【粵開(kāi)證券】粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2023

證券研究報(bào)告證券研究報(bào)告|宏觀研究請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款分析師：羅志恒研究助理：徐凱舟近期報(bào)告宏觀研究宏觀研究【粵開(kāi)宏觀】粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展粵港澳大灣區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，是全球重要的制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，對(duì)穩(wěn)定我國(guó)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)、加快建設(shè)世界級(jí)灣區(qū)、豐富“一國(guó)兩制”實(shí)踐和擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放發(fā)揮了重要作用。根據(jù)大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，大灣區(qū)未來(lái)要建成世界新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，一方面要挖掘產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?、推?dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面要配套開(kāi)展體制機(jī)制改革、擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放、營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化等一系列工作，并積極應(yīng)對(duì)人口變局、現(xiàn)代服務(wù)等重要產(chǎn)業(yè)引擎的現(xiàn)狀，探究了大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)面臨的三大挑戰(zhàn)，最后摘要一、大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系具有四重意義產(chǎn)業(yè)基地。要進(jìn)一步激發(fā)大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮出大灣區(qū)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、大規(guī)模市場(chǎng)潛力。產(chǎn)業(yè)合作。對(duì)接國(guó)際化市場(chǎng)規(guī)則和營(yíng)商環(huán)境。二、大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如雨后春筍般出現(xiàn)，大灣區(qū)生產(chǎn)的紡織服裝、家電家具、機(jī)電設(shè)備等產(chǎn)品行銷海內(nèi)外，助力創(chuàng)造改革開(kāi)放的偉大奇跡。近年來(lái)，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系呈現(xiàn)出“由輕到重”的演進(jìn)特征，由低端走向中高端，由外需導(dǎo)向轉(zhuǎn)向內(nèi)外結(jié)合，電子信息、新能源汽車、機(jī)器人、金融等已成為大灣區(qū)新的“產(chǎn)業(yè)名片”。占規(guī)上工業(yè)增加值的六成以上。分行業(yè)看，計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款2宏觀研究元。分行業(yè)看，按營(yíng)業(yè)收入計(jì)算，家具制造、文體娛樂(lè)用品業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全產(chǎn)品看，大灣區(qū)的手機(jī)、空調(diào)、冰箱、電飯鍋、微波爐等產(chǎn)品產(chǎn)量保持全球鐵礦資源較少，但憑借沿海區(qū)位、礦藏稟賦及廣闊市場(chǎng)腹地三重優(yōu)勢(shì)，在臨港石化、有色及稀土冶煉、水泥和建筑陶瓷等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突圍，擁有中海油惠州石化、廣晟有色、廣州江銅、科達(dá)、馬可波羅等知名材料工業(yè)企業(yè)。從廣大灣區(qū)電子、汽車、電氣機(jī)械、家電及電子消費(fèi)品、輕工紡織、石化、建材冶金、批發(fā)零售、房地產(chǎn)、信息服務(wù)十大產(chǎn)業(yè)的分析詳見(jiàn)正文。三、大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大挑戰(zhàn)灣區(qū)大力發(fā)展的半導(dǎo)體、超算等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖。同時(shí)，全球能源“清潔化”推高能源成本和長(zhǎng)期通脹，對(duì)大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力存在一定影響。存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，大灣區(qū)工業(yè)用地短缺與農(nóng)村土地閑置的矛盾也有待解決。從市場(chǎng)規(guī)則看，粵港澳行業(yè)監(jiān)管、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等制度存在差別，珠三既有工資薪酬還不夠高的緣故，也有國(guó)內(nèi)人口和就業(yè)人員總量見(jiàn)頂回落的因素。