財務(wù)管理總論培訓(xùn)

企業(yè)財務(wù)管理

財務(wù)會計系安徽科技學(xué)院1《財務(wù)管理》課程結(jié)構(gòu)企業(yè)財務(wù)目標第1章財務(wù)（報表）分析工具第3章財務(wù)管理基本內(nèi)容財務(wù)管理的基礎(chǔ)觀念第2章籌資第4、5、6章投資第7章營運資金管理第8章利潤及其分配第9章2第一章總論教學(xué)要點教學(xué)內(nèi)容思考題自測題自測題答案習(xí)題案例分析參考文獻3財務(wù)管理的概念財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系財務(wù)管理的目標教學(xué)要點返回4教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)財務(wù)管理的概念第二節(jié)財務(wù)管理的目標第三節(jié)財務(wù)管理的原則第四節(jié)財務(wù)管理的方法返回5第一節(jié)財務(wù)管理的概念6一、企業(yè)財務(wù)活動——以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱

資金

是社會再生產(chǎn)過程中物資價值的貨幣表現(xiàn)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程在兩方面得以體現(xiàn):物資的不斷購進和售出、資金的支出和收回。其中資金的收支構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟活動的獨立方面，即企業(yè)的財務(wù)活動。你知道資金的靜態(tài)構(gòu)成嗎?

1．資產(chǎn)2．負債3．所有者權(quán)益

資金的動態(tài)表現(xiàn)包括哪些內(nèi)容?

1．收入2．費用3．利潤7企業(yè)財務(wù)活動包括：籌資活動

投資活動經(jīng)營活動

利潤及其分配活動

81.籌資活動——資金來源自有資金：

吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部留存收益?zhèn)鶆?wù)資金：

銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項

包含資金的收入和支出（償還借款、利息、股利、各種籌資費用）92.投資活動對內(nèi)投資購置流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資購買其它企業(yè)債券、股票與其它企業(yè)聯(lián)營包含資金的收入和支出103.經(jīng)營活動生產(chǎn)銷售采購支出收入（支付工資、費用、短期借款）114.利潤及其分配活動利潤分配要按照法定的程序依法納稅彌補虧損提取公積金、公益金向投資者分配利潤

四者之間的關(guān)系：聯(lián)系和區(qū)別12銀行投資銀行借入企業(yè)內(nèi)部形成其他債權(quán)人投入原材料貨幣購入支付工資及其他費用資金循環(huán)圖消耗生產(chǎn)（在產(chǎn)品、自制半成品）房屋設(shè)備折舊貨幣(營業(yè)收入）產(chǎn)成品銷售及管理費用國家企業(yè)投資者稅金公積金、公益金股利銀行及其他債權(quán)人(利息支出及資金籌措費）財務(wù)費用分配補償13二、企業(yè)財務(wù)關(guān)系企業(yè)財務(wù)關(guān)系內(nèi)容同債權(quán)人之間同被投資單位之間同所有者之間同稅務(wù)機關(guān)之間同職工之間企業(yè)內(nèi)部各單位之間同債務(wù)人之間141.企業(yè)同所有者的財務(wù)關(guān)系企業(yè)的所有者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其所有者支付投資報酬。所有者類型：國家、法人單位、個人、外商。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)152.企業(yè)同債權(quán)人的財務(wù)關(guān)系指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟關(guān)系。這樣可以降低企業(yè)的資金成本。債權(quán)人的形式：債券持有人、貸款機構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位和個人。債務(wù)和債權(quán)的關(guān)系163.企業(yè)同被投資單位的財務(wù)關(guān)系企業(yè)將閑置資金以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關(guān)系。投資者投入資本，參與被投資單位的利潤分配。投資和受資的關(guān)系174.企業(yè)同債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關(guān)系。包括出借資金，支付利息和歸還本金。債權(quán)和債務(wù)的關(guān)系185.企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系196.企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)向職工支付勞動報酬的過程中所形成的經(jīng)濟關(guān)系。按照勞動數(shù)量和質(zhì)量向職工支付勞動報酬。職工和企業(yè)在勞動成果上的分配關(guān)系207.企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)要按稅法的規(guī)定依法納稅而與國家稅務(wù)機關(guān)所形成的經(jīng)濟關(guān)系。

依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系21三、財務(wù)管理概念財務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分依據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度按照財務(wù)管理原則組織企業(yè)財務(wù)活動處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系概念：財務(wù)管理(Financialmanagement)是企業(yè)管理的一部分，它是依據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。22四、企業(yè)財務(wù)管理的特點綜合性管理工作：包括一切物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和經(jīng)營成果。與企業(yè)各方面聯(lián)系廣泛：覆蓋每個部門，保證企業(yè)每個部門合理使用資金、節(jié)約資金支出。迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況：財務(wù)指標返回資金活動管理的逐漸獨立化形成了企業(yè)的財務(wù)管理，其是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。23第二節(jié)財務(wù)管理的目標24一、財務(wù)管理目標的概念企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果評價企業(yè)理財活動是否合理的標準反映著理財環(huán)境的變化，并根據(jù)環(huán)境的變化做適當調(diào)整是財務(wù)管理理論體系中的基本要素和行為導(dǎo)向是財務(wù)決策的出發(fā)點和歸宿25二、財務(wù)管理目標的基本特點穩(wěn)定性：其是一定政治、經(jīng)濟環(huán)境的產(chǎn)物

由于政治、經(jīng)濟環(huán)境在一定時期具有相對穩(wěn)定性,因此在某一特定時期或在特定條件下，其保持相對穩(wěn)定。多元性：分為主導(dǎo)目標、輔助目標

