《金融風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)》課件-項(xiàng)目三 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)什么是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？流動(dòng)性流動(dòng)性是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，能夠以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)或履行到期債務(wù)的能力。社會(huì)流動(dòng)性銀行體系流動(dòng)性單個(gè)銀行流動(dòng)性流動(dòng)性社會(huì)流動(dòng)性社會(huì)流動(dòng)性指整個(gè)社會(huì)中的企業(yè)和個(gè)人擁有的，可用于支付的貨幣總量。按照用于支付的方便程度不同，社會(huì)流動(dòng)性可以分為M0、M1、M2等。銀行體系流動(dòng)性銀行體系流動(dòng)性是指各家商業(yè)銀行擁有的，可用于支付的資金總量，主要體現(xiàn)為各家商業(yè)銀行在中央銀行的超額備付之和。銀行體系流動(dòng)性還可以細(xì)分為銀行參與的各個(gè)金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。單個(gè)銀行流動(dòng)性單個(gè)銀行流動(dòng)性是指單個(gè)銀行完成支付義務(wù)的能力。由于銀行可以將流動(dòng)性儲(chǔ)備轉(zhuǎn)化為超額備付金，因此，對(duì)單個(gè)銀行的流動(dòng)性不能僅僅關(guān)注其超額備付的多寡，更完整的方式是關(guān)注商業(yè)銀行能否在一定時(shí)間內(nèi)，以合理成本獲得資金，滿足客戶支付要求的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)21流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理清償性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)思考題思考題：一家商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是如何影響儲(chǔ)戶對(duì)他的信任的呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是如何產(chǎn)生的呢？流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生因素--資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定的時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的構(gòu)成狀況。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生因素--資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)到期資產(chǎn)到期負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生因素--資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配：“借短貸長(zhǎng)”流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生因素--資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行如果不能迅速滿足外幣債務(wù)的償付需求，將不可避免地陷入外幣流動(dòng)性危機(jī)，并嚴(yán)重影響其在國(guó)際市場(chǎng)上的聲譽(yù)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生因素--資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行限額管理的相關(guān)要求，盡可能降低其資金來源和使用的同質(zhì)性，形成合理的資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，最大限度地降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生因素--資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外生因素宏觀因素市場(chǎng)因素季節(jié)因素231流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外生因素--宏觀因素宏觀因素是驅(qū)動(dòng)銀行體系，進(jìn)而影響單個(gè)銀行流動(dòng)性的根本因素。經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，貨幣政策趨于緊縮，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)收緊；經(jīng)濟(jì)衰退和危機(jī)時(shí)期，貨幣政策環(huán)境放松，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)寬松。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外生因素--市場(chǎng)因素在宏觀整體性因素的影響下，不同市場(chǎng)體現(xiàn)出不同的流動(dòng)性特點(diǎn)。我國(guó)的商業(yè)銀行通過市場(chǎng)交易相互調(diào)劑流動(dòng)性。在通常情況下，各個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)性受宏觀性因素影響同向波動(dòng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外生因素--季節(jié)性因素季節(jié)性因素對(duì)流動(dòng)性的影響也很明顯。