創(chuàng)業(yè)板IPO模擬問(wèn)詢(xún)函

9992020年注冊(cè)制改革下的創(chuàng)業(yè)板優(yōu)化上市條件，提升市場(chǎng)包容性。綜合考慮預(yù)計(jì)市值、不支持在創(chuàng)業(yè)板上市的行業(yè)，包括：①農(nóng)林牧漁業(yè)；②采礦業(yè)；③酒、飲料和精制茶制造業(yè)；④紡織業(yè)；⑤黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)；⑥電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；⑦建筑業(yè)；⑧交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；⑨住宿和餐飲業(yè)；⑩金融業(yè)；?房地產(chǎn)業(yè)；@居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)。但同時(shí)明確支持上述行業(yè)中與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動(dòng)化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在1核準(zhǔn)制下，2009年推出創(chuàng)業(yè)板時(shí)，也一度對(duì)行業(yè)及成長(zhǎng)性有要求：“保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，以及其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)。負(fù)面行業(yè)清單則包括：紡織、服裝；電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)，土木工程建筑；交通運(yùn)輸；酒類(lèi)、食品、飲料；金融；一般性服務(wù)業(yè)；國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。2014年后核準(zhǔn)制下的創(chuàng)業(yè)板優(yōu)化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，取消業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn)，降低盈利指標(biāo)，取消行業(yè)限制； 出臺(tái)創(chuàng)業(yè)板再融資制度業(yè)務(wù)與技術(shù)、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析、信息披露及其他事項(xiàng)等五慮到企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)的各種不同情形，設(shè)計(jì)的此外，自從科創(chuàng)板實(shí)行注冊(cè)制以來(lái)，各個(gè)板塊IPO12345創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的要求相對(duì)低于主6創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、主板、北交所均有獨(dú)自的分拆上市規(guī)則789沒(méi)有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人整體變更存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損尚未盈利或最近一期存在累《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見(jiàn)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行審核（6）發(fā)行人有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)的驗(yàn)資凈資產(chǎn)與【部門(mén)】批復(fù)文件中2個(gè)人對(duì)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題的重要性用★的數(shù)量來(lái)表示，重要性最高為★★★★★,重要性最低為★,僅為個(gè)人觀點(diǎn)3藍(lán)色加粗文字為個(gè)人對(duì)投行業(yè)務(wù)實(shí)踐的一家之言4國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)證券化迎來(lái)浪潮，截至2022年7月1日，注冊(cè)制下國(guó)有企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO案例包括：南大環(huán)境（300864.SZ）、華騏環(huán)保（300929.SZ）、鷗瑪軟件（301185.SZ）、銅牛信息（300895.SZ）、特發(fā)服務(wù)（300917.SZ）、江天化學(xué)（300927.SZ）、建工修復(fù)（300958.SZ）、中紅醫(yī)療（300981.SZ）、密封科技（301020.SZ）、深城交（301091.SZ）、招標(biāo)股份（301136.SZ）、中科江南（301153.SZ）、建研設(shè)計(jì)（301167.SZ）、銅冠銅箔（301217.SZ）、國(guó)纜檢測(cè)（301289.SZ）、深水規(guī)院（301038.SZ）、川網(wǎng)傳媒（300987.SZ）、金鷹重工（301048.SZ）、中金輻照（300962.SZ）、中汽股份（301215.SZ）、中科環(huán)保（301175.SZ）、中糧工科（301058.SZ）、華潤(rùn)材料（301090.SZ）、哈焊華通（301137.SZ）（1）結(jié)合發(fā)行人前身由全民所有制的無(wú)償劃轉(zhuǎn)至【】集團(tuán)、后改制為有（2）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人上述企業(yè)性質(zhì)變更過(guò)程中所涉及的資產(chǎn)是否均已辦理完成權(quán)屬變（4）補(bǔ)充說(shuō)明員工持股計(jì)劃的份額持有人是否均在發(fā)行人處任職，是否（5）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人剝離的資產(chǎn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，剝離相關(guān)資產(chǎn)的原因（6）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)的驗(yàn)資凈資產(chǎn)與【部門(mén)】批復(fù)文件金額不一5股權(quán)變動(dòng)瑕疵或者糾紛情形包括但不限于如下情形1）未按照當(dāng)時(shí)法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定履行內(nèi)部決策程序，或者股權(quán)變動(dòng)的內(nèi)容、方式不符合內(nèi)部決策批準(zhǔn)的方案2）未簽署相關(guān)協(xié)議，或相關(guān)協(xié)議違反法律法規(guī)規(guī)定3）需要得到國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)、集體資產(chǎn)管理部門(mén)、外商投資管理部門(mén)等有權(quán)部門(mén)的批準(zhǔn)或者備案的，未依法履行相關(guān)程序4）股權(quán)變動(dòng)實(shí)施結(jié)果與原取得的批準(zhǔn)文件不一致，未依法辦理相關(guān)的變更登記程序5）未履行必要的審計(jì)、驗(yàn)資等程序，或者存在虛假出資、抽逃出資等情況6）發(fā)起人或者股東的出資方式、比例、時(shí)間不符合法律法規(guī)規(guī)定7）發(fā)起人或者股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，用于出資的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰，存在設(shè)置抵