指其目標不是單一的，而是適應(yīng)多因素變化的綜合目標群。層次性：整體目標、分部目標、具體目標

指其目標是由不同層次的系列目標所組成的目標體系。26整體目標：整個企業(yè)財務(wù)管理所要達到的目標。決定分部目標和具體目標分部目標：進行某一部分財務(wù)活動所要達到的目標。有籌資管理目標、投資管理目標、營運資金管理目標和利潤及其分配管理目標。具體目標：從事某項具體財務(wù)活動所要達到的目標。如發(fā)行股票或證券投資要達到的目標。主導(dǎo)目標和整體目標基本目標27三、財務(wù)管理的整體目標⒈總產(chǎn)值最大化計劃經(jīng)濟的產(chǎn)物重視生產(chǎn)、產(chǎn)值、數(shù)量不重視效益、質(zhì)量、銷售282.利潤最大化利潤是絕對數(shù)，不便于不同時期不同企業(yè)之間的比較沒有考慮資金的時間價值，也沒有考慮風(fēng)險因素企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為的傾向293.股東財富最大化優(yōu)點：考慮了風(fēng)險因素克服企業(yè)經(jīng)營的短期行為容易量化缺點：只適用于上市公司不重視其他利益相關(guān)者股票價格受多種因素影響304.企業(yè)價值最大化強調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡注重處理好財務(wù)關(guān)系：股東、職工、債權(quán)人、客戶、政府講求信譽——現(xiàn)代財務(wù)管理的最優(yōu)目標31若各年現(xiàn)金流量相等，上式簡化為：

企業(yè)價值的計量32在i不變時，F(xiàn)CF越大，則企業(yè)價值越大在FCF不變時，i越大，則企業(yè)價值越小企業(yè)的總價值與預(yù)期的報酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險成反比33企業(yè)價值最大化的優(yōu)點考慮時間價值考慮風(fēng)險與報酬的關(guān)系克服企業(yè)經(jīng)營短期行為34四、財務(wù)管理的分部目標1.籌資管理目標滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的情況下，不斷降低資金成本和財務(wù)風(fēng)險352.投資管理目標進行可行性研究降低投資風(fēng)險提高投資報酬363.營運資金管理目標合理使用資金提高資金利用效果374.利潤及其分配管理合理確定利潤留分比例及分配形式提高企業(yè)潛在收益能力提高企業(yè)總價值返回38第三節(jié)財務(wù)管理的原則391.系統(tǒng)原則目的性整體性層次性環(huán)境適應(yīng)性402.平衡原則財務(wù)：目前現(xiàn)金余額+預(yù)計現(xiàn)金收入-預(yù)計現(xiàn)金支出=預(yù)計現(xiàn)金余額動態(tài)平衡413.彈性原則財務(wù)管理應(yīng)努力實現(xiàn)收支平衡，略有節(jié)余例如：現(xiàn)金、存貨的保險儲備量424.比例原則

各種比例關(guān)系比較合理，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)才能比較順利的進行

例如：比率分析資本結(jié)構(gòu)分析投資組合決策分析435.優(yōu)化原則多方案的最優(yōu)選擇最優(yōu)總量的確定最優(yōu)比例關(guān)系的確定返回44

第四節(jié)財務(wù)管理的方法45一、財務(wù)預(yù)測方法定性預(yù)測法定量預(yù)測法

46二、財務(wù)決策方法優(yōu)選對比法數(shù)學(xué)微分法線形規(guī)劃法概率決策法損益決策法47三、財務(wù)計劃方法

平衡法因素法比例法定額法48四、財務(wù)控制方法防護性控制前饋性控制反饋性控制49五、財務(wù)分析方法比較分析法比率分析法

返回50參考書目1.《財務(wù)成本管理》注冊會計師考試用書東北財經(jīng)大學(xué)出版社2004·32.《公司財務(wù)學(xué)》第三版齊寅峰著經(jīng)濟科學(xué)出版社2002·83.《財務(wù)管理與政策》[美]詹姆斯·C范霍恩著劉志遠主譯東北財經(jīng)大學(xué)出版社2000·1151521.企業(yè)財務(wù)活動的概念及內(nèi)容；2.企業(yè)財務(wù)關(guān)系的概念及內(nèi)容；3.為什么企業(yè)價值最大化是財務(wù)管理的最優(yōu)目標？思考題返回53自測題

單項選擇題1．以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標存在的問題有（

）。

A.沒有考慮資金的時間價值

B.沒有考慮投資的風(fēng)險價值

C.容易引起企業(yè)的短期行為

D.企業(yè)的價值難以確定返回541.D自測題答案返回55多項選擇題1．利潤最大化目標的缺點是（

）。

A.沒有考慮所獲利潤和投入資本額的關(guān)系

B.沒有考慮利潤的取得時間

C.沒有考慮獲取利潤和所承擔(dān)風(fēng)險的大小

D.容易產(chǎn)生追求短期利潤的行為

習(xí)題返回56ABCD57有一天，財務(wù)管理人員與市場營銷人員討論企業(yè)的目標。財務(wù)管理人員認為企業(yè)的目標是企業(yè)價值最大化，而市場營銷人員則認為企業(yè)的目標是最大程度地滿足顧客要求。微型案例返回請討論：1.財務(wù)管理人員與市場營銷人員對企業(yè)目標的認識有何異同點？2.企業(yè)目標與財務(wù)管理目標是否一致？589、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。1月-251月-25Thursday,January30,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。21:53:3221:53:3221:531/30/20259:53:32PM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無以廣才，非志無以成學(xué)。1月-2521:53:3221:53Jan-2530-Jan-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。21:53:3221:53:3221:53Thursday,January30,202513、志不立，天下無可成之事。1月-251月-2521:53:3221:53:32January30,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmyway