣在不斷升值。判斷某個(gè)時(shí)期的物價(jià)下降是否是通貨緊縮，一要看通貨膨脹率是否由正變負(fù)；二要看這種下降是否持續(xù)了一定的時(shí)限。通貨緊縮的標(biāo)志可以從以下三個(gè)方面把握：①價(jià)格總水平持續(xù)下降；②貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降；③經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率持續(xù)下降。(89.)在中央銀行的貨幣政策工具中，存款準(zhǔn)備金政策的主要內(nèi)容包括()。A.規(guī)定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)B.規(guī)定存款準(zhǔn)備金率C.規(guī)定存款準(zhǔn)備金運(yùn)用的方式D.規(guī)定存款準(zhǔn)備金提取的時(shí)間E.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成正確答案：A、B、D、E參考解析：存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行在法律賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行交存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，以控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，改變貨幣乘數(shù)，間接控制貨幣供應(yīng)量的政策。存款準(zhǔn)備金政策的主要內(nèi)容是：①規(guī)定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)；②規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率；③規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成；④規(guī)定存款準(zhǔn)備金提取的時(shí)間。(90.)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)容包括()。A.不斷提升中間業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新能力B.創(chuàng)造新的貸款品種和進(jìn)行合理的貸款結(jié)構(gòu)安排C.重視開展關(guān)系營(yíng)銷，與客戶建立更加穩(wěn)定的關(guān)系D.注重人才培養(yǎng)，提高專業(yè)人員素質(zhì)E.不斷提升中間業(yè)務(wù)的金融科技化、金融信息化水平正確答案：A、C、D、E參考解析：本題考查商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基本內(nèi)容。(91.)我國(guó)政策性銀行包括()。A.國(guó)家開發(fā)銀行B.中國(guó)銀行C.中國(guó)進(jìn)出口銀行D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行E.中國(guó)建設(shè)銀行正確答案：A、C、D參考解析：本題考查政策性銀行包括的具體機(jī)構(gòu)。(92.)國(guó)際上通行的“駱駝評(píng)級(jí)制度”的主要內(nèi)容是()。A.資本B.資產(chǎn)質(zhì)量C.管理D.流動(dòng)性E.負(fù)債質(zhì)量正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查“駱駝評(píng)級(jí)制度”的主要內(nèi)容?！榜橊勗u(píng)級(jí)制度”的主要內(nèi)容有：資本、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、收益、流動(dòng)性。(93.)西方供給學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張治理通貨膨脹用刺激生產(chǎn)的方法增加供給，其主要措施有()。A.降低邊際稅率B.刺激出口C.削減社會(huì)福利開支D.適當(dāng)增加貨幣供給，發(fā)展生產(chǎn)E.減少政府對(duì)企業(yè)活動(dòng)的限制正確答案：A、C、D、E參考解析：本題考查積極供給政策的相關(guān)措施。(94.)測(cè)度國(guó)際儲(chǔ)備總量是否適度的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)有()。A.國(guó)際儲(chǔ)備額與國(guó)民生產(chǎn)總值(GNP)之比，一般為10％B.國(guó)際儲(chǔ)備額與外債總額之比，一般在30％到50％C.國(guó)際儲(chǔ)備額與進(jìn)口額之比，一般為25％D.國(guó)際儲(chǔ)備額與出口額之比，一般為25％E.國(guó)際儲(chǔ)備額與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)之比，一般為10％正確答案：A、B、C參考解析：本題考查測(cè)度國(guó)際儲(chǔ)備總量是否適度的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)。(95.)商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本包括()。A.實(shí)收資本B.普通股C.一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備D.盈余公積E.超額貸款損失準(zhǔn)備正確答案：A、B、C、D參考解析：商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)以及少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。(96.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設(shè)2004年1月至今的市場(chǎng)利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實(shí)際上實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，假設(shè)此時(shí)該企業(yè)的每股稅后盈利是0.20元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元。請(qǐng)根據(jù)以上資料回答下列問題：在債券發(fā)行時(shí)如果市場(chǎng)利率高于債券票面利率，則()。A.債券的購(gòu)買價(jià)高于面值B.債券的購(gòu)買價(jià)低于面值C.按面值出售時(shí)投資者對(duì)該債券的需求減少D.按面值出售時(shí)投資者對(duì)該債券的需求增加正確答案：B、C參考解析：86.本題考查債券定價(jià)公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))<債券面值。

88.本題考查股票價(jià)格的計(jì)算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根據(jù)上題計(jì)算得到，債轉(zhuǎn)股后的股票靜態(tài)定價(jià)5元，該企業(yè)債轉(zhuǎn)股后的股票市價(jià)是10元，所以說債轉(zhuǎn)股后的股票當(dāng)時(shí)市價(jià)是高估了。

90.本題考查市盈率的計(jì)算。市盈率=股票價(jià)格／每股收益=10／0.2=50(元)。(97.)以下資料選自2009年7月中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009627號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對(duì)網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。網(wǎng)上申購(gòu)對(duì)象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)。各地投資者可在指定的時(shí)間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行申購(gòu)委托，并足額繳付申購(gòu)款。下列機(jī)構(gòu)中屬于我國(guó)新股發(fā)行的詢價(jià)對(duì)象有()。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.財(cái)務(wù)公司D.證券投資基金管理公司正確答案：B、C、D參考解析：91.首次公開發(fā)行簡(jiǎn)稱IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場(chǎng)發(fā)行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。

92.2004年4月我國(guó)開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實(shí)施。

93.初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金