家庭理財(cái)規(guī)劃教材課程

家庭理財(cái)規(guī)劃尊敬的先生首先非常感謝選擇我們金穗理財(cái)團(tuán)隊(duì)為您和您的家庭提供理財(cái)服務(wù)。根據(jù)您提供的相關(guān)資料和理財(cái)目標(biāo)，特為您制定如下理財(cái)策劃方案及建議。1我們的職責(zé)是準(zhǔn)確評(píng)估您的理財(cái)需求，在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的理財(cái)策劃建議和長(zhǎng)期服務(wù)。2、未經(jīng)您的許可，金穗理財(cái)團(tuán)隊(duì)理財(cái)工作人員不會(huì)透漏任何有關(guān)您和您家庭的任何信息。3、本理財(cái)規(guī)劃書中所推薦的理財(cái)產(chǎn)品僅代表理財(cái)師個(gè)人觀點(diǎn)，供您參考，同時(shí)我們鄭重承諾所薦理財(cái)產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人無(wú)任何利益關(guān)系。4、本理財(cái)服務(wù)收費(fèi)按您理財(cái)資產(chǎn)總金額的5%收取?；緺顩r分析客戶基本情況：劉凱50歲國(guó)家公務(wù)員，稅前收入3000元/月，年終獎(jiǎng)2個(gè)月收入。郭女士50歲，已退休，退休金1000元/月（依年通膨率調(diào)整）。兒子18歲，高中畢業(yè)。劉先生每月退休金為，退休前月工資的90%。住房公積金賬戶余額4萬(wàn)元。家庭成員無(wú)任何商業(yè)保險(xiǎn)。家庭支出情況:目前生活費(fèi)2000/月。未來(lái)4年要給前妻10000元/年，分?jǐn)們鹤哟髮W(xué)學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)。購(gòu)房（夫妻存在分歧）。10年之后的旅游支出，1年/次，持續(xù)5年。家庭資產(chǎn)：夫妻二人活期存款20萬(wàn)元，股票型基金8萬(wàn)元。劉先生住房公積金賬戶余額4萬(wàn)元。無(wú)住房。理財(cái)規(guī)劃目的:規(guī)劃子女教育、購(gòu)房、退休與旅游等一般性需求理財(cái)目標(biāo)

子女教育——未來(lái)4年小孩學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)，目標(biāo)現(xiàn)值1萬(wàn)元/年住房規(guī)劃——早日買房，中心區(qū)兩居室，現(xiàn)值650000元退休養(yǎng)老——退休后維持現(xiàn)有水平旅游規(guī)劃——退休后每年一次出國(guó)旅游維持5年家庭可支配月收入表單位：元2008年1月份家庭收支儲(chǔ)蓄表2008年度家庭收入支出比例家庭資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日資產(chǎn)比例家庭財(cái)務(wù)比率分析基本狀況診斷由上述表格可以看出，您家庭年自由儲(chǔ)蓄率較高且無(wú)負(fù)債，可適當(dāng)降低流動(dòng)資產(chǎn)比重。家庭理財(cái)資產(chǎn)品種單一，大部分是活期儲(chǔ)蓄，一部分投資股票型基金，投資收益率較低，建議投資多元化。鑒于目前您還沒(méi)有自己的住房，畢竟不是長(zhǎng)久之計(jì)，建議應(yīng)該在能力范圍內(nèi)盡快買房。家庭商業(yè)保險(xiǎn)比重為零，一旦出現(xiàn)事故，對(duì)家庭影響較大。因此當(dāng)前迫切需要為您和妻子購(gòu)買一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)。1234子女教育金規(guī)劃未來(lái)4年內(nèi)，供兒子大學(xué)學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)，每年目標(biāo)現(xiàn)值10000元，則4年共需教育金費(fèi)用為:第一年所需教育金費(fèi)用為10300元。第二年所需教育金費(fèi)用為10609元。第三年所需教育金費(fèi)用為10927元。第四年所需教育金費(fèi)用為11255元。購(gòu)房規(guī)劃目前，劉先生夫婦暫居在前妻家中，希望有一套自己的房子。郭女士希望在市中心購(gòu)買一套價(jià)值65萬(wàn)元的房子，而劉先生則認(rèn)為應(yīng)量力而行，且希望盡快買房。購(gòu)房規(guī)劃購(gòu)房規(guī)劃方案選擇計(jì)算兩種方案的IRR：

