《互聯(lián)網(wǎng)金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展探究的文獻綜述》9700字

互聯(lián)網(wǎng)金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展研究的國內(nèi)外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u7372互聯(lián)網(wǎng)金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展研究的國內(nèi)外文獻綜述 116151.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特征 1104621.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念 1170511.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特征 1217871.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程 34773（一）萌芽階段（2005年以前） 332345（二）起步階段（2005-2012年） 31014（三）高速發(fā)展期（2013年-2015） 314302（四）問題與整頓階段（2015-2017） 412570（五）金融嚴監(jiān)管時代到來 574211.3金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同的概念與內(nèi)涵 5202871.3.1金融創(chuàng)新的內(nèi)涵與特征 583641.3.2科技創(chuàng)新的內(nèi)涵與特征 6220131.3.3金融創(chuàng)創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同的基本含義 8211711.4金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同關系的形成 8313001.5互聯(lián)網(wǎng)金融對科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的影響 91.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特征1.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。1.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特征（一）普惠金融互聯(lián)網(wǎng)金融可以為廣大民眾提供普惠金融服務，所以互聯(lián)網(wǎng)金融也被稱作是草根金融。自從建國之后，國家政府推出了改革開放的政策以后，我國的金融體系得到了不斷的完善，如銀行、保險、證券等金融機構不斷涌現(xiàn)出來，金融服務體系的層次也越來越豐富。但是，金融體系的結構和金融資源的配置情況嚴重失衡。普惠金融的特征無法顯現(xiàn)出來，很多中小企業(yè)以及個體的金融需求無法得到滿足。從金融供給能力的角度來看，當前的金融市場中沒有完全的競爭機制。因此，政府部門可以從這些方面對金融體制進行改革創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺是一個開放的平臺，所有的參與人員都可以平等的利用該平臺，共享平臺上的信息，所以互聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展普惠金融時就具有很大的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的靈活性、便捷性、可得性等特征可以有效降低金融行業(yè)的門檻，很好地幫助中小企業(yè)解決資金方面的問題，擴大金融服務的覆蓋面，所以互聯(lián)網(wǎng)金融這些顯著的優(yōu)勢必然會對傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成巨大的沖擊。（二）平臺金融將先進的互聯(lián)網(wǎng)信息技術與金融業(yè)務有效的結合起來，形成全新的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，使得客戶可以不受時間和空間的限制，隨時隨地都可以辦理自己所需的業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)平臺可以充當金融中介組織，完成資金流、信息流、物流的流通，為客戶提供最為便捷的金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融機構相比，經(jīng)營成本低，工作效率高，開放性好。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有非常突出的優(yōu)勢，所以很多的投資者和企業(yè)都紛紛進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，極大地促進了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。當互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠以客戶的需求為導向，不斷豐富客戶的體驗，必然會具有很好的發(fā)展前景。