對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，在國(guó)慶、春節(jié)等大型節(jié)假日前后，企業(yè)和個(gè)人現(xiàn)金使用量增加，從銀行體系提現(xiàn)，導(dǎo)致銀行體系流動(dòng)性緊張。節(jié)假日后現(xiàn)金回籠，商業(yè)銀行體系的流動(dòng)性又趨于寬松。思考題導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素中，哪一種是主要成因呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)策略風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中度風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)信用出現(xiàn)問題流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換商業(yè)銀行資金敏感的資金提供者重新考慮融資條件、金額融資能力下降流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)●融資成本上升●交易對(duì)手減少●現(xiàn)金流入減少●資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配程度加劇●流動(dòng)性儲(chǔ)備貶值●變現(xiàn)困難流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換支票支付系統(tǒng)證券支付清算系統(tǒng)電子交易系統(tǒng)網(wǎng)上銀行信用卡系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換商業(yè)銀行資金提供者要求更高的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)補(bǔ)償資金流失流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與策略風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換策略風(fēng)險(xiǎn)源于商業(yè)決策本身或執(zhí)行過程中的錯(cuò)漏和偏差，以及對(duì)外部環(huán)境和行業(yè)變化缺乏正確的應(yīng)對(duì)措施。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與集中度風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換同一業(yè)務(wù)領(lǐng)域：市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)、區(qū)域、國(guó)家等同一客戶：借款人、存款人、交易對(duì)手、擔(dān)保人等同一產(chǎn)品：融資來源、幣種、期限、避險(xiǎn)或緩險(xiǎn)工具等的風(fēng)險(xiǎn)敞口集中度風(fēng)險(xiǎn)源于銀行具有相同或相似屬性業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口過大而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)源于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，如經(jīng)濟(jì)惡化、政治和社會(huì)動(dòng)蕩、資產(chǎn)被國(guó)有化或被征用、政府拒償外債、外匯管制及貨幣貶值等，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付銀行金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，使銀行金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，到期資金無法收回，進(jìn)而影響流動(dòng)性安全。思考題其他金融風(fēng)險(xiǎn)是如何觸發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果，正確選擇計(jì)量工具，通過定量計(jì)量的結(jié)果，顯示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警示程度。計(jì)量方法：流動(dòng)性比率/指標(biāo)法流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額×100%商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25%。流動(dòng)性比例的計(jì)算公式為：流動(dòng)性覆蓋率流動(dòng)性覆蓋率(LCR)旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30日的流動(dòng)性需求。流動(dòng)性覆蓋率流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來30日資金凈流出量商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算公式為：優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)分析--超額備付金率超額備付金率指商業(yè)銀行為適應(yīng)資金營(yíng)運(yùn)的需要，用于保證存款支付和資金清算的貨幣資金占存款總額的比率。該指標(biāo)用于反映銀行的現(xiàn)金頭寸情況，可以衡量銀行的流動(dòng)性和清償能力。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)分析--超額備付金率超額備付金率=(在中國(guó)人民銀行的超額準(zhǔn)備金存款+庫(kù)存現(xiàn)金)/各項(xiàng)存款超額備付金率可分幣種計(jì)算，用于分別衡量商業(yè)銀行人民幣和外幣的備付情況。超額備付金率越高，銀行短期流動(dòng)性越強(qiáng)，若比率過低，則表明銀行清償能力不足，可能會(huì)影響銀行的正常兌付。