Crypto 交易所 2024 年度報告

數(shù)字貨幣交易所research@十大現(xiàn)貨交易所十大現(xiàn)貨交易所AA456789AA4A56789Source:,評級結果基于TokenInsight交易所評級模型.十大去中心化交易所A456Aerodrome78B9BTHENAB2024Crypto總交易量Q1:$18.25TQ3:$14.48T$800B$120,000$600B$400B$200B$96,000$72,000$48,000$24,0002024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/12024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:20242024交易所總交易量Q1，受比特幣現(xiàn)貨ETF獲批影響，低迷的市場略有回暖，推動BTC價格在減半并未延續(xù)價格暴漲。Q2和Q3市場美元之間波動，市場交易量則維持在加密市場的牛市出現(xiàn)在Q4。美聯(lián)儲降Meme和AIAgent敘事的上漲進一步點累計市場份額分布現(xiàn)貨衍生品累計市場份額前三交易所：Binance、OKX和38.60%累計份額累計份額202420248.80%5.30%4.40%2.70%Coinbase0.60%從全年累計交易量來看，Binance穩(wěn)居第一，現(xiàn)貨及衍生品也均列第一；OKX和Bybit分列第二和第三。在現(xiàn)貨市場份額方面，Bybit超越OKX，位居第二。而在衍生品上，Bitget正Source:BinanceOKXBinanceOKXCoinbase48.2%7.7%7.2%6.5%5.3%5.0%3.9%3.0%BinanceOKXBinanceOKX36.3%5.3%5.1%0.7%交易所市場份額80%60%40%20% Binance OKXCoinbase2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/32024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:stJan31stDecBinance42.2%32.7%↓OKX↓6.5%↑4.4%↑2.4%↑↓2.5%4.0%↑7.7%2.3%↓Coinbase↓2.2%↓現(xiàn)貨/衍生品交易比重大部分中心化交易所的現(xiàn)貨交易量有所增加，其中Bybit漲幅最大，達8.OKXBinanceSpot%Derivatives%39.8%2024，大多數(shù)中心化交易所的現(xiàn)貨交易量顯著增長。Q4的牛市進一步激發(fā)了交易者們對現(xiàn)貨交易的熱情。這種積極情緒在AIAgent和DeSci等大中心化交易所中，Bybit在Q4新增了超過50種現(xiàn)貨資產(chǎn)，其現(xiàn)貨交易量同比增幅最大，達8.5%。同時，作為頭部中心化交易所，Binance也實施了積極的現(xiàn)貨策略，于Q4推出了BinanceAlpha。Bitget依然高度依賴衍生品交易，衍生品交易量占總交易量的90%以上。相反，KuCoin和Gate則在現(xiàn)貨上繼續(xù)深耕，保持了顯著的市場份0%20%40%60%80%100%Source:*Coinbasedoesnotprovidederivativestrading.Wedidnotincludeithere.現(xiàn)貨交易市場份額80%60%40%20%BinanceOKXCoinbase48%48%48%46%47%48%47%43%JanFebMarAprMaySource:BitgetBitget同比份額變化:8.06%是2023年的兩倍多。Binance在上半年表現(xiàn)強勁，占據(jù)了現(xiàn)貨市場超過一半的份額。然而，在Q4的牛市中，其現(xiàn)貨市場份額有所波動，但仍以43%的份額Bitget在Q4的牛市中表現(xiàn)最佳，其現(xiàn)貨份額同比去年上漲了8.06%。其他交易表現(xiàn)相對穩(wěn)定，份額無明顯變化。幅度下滑，同比去年下降了3.19%，這一情況很可能是受其下半年發(fā)生的黑客Coinbase交易量和COIN股價$15B$12B$9B$6B$3BCoinbaseTradingVolumeCOINPrice$500$400$300$200$1002024/1/12024/2/202024/4/102024/5/302024/7/12024/9/72024/10/272024/12/31Source:,Nasdaq2024，Coinbase年交易量達到1.1萬億美元，同比2023年增長了2023年底的上升態(tài)勢，單日交易量最高觸及123億美元。然其交易量有所下滑，在20億-30億美元區(qū)間波動。Q4，隨著市場的繁榮，Coinbase交易量再次激增，單日峰值達到127億美元。2024，COIN股價上漲了58.27%，而納斯達克指數(shù)和標普500指數(shù)僅上漲了25.9%和25%。受益于Q4加密市場的牛市的到來，COIN的表現(xiàn)遠超傳統(tǒng)金衍生品交易市場份額80%60%40%20%BinanceOKX41%41%41%41%40%40%39%39%38%39%39%35%33%33%33%33%JanFebMarAprMaySource:MEXCMEXC生品市場份額雖有波動，但仍以33%的份額遠遠領先于其他交易所。MEXC和BitMart在衍生品市場份額MEXC的衍生品市場份額增長了的衍生品市場份額下降了6.01%，明顯落后于其他中心化交易所。$150B$125B$100B$75B$50B$25B Binance OKXCBybitCBybitBitgetMEXMEX2024/1/12024/2/202024/4/102024/5/302024/7/192024/9/72024/10/272024/12/31Source:2024Q32024Q4ChangeBinance29.7%25.1%-4.6%0.8%20.7%-4.2%4.9%5.6%2024Q1-Q3，受大盤影響，市場未平倉量處超300%。降息和美國大選結果共同推動了市場情緒的上漲，加密市場進入牛市。投資者們雖未平倉量有所上漲，但份額略有下降。剩余增長了5.6%。$30BUniswapPancakeSwapRaydiumCurve(ETH)Orca$30BHyperliquid30.87% HyperliquidAerodromeMeteoraHyperliquid30.87%$25B$25BDEX份額及變化↑$20B$20B$15B$15BHyperliquid30.87%27.86%2.03%Aerodrome0.06%7.98%7.92%$10B$10BDEX份額及變化↓$5B$5B58.41%21.85%-36.56%PancakeSwap3.39%-8.87%Orca8.99%4.97%-4.02%2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/32024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:Note:Uniswap、PancakeSwap、Raydium和Aerodrome涵蓋多條鏈上的數(shù)據(jù)；這里選擇了交易量超過100萬的鏈來計算累計交易$30T$25T$20T$15T$10T$5T(2.03%)0.38T(2.49%)0.42T(2.45%)0.38T(97.02%)(97.97%)(97.51%)(97.55%)交易量與份額CEX(2.03%)0.38T(2.49%)0.42T(2.45%)0.38T(97.02%)(97.97%)(97.51%)(97.55%) 0.86TSource:DEXDEX2024全年份額變化:0.95%2024Q1，加密市場總交易量約為19萬億美整階段，接下來的兩個季度市場交易量有所下降。但數(shù)據(jù)表明，交易者們正逐步轉(zhuǎn)向DEX。Q4，隨著牛市的回歸，市場交易量急劇回彈，幾乎達到了年初的兩倍。市場總交易量的增長主要受到鏈上敘事的推動，包括Solana上的memecoin熱潮、受AI驅(qū)動的生態(tài)的崛起以及Hyperliquid的強勢突起。這些因素共同推動DEX份額上漲至接近3%。交易者在這一輪牛市中愈加傾向DEX，以在鏈上能更積極地尋找高潛力的投資機會。Q4總交易量:$280billionTradingVolumeTVL$4B$3.2B$2.4B$1.6B$0.8B2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/32024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:;TVLfromHyperliquid生態(tài)地圖thefarmthefarm.funHyperSwapHyperSwapHypurrScanHypurrScanHyperliquid在2024Q4成為DEX中的最大贏家。受前半年整體市場交易情緒影響，Hyperliquid的日均交易量從Q1?Q3一直在20億至30億美元區(qū)間波動。Q4，Hyperliquid交易量大幅攀升，在中期突破了歷史新高，年末交易量達120億美元。同時，Hyperliquid的生態(tài)也在穩(wěn)步擴展，其生態(tài)內(nèi)出現(xiàn)了大量不同領域的新興項目。其中包括DeFi基礎設施、代幣發(fā)行平臺、AI交易Hyperliquid的總鎖倉價值已超過20億美元。CEX平臺幣價格回報率變化CEX平臺幣價格回報率變化-Dec.31stGTBTCMXGTBTCMX 400%213.3%126.8% 400%213.3%126.8%288%43.0%29.7%4.9%288%OKB價格較年初飆升了1308%，遠超比特幣和其他中心化交易所平臺幣。GT緊隨其后，年底漲63%BNB和LEO的價格回報也跑贏了比特幣。其中，BNB市值在所有加密貨幣中排名第五，是63%-50%2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/12024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31相反，OKB的表現(xiàn)較為疲軟。2024年底，其價格較年初下跌了9%。-50%2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/12024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31去中心化交易所平臺幣大多數(shù)新興DEX平臺幣的表現(xiàn)優(yōu)于傳統(tǒng)老牌DEX平臺幣；AERO的漲幅最高，超2000%DEX平臺幣價格回報DEX平臺幣價格回報率變化-Dec.31DEX平臺幣價格回報AEROTHE2,662.6%538.2%313.3%291.5%240.2%84.7%53.9%5,000%2,250%650%-200%-500%2024/1/12024/7/12024/12/312024/1/12024/7/12024/12/31500%2023年Q4，大多數(shù)新興DEX平臺幣的表現(xiàn)顯著優(yōu)于傳統(tǒng)老牌DEX平臺幣。以Solana