（三）信息金融現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)信息技術已經(jīng)滲透到人們生活的方方面面，形成了很多的數(shù)據(jù)。這些海量數(shù)據(jù)中蘊藏著很多非常有價值的信息，如用戶的消費習慣、交易行為、違約情況等，這些信息對金融機構的運營發(fā)展來說具有相當高的應用價值。客戶的信用資質(zhì)、金融產(chǎn)品的定價、風險控制等都是金融行業(yè)中非常重要的組成要素，海量數(shù)據(jù)的處理技術關系到金融機構的長遠發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的質(zhì)量與有效信息有著重要的關系。金融機構可以利用大數(shù)據(jù)技術從海量數(shù)據(jù)中挖掘重要信息，以便于做出正確的決策。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺中的信息數(shù)量越來越多，從這些海量數(shù)據(jù)中挖掘出重要的信息可以使互聯(lián)網(wǎng)參與者的較為準確的了解用戶各個方面的信息，進而做到精準營銷和個性化服務。（四）碎片金融每一個人的資源和信息都是零碎的，但是將這些零碎的資源和信息集中起來就會可以發(fā)揮處非常高的價值。在互聯(lián)網(wǎng)信息時代，各種先進的信息技術就可以將互聯(lián)網(wǎng)平臺上眾多的零散的數(shù)據(jù)和信息集中在一起，進而從中挖掘出對企業(yè)決策有價值的數(shù)據(jù)和信息。整合碎片化信息是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個優(yōu)勢。每一個客戶的經(jīng)濟狀況，信用資質(zhì)、時間成本都是不一樣的，互聯(lián)網(wǎng)金融可以將眾多零散的資金、信息整合在一起，就會產(chǎn)生規(guī)模效應，讓金融機構找到新的利潤增長點。“金融碎片化”的突出特征就是時間效應非常明顯。客戶可以在任何的時間段內(nèi)進行金融交易，而且金融業(yè)務的種類也非常的多，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務多是短期類型，所以金融交易的時間成本大大降低。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程互聯(lián)網(wǎng)金融出在20世紀90年代中期，以美國1995年出現(xiàn)的安全第一網(wǎng)絡銀行為標志，互聯(lián)網(wǎng)金融誕生，啟了金融發(fā)展的新紀元，此后互聯(lián)網(wǎng)金融迅速在世界各地區(qū)發(fā)展起來。我國互聯(lián)網(wǎng)融發(fā)展主要有五個階段。（一）萌芽階段（2005年以前）我國互聯(lián)網(wǎng)金融芽在2005年以前，這一時期真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)尚未出現(xiàn)，主要傳統(tǒng)的金融機構簡單的把金融業(yè)務搬到互聯(lián)網(wǎng)上，利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務。1993年，電子商務作為一種全新的商務運作模式應運而生，人類的商務活動被互聯(lián)網(wǎng)帶入全面的電子化時代。銀行等傳統(tǒng)金融機構為了在未來的競爭中勝出，開始探索金融創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營觀念、支付方式和運營模式以迎合金融業(yè)網(wǎng)絡化的發(fā)展趨勢。自此，網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上證券開戶、網(wǎng)上買保險等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務相繼出現(xiàn)，種種變革給傳統(tǒng)金融模式帶來了巨大沖擊，也預示著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來。（二）起步階段（2005-2012年）2005年到2012年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的起步階段，金融和互聯(lián)網(wǎng)的結合從早期的技術層面逐步深入到業(yè)務領域，第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌等真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務形態(tài)相繼出現(xiàn)。為了解決電子商務、貨款支付不同步而導致的信用問題，作為買賣雙方交易過程中信用中介的第三方支付平臺應運而生，并迅速發(fā)展。隨著移動通訊的快速普及，第三方支付的應用范圍逐步拓展到了生活服務領域。此時，互聯(lián)網(wǎng)金融另一個標志性的業(yè)務形態(tài)——P2P網(wǎng)貸在這一時期也得到了發(fā)展，網(wǎng)貸于2007年在我國開始出現(xiàn)。由于利率市場化及金融脫媒的趨勢加速，進入2010年以后，P2P網(wǎng)貸呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。