另外，珠三角本地高校的整體實(shí)力不及京滬頂尖高校，或加劇大灣區(qū)未四、大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的建議大灣區(qū)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)應(yīng)從產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、區(qū)域融合度、貿(mào)易便利化、制興產(chǎn)業(yè)，落子芯片制造、儲(chǔ)能電池、精密儀器、專用設(shè)備、人工智能等緊缺關(guān)鍵環(huán)節(jié)，積極配合國(guó)家戰(zhàn)略,支持創(chuàng)新企業(yè)和專精特新企業(yè)發(fā)展；傳統(tǒng)制造業(yè)要依托電子信息、汽車、家電等基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變發(fā)展動(dòng)能，站穩(wěn)國(guó)際市場(chǎng)地請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款3宏觀研究位；以生產(chǎn)性、生活性服務(wù)業(yè)支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展，滿足居民消費(fèi)需求，提供更多珠三角企業(yè)立足產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)接和發(fā)揮港澳的金融、教育、貿(mào)易、專業(yè)服務(wù)等優(yōu)勢(shì)資源；大力建設(shè)橫琴合作區(qū)、前海合作區(qū)、南沙示范區(qū)三個(gè)粵港澳合作平臺(tái)載體；推動(dòng)珠三角九座城市優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，廣深發(fā)揮都會(huì)城市引領(lǐng)作用，莞佛珠等城市吸引電子信息、機(jī)械和精密設(shè)備領(lǐng)域高附加值環(huán)節(jié)落地，其余中小城市積極培育配套產(chǎn)業(yè)；聚焦城鄉(xiāng)差異，探索土地、居民戶籍、公共服務(wù)等領(lǐng)域體制機(jī)制創(chuàng)新，盤(pán)活農(nóng)村閑置地和“村級(jí)工業(yè)園”土地資源，著力資和貿(mào)易規(guī)則相適應(yīng)的制度規(guī)則，落實(shí)港、澳、外資的準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)科研獎(jiǎng)勵(lì)、購(gòu)房補(bǔ)貼等人才激勵(lì)政策；大灣區(qū)要以城市形象魅力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)提示：大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)不及預(yù)期請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款4宏觀研究 6（一）有利于鞏固我國(guó)完整產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，激發(fā)超大 6 7 8 2、大灣區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)集群具有產(chǎn)業(yè)鏈完備的優(yōu)勢(shì) 2、大灣區(qū)輕工紡織行業(yè)保持國(guó)內(nèi)龍頭地位，在全球具有一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但也面臨著全行業(yè)層面的下行壓力 7 7 8 9 9 請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款5宏觀研究圖表12：廣深平均工資低于京滬.................................................................................................................18請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款6宏觀研究粵港澳大灣區(qū)是我國(guó)改革開(kāi)放的先行者，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，是全球重對(duì)穩(wěn)定我國(guó)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)、加快建設(shè)世界級(jí)灣區(qū)、豐富“一國(guó)兩制”實(shí)踐、擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放等發(fā)揮了重要作用。根據(jù)大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，粵港澳大灣區(qū)未來(lái)要建成世界新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地，構(gòu)建具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。這意味著，一方面大灣區(qū)要挖掘產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Α⑼苿?dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面要配套開(kāi)本文分析了大灣區(qū)建設(shè)產(chǎn)業(yè)體系的意義，介紹了裝備制造、消費(fèi)品、原材料、現(xiàn)代服務(wù)等重要產(chǎn)業(yè)引擎的現(xiàn)狀，探究了大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)面臨的三大挑戰(zhàn)，最后提出完善大灣區(qū)一、大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系具有四重意義粵港澳大灣區(qū)是我國(guó)產(chǎn)業(yè)體系的重要承載者。