2024 年 Q3 中國(guó)公司上市報(bào)告

11在經(jīng)歷了連續(xù)幾個(gè)月的低迷后，2024年第三季度的IPO市場(chǎng)終于迎來(lái)了久違的回暖。尤其是在十一假期前的幾個(gè)工作日，國(guó)內(nèi)A股、港股市場(chǎng)迎來(lái)了罕見(jiàn)的一波暴漲行情，在社交媒體引發(fā)了巨大的反響。基于IT桔子數(shù)據(jù)，接下來(lái)我們將從整體IPO數(shù)量、省份、行業(yè)、上市地、個(gè)股募資額、上市前的融資情況等多個(gè)維度來(lái)看看今年Q3季度IPO的形勢(shì)。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2024452024Q21029%，一掃此前連續(xù)四個(gè)季度的下滑頹勢(shì)，開(kāi)始觸底反彈。過(guò)去一年新股IPO的斷崖式下滑主要還是受到了政策方面的影響，自2023年8月后，國(guó)內(nèi)A股階段性地收緊，證監(jiān)會(huì)加大對(duì)IPO的審核和監(jiān)管。IT2023Q21152024Q23569%。而今年三季度的上升勢(shì)頭不僅打破了此前的下降趨勢(shì)，也顯示出市場(chǎng)正在逐步適應(yīng)監(jiān)管新政，并向更加健康和可持續(xù)的方向發(fā)展。與國(guó)內(nèi)新增上市公司數(shù)量的趨勢(shì)一致，在新股募資額方面，在經(jīng)歷持續(xù)四季度的下降后，到2024年第三季度，國(guó)內(nèi)新股IPO的募資額終于迎來(lái)了正增長(zhǎng)。具體來(lái)看，不同市場(chǎng)的表現(xiàn)各不相同。2023年Q2至2024年Q2A股新上市公司的IPO募資額急劇縮減，到2024年第二季度降至最低點(diǎn)，僅88.35億元，不及去年同期募資額水平的十分之一。今年Q3，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的回暖跡象，新股IPO募資額回升至149.57億元，環(huán)比增加了69.3%。港股市場(chǎng)也表現(xiàn)出穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，2024年Q3國(guó)內(nèi)新上市公司在港股合計(jì)IPO募資280.58億元，環(huán)比大幅增加391%，遠(yuǎn)超A股市場(chǎng)，成為最主要的募資渠道。而這與政策的支持密不可分。2024年4月12日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，明確表示支持內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴香港上市。同時(shí)，隨著A股上市門檻的提高和IPO節(jié)奏的放緩，很多公司將目光轉(zhuǎn)向了港股，從而掀起了一波“港股上市潮”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年Q3國(guó)內(nèi)企業(yè)有7家公司在美股新上市，但由于均是在納斯達(dá)克交易所交易，募資規(guī)模較小，總的募資額才13.52億元，環(huán)比下降了70.4%。中企赴美上市的數(shù)量、金額受到美聯(lián)儲(chǔ)加息，美元或貶值，以及美國(guó)大選帶來(lái)的不確定性等因素的影響。具體到各個(gè)交易所的新股上市數(shù)量來(lái)看，2023年前三季度國(guó)內(nèi)公司在A股的深交所、上交所上市交易較多，而2024年Q2、Q3連續(xù)兩個(gè)季度國(guó)內(nèi)新股在港交所上市數(shù)量最多。這是由于A股政策收緊時(shí)，對(duì)港股和境外IPO產(chǎn)生了利好。