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)分析優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是可以在無損失或極小損失的情況下輕易、快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。因此，在壓力時(shí)期，可通過變現(xiàn)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)來彌補(bǔ)現(xiàn)金流入和流出形成的資金缺口。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)分析結(jié)構(gòu)分析總量分析21思考題各種短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)都有哪些優(yōu)缺點(diǎn)呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量主要是進(jìn)行中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性分析。相比短期指標(biāo)關(guān)注流動(dòng)性危機(jī)和流動(dòng)性儲(chǔ)備，長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性指標(biāo)更側(cè)重資產(chǎn)負(fù)債管理，關(guān)注銀行保持一個(gè)穩(wěn)健的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)，維持一個(gè)強(qiáng)健的資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)防流動(dòng)性危機(jī)的發(fā)生。存貸比存貸比的實(shí)質(zhì)是存款來源制約貸款，也就是穩(wěn)定資金支持非流動(dòng)性資產(chǎn)。存貸比可以在一定程度上衡量銀行以相對(duì)穩(wěn)定的負(fù)債支持流動(dòng)性較弱資產(chǎn)擴(kuò)張的能力。商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75%。期限錯(cuò)配分析短期存款長(zhǎng)期貸款凈穩(wěn)定資金比例凈穩(wěn)定資金比例定義為可用穩(wěn)定資金與所需穩(wěn)定資金之比，這個(gè)比率必須大于100%。流動(dòng)性匹配率流動(dòng)性匹配率=加權(quán)資金來源/加權(quán)資金運(yùn)用×100%從指標(biāo)的影響上看，該指標(biāo)等于加權(quán)資金來源除以加權(quán)資金運(yùn)用，監(jiān)管要求為不低于100%。流動(dòng)性匹配率的計(jì)算公式為：核心負(fù)債比例核心負(fù)債比例是指中長(zhǎng)期較為穩(wěn)定的負(fù)債占總負(fù)債的比例。其中核心負(fù)債包括距離到期日3個(gè)月以上(含3個(gè)月)的定期存款和發(fā)行債券，以及活期存款中的穩(wěn)定部分。流動(dòng)性匹配率的核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債×100%一般來說，大型銀行的中值在60%左右，股份制銀行的中值在50%左右。同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例=(同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購(gòu)款項(xiàng))/總負(fù)債×100%該指標(biāo)反映了商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債在總負(fù)債中的比例，目前上限為33.3%。融資集中度指標(biāo)最大十戶存款比例=最大十家存款客戶存款合計(jì)/各項(xiàng)存款×100%。最大十家同業(yè)融入比例=(最大十家同業(yè)機(jī)構(gòu)交易對(duì)手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購(gòu)款項(xiàng))/總負(fù)債×100%。思考題各種中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)都有哪些優(yōu)缺點(diǎn)呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)流動(dòng)性分析市場(chǎng)流動(dòng)性分析金融市場(chǎng)和銀行體系的流動(dòng)性對(duì)單個(gè)銀行的流動(dòng)性具有重大影響。對(duì)銀行業(yè)整體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，應(yīng)分析銀行業(yè)體系的流動(dòng)性，從銀行業(yè)整體流動(dòng)性的角度分析單個(gè)商業(yè)銀行在行業(yè)、區(qū)域和個(gè)別時(shí)點(diǎn)上的流動(dòng)性波動(dòng)，判斷商業(yè)銀行流動(dòng)性水平變動(dòng)是來自宏觀環(huán)境變化，還是來自銀行經(jīng)營(yíng)狀況的改變。宏觀經(jīng)濟(jì)因素和貨幣政策因素宏觀經(jīng)濟(jì)景氣緊縮政策收縮流動(dòng)性宏觀經(jīng)濟(jì)下行寬松政策釋放流動(dòng)性金融市場(chǎng)因素在銀行體系流動(dòng)性保持一定的情況下，可能會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素、導(dǎo)致部分金融市場(chǎng)或區(qū)域的流動(dòng)性喪失。例如，次貸危機(jī)期間，國(guó)債市場(chǎng)流動(dòng)性充沛，甚至出現(xiàn)負(fù)利率，但MBS、CMO、CDO和商業(yè)票據(jù)等市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭。季節(jié)性因素在節(jié)假日由于現(xiàn)金大量支取，以及季末年末銀行業(yè)務(wù)“沖時(shí)點(diǎn)”,以及部分時(shí)點(diǎn)企業(yè)集中繳稅因素等，導(dǎo)致銀行體系在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)整體性的流動(dòng)性緊張。貨幣市場(chǎng)利率在這些季節(jié)性時(shí)點(diǎn)會(huì)在短期內(nèi)快速上升。銀行應(yīng)在這些季節(jié)性因素到來前，留足資金頭寸，做好流動(dòng)性管理應(yīng)對(duì)工作。市場(chǎng)流動(dòng)性分析工具及參考指標(biāo)

(1)影響銀行體系流動(dòng)性供給需求的因素：外匯儲(chǔ)備、央行公開市場(chǎng)操作、法定準(zhǔn)備金率、稅款繳納等；

（2)銀行體系流動(dòng)性指標(biāo)：回購(gòu)利率、SHIBOR等貨幣市場(chǎng)利率；市場(chǎng)流動(dòng)性分析工具及參考指標(biāo)(3)金融市場(chǎng)流動(dòng)性指標(biāo)：股票市場(chǎng)指數(shù)、國(guó)債市場(chǎng)利率、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率/相對(duì)國(guó)債點(diǎn)差、信用債市場(chǎng)利率/相對(duì)國(guó)債點(diǎn)差、銀行債市場(chǎng)利率/相對(duì)國(guó)債點(diǎn)差、貨幣市場(chǎng)利率/相對(duì)國(guó)債點(diǎn)差等；

(4)單個(gè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)：銀行自身的信用債/相對(duì)國(guó)債的點(diǎn)差、銀行自身信用債點(diǎn)差與其他銀行信用債點(diǎn)差的比較等。思考題對(duì)銀行體系流動(dòng)性產(chǎn)生沖擊的常見因素有哪些？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的作用風(fēng)險(xiǎn)限額確保風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失不會(huì)超過銀行的承受能力，為銀行管理提供不能逾越的底線。限額就像銀行管理體系中的剎車。當(dāng)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平過高的時(shí)候，銀行不再需要為是否采取管理行動(dòng)進(jìn)行爭(zhēng)論，使采取行動(dòng)的流程將更加快捷。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的作用限額為決策制定者和風(fēng)險(xiǎn)管理者提供風(fēng)險(xiǎn)參考基準(zhǔn)。通過與限額水平的比較，董事、高級(jí)管理人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員可以確定當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)與既定的邊界差距，以促進(jìn)監(jiān)督和控制。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的作用設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額也是各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》中要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度。建立限額體系限額計(jì)量指標(biāo)確定指標(biāo)閾值21限額計(jì)量指標(biāo)為了保持銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)以滿足日常的管理需要，銀行可以設(shè)定超額備付率限額；為了應(yīng)對(duì)短期潛在的流動(dòng)性壓力，銀行可以設(shè)定LCR限額、最低流動(dòng)性緩沖限額或者壓力測(cè)試生存期限額；為了應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以設(shè)定貸存比、NSFR、融資集中度、期限錯(cuò)配等限額。確定指標(biāo)閾值銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度與風(fēng)險(xiǎn)偏好；銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋能力；銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性與預(yù)期；對(duì)取得流動(dòng)性能力的預(yù)期；其他非流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)暴露；過往的業(yè)務(wù)量和風(fēng)險(xiǎn)水平。確定指標(biāo)閾值建立限額管控流程限額調(diào)整限額設(shè)立限額監(jiān)測(cè)超限額管理思考題設(shè)立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的閾值作為限額時(shí)，應(yīng)該考慮哪些因素呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制是根據(jù)計(jì)量的結(jié)果，通過采取合適的手段來減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，從而將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行的可承受范圍內(nèi)。資產(chǎn)管理資產(chǎn)到期資產(chǎn)到期日管理資產(chǎn)出售流動(dòng)性資產(chǎn)組合管理資產(chǎn)抵押回購(gòu)抵押品管理資產(chǎn)到期日管理流動(dòng)性收益性流動(dòng)性資產(chǎn)組合管理在流動(dòng)性組合管理中，銀行必須建立多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩沖，用來應(yīng)對(duì)潛在的流動(dòng)性危機(jī)，就像銀行需要建立資本緩沖應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失一樣。相比工業(yè)企業(yè)，銀行負(fù)債有更高比例的無期限負(fù)債，還有必須不斷滾動(dòng)，但又高度敏感的短期負(fù)債。因此銀行必須在資產(chǎn)方配置對(duì)應(yīng)的流動(dòng)性組合，以應(yīng)對(duì)潛在危機(jī)帶來的現(xiàn)金流出。流動(dòng)性資產(chǎn)組合管理在建立流動(dòng)性資產(chǎn)組合時(shí)需要考慮以下要素：1.集中度管理

