2024年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)資本報(bào)告-動(dòng)脈智庫(kù)

2024年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)資本報(bào)告洞悉資本變化，解讀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)2024年，全球醫(yī)療健康投融資市場(chǎng)仍深陷寒冬，但其表現(xiàn)形式已初現(xiàn)微妙調(diào)整。本報(bào)告由動(dòng)脈網(wǎng)深入剖析了2024年全球醫(yī)療健康領(lǐng)域逾兩千起投融資案例，并融合過(guò)去十年全球投融資數(shù)據(jù)，從細(xì)分領(lǐng)域、交易規(guī)模、頻次、項(xiàng)目階段、投資機(jī)構(gòu)及地域等多個(gè)維度，細(xì)致描繪了2024年全球醫(yī)療創(chuàng)新投融資的全貌及其微妙變遷。研究顯示，2024年盡管全球資本市場(chǎng)寒冬依舊，但在更宏大的歷史視角下，它僅是上升趨勢(shì)中的平凡一環(huán)，更是全球醫(yī)療創(chuàng)新步入深化階段的新開(kāi)端。這一洞察，更為客觀地定位了當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)示著醫(yī)療創(chuàng)新領(lǐng)域未來(lái)無(wú)窮的發(fā)展?jié)摿?。?shù)據(jù)定義規(guī)則*為了便于統(tǒng)計(jì)，我們?cè)趯?duì)投融資數(shù)據(jù)處理時(shí)遵循以下原則：1.本報(bào)告中涉及的融資事件僅包括從天使輪到IPO以前的融資事件，不包括IPO、定向增發(fā)、捐贈(zèng)和并購(gòu)事件等。2.將天使輪、種子輪、種子VC等合并為天使輪，所有帶A的輪次合并為A輪，所有帶B的輪次合并為B輪，所有帶C的輪次合并為C輪，C以上IPO以下的輪次合并為D輪及以上。3.本報(bào)告圖表中金額計(jì)量單位均為美元，根據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的《各種貨幣對(duì)美元折算率》（2024年12月31日）進(jìn)行換算，其中2024年12月31日1人民幣元折合0.13911美元。4.文中數(shù)據(jù)截止日期為2024年12月31日，若在2024年12月31日之后公布的數(shù)據(jù)，不計(jì)入本報(bào)告的統(tǒng)計(jì)范圍，將在動(dòng)脈網(wǎng)投融資頻道動(dòng)態(tài)更新。5.將融資額為數(shù)百萬(wàn)/千萬(wàn)/億統(tǒng)一劃定為1百萬(wàn)/千萬(wàn)/億。6.在圖表中統(tǒng)計(jì)的融資事件僅包括披露融資金額的事件，不包括未披露金額的融資事件。年度核心觀點(diǎn)l2024年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)吸金能力趨穩(wěn)，在2023年大幅下滑后略有回升。l以單筆金額在1億美元以下的中小額融資為主，單筆融資超億美元的事件占比僅為7%。l拉長(zhǎng)周期觀察，市場(chǎng)交易活躍度仍處歷史高位，致使平均交易規(guī)模趨近歷史低點(diǎn)，投資機(jī)構(gòu)傾向于采取更為穩(wěn)健的投資策略。l人工智能與生物科技深度融合，引領(lǐng)醫(yī)療健康領(lǐng)域主流風(fēng)投資金聚焦生物醫(yī)藥創(chuàng)新項(xiàng)目。l風(fēng)險(xiǎn)投資漸趨穩(wěn)健，青睞以資產(chǎn)收購(gòu)、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)強(qiáng)化產(chǎn)品線的創(chuàng)新企業(yè)，以此實(shí)現(xiàn)確定性增長(zhǎng)。l醫(yī)療IPO規(guī)模再度縮減，部分中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)投港股市場(chǎng)作為次優(yōu)選擇；醫(yī)療創(chuàng)新企業(yè)亟需拓寬融資渠道，并建立更為廣泛的退出機(jī)制。l國(guó)內(nèi)多地強(qiáng)化生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)培育，而長(zhǎng)三角地區(qū)作為國(guó)內(nèi)醫(yī)療創(chuàng)新高地，其區(qū)位優(yōu)勢(shì)依然十分顯著。其中公開(kāi)披露金額的融資事件為1832起2012-2024年全球醫(yī)療健康投融資趨勢(shì)0全球2012-2024年醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資變化趨勢(shì)（單位：億美元）201220132014全球2012-2024年各季度融資總額及事件數(shù)（單位：億美元）0Q1Q2Q3Q4·事件數(shù)020122013201420152016?全球醫(yī)療健康投融資在下行兩年后企穩(wěn)。注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2012-2024年國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資趨勢(shì)0中國(guó)2012-2024年醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資變化趨勢(shì)(單位：億美元)6682012201320142015中國(guó)2012-2024年各季度融資總額及事件數(shù)（單位：億美元）mmQ1mmQ2mwQ3mmQ4事件數(shù)00注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)全球2012-2024醫(yī)療健康領(lǐng)域融資額大于1億美元融資事件數(shù)95952024年全球醫(yī)療健康領(lǐng)域公司融資金額規(guī)模分布（單位：公司數(shù)）0100200300400500600700800900注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)醫(yī)藥領(lǐng)域過(guò)億美元融資事件遠(yuǎn)超其他細(xì)2024年全球/國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資細(xì)分領(lǐng)域分布2024年和2023年全球醫(yī)療健康領(lǐng)域投資對(duì)比4003002001000293283898生物醫(yī)藥器械與耗材數(shù)字健康醫(yī)療服務(wù)醫(yī)藥商業(yè)1500100050002024總?cè)谫Y金額(億美元）2023總?cè)谫Y金額(億美元)2024事件數(shù)2023事件數(shù)2024年和2023年中國(guó)醫(yī)療健康領(lǐng)域投資對(duì)比808006040200931131160040020002024總?cè)谫Y金額(億美元)2023總?cè)谫Y金額(億美元)2024事件數(shù)2023事件數(shù)注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)資決策時(shí)愈發(fā)審慎的態(tài)度。