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，今年三季度國(guó)內(nèi)企業(yè)A股IPO有24家，而境外IPO有21家，境外上市占比達(dá)到了47%；其中，有14家中國(guó)企業(yè)在港交所IPO，超過(guò)了國(guó)內(nèi)A股的其他三家交易所。2024Q3國(guó)內(nèi)IPO企業(yè)中，分布在16個(gè)省市。其中，注冊(cè)地在廣東的企業(yè)最多，有8家，占比18%；位于浙江和上海的企業(yè)一樣多，均有7家，分別占比16%。廣東、浙江、上海三個(gè)地區(qū)IPO公司數(shù)量占總體IPO數(shù)量的50%。在北京注冊(cè)的IPO公司有4家，占比9%；在江蘇注冊(cè)的IPO公司有3家，占比7%；香港、山東、河南、河北、安徽等5個(gè)省份注冊(cè)的IPO公司均有2家，分別占比4%。福建、廣西、湖北、江西、陜西、四川這6個(gè)省份在Q3季度各誕生了1家IPO上市公司。2024年第三季度國(guó)內(nèi)新上市公司名錄（按省份）省/市IPO數(shù)量上市公司簡(jiǎn)稱廣東8美的集團(tuán)（二次上市）、博實(shí)結(jié)、綠聯(lián)科技、如祺旅行、龍圖光罩、廣聯(lián)科技、方舟健客、集信國(guó)控上海7合合信息、黑芝麻智能、益諾思、納米盒、安乃達(dá)、小方制藥、聲通科技浙江7巍華新材、力聚熱能、眾鑫股份、同源康醫(yī)藥、富特科技、太湖遠(yuǎn)大、山友醫(yī)療北京4國(guó)科天成、百望股份、Xcharge、中馳車福江蘇3珂瑪科技、瑞華技術(shù)、云學(xué)堂河北2科力裝備、無(wú)線傳媒安徽2佳力奇、中草香料河南2速達(dá)股份、瑞昌環(huán)境山東2鍵邦股份、眾淼控股香港2QMMM、元續(xù)科技廣西1喬鋒智能湖北1星競(jìng)威武江西1中贛通信陜西1經(jīng)發(fā)物業(yè)四川1成電光信福建1慧翰股份截止日期：2024年9月30日數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子?Q3841（3、先進(jìn)制造（2、電商零售（2）為主。2024年Q3上海的新上市公司以人工智能（3家、醫(yī)療健康（2家）行業(yè)為主，浙江的IPO企業(yè)以傳統(tǒng)制造（3家、醫(yī)療健康（2家）行業(yè)為主。2024年Q3，國(guó)內(nèi)先進(jìn)制造領(lǐng)域有11家企業(yè)實(shí)現(xiàn)IP，環(huán)比增加22.2%；傳統(tǒng)制造領(lǐng)域有7家企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO，環(huán)比增加16.7%。自2023年Q1以來(lái)，兩大制造業(yè)的A股新增上市公司數(shù)量占國(guó)內(nèi)IPO數(shù)量的半壁江山。2024Q36終端產(chǎn)品及方案提供商博實(shí)結(jié)、新能源汽車核心零部件供應(yīng)商富特科技、智能網(wǎng)聯(lián)服務(wù)提供商廣聯(lián)科技、汽車零部件及配件制造商科力裝備、汽車配件供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)中馳車福。醫(yī)療健康新增5家上市公司，分別是B2C醫(yī)藥電商平臺(tái)方舟健客、醫(yī)療器械制造和銷售平臺(tái)山友醫(yī)療、創(chuàng)新藥物研發(fā)商同源康醫(yī)藥、醫(yī)藥服務(wù)商小方制藥、藥品臨床前安全性評(píng)價(jià)研究機(jī)構(gòu)益諾思。企業(yè)服務(wù)新增3家上市公司，分別是智能財(cái)稅服務(wù)提供商百望股份、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)仿真系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商成電光信、基礎(chǔ)設(shè)施檢測(cè)服務(wù)商集信國(guó)控。