計算機行業(yè)專題研究：信創(chuàng)2.0：信創(chuàng)與鴻蒙共振招投標(biāo)有望加速

行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明計算機信創(chuàng)2.0：信創(chuàng)與鴻蒙共振，招投標(biāo)有望加速專項資金支撐信創(chuàng)2.0加速，2.0階段替換量有望9倍擴容年底前完成“操作系統(tǒng)軟件、辦公軟件和殺毒軟件”的正版化（國產(chǎn)化）工作；②PCOS層面：信創(chuàng)OS與鴻蒙OS有望共存框架協(xié)議大單頻現(xiàn)，招投標(biāo)有望加速建議關(guān)注：考慮信創(chuàng)招投標(biāo)有望加速，疊加替換量擴容。建中國軟件、達夢數(shù)據(jù)、軟通動力、金山辦公、納思達等。同時關(guān)注麒麟信安、誠邁風(fēng)險提示：政策落地不及預(yù)期；并購重組不及預(yù)期；資金落地不及預(yù)期證券研究報告投資評級行業(yè)評級上次評級作者繆欣君分析師SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S1110517080003行業(yè)走勢圖計算機滬深30042%32%22%12% 2% -8%-18%資料來源：聚源數(shù)據(jù)相關(guān)報告2《計算機-行業(yè)投資策略:從互聯(lián)網(wǎng)到3《計算機-行業(yè)點評:推理算力需求創(chuàng)新高疊加制裁可能加劇，看好國產(chǎn)算行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明表1：信創(chuàng)2.0階段用戶基數(shù)測算行業(yè)從業(yè)人數(shù)（萬人）PC配置比例PC保有量(萬臺）總需求（萬臺）黨政單位市級以上黨政單位區(qū)縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)黨政下沉國央企事業(yè)單位新階段信創(chuàng)空間5348（萬臺）資料來源：麥肯錫全球研究院、國家統(tǒng)計局等，天風(fēng)證券研究所資料來源：億歐智庫，天風(fēng)證券研究所圖2：鴻蒙OS技術(shù)與應(yīng)用發(fā)展歷程資料來源：51CTO官微公眾號、36Kr、巨有科技公眾號、電子發(fā)燒友網(wǎng)公眾號、動起辦公公眾號等，天風(fēng)證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明3ChromeChromeOSLinuxLinux windows72%資料來源：51CTO技術(shù)棧公眾號，天風(fēng)證券研究所圖4：2015-2021年中國桌面操作系統(tǒng)市占率(%)變化圖資料來源：億鷗智庫，天風(fēng)證券研究所資料來源：億鷗智庫，天風(fēng)證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明4分析師聲明本報告署名分析師在此聲明：我們具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格或相當(dāng)?shù)膶I(yè)勝任能力，所有觀點均準(zhǔn)確地反映了我們對標(biāo)的證券和發(fā)行人的個人看法。我們所得報酬的任何部分不曾與，不與，也將不一般聲明除非另有規(guī)定，本報告中的所有材料版權(quán)均屬天風(fēng)證券股份有限公司（已獲中國證監(jiān)會許內(nèi)容。所有本報告中使用的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識及標(biāo)本報告是機密的，僅供我們的客戶使用，天風(fēng)證券不因收件人收到本報告而視其為天風(fēng)證券的客戶。本報告中我們認為可靠的已公開資料，但天風(fēng)證券對這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證。本報告中的信息、意見等考，不構(gòu)成所述證券買賣的出價或征價邀請或要約。該等信息、意見并未考慮到獲取本報告人員的具體投資目的及特定需求，在任何時候均不構(gòu)成對任何人的個人推薦。客戶應(yīng)當(dāng)對本報告中的信息和意見進行獨立評估，并應(yīng)的投資目的、財務(wù)狀況和特定需求，必要時就法律、商業(yè)、財務(wù)、稅收等方面咨詢專家的意見。對依據(jù)或者使用的一切后果，天風(fēng)證券及/或其關(guān)聯(lián)人員均不本報告所載的意見、評估及預(yù)測僅為本報告出具日的觀點和判斷。該等意見、評估及預(yù)測無需通知即可隨時更亦不應(yīng)作為日后表現(xiàn)的預(yù)示和擔(dān)保。在不同時期，天風(fēng)證券可能會發(fā)出與本報告所天風(fēng)證券的銷售人員、交易人員以及其他專業(yè)人士可能會依據(jù)不同假設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)、采用不同的分析方法而口頭或書告意見及建議不一致的市場評論和/或交易觀點。天風(fēng)證券沒有將此意見及建議向報告所有接收者進行更新的義務(wù)。天風(fēng)證券的資產(chǎn)管理部門、自營部門以及其他投資業(yè)務(wù)部門可能獨立做出與本特別聲明在法律許可的情況下，天風(fēng)證券可能會持有本報告中提及公司所發(fā)行的證券并進行交易，也可能為這些公司提供資銀行、財務(wù)顧問和金融產(chǎn)品等各種金融服務(wù)。因此，投資者應(yīng)當(dāng)考慮到天風(fēng)證券及/或其相關(guān)人員可能存在影響本報告觀點客觀性的潛在利益沖突，投資者請勿將本報告投資評級聲明類別說明評級體系天風(fēng)證券研究北京