我國(guó)是全世界唯一擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分進(jìn)的產(chǎn)業(yè)格局。當(dāng)前，充分發(fā)揮大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系的重要作用，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企激發(fā)超大規(guī)模市場(chǎng)潛力大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈，關(guān)系到國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的暢通。大灣區(qū)制造業(yè)以終端產(chǎn)品制造為主，是上游原材料、半成品企業(yè)與全球市場(chǎng)需求之間的重要樞紐，但由于汽車、電子、機(jī)械等行業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)還較薄弱，中間品和核心零部件高度依賴海外供應(yīng)，面要從傳統(tǒng)的下游低附加值加工進(jìn)入中上游的高附加值制造環(huán)節(jié)，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展還有利于挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛力。一方面，能夠?yàn)榫用窈驼M(fèi)活動(dòng)全國(guó)平均的1.4倍，若再加上港澳，那么大灣區(qū)就是國(guó)內(nèi)最強(qiáng)大的一股消請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款7宏觀研究35%30%25%31.8%營(yíng)業(yè)收入占全國(guó)比重35%30%25%27.1%23.1%22.9%22.4%19.1%20%16.3%16.3%16.0%15.4%13.3%13.1%11.3%11.1%10.9%10.9%5%0%制造制造娛樂(lè)制造機(jī)械和塑儀表制品和記及紙機(jī)械設(shè)備設(shè)備服裝設(shè)備制造用品業(yè)制造料制制造業(yè)錄媒制品設(shè)備制造制造服飾制造業(yè)品業(yè)業(yè)介復(fù)制業(yè)修理業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)業(yè)資料來(lái)源：廣東統(tǒng)計(jì)年鑒2022、各城市統(tǒng)計(jì)年鑒2022、粵開(kāi)證券研究院圖表2：廣州、深圳圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈推行“鏈長(zhǎng)制”城市“鏈長(zhǎng)制”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈半導(dǎo)體和集成電路文化創(chuàng)意（8個(gè)）人工智能資料來(lái)源：粵開(kāi)證券研究院整理（二）有利于提升大灣區(qū)城市群產(chǎn)業(yè)合作并具有全球性的影響力。當(dāng)前，人工智能、能源轉(zhuǎn)型、生命科學(xué)等已成為最新一輪科技必須立足大灣區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，把握前沿關(guān)鍵技術(shù)多點(diǎn)突破、深度滲透的機(jī)遇，爭(zhēng)取在人工智能、先進(jìn)芯片、新能源汽車、綠色低在大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的基礎(chǔ)上，深化珠三角與港澳之間產(chǎn)業(yè)合作，豐富“一國(guó)易、服務(wù)貿(mào)易自由化和投資便利化，積極服務(wù)內(nèi)地與港澳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要。隨著大請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款8宏觀研究灣區(qū)建設(shè)進(jìn)入新階段，大灣區(qū)城市間的產(chǎn)業(yè)合作將不僅限于貿(mào)易、投資和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，更要發(fā)揮港澳對(duì)接國(guó)際市場(chǎng)的重要窗口作用，依托法律、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、全球融資、會(huì)展等港澳優(yōu)勢(shì)專業(yè)資源，使大灣區(qū)新興產(chǎn)業(yè)更好地走出國(guó)門(mén)，工業(yè)增加值規(guī)模（按人民幣計(jì)）城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況產(chǎn)業(yè)特色深圳：產(chǎn)業(yè)實(shí)力強(qiáng)勁，已成為大灣區(qū)制造業(yè)、信息服務(wù)增加值分別超過(guò)4.5萬(wàn)億元、1.1萬(wàn)億元，雙雙位列全國(guó)首位。電子制造業(yè)占工業(yè)比重過(guò)半，華佛山：大灣區(qū)制造業(yè)創(chuàng)新高地之一，微波爐、電扇、冰箱、空調(diào)、熱水器、消毒橡膠塑料、機(jī)械、電子具備優(yōu)勢(shì)。全球三分之一的玩具、五分之一的羊毛衫和智能手機(jī)資料來(lái)源：粵開(kāi)證券研究院整理（三）有利于大灣區(qū)深度參與全球化大灣區(qū)是產(chǎn)業(yè)配套能力最完善的區(qū)域之一，外貿(mào)輻射能力強(qiáng)，市場(chǎng)空間廣闊。