押、質(zhì)押等財(cái)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)益或者其他第三方權(quán)益，被司法凍結(jié)等權(quán)利轉(zhuǎn)移或者行使受到限制的情形，或則存在重大權(quán)屬瑕疵、重大法律風(fēng)險(xiǎn)8）發(fā)起人或者股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，未履行出資財(cái)產(chǎn)的評(píng)估作價(jià)程序，或者未辦理出資財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)9）發(fā)起人或者股東以權(quán)屬不明確或者其他需要有權(quán)部門(mén)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)確認(rèn)的資產(chǎn)出資的，未得到相關(guān)方的確認(rèn)或者經(jīng)有權(quán)部門(mén)進(jìn)行權(quán)屬界定10）股權(quán)變動(dòng)需要得到發(fā)行人、其他股東、債權(quán)人或者其他利益相關(guān)方的同意的，未取得相關(guān)同意。需要通知債權(quán)人或者予以公告的，未履行相關(guān)程序11）股權(quán)變動(dòng)定價(jià)依據(jù)不合理、資金來(lái)源不合法、價(jià)款未支付、相關(guān)稅費(fèi)未繳納12）發(fā)起人或者股東之間就股權(quán)變動(dòng)事宜存在糾紛或潛在糾紛（1）報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)變化與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、凈利潤(rùn)變動(dòng)是否一致，發(fā)行人員工專(zhuān)（2）報(bào)告期內(nèi)存在部分員工未按規(guī)定繳納社保、公積金的原因，是否導(dǎo)致行（3）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人勞務(wù)派遣用工的具體情況，對(duì)發(fā)行人披露的股東信息進(jìn)行全面深入核查9，逐條認(rèn)真落實(shí)核查工作，在“7-8其他文件”6申報(bào)前一年新增股東須根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的要求出具其所持有的發(fā)行人提交首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)前12個(gè)月內(nèi)新增股份自取得之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的承諾72021年以后該文件成為IPO申報(bào)文件之一8不當(dāng)入股情形包括但不限于1）利用原職務(wù)影響謀取投資機(jī)會(huì)2）入股過(guò)程存在利益輸送3）在入股禁止期（指副處級(jí)（中層）及以上離職人員離職后三年、其他離職人員離職后二年）內(nèi)入股4）作為不適格股東入股5）入股資金來(lái)源違法違規(guī)9《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第2號(hào)》要求對(duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股進(jìn)行全面深入核查，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員指：發(fā)行人申報(bào)時(shí)相關(guān)股東為離開(kāi)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)未滿(mǎn)十年的工作人員，具體包括從證監(jiān)會(huì)會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、滬深證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司離職的工作人員，從證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)其他會(huì)管單位離職的會(huì)管干部，在發(fā)行部或公眾公司部借調(diào)累計(jì)滿(mǎn)12個(gè)月并在借調(diào)結(jié)束后三年內(nèi)離職的證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)其他會(huì)管單位的非會(huì)管干部，從會(huì)機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、滬深證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司調(diào)動(dòng)到證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)其他會(huì)管單位并在調(diào)動(dòng)后三年內(nèi)離職的非會(huì)管干部（1）補(bǔ)充披露目前在全國(guó)股權(quán)系統(tǒng)掛牌的狀態(tài)，本次申報(bào)后，股權(quán)是否發(fā)生變化，如定期和減持要求是否可能導(dǎo)致投資者投訴、糾（4）補(bǔ)充披露中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人最近一年新增股東采取書(shū)面確認(rèn)、電話訪談的方式進(jìn)（5）補(bǔ)充披露定向增發(fā)各股東的資金來(lái)源，是否存在委托持股等利益安排，是否存在（6）披露歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、轉(zhuǎn)增股本、利潤(rùn)分配及整體變更等過(guò)程中涉及到的控（7）披露發(fā)行人股東與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高、主要客戶(hù)、供應(yīng)商及主要股（2）實(shí)際控制人【】直接持發(fā)行人【】%股份，通過(guò)與【】簽署股份委托管理協(xié)議，請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師將【】納入核查范圍，結(jié)合其資金流水核查情況核查【】與發(fā)10實(shí)際控制人認(rèn)定還存在一些特殊情形，包括1）股權(quán)較為分散，單一股東控制比例達(dá)到30%，但不將該股東認(rèn)定為控股股東或?qū)嶋H控制人2）公司認(rèn)定存在實(shí)際控制人，但其他股東持股比例較高與實(shí)際控制人持股比例接近的3）第一大股東持股接近30%，其他股東比例不高且較為分散，公司認(rèn)定無(wú)實(shí)際控制人的4）通過(guò)一致行動(dòng)協(xié)議主張共同控制的，排除第一大股東為共同控制人5）實(shí)際控制人的配偶、直系親屬持有公司股份達(dá)到5%以上或者雖未超過(guò)5%但是擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員并在公司經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮重要作用11截至2022年7月1日，注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板無(wú)實(shí)際控制人IPO案例包括：信濠光電（301051.SZ）、金龍魚(yú)（300999.SZ）、中集車(chē)輛（301039.SZ）行人是否采取了針對(duì)性的措施及其措施的有效性,并針對(duì)性作相（1）補(bǔ)充說(shuō)明上述【】名控股股東、實(shí)際控制人簽訂一致行動(dòng)協(xié)議的背景，一致行動(dòng)定性；結(jié)合《＜首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法＞第十二條“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”12近來(lái)，一些申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的發(fā)行人及其保薦人和律師多次向我會(huì)咨詢(xún)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《首發(fā)辦法》）第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的理解和適用問(wèn)題，例如，在公司最近3年內(nèi)控股股東發(fā)生變更的情況下，如果主張多個(gè)共同控制公司的小股東沒(méi)有發(fā)生變化，是否符合《首發(fā)辦法》的上述規(guī)定；在公司股權(quán)比較分散（例如有些中小企業(yè)）、沒(méi)有實(shí)際控制人，或者因國(guó)有資產(chǎn)重組導(dǎo)致公司控股股東發(fā)生變更等情況下，應(yīng)該如何理解和適用《首發(fā)辦法》的上述規(guī)定。