2.變現(xiàn)能力管理一級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備：超額備付金和庫(kù)存現(xiàn)金；二級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備：國(guó)債；三級(jí)流動(dòng)性儲(chǔ)備：全部交易賬戶、部分持有待售組合、票據(jù)等資產(chǎn)。抵押品管理抵押品管理實(shí)際上是日常管理最常用的手段。銀行往往首先使用抵押的方式獲得流動(dòng)性，而非資產(chǎn)出售的方式。在國(guó)內(nèi)的銀行間市場(chǎng)上，回購(gòu)的交易頻率和市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)高于債券交易。為了能夠快速及時(shí)地通過抵押品方式獲得流動(dòng)性，銀行應(yīng)建立良好的抵押品管理機(jī)制。思考題流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理包括哪些方面呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債管理負(fù)債管理對(duì)于依賴負(fù)債管理的銀行應(yīng)高度關(guān)注負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，通常應(yīng)在避免過度依賴批發(fā)融資規(guī)模的前提下，完善負(fù)債來源分散化管理與保持“市場(chǎng)接觸”管理。負(fù)債來源分散化管理銀行應(yīng)保持負(fù)債來源的分散性與多樣性。銀行應(yīng)該在期限、交易對(duì)手、是否抵押狀態(tài)、金融工具類型、貨幣以及地理位置上保持適度的分散性。負(fù)債來源分散化管理風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)熟悉多樣化的融資來源，了解銀行融資來源的組成，熟悉不同類型金融工具的流動(dòng)性特點(diǎn)，明了各融資工具在不同情景下的表現(xiàn)與可獲得程度。負(fù)債來源分散化管理銀行的高級(jí)管理層也應(yīng)該對(duì)融資策略進(jìn)行定期的檢查與討論。對(duì)負(fù)債分散度的管理應(yīng)體現(xiàn)在銀行每年的流動(dòng)性規(guī)劃和限額體系中。負(fù)債來源分散化管理

《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》銀行應(yīng)在融資來源的期限(短期、中期和長(zhǎng)期)上保持分散性，融資多樣化目標(biāo)應(yīng)作為中期和長(zhǎng)期融資計(jì)劃的一部分與銀行的預(yù)算和商業(yè)發(fā)展規(guī)劃相一致?！笆袌?chǎng)接觸”管理銀行應(yīng)該建立持續(xù)的“市場(chǎng)接觸”管理機(jī)制，以保持批發(fā)融資來源的穩(wěn)定性。銀行應(yīng)該積極管理和定期測(cè)試銀行的市場(chǎng)接觸能力。銀行應(yīng)根據(jù)融資策略要求，在融資市場(chǎng)上保持適當(dāng)?shù)幕钴S度?！笆袌?chǎng)接觸”管理銀行應(yīng)該建立一套管理體系，識(shí)別、監(jiān)測(cè)和維護(hù)主要的交易對(duì)手。銀行應(yīng)該定期，例如按季度分析融資市場(chǎng)、交易對(duì)手和融資工具。銀行應(yīng)該定期執(zhí)行與各個(gè)交易對(duì)手的融資交易，以確認(rèn)融資渠道的可行性?！笆袌?chǎng)接觸”管理銀行還應(yīng)充分認(rèn)識(shí)在壓力情況下，融資渠道的表現(xiàn)與正常業(yè)務(wù)情景下會(huì)截然不同。交易對(duì)手甚至可能會(huì)以違約的方式拒絕信貸承諾額度內(nèi)的貸款。銀行應(yīng)認(rèn)真評(píng)估不同情景下的資金可獲得性。在市場(chǎng)接觸管理中，銀行還需要將中央銀行作為交易對(duì)手，與中央銀行保持密切溝通，理解中央銀行對(duì)緊急融資的要求，并為此做好準(zhǔn)備。思考題什么類型的商業(yè)銀行應(yīng)該更加注重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債管理呢？項(xiàng)目三流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理應(yīng)急管理商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理包括日常流動(dòng)性管理、中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)管理以及流動(dòng)性危機(jī)管理等。正常的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，商業(yè)銀行可以通過流動(dòng)性頭寸調(diào)整調(diào)配，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整來管理銀行的流動(dòng)性。但是，銀行也可能面臨嚴(yán)峻的流動(dòng)性困境。這時(shí)候，銀行應(yīng)進(jìn)入流動(dòng)性危機(jī)管理狀態(tài)。流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃預(yù)警指標(biāo)職能分工應(yīng)急措施溝通披露計(jì)劃演練審批更新職能分工首席執(zhí)行官，行長(zhǎng)；首席財(cái)務(wù)官，或者分管財(cái)務(wù)的行長(zhǎng)；