但由于監(jiān)管步伐沒能跟上，隨著P2P網(wǎng)貸的快速發(fā)展，大量劣質(zhì)的P2P網(wǎng)貸公司出現(xiàn)在市場中，導致各種違規(guī)、跑路的事件不斷出現(xiàn)，嚴重損害了金融信譽和消費者利益。市場自發(fā)淘汰了一批不正規(guī)的和競爭力弱的劣質(zhì)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到一定的整合和發(fā)展。（三）高速發(fā)展期（2013年-2015）2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，以“余額寶”上線為代表，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了高速發(fā)展模式。第三方支付逐步走向成熟化，P2P網(wǎng)貸呈爆發(fā)式增長，眾籌平臺開始起步，互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)銀行相繼獲批運營，同時，券商、基金、信托等也開始利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務，網(wǎng)絡金融超市和金融搜索等應運而生，為客戶提供整合式服務，我國互聯(lián)網(wǎng)金融進入高速發(fā)展期。此外互聯(lián)網(wǎng)金融日益得到國家重視，李克強總理多次發(fā)表談話，鼓勵和支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，行政部門和監(jiān)管部門也紛紛出臺政策，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)及業(yè)務模式進行引導和規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融進入了高速發(fā)展階段。（四）問題與整頓階段（2015-2017）2015年是互聯(lián)網(wǎng)進入爆發(fā)式增長的一年，同時也是行業(yè)最不平靜的一年。P2P平臺風險累計爆發(fā)，其中總成交量超過740億元的“e租寶”平臺疑涉嫌非吸自融等問題被警方調(diào)查，引發(fā)行業(yè)內(nèi)震。隨后的P2P跑路、裸貸等惡性事件頻發(fā)，校園貸也引起了社會的關注。2015年也是互聯(lián)網(wǎng)金融名副其實的“政策年”，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進入密集期，整個互金行業(yè)大洗牌即將開始。2015年7月18日，央行等十個有關部委聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，官方首次定義了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，確立了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡借貸、股權眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責分工，落實了監(jiān)管責任，明確了業(yè)務邊界。并正式將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管框架，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融要遵守“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進入規(guī)范期。2016年4月，教育部辦公廳和中國銀監(jiān)會辦公廳聯(lián)手發(fā)布《關于加強校園不良網(wǎng)絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，要求加強不良網(wǎng)絡借貸監(jiān)管，加強學生消費觀教育，加強金融、網(wǎng)絡安全知識普及，加強學生資助信貸服務。7月國家工商總局審議通過《互聯(lián)網(wǎng)廣告管理暫行辦法》，是首部全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)廣告行為的部門規(guī)章，具有重大意義。8月《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動暫行辦法》的下發(fā)，以及存管指引等配套政策的實施，象征著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管框架基本已定，互聯(lián)網(wǎng)金融被定位于小額分散的普惠金融。繼2016年10月起，一波又一波的監(jiān)管重拳頻落地，開啟了2017年金融監(jiān)管新里程。年初，網(wǎng)貸行業(yè)迎來了《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》，打響了對互金行業(yè)“從嚴監(jiān)管、重拳治市“的第一槍，這是繼備案登記之后網(wǎng)貸落地的又一合規(guī)細則。3月，銀監(jiān)會連續(xù)發(fā)布7份文件，劍指資金嵌套、空轉(zhuǎn)及衍生出的高杠桿問題，監(jiān)管趨嚴逐漸明朗。4月，監(jiān)管層先后發(fā)文要求持續(xù)推進網(wǎng)絡借貸平臺(P2P)風險專項整治，專項清理整頓“校園貸”“現(xiàn)金貸”等互金業(yè)務及相關金融機構。9月伊始，七部門聯(lián)合發(fā)布公告，叫停各類代幣發(fā)行融資活動，徹底封殺了比特幣在國內(nèi)的交易市場。