第一種方案的IRR為9.73%第二種方案的IRR為6.28%比較兩種方案，可以看出第二種方案比第一種方案的購(gòu)房目標(biāo)更容易實(shí)現(xiàn)，不但可以立刻購(gòu)置房產(chǎn)，而且可在退休前還清房貸。同時(shí)由于劉先生還需支付四年子女教育金，為保證家庭有較穩(wěn)定的支付能力，獲得更多的流動(dòng)資金，增加投資理財(cái)?shù)撵`活性，我們建議采用第二種方案來(lái)實(shí)現(xiàn)劉先生夫婦的購(gòu)房目標(biāo)。附：內(nèi)部報(bào)酬率測(cè)算表

旅游規(guī)劃劉先生夫婦打算退休后兩人一起出國(guó)旅游，每年一次，持續(xù)五年。方案：根據(jù)住房規(guī)劃方案的選擇在不影響購(gòu)房目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況下,夫婦兩退休后還可以擁有持續(xù)5年，每年現(xiàn)值40000元的旅游規(guī)劃。保險(xiǎn)規(guī)劃由右表可得，您的家庭無(wú)保險(xiǎn)保額缺口，但由于您需要購(gòu)房，且需支付小孩4年大學(xué)學(xué)費(fèi)生活費(fèi)，若有突發(fā)事件對(duì)家庭影響較大，因此您購(gòu)房后需要購(gòu)買一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)（保額以購(gòu)房支出及家庭支出為準(zhǔn)）。保險(xiǎn)產(chǎn)品推薦劉先生需購(gòu)買一定保額的商業(yè)保險(xiǎn)，保額以購(gòu)房支出及家庭支出為準(zhǔn)，故推薦定期壽險(xiǎn)。

英大人壽無(wú)憂意外險(xiǎn)：42萬(wàn)元保額，一年期，保費(fèi)925元，持續(xù)十年。此外還可以考慮中國(guó)人壽康健卡意外險(xiǎn)等產(chǎn)品。養(yǎng)老金規(guī)劃劉先生夫婦計(jì)劃在60歲退休，每年的生活費(fèi)為現(xiàn)值24000元，則退休當(dāng)年需要的養(yǎng)老金為32253.99元，退休20年總共需要的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值為494253.66元.養(yǎng)老金規(guī)劃假設(shè)只考慮社會(huì)保險(xiǎn)基本養(yǎng)老金?？紤]當(dāng)?shù)禺?dāng)前平均工資為3000元，基本養(yǎng)老金為該地區(qū)平均工資的20%。劉凱家庭領(lǐng)用到80歲的養(yǎng)老金在退休當(dāng)年的現(xiàn)值總額為由三部分組成：1.劉凱退休當(dāng)年基本養(yǎng)老金FV（3%，10,0,-(600*12)）=9676.20元PV（3%，20，-9676.20，0，1）=148276.14元2.劉凱退休當(dāng)年可領(lǐng)取的退休金為FV（2%，10，0，-3000）*0.9*12=39495.36元PV（3%，20，-39495.36，0）=587591.23元3.郭亞芬60歲時(shí)可領(lǐng)取的退休金FV(3%,10,0,-1000*12)=16127.04元PV(3%，20，-16127.04，0)=239929.63元現(xiàn)金總額148276.14+587591.23+239929.63=975797元養(yǎng)老金規(guī)劃由以上的計(jì)算可以得出，您家庭的養(yǎng)老金盈余為：975797-494253.66=481543.34元風(fēng)險(xiǎn)屬性分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分表經(jīng)過(guò)分析，劉先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為55分，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分為48分，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度適中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等偏低。風(fēng)險(xiǎn)屬性分析結(jié)論資產(chǎn)配置投資組合理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)根據(jù)劉先生家庭的具體情況，風(fēng)險(xiǎn)承受能力53分，風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度36分，屬于中低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。參照風(fēng)險(xiǎn)屬性等級(jí)評(píng)估表，可建議配置貨幣20%，債券50%，股票30%的投資組合，合理的長(zhǎng)期平均投資報(bào)酬率為6.80%，標(biāo)準(zhǔn)差估計(jì)為7.41%。家庭投資組合方案劉先生家庭流動(dòng)性總資產(chǎn)：活期存款20萬(wàn)+股票型基金8萬(wàn)=28萬(wàn)購(gòu)房首付款：42萬(wàn)*0.3（首付成數(shù)）-4萬(wàn)（住房公積金）=8.6萬(wàn)家庭可用流動(dòng)性資產(chǎn)=28-8.6=19.4萬(wàn)股票配置分析根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，股票應(yīng)配置30%因劉先生持有股票型基金8萬(wàn)，占可用流動(dòng)性總資產(chǎn)比例41.24%，超出投資比例11.24%。且受全球經(jīng)濟(jì)影響我國(guó)股市行情走勢(shì)不明朗，建議在適當(dāng)時(shí)機(jī)減持27.25%左右的基金倉(cāng)位，或?qū)⑵渲械?7.25%轉(zhuǎn)化為貨幣基金，增加流動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。債券配置分析根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，債券配置應(yīng)為50%劉先生現(xiàn)持有11.4萬(wàn)活期儲(chǔ)蓄，流動(dòng)性雖強(qiáng)，但投資報(bào)酬率過(guò)低，為保證能有足夠的能力支付子女教育金和房貸，建議從活期儲(chǔ)蓄中配置9.7萬(wàn)元人民幣，投資債券及固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，以確保在本金安全的情況下，投資報(bào)酬率大于學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率和通脹率。

推薦產(chǎn)品：1、招商銀行信托理財(cái)，投資央行票據(jù)，一年期收益6%，風(fēng)險(xiǎn)低。2、證券公司短期融資債，年收益5%左右。貨幣配置分析根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，貨幣應(yīng)配置應(yīng)為20%1、家庭緊急備用金1.2萬(wàn)，仍為活期儲(chǔ)蓄。2、剩余流動(dòng)性資金=19.4萬(wàn)-8萬(wàn)-9.7萬(wàn)-1.2萬(wàn)=0.5萬(wàn)將0.5萬(wàn)元投資于貨幣型基金，可抵消通貨膨脹率，且流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)低。推薦產(chǎn)品：華夏現(xiàn)金增利，萬(wàn)家貨幣基金理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)通過(guò)計(jì)算得到的內(nèi)部報(bào)酬率6.28%投資組合報(bào)酬率6.8%因此采用投資組合方案是實(shí)際可行的，不用進(jìn)行調(diào)整理財(cái)目標(biāo)的跟蹤理財(cái)注重長(zhǎng)期性和策略性，目標(biāo)確定后不宜輕易改變，但要調(diào)整實(shí)現(xiàn)的具體方法規(guī)劃并不能一次解決所有問(wèn)題，需要不斷校正，就像定期體檢。重點(diǎn)是監(jiān)控目標(biāo)與實(shí)際進(jìn)度之間的差異免責(zé)聲明本理財(cái)規(guī)劃之目的在于幫助客戶較為全面地了解自身的財(cái)務(wù)狀況，明確自身理財(cái)目標(biāo)和需求，從而做出更為恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)決策。本理財(cái)規(guī)劃的設(shè)計(jì)基于客戶提供的資料、信息以及數(shù)據(jù)，本行將本著最大誠(chéng)信原則幫助客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。若客戶提供的資料、信息和數(shù)據(jù)與其自身情況有出入造成理財(cái)規(guī)劃之結(jié)果無(wú)法達(dá)到預(yù)期，本行對(duì)此不負(fù)責(zé)任。并且未來(lái)的理財(cái)規(guī)劃需對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)等情況作一定的假設(shè)，所有假設(shè)均得到客戶的認(rèn)可，若由于市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)以及客戶自身情況的改變?cè)斐衫碡?cái)規(guī)劃與實(shí)際情況的出入，本行不負(fù)責(zé)任。本理財(cái)規(guī)劃中的方案是基于目前的市場(chǎng)情況和客戶情況而制定，客戶應(yīng)當(dāng)對(duì)于是否采用此規(guī)劃中的方案和建議有自己的觀點(diǎn)和看法。若情況有所改變，客戶應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎地選擇是否采納本規(guī)劃中的方案和建議，或者向自身的財(cái)務(wù)顧問(wèn)及理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行咨詢以確定是否應(yīng)當(dāng)對(duì)本規(guī)劃中的方案進(jìn)行調(diào)整。本理財(cái)規(guī)劃僅對(duì)于某些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)于其他可能影響客戶經(jīng)濟(jì)情況的因素（如政治風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)等）均未涉及。若由此造成客戶無(wú)法達(dá)到預(yù)期理財(cái)效果本