經(jīng)研究，我會(huì)認(rèn)為：一、從立法意圖看，《首發(fā)辦法》第十二條規(guī)定要求發(fā)行人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更，旨在以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標(biāo)準(zhǔn)，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持續(xù)盈利的能力，以便投資者在對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預(yù)期的情況下做出投資決策。由于公司控制權(quán)往往能夠決定和實(shí)質(zhì)影響公司的經(jīng)營(yíng)方針、決策和經(jīng)營(yíng)管理層的任免，一旦公司控制權(quán)發(fā)生變化，公司的經(jīng)營(yíng)方針和決策、組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作及業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等都可能發(fā)生重大變化，給發(fā)行人的持續(xù)發(fā)展和持續(xù)盈利能力帶來(lái)重大不確定性。二、公司控制權(quán)是能夠?qū)蓶|大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響或者能夠?qū)嶋H支配公司行為的權(quán)力，其淵源是對(duì)公司的直接或者間接的股權(quán)投資關(guān)系。因此，認(rèn)定公司控制權(quán)的歸屬，既需要審查相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系，也需要根據(jù)個(gè)案的實(shí)際情況，綜合對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)決議的實(shí)質(zhì)影響、對(duì)董事和高級(jí)管理人員的提名及任免所起的作用等因素進(jìn)行分析判斷。三、發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）每人都必須直接持有公司股份和/或者間接支配公司股份的表決權(quán)；（二）發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作；（三）多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、責(zé)任明確，該情況在最近3年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒(méi)有出現(xiàn)重大變更；（四）發(fā)行審核部門(mén)根據(jù)發(fā)行人的具體情況認(rèn)為發(fā)行人應(yīng)該符合的其他條件。發(fā)行人及其保薦人和律師應(yīng)當(dāng)提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明多人共同擁有公司控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性，沒(méi)有充分、有說(shuō)服力的事實(shí)和證據(jù)證明的，其主張不予認(rèn)可。相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于公司控制權(quán)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門(mén)可將該等情形作為判斷構(gòu)成多人共同擁有公司控制權(quán)的重要因素。如果發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人存在重大不確定性的，比照前款規(guī)定執(zhí)行。四、發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)（一）發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化；（二）發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性；（三）發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于公司股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門(mén)可將該等情形作為判斷公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更的重要因素。五、因國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理需要，國(guó)務(wù)院或者省級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)無(wú)償劃轉(zhuǎn)直屬?lài)?guó)有控股企業(yè)的國(guó)有股權(quán)或者對(duì)該等企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更：（一）有關(guān)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府按照相關(guān)程序決策通過(guò)，且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件；【注意：省級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)沒(méi)有權(quán)利決策】（二）發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者大量的關(guān)聯(lián)交易，不存在故意規(guī)避《首發(fā)辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形；（三）有關(guān)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)或者重組等對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)和獨(dú)立性沒(méi)有重大不利影響。按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬?lài)?guó)有企業(yè)與地方國(guó)有企業(yè)之間無(wú)償劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)或（2）披露【】作為實(shí)際控制人近親屬且擔(dān)任發(fā)行人董事，但者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，比照前款規(guī)定執(zhí)行，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并提交相關(guān)批復(fù)文件。不屬于前兩款規(guī)定情形的國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。