緊接著11月下發(fā)的資管新規(guī)正式向社會公開征求意見，更是讓包括互聯(lián)網(wǎng)資管在內(nèi)的整個資管行業(yè)生存業(yè)態(tài)發(fā)生了翻天覆地的變化。當人們還沒有從諸多“史上最嚴新規(guī)”中緩過來，監(jiān)管層又針對互聯(lián)網(wǎng)小貸和現(xiàn)金貸業(yè)務進行專項整治，并給出了排查重點和整治時間表。各類具有里程碑意義的監(jiān)管文件，配合銀證保信基的相應詳細可執(zhí)行的細則，一系列監(jiān)管重拳接二連三出臺，都指向一個終極目標——在“穩(wěn)”字當頭的前提下，讓整個金融行業(yè)在合規(guī)有序中健康的可持續(xù)發(fā)展。（五）金融嚴監(jiān)管時代到來2018年開始，監(jiān)管繼續(xù)加強，其中，《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》中要求重點整治的P2P網(wǎng)貸、股權眾籌、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理、第三方支付等領域，原定于2017年3月完成的互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作，將延期一年左右，新整改大限為2018年6月，屆時若平臺還沒整改完就將被取締。隨之整治辦重磅下發(fā)的《關于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務整治力度及開展驗收工作的通知》（29號文）對互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務的驗收標準、驗收流程及分類處置作了具體說明，這一監(jiān)管“陣痛”對互聯(lián)網(wǎng)資管進行了前所未有的大洗牌。另有資管新規(guī)正式落地，在非標準化債權類資產(chǎn)投資、產(chǎn)品凈值化管理、消除多層嵌套、統(tǒng)一杠桿水平、合理設置過渡期等方面進行了規(guī)定和完善。從最近出臺的資管新規(guī)、互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務的監(jiān)管政策來看，可以明確對于互聯(lián)網(wǎng)金融采取“穿透性”監(jiān)管，貫徹“行為監(jiān)管”“功能監(jiān)管”原則，并對資質(zhì)、牌照、經(jīng)營和風控進行了嚴格要求。2018年后，互聯(lián)網(wǎng)金融在政府的監(jiān)管下，開始平穩(wěn)前行。1.3金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同的概念與內(nèi)涵1.3.1金融創(chuàng)新的內(nèi)涵與特征（一）金融創(chuàng)新的內(nèi)涵作為跨越發(fā)展及經(jīng)濟引擎的破題之舉，金融創(chuàng)新（FinancialInnovation）受到學術界的廣泛關注。目前國內(nèi)外對金融創(chuàng)新的定義大多來自于熊彼特對創(chuàng)新的研究。他在《經(jīng)濟發(fā)展理論》中對創(chuàng)新的定義為金融創(chuàng)新定義的確立打下了基礎。金融創(chuàng)新有廣義的金融創(chuàng)新、較為廣義的金融創(chuàng)新和狹義的金融創(chuàng)新三大類定義。廣義的金融創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的歷史及金融史上的重大變革緊密相聯(lián)，即“整個金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史。金融業(yè)的每項重大發(fā)展都離不開金融創(chuàng)新”。較為廣義的金融創(chuàng)新主要是指“突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術、金融機構以及金融市場等方面進行的創(chuàng)新及變革”，在致種理解的基礎之上，金融創(chuàng)新包括金融體制創(chuàng)新、金融手段方面的創(chuàng)新、金融市場方面的創(chuàng)新乃至于金融監(jiān)管方式以及金融組織方式方面的創(chuàng)新。狹義的金融創(chuàng)新產(chǎn)要是指世紀年代以來西方發(fā)達國家在放松金融管制以后在金融工具及金融業(yè)務方面的創(chuàng)新。廣義的金融創(chuàng)新所涉及的內(nèi)容過于寬泛，而狹義的金融創(chuàng)新局限性又太強，兩者所涉及的內(nèi)涵均不便于進行與科技創(chuàng)新相關的理論研究。本文采用的是較為廣義的金融創(chuàng)新概念，并在此基礎之上將與歷次工業(yè)革命相關的金融資本投資方式的轉(zhuǎn)化與變通也看作是一種金融創(chuàng)新，即金融安排的創(chuàng)新。從這個層面來看待金融創(chuàng)新，本文所設計的金融創(chuàng)新主要是指公共金融創(chuàng)新與市場金融創(chuàng)新。（二）金融創(chuàng)新的特征金融創(chuàng)新與其它創(chuàng)新不同，有其自身所獨特的特點，主要表現(xiàn)在以下以個方面：（1）金融創(chuàng)新的風險性與一般產(chǎn)業(yè)及企業(yè)自主創(chuàng)新相比，金融創(chuàng)新具有更大的風險。