據(jù)廣時(shí)運(yùn)輸圈內(nèi)完成配套。高效便捷的配套能力使大灣區(qū)制造業(yè)具有隱性成本優(yōu)勢(shì)，大灣區(qū)請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款9宏觀研究140.5%對(duì)外依存度150%140.5%對(duì)外依存度125%100%75%50%25%0%115.6%125%100%75%50%25%0%115.6%85.5%75.6%61.4%50.7%49.7%38.3%15.3%東莞深圳珠海中山惠州佛山江門(mén)廣州肇慶資料來(lái)源：廣東統(tǒng)計(jì)年鑒2022、粵開(kāi)證券研究院50%40%35%30%25%20%15% 5%0%對(duì)外依存度電子其他皮毛文體運(yùn)輸電氣儀器金屬通用家具專用印刷橡膠紡織化學(xué)金屬紡織制造制造羽和工美設(shè)備機(jī)械儀表機(jī)械設(shè)備制造設(shè)備和記和塑服裝纖維制品業(yè)業(yè)業(yè)制鞋娛樂(lè)制造和器制造和設(shè)制造業(yè)制造錄媒料制服飾制造業(yè)制造造業(yè)理業(yè)制業(yè)業(yè)規(guī)模占全省的85%以上，且考慮數(shù)據(jù)可得性，此處使用202銷售產(chǎn)值數(shù)據(jù)進(jìn)行近似計(jì)算；僅展示對(duì)外依存度超過(guò)15%的制造業(yè)行業(yè)大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)的高度全球化特征，是吸引外商投資的優(yōu)越條件，也是我國(guó)企業(yè)“走出請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究美的并購(gòu)了日本東芝家電、全球四大機(jī)器人巨頭之一的德國(guó)庫(kù)卡等企業(yè)，在全球布局了南亞開(kāi)展服裝加工、在意大利等地建立設(shè)計(jì)室等方式，整合境外優(yōu)質(zhì)原料、技能人才、大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展還能進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)制度和營(yíng)商環(huán)境改革，增建與國(guó)際通行規(guī)則相銜接的營(yíng)商環(huán)境制度體系，對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)水平，是培育和激發(fā)市場(chǎng)顯示，廣東省、深圳市連續(xù)三年被評(píng)為營(yíng)商環(huán)境最佳口碑省份和最佳口碑城市，廣州市境創(chuàng)新試點(diǎn)城市，支持試點(diǎn)城市進(jìn)一步破除區(qū)域分割和地方保護(hù)等不合理限制，健全市場(chǎng)主體準(zhǔn)入和退出機(jī)制，深化投資和建設(shè)審批制度改革，優(yōu)化外商投資和國(guó)際人才服務(wù)（四）有利于改善大灣區(qū)居民就業(yè)和收入大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)帶來(lái)了大量的就業(yè)崗位，居民收入水平全國(guó)領(lǐng)先，城鎮(zhèn)化率達(dá)大灣區(qū)建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，還將促進(jìn)市場(chǎng)、技術(shù)、管理、人才等高端要素進(jìn)一步集聚，更好發(fā)揮重大項(xiàng)目、企業(yè)、平臺(tái)在大灣區(qū)現(xiàn)代化建設(shè)中的作用。廣東省委十三屆二次全會(huì)強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持抓大產(chǎn)業(yè)、大平臺(tái)、大項(xiàng)目、大企業(yè)、大環(huán)境，挺起現(xiàn)代化建設(shè)必須將強(qiáng)大的綜合制造能力與超大規(guī)模市場(chǎng)、技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新、高水平人才高地、橫琴前海南沙三大平臺(tái)等重大機(jī)遇相結(jié)合，推動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的制造、研發(fā)、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷中心等項(xiàng)2021年工業(yè)增加值（億元）2021年工業(yè)增加值（億元）14000120001000080006000400020000從業(yè)人員（萬(wàn)人）（右軸）350300250200500資料來(lái)源：廣東統(tǒng)計(jì)年鑒2022、粵開(kāi)證券研究院請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究階段一：珠三角地區(qū)首開(kāi)對(duì)外開(kāi)放之先河，圍繞勞動(dòng)密集型、資源密集型產(chǎn)業(yè)“從階段三：在我國(guó)新一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的帶動(dòng)下由低端走向中高端、由高耗能轉(zhuǎn)向高精尖、由外需導(dǎo)向轉(zhuǎn)向內(nèi)外結(jié)合。從珠三角頭部企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值來(lái)看，傳統(tǒng)高耗能的石化企業(yè)排名下降，汽車企業(yè)排名上升，電子信息和家電企業(yè)則一直保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。珠三角工業(yè)總產(chǎn)值排名企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)領(lǐng)域企業(yè)123456中海石油深圳78長(zhǎng)城IIPC9中國(guó)南方電網(wǎng)資料來(lái)源：歷年廣東年鑒、歷年廣東統(tǒng)計(jì)年鑒，粵開(kāi)證券研究院，注：廣東省從2001年起在年鑒中公布廣東企業(yè)50強(qiáng)榜單，本圖表列示了珠三角工業(yè)企業(yè)中的工業(yè)總產(chǎn)值前15大企業(yè)請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究企業(yè)排名城市營(yíng)業(yè)收入（億美元）企業(yè)排名城市營(yíng)業(yè)收入（億美元）資料來(lái)源：財(cái)富中文網(wǎng)、粵開(kāi)證券研究院如今的大灣區(qū)，電子信息、新能源汽車、機(jī)器人等先進(jìn)制造業(yè)以及以批發(fā)零售、信（一）裝備制造第一，大灣區(qū)移動(dòng)通信基站、程控交換機(jī)等通信設(shè)備長(zhǎng)期保持領(lǐng)先地位。市場(chǎng)研究第四位。第二，新型顯示加快全產(chǎn)業(yè)鏈布局。華星、樂(lè)金、超視界等企業(yè)高世代顯示面板的投產(chǎn)，帶動(dòng)大灣區(qū)視頻生產(chǎn)、終端呈現(xiàn)、核心元器件、網(wǎng)絡(luò)傳輸、服務(wù)及應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完善。第三，集成電路產(chǎn)業(yè)嶄露頭角。芯片設(shè)計(jì)企業(yè)積極投入功率器件、微深圳進(jìn)入投產(chǎn)階段，增芯、華潤(rùn)微等項(xiàng)目已開(kāi)工建設(shè)，標(biāo)志著大灣區(qū)芯片制造“從無(wú)到請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究車產(chǎn)業(yè)快速壯大大灣區(qū)擁有整車及零部件研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等較為完備的產(chǎn)業(yè)鏈，形成了廣州花都、番禺、南沙及深圳坪山等高度集聚的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，規(guī)模以上汽車及零部件企業(yè)有大灣區(qū)率先布局完善新能源基礎(chǔ)設(shè)施，不斷提升消呈起飛之勢(shì)大灣區(qū)從傳統(tǒng)的發(fā)電機(jī)組、輸變電機(jī)組，再到風(fēng)電、光伏、核電、鋰電等新能源產(chǎn)業(yè)，具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。這得益于大灣區(qū)電力消納空間較大，同時(shí)鄰近的沿海地區(qū)擁有良除此之外，新能源汽車的發(fā)展是鋰電儲(chǔ)能等行業(yè)的重要驅(qū)動(dòng)力。從重點(diǎn)企業(yè)來(lái)看，明陽(yáng)智慧能源在全球海上風(fēng)電市場(chǎng)占有率第一，比亞迪精密制造已成為全球產(chǎn)能最大的磷酸空調(diào)、熱水器、消毒碗柜產(chǎn)銷量全球領(lǐng)先，多家龍頭企業(yè)近年來(lái)先后邁上新業(yè)務(wù)拓展之路。例如，美的完成庫(kù)卡股權(quán)收購(gòu)和私有化，堅(jiān)定投入機(jī)器人業(yè)務(wù)，格力收購(gòu)銀隆新能也面臨著全行業(yè)層面的下行壓力4未包括家電、消費(fèi)電子制造請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究的發(fā)展基礎(chǔ)，但近年來(lái)整體面臨要素成本上漲、貿(mào)易壁壘增多、環(huán)保指標(biāo)約束等不利因素的制約，產(chǎn)業(yè)外遷壓力較大。香港擁有班尼路(Baleno)、堡獅龍(Bossini)、鱷魚(yú)恤(Crocodile)、縱橫二千(G2000)、佐丹奴(Giordano)等國(guó)際知名服裝品牌，多數(shù)制造商（三）原材料制造大灣區(qū)石化、陶瓷、有色等產(chǎn)業(yè)特色突出。大灣區(qū)雖然煤礦、鐵礦資源較少，但憑借沿海區(qū)位、礦藏稟賦及廣闊市場(chǎng)腹地三重優(yōu)勢(shì)，在臨港石化、有色及稀土冶煉、建筑1、大灣區(qū)石化項(xiàng)目聯(lián)動(dòng)粵東粵西，共建廣東萬(wàn)億級(jí)石化集群綠色石化產(chǎn)業(yè)是廣東的支柱產(chǎn)業(yè)之一，廣東綠色石化產(chǎn)業(yè)集群串聯(lián)揭陽(yáng)、惠州、廣州、茂名、湛江等地，總產(chǎn)值超萬(wàn)億元，其中珠三角約占3/4。近年來(lái)，惠州大亞灣加2、大灣區(qū)建材冶金產(chǎn)業(yè)規(guī)模偏弱，陶瓷產(chǎn)業(yè)為一大亮點(diǎn)筑陶瓷形成了專業(yè)化集群化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈格局，在建筑陶瓷制造、陶瓷裝備制造、陶瓷（四）現(xiàn)代服務(wù)批發(fā)零售、房地產(chǎn)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)等行業(yè)成為重要經(jīng)濟(jì)動(dòng)力，并與制造業(yè)深1、香港批發(fā)零售業(yè)高比重凸顯“轉(zhuǎn)口港”特征請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究3、深圳信息服務(wù)業(yè)領(lǐng)跑大灣區(qū)深圳是大灣區(qū)信息服務(wù)企業(yè)最集中的區(qū)域，信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。大灣區(qū)上升為國(guó)家戰(zhàn)略以來(lái)，駛?cè)肓烁哔|(zhì)量發(fā)展快車道。然而，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)體系仍（一）產(chǎn)業(yè)鏈面臨全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、地緣政治、能源變局等沖擊加征關(guān)稅和能源革命意味著潛在的成本壓力，或加快相關(guān)產(chǎn)業(yè)外遷，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨下行沖擊；另一方面，在美國(guó)“長(zhǎng)臂管轄”和單邊制裁影響下，大灣區(qū)重點(diǎn)布局的半導(dǎo)體、——GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率:最終消費(fèi)支出——GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率:資本形成總額——GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率:貨物和服務(wù)凈出口75%50%25%0%-25%-50%200020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、粵開(kāi)證券研究院請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究企業(yè)措施結(jié)果列入“實(shí)體清單”，禁止美國(guó)企業(yè)對(duì)其美國(guó)人士被限制對(duì)相關(guān)證券及衍生品進(jìn)行交易；小華為、中興、海能達(dá)、海資料來(lái)源：粵開(kāi)證券研究院整理（二）產(chǎn)業(yè)協(xié)同水平不足，規(guī)則體系不統(tǒng)一國(guó)兩制”是大灣區(qū)的最大優(yōu)勢(shì)，將內(nèi)地的制度優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)與港澳的貿(mào)易自由、司法獨(dú)立等優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，能夠激發(fā)新的發(fā)展活力。然而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異仍影響到大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)合作。例如，內(nèi)地和港澳的服務(wù)業(yè)開(kāi)放及人才流動(dòng)長(zhǎng)期不對(duì)等，導(dǎo)致港澳人才能夠自由進(jìn)入內(nèi)地，反之則不然，原因之一是避免工資成本較低的內(nèi)地勞動(dòng)力過(guò)度沖擊港澳第二，大灣區(qū)城市間產(chǎn)業(yè)配套還不夠完善，且存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。以汽車產(chǎn)業(yè)為例，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)中零部件和整車規(guī)模不相稱，尤其是大灣區(qū)零部件供應(yīng)商大部分為日系供應(yīng)商，近地化配套更為不足，汽車零部件和整車產(chǎn)值之比遠(yuǎn)低于主要國(guó)家水平。大灣區(qū)工業(yè)用地處于長(zhǎng)期短缺狀態(tài)，許多農(nóng)村土地未能實(shí)現(xiàn)充分、高效利用。例如，在一些農(nóng)村高度城市化、村民高度市民化的區(qū)域，農(nóng)業(yè)用地不宜繼續(xù)保留，閑置宅解決發(fā)展粗放、分布零散、治理困難、產(chǎn)權(quán)不清等問(wèn)題，為緊缺的產(chǎn)業(yè)用地提供更多增請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究城市廣州深圳珠海佛山江門(mén)肇慶惠州東莞“十四五”帽備資料來(lái)源：珠三角九市“十四五”規(guī)劃綱要，粵開(kāi)證券研究院從市場(chǎng)規(guī)則來(lái)看，大灣區(qū)內(nèi)部規(guī)則體系不統(tǒng)一，對(duì)一體化市場(chǎng)形成阻力。例如司法差異，導(dǎo)致在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、商事仲裁、合同履行等領(lǐng)域存在差別。在區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)案件有時(shí)會(huì)涉及刑事檢控，保護(hù)力度更高。又如市場(chǎng)準(zhǔn)入差異，大灣區(qū)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理較為復(fù)雜，非但珠三角地區(qū)和港澳之間市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻有所不同，珠三角地資在珠三角地區(qū)部分城市落地，深圳根據(jù)《關(guān)于深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入若干特別措施的意見(jiàn)》可在全國(guó)負(fù)面清單的基礎(chǔ)上放寬部分行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制。如不盡快擴(kuò)大試點(diǎn)到整個(gè)大灣區(qū)，企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)過(guò)程中難以避免一系列制度（三）人才短缺問(wèn)題或逐漸顯現(xiàn)改革開(kāi)放以來(lái)，大灣區(qū)積極引進(jìn)技術(shù)和人才落地，由此成為人才熱土，而人才也為大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)騰飛提供了支撐。