六、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露公司控制權(quán)的歸屬、公司的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)，并真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司控制權(quán)或者股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)可能存在的不穩(wěn)定性及其對(duì)公司的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及盈利能力的潛在影響和風(fēng)險(xiǎn)。七、律師和律師事務(wù)所就公司控制權(quán)的歸屬及其變動(dòng)情況出具的法律意見(jiàn)書(shū)是發(fā)行審核部門(mén)判斷發(fā)行人最近3年內(nèi)“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的重要依據(jù)。律師和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)確保法律意見(jiàn)書(shū)的結(jié)論明確，依據(jù)適當(dāng)、充分，法律分析清晰、合理，違反相關(guān)規(guī)定的，除依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施外，監(jiān)管部門(mén)還將對(duì)法律意見(jiàn)書(shū)的簽字律師和簽字的律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人此后出具的法律意見(jiàn)書(shū)給予重點(diǎn)關(guān)注。律師和律師事務(wù)所存在違法違規(guī)行為的，將依法追究其法律責(zé)任。13一、發(fā)行人對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類(lèi)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，多是企業(yè)集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市、降低管理成本、發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)、提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)而實(shí)施的市場(chǎng)行為。從資本市場(chǎng)角度看，發(fā)行人在發(fā)行上市前，對(duì)同一公司控制權(quán)人下與發(fā)行人相同、類(lèi)似或者相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行重組整合，有利于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作，對(duì)于提高上市公司質(zhì)量，發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，具有積極作用。二、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類(lèi)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組情況的，如同時(shí)符合下列條件，視為主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化：（一）被重組方應(yīng)當(dāng)自報(bào)告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報(bào)告期內(nèi)新設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制；（二）被重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類(lèi)似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。重組方式遵循市場(chǎng)化原則，包括但不限于以下方式：（一）發(fā)行人收購(gòu)被重組方股權(quán)；（二）發(fā)行人收購(gòu)被重組方的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；（三）公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行增資；（四）發(fā)行人吸收合并被重組方。三、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類(lèi)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的，應(yīng)關(guān)注重組對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響情況。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)影響情況按照以下要求執(zhí)行：（一）被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，發(fā)行人重組后運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。明該非企業(yè)單位未納入合并報(bào)表范圍的原因，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（二）被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50%，但不超過(guò)100%的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見(jiàn)。發(fā)行申請(qǐng)文件還應(yīng)按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》（證監(jiān)發(fā)行字[2006]6號(hào)）附錄第四章和第八章的要求，提交會(huì)計(jì)師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件。（三）被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%的，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。四、被重組方重組前一會(huì)計(jì)年度與重組前發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易的，資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額按照扣除該等交易后的五、發(fā)行人提交首發(fā)申請(qǐng)文件前一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。六、重組屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，被重組方合并前的凈損益應(yīng)計(jì)入非經(jīng)常性損益，并在申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)列示。重組屬于同一公司控制權(quán)人下的非企業(yè)合并事項(xiàng)，但被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%的，在編制發(fā)行人最近3年及一期備考利潤(rùn)表時(shí)，應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，并由申報(bào)會(huì)計(jì)師出具意見(jiàn)。（3）補(bǔ)充披露員工持股平臺(tái)實(shí)繳出資額的資金來(lái)源，合伙人是否已實(shí)繳出資，出資方的相關(guān)條件的持續(xù)監(jiān)管意見(jiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意（1）發(fā)行人控股股東位于國(guó)際避稅區(qū)且持股層次復(fù)雜。發(fā)行14截至2022年7月1日，A股分拆至創(chuàng)業(yè)板IPO案例包括：中集集團(tuán)（000309.SZ）分拆中集車(chē)輛（301039.SZ）、江蘇國(guó)泰（002091.SZ）分拆瑞泰新材（301238.SZ）、華邦健康（002004.SZ）分拆凱盛新材（301069.SZ）、杰瑞股份（002353.SZ）分拆德石股份（301158.SZ）、大族激光（002008.SZ）分拆大族數(shù)控（301200.SZ）、華蘭生物（002007.SZ）分拆華蘭疫苗（301207.SZ）、廣電運(yùn)通（002152.SZ）分拆中科江南（301153.SZ）、銅陵有色（000630.SZ）分拆銅冠銅箔（301217.SZ）（2）發(fā)行人控股股東采用復(fù)雜架構(gòu)的主要原因?yàn)樵凇九_(tái)（1）說(shuō)明發(fā)行人分拆上市是否履行上市公司的內(nèi)履行匯發(fā)〔2014〕37號(hào)文規(guī)定的登記手續(xù)，是否存在被外匯主管部門(mén)處罰的風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)合架股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬是15不完全統(tǒng)計(jì)，實(shí)際控制人為中國(guó)臺(tái)灣居民的臺(tái)企在A股上市公司包括：榮億精密（873223.BJ）、冠龍節(jié)能（301151.SZ）、合富中國(guó)（603122.SH）、東亞機(jī)械（301028.SZ）、華利集團(tuán)（300979.SZ）、英利汽車(chē)（601279.SH）、安徽鳳凰（832000.BJ）、福立旺（688678.SH）、宸展光電（003019.SZ）、欣賀股份（003016.SZ）、上緯新材（688585.SH）、宏柏新材（605366.SH）、建霖家艾艾精工（603580.SH）、亞翔集成（603929.SH）、元祖股份（603886.SH）、優(yōu)德精密（300549.SZ）、哈森股份（603958.SH）、弘訊科技（603015.SH）、鼎捷軟件（300378.SZ）、宏昌電子（603002.SH）、怡球資源（601388.SH）、環(huán)旭電子（601231.SH）、新萊應(yīng)材（300260.SZ）、滬電股份（002463.SZ）、悅心健康（002162.SZ）、漢鐘精機(jī)（002158.SZ）、晉億實(shí)業(yè)（601002.SH）、海鷗住工（002084.SZ）。其中，部分該等上市公司之控股股東為臺(tái)灣上市公司或上柜公司16近十年HtoA公司的主要案例包括：康希諾-U（688185.SH、6185.HK）、國(guó)聯(lián)證券（601456.SH、1456.HK）、中芯國(guó)際-U華潤(rùn)微（688396.SH、0597.HK）、郵儲(chǔ)銀行（601658.SH、1658.HK）、浙商銀行（601916.SH、2016.HK）、昊海生科（688366.SH、6826.HK）、渝農(nóng)商行（601077.SH、3618.HK）、海爾生物（688139.SH、1042.HK）、中國(guó)廣核（003816.SZ、1816.HK）、中國(guó)通號(hào)（688009.SH、3969.HK）、福萊特（601865.SH、6865.HK）、康龍化成（300759.SZ、3759.HK）、青島港（601298中國(guó)外運(yùn)（601598.SH、0598.HK）、青島銀行（002948.SZ、3866.HK）、中國(guó)人保（601319.SH、1339.HK）、鄭州銀行（002936.SZ、6196.HK）、中鋁國(guó)際（601068.SH、2068.HK）、長(zhǎng)飛光纖（601869.SH、6869.HK）、中信建投（601066.SH、6066.HK）、綠色動(dòng)*ST拉夏（603157.SH、6116.HK）、秦港股份（601326.SH、3369.HK）、中國(guó)銀河（601881.SH、6881.HK）、中原證券（601375.SH、1375.HK）、新華文軒（601811.SH、0811.HK）、國(guó)泰君安（601211.SH、2611.HK）、東方證券（600958.SH、3958.HK）、申萬(wàn)宏一拖股份（601038.SH、0038.HK）、東江環(huán)保（002672.SZ、0895.HK）、廣汽集團(tuán)（601238.SH、2238.HK）、中國(guó)交建（601800.SH、1800.HK）、新華保險(xiǎn)（601336.SH、1336.HK）、長(zhǎng)城汽車(chē)（601633.SH、2333.HK）、比亞迪（002594.SZ、1211.HK）、金隅集團(tuán)（601992.SH、2009.HK）、大連港（601880.SH、2880.HK）、山東墨龍（002490.SZ、0568.HK）、光大銀行（601818贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ、1772.HK）、鄭煤機(jī)（601717.SH、0564.HK）、農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH、1288.HK）、海普瑞（002399.SZ、9989.HK）、華泰證券（601688.SH、6886.HK）。也有H股回歸A股被否的案例，如京客隆17香港創(chuàng)業(yè)板GEM上市沒(méi)有盈利條件，類(lèi)似國(guó)內(nèi)新三板，所以香港創(chuàng)業(yè)板非常不活躍，近五年香港創(chuàng)業(yè)板幾乎無(wú)新增上市公司（2）公司是香港上市公司，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查公司在香港上市后，是（5）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在費(fèi)用化和資本化的香港上市費(fèi)用、預(yù)提香港上市費(fèi)用。請(qǐng)（1）結(jié)合發(fā)行人與同行業(yè)上市公司市盈率情況、三創(chuàng)四新、在手訂單及行業(yè)未來(lái)發(fā)展情況18截至2022年7月1日，注冊(cè)制下由于不符合創(chuàng)業(yè)板三創(chuàng)四新定位而被否的IPO案例包括：鴻基節(jié)能、亞洲漁港（1）結(jié)合發(fā)行人與同行業(yè)可比公司的估值水平、報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)（2）結(jié)合細(xì)分行業(yè)和主要產(chǎn)品或服務(wù)、產(chǎn)品材質(zhì)、應(yīng)用領(lǐng)域、客戶(hù)類(lèi)型、核心技術(shù)、（2）發(fā)行人對(duì)部分客戶(hù)的交易價(jià)格與所列舉的典型價(jià)格或其他第三方價(jià)格存在一定差百普賽斯（301080.SZ）、百誠(chéng)醫(yī)藥（301096.SZ）、佳緣科技（301117.SZ）、采納股份（301122.SZ）、奧尼電子（301189.SZ）（1）逐項(xiàng)說(shuō)明上述股東入股發(fā)行人的時(shí)間，發(fā)行人與相關(guān)客戶(hù)及供應(yīng)商合作的起始時(shí)（2）說(shuō)明發(fā)行人客戶(hù)、供應(yīng)商中與發(fā)行人股東存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的具體情況，報(bào)告期各期（2）對(duì)發(fā)行人、發(fā)行人實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、關(guān)鍵崗位人員及其股東關(guān)聯(lián)單位與上述人員是否存在除支付股權(quán)款項(xiàng)及已披露/說(shuō)明的購(gòu)銷(xiāo)往來(lái)外的其他資金求，實(shí)行招投標(biāo)或商業(yè)談判的方式進(jìn)行產(chǎn)品推廣和銷(xiāo)售，報(bào)告期末發(fā)行人擁有（2）披露瑕疵土地或房產(chǎn)的面積占發(fā)行人全部土地或房產(chǎn)面積的比例、使用上述土地（3）披露發(fā)行人所租賃