2024年全球/國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資輪次分布數(shù)字健康醫(yī)療服務(wù)種子輪/天使輪A輪B輪8954446數(shù)字健康醫(yī)療服務(wù)種子輪/天使輪A輪B輪C輪8842274734156079112340生物醫(yī)藥與器械耗材類項(xiàng)目在B輪及種識(shí)。輪及天使輪交易頻次略遜于全球水平。注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投融資熱門關(guān)鍵詞2024年度熱門關(guān)鍵詞0人工智能互聯(lián)網(wǎng)+基0排序企業(yè)金額事件時(shí)間業(yè)務(wù)類別1234454678ArsenalBio9注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年國(guó)內(nèi)投融資TOP10排序企業(yè)金額事件時(shí)間業(yè)務(wù)類別12345678ADC9注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年全球生物醫(yī)藥投融資TOP10排序企業(yè)金額事件時(shí)間業(yè)務(wù)類別1234454678ArsenalBio93項(xiàng)目亦深受資本追捧。注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年國(guó)內(nèi)生物醫(yī)藥投融資TOP10企業(yè)123456ADC789注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年全球醫(yī)療器械投融資TOP10企業(yè)1232456789注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械投融資TOP10企業(yè)123456789注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)全球醫(yī)療健康投融資熱度分析企業(yè)4433333333注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年全球醫(yī)療健康各領(lǐng)域IPO項(xiàng)目數(shù)量和IPO募集總額6020989766653321中國(guó)法國(guó)日本英國(guó)印度918520522221734020124120100410000020000000100010000000000220000001000000000010000000000100000000000000100020000000000000000101000000010010000010000100000000000000000001000000000000000000001000注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年全球及中國(guó)醫(yī)療健康IPOTOP10企業(yè)1234567BicaraTherapeutics8GPCR靶向小分子藥物9企業(yè)123藥物毒理學(xué)CRO456789注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)TOP10活躍投資機(jī)構(gòu)40生物醫(yī)藥B輪、C輪FreenomeHoldings、MetseraGeneralCatalyst數(shù)字健康、醫(yī)療服務(wù)A輪、B輪HarmonyCares、FogPharma生物醫(yī)藥A輪、C輪BluejayTherapeutics、AlentisGV生物醫(yī)藥A輪、B輪CardurionPharma、Metsera生物醫(yī)藥種子輪、A輪Capstan、NuvigTherapeutics生物醫(yī)藥A輪SeaportTherapeutics、Metsera生物醫(yī)藥A輪、B輪、C輪Sionna、AlentisTherapeutics啟明創(chuàng)投生物醫(yī)藥、器械與耗材A輪天鶩科技、洛啟生物生物醫(yī)藥A輪Capstan、AktisOncology生物醫(yī)藥A輪、B輪、C輪CardurionPharma、Seaport生物醫(yī)藥、器械與耗材B輪eGenesis、Openwater數(shù)字健康A(chǔ)輪、B輪注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)TOP10活躍投資機(jī)構(gòu)北京市醫(yī)藥健康基金998注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)五、2024年全球醫(yī)療健康投融資熱點(diǎn)區(qū)域分布2024年全球醫(yī)療健康投資熱點(diǎn)區(qū)域分布注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)2024年國(guó)內(nèi)醫(yī)療健康投資熱點(diǎn)區(qū)域分布注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)六、2025年可能改變競(jìng)爭(zhēng)格局的醫(yī)療健康公司清單的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。清單1：基因及細(xì)胞技術(shù)CGT療法融資熱度上升，今后幾年恐迎來(lái)爆發(fā)期（億美元）42A輪AI+蛋白質(zhì)A輪注：報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)范圍截止至2024年12月31日，數(shù)據(jù)來(lái)源動(dòng)脈橙產(chǎn)業(yè)智庫(kù)清單2：抗體療法商業(yè)化產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容，新興靶點(diǎn)、適應(yīng)癥陸續(xù)突破（億美元）\3\A輪A輪A輪注：報(bào)告