《股票均線分析》課件

第三節(jié)均線分析移動(dòng)平均線亦稱均線系統(tǒng)或均線系統(tǒng)理論不同周期的移動(dòng)平均線可以說明短線、中線和長(zhǎng)線的大盤趨勢(shì)。常用5天、10天、20天、60天、120天和240天取樣的價(jià)格來計(jì)算。5天、10天和20天的移動(dòng)平均線看作短期移動(dòng)平均線，稱作月均線指標(biāo)。20天、30天和60天是中期移動(dòng)平均線，稱作季均線指標(biāo)。60天、120天和240天是長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，稱作年均線指標(biāo)。移動(dòng)平均線的計(jì)算方法將某一時(shí)間段的收盤股價(jià)或收盤指數(shù)相加的總和，除以該時(shí)間段的天數(shù)，即得到這一時(shí)間段的平均數(shù)值。如：10日移動(dòng)平均數(shù)，就是將頭10日的收盤價(jià)相加除以10，得到的就是第一個(gè)10日移動(dòng)平均數(shù)值；再將第一個(gè)10日平均數(shù)乘以10減去第一日的收盤價(jià)加上第11日的收盤價(jià)的總和除以10，得到第二個(gè)10日移動(dòng)平均數(shù)值；依此類推，然后將計(jì)算的平均數(shù)畫在坐標(biāo)圖上連成曲線，即得到10日移動(dòng)平均線。均線的實(shí)質(zhì)均線的功能[案例]圖中，均線的三種功能顯現(xiàn)無疑：第一，30日均線先下降后上升，反映了股價(jià)的先跌后升的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，表達(dá)了其追蹤趨勢(shì)的功能；第二，在股價(jià)下跌時(shí)，30日均線的助跌功能至少兩次顯現(xiàn)，而股價(jià)上升時(shí)，30日均線的助漲功能至少兩次顯現(xiàn)，表達(dá)了其助漲與助跌的功能；第三，30日均線助跌時(shí)，即是壓力線，反過來，30日均線助漲時(shí)，即是支撐線。在典型的多頭市場(chǎng)中，股價(jià)與移動(dòng)平均線的排列呈如下順序：股價(jià)線在最上、其次是短期均線、中期均線，最下面是長(zhǎng)期均線。多頭市場(chǎng)在典型的空頭市場(chǎng)中，股價(jià)與移動(dòng)平均線的排列呈如下順序：長(zhǎng)期均線在最上、其次是中期均線、短期均線，最下是面股價(jià)線。

空頭市場(chǎng)法那么之一當(dāng)移動(dòng)平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤局或上升，而股價(jià)從移動(dòng)平均線下方突破移動(dòng)平均線，為買進(jìn)信號(hào)。法那么之二當(dāng)股價(jià)雖跌破移動(dòng)平均線，但又立刻上升到移動(dòng)平均線以上，此時(shí)移動(dòng)平均線仍然持續(xù)上升，為買進(jìn)信號(hào)。法那么之三當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線上，股價(jià)下跌并未跌破移動(dòng)平均線且又立刻反轉(zhuǎn)上升，為買進(jìn)信號(hào)。法那么之四當(dāng)股價(jià)突然暴跌，跌破移動(dòng)平均線，且遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，那么有可能產(chǎn)生反彈，為買進(jìn)時(shí)機(jī)。法那么之五當(dāng)移動(dòng)平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破移動(dòng)平均線，為賣出信號(hào)。法那么之六

當(dāng)股價(jià)雖然向上突破移動(dòng)平均線，但又立刻回跌至移動(dòng)平均線以下，此時(shí)移動(dòng)平均線仍然持續(xù)下降，為賣出信號(hào)。法那么之七當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線下，股價(jià)上升并未突破移動(dòng)平均線且又立刻反轉(zhuǎn)下跌，為賣出信號(hào)。法那么之八當(dāng)股價(jià)突然暴漲，突破移動(dòng)平均線，且遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，那么有可能產(chǎn)生回調(diào)，為賣出時(shí)機(jī)。移動(dòng)平均線的周期組合一般是股價(jià)線、5日移動(dòng)平均線、10日移動(dòng)平均線和30日移動(dòng)平均線。該類移動(dòng)平均線周期組合主要是用來進(jìn)行中短線交易。在我國(guó)的證券市場(chǎng)中較為適用。移動(dòng)平均線的使用方法〔一〕移動(dòng)平均線的上升拐點(diǎn)1、移動(dòng)平均線運(yùn)行一段時(shí)間后，將會(huì)出現(xiàn)波峰和波谷，也就是拐點(diǎn)。拐點(diǎn)預(yù)示著趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。2、當(dāng)一種移動(dòng)平均線向上運(yùn)行，無法再創(chuàng)新高而形成波峰，這是股價(jià)無力再創(chuàng)新高，可能轉(zhuǎn)變?yōu)橄乱徊叫凶邉?shì)的征兆，這個(gè)拐點(diǎn)通常是賣點(diǎn)。如以下圖。3、當(dāng)移動(dòng)平均線在頂部出現(xiàn)雙頂形態(tài)或三重頂形態(tài)時(shí)，將是最正確的賣出時(shí)機(jī)。如以下圖：〔二〕移動(dòng)平均線上升拐點(diǎn)的實(shí)戰(zhàn)案例以下圖是000008從99年10月到2000年6月的日K線圖和成交量走勢(shì)圖。2、當(dāng)移動(dòng)平均線在底部出現(xiàn)雙底形態(tài)或三重底形態(tài)，將是最正確買入時(shí)機(jī)。如以下圖：〔四〕移動(dòng)平均線下降拐點(diǎn)的實(shí)戰(zhàn)案例1、以下圖是600835從98年5月到9月的日K線和成交量走勢(shì)圖。〔七〕短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的死亡交叉當(dāng)5日短期移動(dòng)平均線在高位從上向下穿10日長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)所得到的交叉點(diǎn)，叫“死亡交叉〞。死亡交叉發(fā)生時(shí)，是一個(gè)較好的賣出點(diǎn)。如以下圖：〔八〕5日、10日和20日移動(dòng)平均線死亡交叉的實(shí)戰(zhàn)案例以下圖是000001從98年8月到99年1月的日K線和成交量走勢(shì)圖。G〔十〕移動(dòng)平均線多頭排列的實(shí)戰(zhàn)案例以下圖是000050從97年12月到98年5月的日K線走勢(shì)圖。5、10和20日移動(dòng)平均線多頭排列的案例?！彩骋苿?dòng)平均線空頭排列的實(shí)戰(zhàn)案例以下圖是000058從98年4月到98年9月的日K線圖。移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)均有支撐和壓力作用。股價(jià)跌破或沖破5日、10日和20日均線都是極重要的心理關(guān)口。記住：莊家的平均持股本錢一般用60日均線左右來表示。這是一條非常重要的均線。莊家總是在60日均線以下建倉(cāng)，在60日均線以上出貨。短期均線系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用案例〔月均線系統(tǒng)〕1、金三角交叉之一金三角交叉是指5日均線上穿10日均線、再穿20日均線，10日均線穿20日均線而產(chǎn)生的三角形，此三角形稱三角交叉。如以下圖。2、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例一以下圖是600102從2000年1月到2000年6月的日K線和成交量走勢(shì)圖。3、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例二以下圖是600100從99年9月到2000年1月的日K線和成交量走勢(shì)圖。分析：20日均線呈緩緩下降趨勢(shì)。在A處走平，并發(fā)生5日均線上穿10日均線和20日均線，緊接著是10日均線穿20日均線，形成金三角交叉。且放量。股價(jià)上升行情在A處啟動(dòng)，20日均線掉頭緩緩上升，股價(jià)溫和向上攀升。在B處股價(jià)走出一個(gè)多頭排列的走勢(shì)。股價(jià)保持強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)頭并呈直線上升。4、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例三以下圖是000008從99年8月到99年12月的日K線和成交量走勢(shì)圖。分析：A處是金三線交叉，成交量放大，行情啟動(dòng)。這是進(jìn)場(chǎng)的好時(shí)機(jī)。A處之后進(jìn)入B處。股價(jià)進(jìn)入多頭排列強(qiáng)勢(shì)態(tài)勢(shì)，股價(jià)上升強(qiáng)勁。A處行情啟動(dòng)前，三均線幾乎呈平緩的直線，每日的K線都帶長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線。這是莊家在低位吸貨造成的。從圖中我們看到，能產(chǎn)生金三交叉的條件是：股價(jià)必須有一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的橫向整理的結(jié)果使5日、10日和20日均線呈緩慢下降水平走勢(shì)，一旦行情啟動(dòng)，可產(chǎn)生三線金交叉并立刻進(jìn)入多頭排列。