一般產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和企業(yè)自主注重市場對創(chuàng)新成果的接受度和認同度，其影響結果是單向的，而金融創(chuàng)新的影響是雙向的，其對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新主體和市場都有風險。其次，金融創(chuàng)新失敗所引起的損失更甚于一般產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新失敗造成的損失。（2）金融創(chuàng)新的新質(zhì)性金融創(chuàng)新不是將金融產(chǎn)品的簡單組合，而是有根本性變化的新產(chǎn)品，與原有產(chǎn)品具有本質(zhì)的不同。盡管新事物是在舊事物的基礎上發(fā)展而來，二者具有相關性，但在創(chuàng)新過程中，有一個漸變的過程，最終發(fā)生質(zhì)變，沒有新事物出現(xiàn)則不屬于金融創(chuàng)新的范疇。（3）金融創(chuàng)新的高動態(tài)性首先，金融創(chuàng)新產(chǎn)品從首次引入到被大眾所接受大范圍使用，其間諸如外部市場、產(chǎn)品自身內(nèi)部結構等一直發(fā)生著變化，這些變化的存在意味著金融創(chuàng)新產(chǎn)品不是一成不變的，而是呈動態(tài)性的發(fā)展；其次，特定產(chǎn)品的創(chuàng)新受該行業(yè)法律法規(guī)的支配，如藥品行業(yè)的創(chuàng)新所受的法律約束，而新型金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新所有的法律約束更具有復雜性和動態(tài)性，其對金融創(chuàng)新的方向和金融產(chǎn)品的改革力度具有不確定的影響。（4）金融創(chuàng)新的不均衡性首先，金融創(chuàng)新的空間分布不均衡，不同地區(qū)不同國家的金融機構創(chuàng)新能力和創(chuàng)新水平是不均衡的；其次，金融創(chuàng)新活動的時間分布不均衡，在創(chuàng)新條件成熟時集中在某些年代，其創(chuàng)新活動的高潮出現(xiàn)的時間間隔和創(chuàng)新高度不均衡；再次，金融創(chuàng)新的效應不均衡，金融創(chuàng)新會產(chǎn)生復雜的外部正效應和負效應，有的創(chuàng)新產(chǎn)品具有很強的轄射效應，能對金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和運行產(chǎn)生深遠的影響，有的則不然。1.3.2科技創(chuàng)新的內(nèi)涵與特征（一）科技創(chuàng)新的內(nèi)涵20世紀90年代以來，科技創(chuàng)新引起了我國社會的廣泛關注，成為熱點研究對象?？萍紕?chuàng)新是一個不斷發(fā)展的概念，其內(nèi)涵與外延與特定的經(jīng)濟及社會背景密切相關。從時代背景來看，科技創(chuàng)新是在科學與技術日益融合的大背景下提出的。二十世紀以來生物技術、信息技術等高科技的興起及知識經(jīng)濟的到來，使得人類更加清晰地意識到科學與技術之間是一個非線性的、復雜的、相互促進的雙螺旋結構關系。在這樣的時代背景下，科技創(chuàng)新的內(nèi)容不僅涉及到技術發(fā)明，也涉及到科學發(fā)現(xiàn)等各個方面?？萍紕?chuàng)新就是科學發(fā)現(xiàn)、技術發(fā)明與市場應用在協(xié)同演進下的一種復雜涌現(xiàn)，是科學發(fā)現(xiàn)、技術發(fā)明、市場應用之間相互依賴、共同作用、共同演進的產(chǎn)物。在此的基礎之上，本文將科技創(chuàng)新界定為科技領域內(nèi)的不斷突破與發(fā)展，它是科學、技術、科技、科學創(chuàng)新、技術創(chuàng)新的結合體，既包括科學創(chuàng)新，也包括技術創(chuàng)新。（二）科技創(chuàng)新的特征科技創(chuàng)新呈現(xiàn)外部性、市場超前性、高風險性、高收益性等特征：（1）科技創(chuàng)新的外部性科技創(chuàng)新從理論知識到發(fā)明成果，后將發(fā)明成果應用于生產(chǎn)，并最終形成終產(chǎn)品，在這個過程中各種約束和突變會交互其中，這就決定了科技創(chuàng)新的部性，所謂的外部性即指“創(chuàng)新主體向其他人所強加的成本或利益”，科技創(chuàng)的外部性主要表現(xiàn)為溢出效應，根據(jù)其產(chǎn)生的影響，可以分為正效應和負效應，正效應是指科技創(chuàng)新可以提高科技水平，降低生產(chǎn)成本，從而增加整個社的財富，為社會創(chuàng)造更高的邊際收益；負效應是指如果科技創(chuàng)新的成本高于益，則會抑制企業(yè)創(chuàng)新的積極性，企業(yè)創(chuàng)新的動機下降，降低社會的福利。（2）市場超前性在市場競爭中，競爭對手總是試圖模仿使自己獲得超額利潤的產(chǎn)品和技術，了能總是走在競爭企業(yè)的前面，更多的使本企業(yè)占有前沿市場而獲得更多的斷利潤，就需要本企業(yè)進行持續(xù)的科技創(chuàng)新，這就要求了企業(yè)的科技創(chuàng)新始具有超前性的特點。包括有形產(chǎn)品、無形服務產(chǎn)品等一切科技創(chuàng)新成果都要臨市場的考驗，這就要求科技創(chuàng)新活動再保持超前性特點的同時還要具備市的特性，以市場為導向、圍繞市場、面向市場。（3）科技創(chuàng)新的高風險性科技創(chuàng)新的成果會使創(chuàng)新主體在市場競爭中較對手有明顯的競爭優(yōu)勢，使業(yè)占有更大的市場份額，創(chuàng)造更多的利潤，但是高收益總是伴隨著著高風險，計表明，國際上創(chuàng)新成功的概率僅為左右，產(chǎn)品的創(chuàng)新成功率也只在間；創(chuàng)新的過程是多角色參與，在多種可能性中進行篩選和淘汰，這導致了創(chuàng)新者不能確定在哪一個方面以何種原則突破，不能確定這種突破會成什么樣的結果，這更增加了創(chuàng)新結果的風險性?？萍紕?chuàng)新的風險性主要來源于四個方面：技術、市場、收益和環(huán)境。技術素是指技術設計和幵發(fā)失敗的可能性、生產(chǎn)工藝和技術支持不能及時到位的確定性以及技術達不到預期效果而使得整個創(chuàng)新遭遇毀滅性打擊；其市場風性是指由于科技創(chuàng)新從理論到投入市場所經(jīng)歷的周期較長，而市場狀況又無無刻不經(jīng)歷著很大的變化，因此，科技創(chuàng)新對現(xiàn)有市場的需求難以確定，對技創(chuàng)新成果的前景難以把握；收益因素是指科技創(chuàng)新的成果并不能全部被創(chuàng)者所獨有，科技創(chuàng)新具有較強的時效性，比較常見的風險就是某種科技創(chuàng)新成果所創(chuàng)造的收益還未補償創(chuàng)新所投入的成本，該科技創(chuàng)新成果就被其他創(chuàng)新取代；環(huán)境因素的風險主要是由于社會環(huán)境引起的，所有的創(chuàng)新都源于制度境，某項科技創(chuàng)新可能被其所在的制度環(huán)境支持，也可能不被制度環(huán)境所允，任何科技創(chuàng)新的時間、地點、規(guī)模都要制度環(huán)境的影響，如政府行為和消者偏好，這就使得科技創(chuàng)新的速度和方向受到制約，增加了科技創(chuàng)新的風險。（4）高收益性高收益性與高風險性是相伴而生的，每一次成功的技術創(chuàng)新，都能取得巨大的收益。即使把失敗的創(chuàng)新也計算進來，全部創(chuàng)新收益的數(shù)學期望仍然很大。一次成功創(chuàng)新的收益遠大于全部創(chuàng)新的投入，這正是技術創(chuàng)新的商業(yè)魅力所在。技術創(chuàng)新能給企業(yè)帶來豐厚的回報，使其迅速占領市場，處于有利的競爭位置。1.3.3金融創(chuàng)創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同的基本含義協(xié)同演化是兩個或兩個以上的系統(tǒng)相互作用、相互影響，達成共贏的成果，是一個復雜的演變過程。金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新之間互相促進、協(xié)同發(fā)展，構成金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新各組成要素之間共生、互動、匹配、協(xié)同，共同推動資源及要素配置、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化、經(jīng)濟社會發(fā)展，從而進一步推進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。與此相關的概念是金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的協(xié)同度，即金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新系統(tǒng)間協(xié)同程度。它主要指金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新這兩大系統(tǒng)的各組成要素之間的相互支撐、匹配和協(xié)同程度，是一個相對的概念，反映的是一段時期內(nèi)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同的綜合水平。金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的協(xié)同度高，說明金融產(chǎn)業(yè)及社會經(jīng)濟的發(fā)展相對加快，區(qū)域乃至國家的競爭力和整體實力相對提高，并在此期間獲得更高的外部性及溢出收益；金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的協(xié)同度低，反映在現(xiàn)實中的情況是金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的協(xié)調(diào)發(fā)展沒有得到重視，兩者在社會發(fā)展中得到的重視程度和相應比重下降，會使得一定時期內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)與科技產(chǎn)業(yè)乃至社會經(jīng)濟發(fā)育及發(fā)展緩慢，經(jīng)濟發(fā)展程度在此過程中享受不到兩者共同發(fā)展所帶來的外部利好收益以及“溢出收益”，在兩者非協(xié)同的情況下甚至會對經(jīng)濟和社會發(fā)展產(chǎn)生負面影響。1.4金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同關系的形成金融創(chuàng)新為科技創(chuàng)新提供了必要支持，科技創(chuàng)新的發(fā)展提高了金融創(chuàng)新水平，金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新之間是一個相互促進、相互協(xié)作的協(xié)同關系，如圖1所示。