房屋的權(quán)屬是否存在糾紛，有關(guān)理租賃備案手續(xù)、相關(guān)租賃合同是否合法有效，是否存在不能（4）披露該等租賃的出租方與發(fā)行人股東、董監(jiān)高及主要客戶(hù)、供應(yīng)商是（5）結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)線的搬遷成本、時(shí)間、對(duì)生產(chǎn)的影響等，（6）披露如因土地問(wèn)題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步問(wèn)題7，結(jié)合同行業(yè)可比公司的客戶(hù)集中行人客戶(hù)集中度較高是否符合行業(yè)特點(diǎn)，發(fā)行人與客戶(hù)的合作關(guān)系是否具有一定的歷史基礎(chǔ)，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性，發(fā)行人對(duì)第一大客戶(hù)是否存在重大依賴(lài)，是否存在重新增供應(yīng)商的數(shù)量、采購(gòu)金額、占比，報(bào)告期內(nèi)向新增主要供應(yīng)商采購(gòu)的（2）說(shuō)明上述供應(yīng)商是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)相同或相似；發(fā)行人20一般而言，來(lái)自單一大客戶(hù)的銷(xiāo)售收入或毛利占比超過(guò)50%表明客戶(hù)集中度較高，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)21一般而言，單一供應(yīng)商采購(gòu)超過(guò)50%表明供應(yīng)商集中度較高，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)供應(yīng)商重合的情形。針對(duì)公司存在既是客戶(hù)又是供應(yīng)商的情形，請(qǐng)發(fā)行（2）結(jié)合Buy&Sell模式下的主要合同條款，說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)（4）該模式下，結(jié)合客戶(hù)信用期及供應(yīng)商回款要求，說(shuō)明公司是否存在（1）各年度委外加工的內(nèi)容、數(shù)量、占營(yíng)業(yè)成本的比重（2）主要委外加工廠的基本情況與近三年業(yè)務(wù)完成情況，委外加工協(xié)議（4）本次募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，發(fā)行人生產(chǎn)模式是否發(fā)生變化，式的變化情況及對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管（2）報(bào)告期各期，線下經(jīng)銷(xiāo)為發(fā)行人主要銷(xiāo)（2）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、行業(yè)產(chǎn)品線上銷(xiāo)售比例等（3）說(shuō)明報(bào)告期各期新增及退出的主要經(jīng)銷(xiāo)商名稱(chēng)、報(bào)告期內(nèi)的銷(xiāo)售金額、是否專(zhuān)門(mén)22一般而言經(jīng)銷(xiāo)收入或毛利占比超過(guò)10%，表明經(jīng)銷(xiāo)模式收入占比較高，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)（5）按照型號(hào)說(shuō)明經(jīng)銷(xiāo)及直銷(xiāo)的銷(xiāo)售單價(jià)、毛利率情況，各型號(hào)（6）披露發(fā)行人實(shí)際控制人、主要股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理第29-1項(xiàng)的要求進(jìn)行核查并說(shuō)明核查過(guò)程請(qǐng)保薦人說(shuō)明在《審核關(guān)注要點(diǎn)》中確認(rèn)經(jīng)銷(xiāo)收入占比超過(guò)10%，但未按照《審核關(guān)申報(bào)文件顯示，發(fā)行人存在線上銷(xiāo)售，但未按照本所《審核關(guān)注要點(diǎn)》披露線上銷(xiāo)售（1）披露報(bào)告期各期線上銷(xiāo)售及線下銷(xiāo)售收入金額及占比，通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行線上銷(xiāo)售明對(duì)線上銷(xiāo)售是否實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷(xiāo)售、最終銷(xiāo)售的核查過(guò)程，并發(fā)表23注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板問(wèn)詢(xún)偏好從分層角度而言統(tǒng)計(jì)企業(yè)的客戶(hù)、供應(yīng)商，而不像之前的主板，一般僅從前五大或者前十大角度。分層范圍標(biāo)準(zhǔn)一般為50萬(wàn)、100萬(wàn)、500萬(wàn)、1,000萬(wàn)等區(qū)間（2）發(fā)行人未按照本所《審核關(guān)注要點(diǎn)》的要求在招股說(shuō)明書(shū)中披露報(bào)告期各期發(fā)行（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期境外銷(xiāo)售情況，包括但不限于國(guó)家地區(qū)、銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期發(fā)行人境外客戶(hù)通過(guò)第三方回款的金額及比例，相（3）結(jié)合報(bào)告期發(fā)行人外銷(xiāo)收入、海關(guān)報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)、增值稅出口退稅金額說(shuō)明相關(guān)數(shù)據(jù)（4）結(jié)合境外收入各國(guó)家或地區(qū)占比情況、各國(guó)政府目前最新相關(guān)關(guān)稅24一般而言，境外銷(xiāo)售收入占比超過(guò)10%，表明境外銷(xiāo)售占比較高，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)（5）說(shuō)明與外銷(xiāo)業(yè)務(wù)代理商的合作方式，銷(xiāo)售傭金占外銷(xiāo)收入的比重是否符合行業(yè)慣請(qǐng)保薦人對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表明確意見(jiàn)，請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)問(wèn)題（1）-（4）請(qǐng)發(fā)行人律師對(duì)問(wèn)題（5）發(fā)表明確意見(jiàn)。