2024年Q3，25家國(guó)內(nèi)新上市企業(yè)的IPO募資額不足5億元，占總體上市公司比例最高，達(dá)55.5%。區(qū)分上市地來(lái)看，在A股IPO的24家中國(guó)企業(yè)，募資額在5-10億元之間的公司有14家，占比58%；在港股IPO的14家中國(guó)公司，有11家IPO募資額不足5億元，占比79%；在美股IPO的7家中國(guó)企業(yè)，有6家IPO募資額不足5億元，占比86%。2024年Q3季度募資金額超十億元的IPO事件有3起，分別是：美的集團(tuán)在港股二次上市，306.62024Q3股近三年最大IPO。金額排在其次的是化工制劑研發(fā)商巍華新材在A15.01A13.82024Q3年Q3國(guó)內(nèi)新股IPO募資金額TOP10事件中，有7起為A股上市事件，3起為港交所上市。具體見(jiàn)附表。2024年Q3上市的國(guó)內(nèi)45家公司在上市前的融資/募資情況是怎樣的？IT桔子數(shù)據(jù)顯示，有23家新IPO公司在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)融資，總體占比51%。其中，融資次數(shù)最多的企業(yè)是視覺(jué)感知技術(shù)/芯片研發(fā)商黑芝麻智能，共融資9次，上一輪融資是在2022年8月公布的C+輪2.1816億美元融資，投資方為武岳峰資本（領(lǐng)投，興業(yè)銀行、廣發(fā)信德、漢能投資等。企業(yè)學(xué)習(xí)智能解決方案服務(wù)商云學(xué)堂在IPO前共融資8次，最后的融資輪次是在2021年完成的E+輪，融資額1.9億美元，投資方包括紅杉中國(guó)、經(jīng)緯創(chuàng)投等。另有9家企業(yè)曾經(jīng)在新三板掛牌，包括電動(dòng)自行車電機(jī)和控制器研發(fā)商安乃達(dá)、無(wú)線通訊產(chǎn)品及嵌入式軟件開(kāi)發(fā)商慧翰股份、專注于碳纖維及其復(fù)合材料制品的研發(fā)商佳力奇、專注于煤礦液壓支架維修再制造速達(dá)股份、通訊網(wǎng)絡(luò)工程服務(wù)商中贛通信，這5家企業(yè)是從新三板摘牌之后、回到一級(jí)市場(chǎng)融資，再上市成功的。4統(tǒng)解決方案供應(yīng)商成電光信、石油化工技術(shù)服務(wù)提供商瑞華技術(shù)、新材料研發(fā)制造商太湖遠(yuǎn)大、生物質(zhì)衍生產(chǎn)品制造商中草香料。1Q3201392024月17日，美的再次在港交所IP，合計(jì)發(fā)行5.66億股H股股票，發(fā)行價(jià)格為54.8港元/股，合計(jì)募資凈額約306.73億港元，是香港資本市場(chǎng)近三年最大IP。美的實(shí)現(xiàn)了“A+H”兩地上市。20242024年Q3國(guó)內(nèi)新股IPO公司募資額TOP10公司名稱成立時(shí)間簡(jiǎn)介省份IPO募資額上市地點(diǎn)美的集團(tuán)2000-04家電制造商廣東306.68億港元港交所巍華新材2000-07化工制劑研發(fā)商浙江15.01億元上交所合合信息2006-08名片全能王開(kāi)發(fā)商上海13.8億元上交所博實(shí)結(jié)2009-06智能終端產(chǎn)品及配套解決方案提供商廣東9.9億元深交所力聚熱能2006-06低氮燃?xì)忮仩t生產(chǎn)商浙江9.1億元上交所綠聯(lián)科技2012-03數(shù)碼電子產(chǎn)品制造商廣東8.8億元深交所黑芝麻智能2017-01視覺(jué)感知技術(shù)與自主IP芯片研發(fā)商上海10.36億港元港交所喬鋒智能2009-05數(shù)控裝備提供商廣西8億元深交所如祺出行2018-03智能移動(dòng)出行平臺(tái)廣東9.69億港元港交所鍵邦股份2014-06高分子材料環(huán)保助劑研發(fā)商山東7.46億元上交所截止日期