只有當子系統(tǒng)之間相互協(xié)作、彼此聯(lián)動，才能發(fā)揮出超越各子系統(tǒng)功能之和的巨大功效，達到“1+1>2”的結果，進而推動互聯(lián)網(wǎng)金融有機演變。金融創(chuàng)新子系統(tǒng)主要包括公共金融和市場金融兩大金融創(chuàng)新主體，其中，公共金融創(chuàng)新主體以政府為主，政府通過向科技型企業(yè)、科研院所及高校提供優(yōu)惠的創(chuàng)新政策、進行財政資金補助、建立政策性擔保基金等手段，最大限度地發(fā)揮財政的引導作用，引導社會資本流向科技型企業(yè)，努力營造一個良好的創(chuàng)新環(huán)境，鼓勵創(chuàng)新，提高科技型企業(yè)的創(chuàng)新積極性和創(chuàng)新能力。市場金融主要包括商業(yè)銀行、證券機構、保險機構、風投機構等，這些主體通常通過科技信貸、科技保險、股票、證券、天使投資等方式，以收益最大化原則，對科技投資項目或企業(yè)進行評估和篩選，選出最優(yōu)投資項目或企業(yè)，并進行監(jiān)督和控制，確保科技成果高效轉(zhuǎn)化以及產(chǎn)業(yè)化，促進科技創(chuàng)新整體水平的提高?？萍紕?chuàng)新子系統(tǒng)主要包括科研院所、高校和科技型企業(yè)等主體。從創(chuàng)新價值鏈的上下游來看，從最初的研發(fā)產(chǎn)出，到成果轉(zhuǎn)化、技術擴散，到最后形成產(chǎn)業(yè)化，科研院所及高校主要側重于知識創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，而科技型企業(yè)更偏向于應用研究、科技成果轉(zhuǎn)化、技術交易擴散以及形成科技產(chǎn)業(yè)化，每一個環(huán)節(jié)都需要源源不斷的資金支持，這為金融發(fā)展帶來了廣闊的市場需求。其次，科技創(chuàng)新給企業(yè)帶來豐厚的銷售收入，不僅為政府帶來了更多的財政稅收，提高了政績，還滿足了市場金融主體的投資回報要求，進一步刺激了金融市場活力。最后，科技創(chuàng)新也為金融創(chuàng)新提供了必要的技術支持，保障了資金安全，防范了金融風險，提高了金融機構的工作效率和服務能力，使金融創(chuàng)新快速有效健康發(fā)展。協(xié)同協(xié)同發(fā)展市場金融創(chuàng)新公共金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)出成果轉(zhuǎn)化技術擴散產(chǎn)業(yè)化科技創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展政策引導資金支持評估監(jiān)督技術支持投資回報市場需求圖1.1金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同關系的形成1.5互聯(lián)網(wǎng)金融對科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的影響目前，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)進入到全新的時代，云計算、區(qū)域鏈以及大數(shù)據(jù)在內(nèi)的技術等為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供豐富的功能，當前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具備了即時計算與數(shù)據(jù)匯總的功能，4G網(wǎng)絡的全面覆蓋，通信技術的全面發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了較為寬廣的發(fā)展平臺。雖然科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基石，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也給科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新帶來了新的風險和沖擊。隨著新興的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，相關的政策法規(guī)勢必會產(chǎn)生一定的遲滯效應。行業(yè)內(nèi)不規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融行為和現(xiàn)象需要政策及時跟進與迭代。嚴格的風險整治以來，具備實力的互聯(lián)網(wǎng)金融公司結束野蠻生長的P2P網(wǎng)貸業(yè)務模式，依托自身經(jīng)營優(yōu)勢尋求轉(zhuǎn)型金融科技，主營業(yè)務逐漸演進為助貸業(yè)務消費金融業(yè)務和財富管理業(yè)務等。而在2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不僅迎來曾經(jīng)的第一大網(wǎng)貸平臺陸金所控股的上市，也迎來了金融科技相關監(jiān)管政策的頻頻出臺。2020年第三季度，陸金所控股旗下平安普惠的零售信貸業(yè)務促成貸款余額為5358億元，同比增長21.4%。2020年7月