第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示，居住在廣東省的外省戶籍一方面，大灣區(qū)引才難度或逐漸加大，既有工資薪酬還不夠高的因素，也有國(guó)內(nèi)人施仍有短板，如廣深部分產(chǎn)業(yè)園區(qū)周圍缺乏合適的房源及學(xué)位，相比處于劣勢(shì)。此外，中國(guó)人口正面臨見(jiàn)頂回落的歷史性變化，就業(yè)年下降。未來(lái)如何在勞動(dòng)力更加稀缺的背景下增加人才吸引力，另一方面，大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)人才的培養(yǎng)力度仍然不足。大灣區(qū)最有影響力的高校如香港大學(xué)、香港中文大學(xué)、香港科技大學(xué)等，雖然全球排名領(lǐng)先，但“硬科技”領(lǐng)域并非強(qiáng)如何挖掘大灣區(qū)高校科研創(chuàng)新和人才培養(yǎng)潛力，形成大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的后備力量，同樣請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款宏觀研究222086420 城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位在崗職工全年平均工資（萬(wàn)元）：2021年北上深杭南廣拉天青寧武廈濟(jì)西長(zhǎng)銀成西合昆烏福大重貴長(zhǎng)南南沈海呼太蘭鄭石京海圳州京州薩津島波漢門(mén)南安沙川都寧肥明魯州連慶陽(yáng)春寧昌陽(yáng)口和原州州家資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，粵開(kāi)證券研究院，注：僅列出省會(huì)和計(jì)劃單列市，哈爾濱數(shù)據(jù)暫缺粵港澳大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展已取得了輝煌成就。新時(shí)代新征程下，大灣區(qū)建設(shè)更肩負(fù)著增強(qiáng)城市群競(jìng)爭(zhēng)力、深化粵港澳互利合作和協(xié)同發(fā)展、探索體制機(jī)制深化改革等一系列重要戰(zhàn)略任務(wù)。大灣區(qū)有必要從產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、區(qū)域融合度、貿(mào)易便利化、制度開(kāi)放性第一，大力布局新能源汽車、集成電路、高端裝備、精密儀器、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)提質(zhì)。將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)變革的重要力量，積極配合國(guó)家戰(zhàn)略，支持創(chuàng)新企業(yè)和專精特新企業(yè)發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)引領(lǐng)性技術(shù)突破和產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)軍價(jià)值鏈高端，提升大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)制造業(yè)要依托電子信息、汽車、家電等基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，融入智能制造、綠色制造等先進(jìn)技術(shù)，引入服務(wù)型制造理念，站穩(wěn)國(guó)際市場(chǎng)地位。大力發(fā)展信息服務(wù)、商務(wù)和法律服務(wù)、文化體育以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展、滿足居民消費(fèi)需求、提供更多就業(yè)崗位，做大做強(qiáng)大灣區(qū)第二，推動(dòng)粵港澳產(chǎn)業(yè)合作，促進(jìn)城際及城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。一是推動(dòng)粵港澳全面深度合作。鼓勵(lì)珠三角地區(qū)企業(yè)立足產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)接港澳的金融、教育、貿(mào)易、專業(yè)服務(wù)等資源，如開(kāi)展校企研發(fā)項(xiàng)目合作、赴港上市等。二是大力建設(shè)粵港澳合作的平臺(tái)載體。橫琴合作區(qū)積極引進(jìn)高端制造、中醫(yī)藥、文旅會(huì)展商貿(mào)、現(xiàn)代金融企業(yè)；前海合作區(qū)對(duì)港澳擴(kuò)大教育、文化、醫(yī)療、金融、法律等服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)放，加強(qiáng)與港澳的交通、通信、支付規(guī)則銜接；南沙示范區(qū)開(kāi)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車、機(jī)器人、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、海洋產(chǎn)業(yè)粵港澳合作，設(shè)立大灣區(qū)國(guó)際商業(yè)銀行等。三是推動(dòng)珠三角地區(qū)城市間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。廣深發(fā)揮國(guó)際佛山、珠海等城市積極吸引電子信息、機(jī)械和精密設(shè)備高端產(chǎn)業(yè)落地，其余中小城市積公共服務(wù)等領(lǐng)域體制機(jī)制創(chuàng)新，盤(pán)活農(nóng)村閑置土地和“村級(jí)工業(yè)園”土地資源，實(shí)現(xiàn)較請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款