（1）報(bào)告期各期居間銷(xiāo)售模式下的收入金額及占比，發(fā)行（2）報(bào)告期內(nèi)對(duì)各存在居間費(fèi)銷(xiāo)售模式的客戶(hù)銷(xiāo)售金額、回款金額、居間費(fèi)金額、居（3）報(bào)告期各期居間商的選取標(biāo)準(zhǔn)、居間服務(wù)費(fèi)的計(jì)算依據(jù)，與同行業(yè)可比公司是否違反競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的情況；是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛（2）結(jié)合發(fā)行人房產(chǎn)、設(shè)備、人員、專(zhuān)利及著作權(quán)情況，按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（3）結(jié)合上述內(nèi)容以及發(fā)行人發(fā)明專(zhuān)利、著作（1）列表披露主要資產(chǎn)抵押情況，包括但不限于對(duì)應(yīng)的債務(wù)金額、債務(wù)用途、擔(dān)保方％，（2）說(shuō)明各期提供勞務(wù)服務(wù)的勞務(wù)外包公司的基本情25一般而言，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度及最近一期勞務(wù)外包占比超過(guò)10%即為須關(guān)注的特殊事項(xiàng)26一般而言，單季度收入占比超過(guò)50%或兩個(gè)季度收入占比超過(guò)70%，表明收入季節(jié)性波動(dòng)較為明顯，即為須關(guān)注的特殊事項(xiàng)行人控股股東、實(shí)際控制人及其親屬直接或間（3）說(shuō)明如認(rèn)定存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，請(qǐng)結(jié)合《審核問(wèn)答》的相關(guān)要求，補(bǔ)充披露是否構(gòu)成（5）說(shuō)明發(fā)行人是否存在未披露的嚴(yán)重影（5）結(jié)合前述情況，從資產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)、業(yè)務(wù)渠道、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)為普通許可，并均已在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局商標(biāo)局辦理商標(biāo)使用許可備案（3）發(fā)行人與【】集團(tuán)（含控股子公司）共同擁有的專(zhuān)利為【】項(xiàng)。上述共有專(zhuān)利系人實(shí)施該等共有專(zhuān)利，也不要求享有該等共有專(zhuān)利的任（2）分別披露使用發(fā)行人自有商標(biāo)和【】集團(tuán)商標(biāo)產(chǎn)品的收入金額及占比，是否存在（3）結(jié)合《商標(biāo)使用許可合同》的主要條款，披露到期后延長(zhǎng)發(fā)行人無(wú)償使用商標(biāo)是營(yíng)是否存在重大不利影響，并在招股說(shuō)明書(shū)中充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；（5）基于前述問(wèn)題，分析并披露發(fā)行人在（2）補(bǔ)充披露發(fā)行人實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、已有股東及其關(guān)聯(lián)方（3）補(bǔ)充披露發(fā)行人選擇可比公司時(shí)【剔除市盈率為負(fù)的（6）補(bǔ)充披露實(shí)際控制及其余股東在開(kāi)曼公司持股的表決權(quán)情況設(shè)置表決權(quán)人員及比例存在差異，如有，請(qǐng)補(bǔ)充披露差（7）結(jié)合實(shí)際控制共同控制情況，補(bǔ)充披露實(shí)際控制直接或間接合請(qǐng)保薦人對(duì)上述事項(xiàng)，發(fā)行人律師對(duì)事項(xiàng)（48申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)事項(xiàng)（123）限內(nèi)完成拆VIE重組計(jì)劃，則債權(quán)人或（1）發(fā)行人歷次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的時(shí)間、金額、股息率、還款時(shí)點(diǎn)，發(fā)行人歷次發(fā)行可轉(zhuǎn)（2）發(fā)行人收到投資人等額股權(quán)投資款的時(shí)點(diǎn)、金額，股權(quán)投資款與可轉(zhuǎn)債金額（2）結(jié)合發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員29不同于滬深京交易所以及新三板有對(duì)可轉(zhuǎn)債（公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債及定向可轉(zhuǎn)債）有明確（3）說(shuō)明發(fā)行人獨(dú)立董事是否符合《上市公司獨(dú)立董事履職指引》的規(guī)相關(guān)規(guī)定；董事、監(jiān)事、高管是否具備任職資（1）披露上述安全生產(chǎn)事故發(fā)生的原因、民事賠償安排，是否存在糾紛（2）披露發(fā)行人安全生產(chǎn)相關(guān)內(nèi)控制度是否存在重大缺陷，如何有效防（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在【產(chǎn)能擴(kuò)大項(xiàng)目未及時(shí)履行【】年【】月【】日補(bǔ)充取得環(huán)評(píng)批復(fù)。（2）說(shuō)明生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、主要處理（5）說(shuō)明發(fā)行人進(jìn)出口業(yè)務(wù)是否符合海關(guān)、稅務(wù)等法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在違法違大違法違規(guī)行為，是否存在受到境外相關(guān)管理部門(mén)處罰的風(fēng)險(xiǎn)或（2）披露發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保披露是否完整，分析發(fā)行人是否符請(qǐng)發(fā)行人披露上述股權(quán)質(zhì)押的具體情況，包括但不限于上述股權(quán)質(zhì)押所擔(dān)保的債務(wù)金股東、實(shí)際控制人、董事、高管的資金往來(lái)，長(zhǎng)期未歸（2）補(bǔ)充披露發(fā)行人的主要股東、實(shí)際控制人長(zhǎng)期占用上市公司資金30是否反映其公30占用資金一般包括但不限于1）要求發(fā)行人為其墊付、承擔(dān)工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用、成本和其他支出2）要求發(fā)行人代其償還債務(wù)3）要求發(fā)行人有償或者無(wú)償、直接或者間接拆借資金給其使用4）要求發(fā)行人通過(guò)銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)向其提供委托貸款5）要求發(fā)行人委托其進(jìn)行投資活動(dòng)6）要求發(fā)行人為其開(kāi)具沒(méi)有真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票7）要求發(fā)行人在沒(méi)有商品和勞務(wù)對(duì)價(jià)情況下以其他方式向其提供資金8）不及時(shí)償還發(fā)行人承擔(dān)對(duì)其的擔(dān)保責(zé)任而形成的債務(wù)9）要求公司通過(guò)無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的往來(lái)款向其提供資金10）因交易事項(xiàng)形成資金占用，未在規(guī)定或者承諾期限內(nèi)予以解決的。（1）補(bǔ)充披露送貨銷(xiāo)售業(yè)務(wù)下，發(fā)行人根據(jù)合同約定將貨物實(shí)際交付客戶(hù)至取得客戶(hù)（2）補(bǔ)充披露對(duì)廠商客戶(hù)、貿(mào)易商客戶(hù)的收入確認(rèn)流程、方法、依據(jù)是否存在重大差（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)，存在寄售條款約定的客戶(hù)收入金額及占比，相關(guān)銷(xiāo)售確認(rèn)時(shí)（1）新收入準(zhǔn)則下，發(fā)行人對(duì)不同類(lèi)型業(yè)務(wù)合同履約義務(wù)的識(shí)別情況，發(fā)行人是否適（2）針對(duì)收入確認(rèn)建立的相關(guān)內(nèi)控制度，發(fā)行人內(nèi)控制度是否健全并（3）結(jié)合同行業(yè)可比公司的收入確認(rèn)方法，說(shuō)明發(fā)行人收入確認(rèn)方法是否與同行業(yè)可（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在合同金額發(fā)生較大變動(dòng)的情形，如存在，請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意潤(rùn)同比降幅超過(guò)【】%，業(yè)績(jī)降幅大于同行業(yè)可比公司平均水平。發(fā)行人預(yù)計(jì)【T+1】年全（1）結(jié)合融資租賃銷(xiāo)售模式實(shí)現(xiàn)的收入占比變化情況、應(yīng)收賬款占非融資32一般而言營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)大幅下滑超過(guò)50%即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)（4）單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款在金額、比例上，與同行業(yè)可比公司相比，是否存（5）期后回款情況、逾期賬齡表、逾期客戶(hù)信用狀況、逾期客（6）是否存在壞賬準(zhǔn)備沖回的情形；如是，補(bǔ)充披露相應(yīng)（7）各期末發(fā)行人應(yīng)收賬款前五名與收入前五名是否存（2）說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入、銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項(xiàng)（3）說(shuō)明對(duì)已背書(shū)或貼現(xiàn)但尚未到期的應(yīng)收票據(jù)終止確（4）補(bǔ)充披露應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項(xiàng)融資的確認(rèn)依據(jù)和計(jì)量方法（5）說(shuō)明報(bào)告期應(yīng)收票據(jù)出票方是否屬于與發(fā)行人簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來(lái)客戶(hù)、報(bào)告期（6）結(jié)合應(yīng)收票據(jù)類(lèi)型分析說(shuō)明應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)可比公司（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期末預(yù)付款項(xiàng)前五名對(duì)象的主要采購(gòu)內(nèi)容布、是否存在糾紛或潛在糾紛、與發(fā)行人是否存在實(shí)質(zhì)或潛在的（1）期末余額與收入增長(zhǎng)的匹配性分析。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：①結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)33一般而言，預(yù)付款項(xiàng)占總資產(chǎn)的比例超過(guò)5%或?qū)蝹€(gè)供應(yīng)商預(yù)付金額超過(guò)500萬(wàn)元，表明預(yù)付款項(xiàng)占總資產(chǎn)的比例較大，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)（2）發(fā)出商品余額準(zhǔn)確性。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：①發(fā)出商品具體交易對(duì)方、存放位置、產(chǎn)控制力。③實(shí)際經(jīng)營(yíng)中商品發(fā)出至收入確認(rèn)（3）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否謹(jǐn)慎。根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨跌價(jià)準(zhǔn)34一般而言退換貨金額超過(guò)10%，表明存在大額異常退換貨，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)（2）報(bào)告期內(nèi)，公司存貨按項(xiàng)目進(jìn)行核算，將項(xiàng)目在未達(dá)到交付狀態(tài)前發(fā)生的施工成是否有利于準(zhǔn)確核算存貨成本，與同行業(yè)可比公司（2）補(bǔ)充披露存貨整體的庫(kù)齡分布情況、與同行業(yè)可比公司的差異情況及差異（3）結(jié)合存貨庫(kù)齡結(jié)構(gòu)、期后結(jié)轉(zhuǎn)情況和可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)等補(bǔ)充披露存（4）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期末工程施工是否存在未簽訂合同的情形，如存在，披露工程（5）結(jié)合采購(gòu)模式、經(jīng)營(yíng)模式、項(xiàng)目實(shí)施方式及實(shí)施周期、備貨露存貨結(jié)構(gòu)的合理性，存貨構(gòu)成與同行業(yè)可比公司的（2）說(shuō)明存貨函證的具體內(nèi)容、具體方式、過(guò)程及對(duì)象、比例，函證內(nèi)35一般而言，工程施工（合同資產(chǎn)）余額占總資產(chǎn)的10%，表明存在大量已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目的工程施工（合同資產(chǎn)即為須特殊關(guān)注事項(xiàng)（3）說(shuō)明存貨監(jiān)盤(pán)的具體情況，包括參與監(jiān)盤(pán)時(shí)間、地點(diǎn)、人員、范圍、各類(lèi)存貨監(jiān)（5）說(shuō)明對(duì)存貨可變現(xiàn)凈值確定的合理性、謹(jǐn)慎（1）主要生產(chǎn)線的相關(guān)情況，包括但不限于生產(chǎn)線所處位置，主要功能間，成新率，賬面原值，主要組成部分供應(yīng)商情況，他項(xiàng)（3）主要房屋及建筑物相關(guān)情況，包括但不限于產(chǎn)權(quán)證號(hào)，所處（5）在建工程報(bào)告期初金額、本期增加金額、本期減少金額、期末金額的相關(guān)情況；（6）主要在建工程項(xiàng)目轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的具體時(shí)點(diǎn)請(qǐng)發(fā)行人按照本所《審核關(guān)注要點(diǎn)》披露購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的投資品種、期限、本金、投延所得稅資產(chǎn)是否審慎；發(fā)行人是否存在因抵扣年限到期而無(wú)法享受虧損抵扣的情況及金36一般而言，存在占總資產(chǎn)比例超過(guò)5%的金額較大的金融資產(chǎn)以及借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，即為須特殊關(guān)注事項(xiàng) （2）說(shuō)明公司采購(gòu)付款的流程及結(jié)算方式、主要供應(yīng)商給公司的信用政策、是（4）結(jié)合采購(gòu)付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購(gòu)領(lǐng)用庫(kù)程投資情況，按款項(xiàng)性質(zhì)分析應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款的變化原因及其（5）補(bǔ)充披露公司短期借款到期時(shí)間，并結(jié)合未受限貨幣資金、可支配（1）補(bǔ)充披露合同重要收款節(jié)點(diǎn)及收款比例，預(yù)收款項(xiàng)或合同負(fù)債金額是否能夠覆蓋（2）補(bǔ)充披露發(fā)行人預(yù)收客戶(hù)款項(xiàng)后，客戶(hù)修改或取消項(xiàng)目的處理方式，是否請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露1）請(qǐng)發(fā)行人按性質(zhì)披露報(bào)告期應(yīng)付賬款的構(gòu)成，應(yīng)付賬款前5（2）發(fā)行人是否存在較大的應(yīng)付賬款償付壓力，說(shuō)明各期公司應(yīng)付賬款與采購(gòu)金額、工程（2）針對(duì)《高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)》即將到期，補(bǔ)充披