第五章習(xí)題答案

第五章習(xí)題答案（一）單項(xiàng)選擇題1、【正確答案】：A【答案解析】：流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一個(gè)的營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)；企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，選項(xiàng)A不正確，選項(xiàng)B正確。流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期負(fù)債，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，所以選項(xiàng)C正確。流動(dòng)負(fù)債以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可以分成應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債，所以選項(xiàng)D也是正確的。2、【正確答案】：C【答案解析】：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要涉及如下三個(gè)方面：（1）存貨周轉(zhuǎn)期，是指企業(yè)對原材料進(jìn)行加工最終轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)成品并將之賣出所需要的時(shí)間；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款所需要的時(shí)間；（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)間。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期3、【正確答案】：A【答案解析】：儲(chǔ)存成本分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊、倉庫職工的固定工資等。變動(dòng)成本與存貨數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。所以本題的答案為選項(xiàng)A。4、【正確答案】：B【答案解析】：經(jīng)濟(jì)訂貨批量（EOQ）＝（2×3600×50/1）^(1/2)=600（千克），最小存貨成本（TIC）=（2×3600×50×1）^(1/2)=600（元）。5、【正確答案】：C【答案解析】：實(shí)際利率＝6%/(1－10%－6%)×100%＝7、14%（二）多項(xiàng)選擇題1、【正確答案】：ABD【答案解析】：在存貨允許缺貨的情況下，與經(jīng)濟(jì)批量同方向變動(dòng)的有存貨年需用量和一次汀貨成本，與經(jīng)濟(jì)批量反方向變動(dòng)的有單位缺貨成本和單位儲(chǔ)存成本。2、【正確答案】：ABD【答案解析】：企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮同行業(yè)競爭對手的情況、企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力、客戶的資信程度等因素3、【正確答案】：ABCD【答案解析】：略4、【正確答案】：ABC【答案解析】：略5、【正確答案】：ABCD【答案解析】：解析：本題的主要考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的影響因素。根據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動(dòng)成本率和資本成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。銷售成本率一般等于變動(dòng)成本率。（三）判斷題1、【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：償債能力分為短期償債能力和長期償債能力，流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及二者之間的關(guān)系可以較好地反映企業(yè)的短期償債能力，所以本題的說法不正確。2、【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：庫存現(xiàn)金是唯一不創(chuàng)造價(jià)值的資產(chǎn)，對其持有量不是越多越好?，F(xiàn)金持有量過多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之下降，從而使企業(yè)的收益水平下降，所以本題的說法不正確。3、【正確答案】：對【答案解析】：應(yīng)收的功能包括兩方面，就是增加銷售和減少存貨，因此，本題的說法是正確的。4、【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：信用政策必須明確地規(guī)定：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用期間和折扣條件。5、【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳結(jié)合。（四）簡答題1．什么是企業(yè)的營運(yùn)資本？如何計(jì)算？【答題要點(diǎn)】營運(yùn)資本是指企業(yè)長期資本金投放于流動(dòng)資產(chǎn)上面的數(shù)額，是用于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)方面的資本金，它在數(shù)量上等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額，或者長期資本金減去長期資產(chǎn)的差額。計(jì)算公式是：營運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債或者營運(yùn)資本＝長期負(fù)債+所有者權(quán)益－長期資產(chǎn)2．營運(yùn)資本管理的原則是什么？【答題要點(diǎn)】營運(yùn)資本管理的原則是：（1）根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，合理確定營運(yùn)資本的數(shù)量；（2）合理安排長短期資金的比例關(guān)系，使資金的使用期限與資產(chǎn)的占用特點(diǎn)相適應(yīng)；（3）在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡量挖掘潛力，節(jié)約使用資金。3．現(xiàn)金管理的成本包括幾項(xiàng)內(nèi)容？那些屬于最佳現(xiàn)金持有量（存貨模式）決策的相關(guān)成本？【答題要點(diǎn)】企業(yè)存有一定數(shù)量的現(xiàn)金需要付出一定數(shù)量的成本和費(fèi)用，現(xiàn)金的成本通常由以下四個(gè)部分組成：（1）管理成本：管理成本是對企業(yè)現(xiàn)金進(jìn)行管理時(shí)發(fā)生的管理費(fèi)用，如現(xiàn)金管理人員的工資及福利費(fèi)、辦公費(fèi)、相關(guān)固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)、安全措施費(fèi)等。這部分費(fèi)用的發(fā)生在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，具有固定性成本的性質(zhì)，在最佳現(xiàn)金存量決策控制時(shí)，視為決策的無關(guān)成本。（2）機(jī)會(huì)成本：機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益，通常為有價(jià)證券的利息率。機(jī)會(huì)成本是最佳現(xiàn)金存量決策控制的相關(guān)成本，現(xiàn)金持有量越大，則機(jī)會(huì)成本越高；現(xiàn)金持有量越小，則機(jī)會(huì)成本越低，它與現(xiàn)金持有量成正比例變化。（3）轉(zhuǎn)換成本：現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本是指有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券時(shí)付出的交易費(fèi)用，包括委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。嚴(yán)格的講，轉(zhuǎn)換成本并不都是決策的相關(guān)成本，相關(guān)成本是指每次轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定性費(fèi)用，如證券過戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。而委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)是按委托成交金額計(jì)算的，在證券總金額既定的情況下，委托買賣傭金和手續(xù)費(fèi)總額不發(fā)生變化，即與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)多少無關(guān)，所以又稱為無關(guān)成本。（4）短缺成本：短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)足而使企業(yè)遭受的損失，如不能按時(shí)支付購貨款而喪失的現(xiàn)金折扣及信譽(yù)、停工待料損失、未及時(shí)繳納稅款的罰金，為臨時(shí)解決資金不得不付出的高息借款的利息損失等。4．存貨管理的成本包括那些內(nèi)容？那些屬于經(jīng)濟(jì)采購批量決策的相關(guān)成本？【答題要點(diǎn)】企業(yè)在購入及儲(chǔ)存存貨過程中要發(fā)生各種費(fèi)用成本，與存貨決策有關(guān)的成本主要有取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本三種。（1）取得成本：取得成本是指為取得某種存貨而支付的成本。通常由兩部分組成，即材料的購置成本和訂貨成本。①訂貨成本。訂貨成本可分為兩部分：有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的一般經(jīng)費(fèi)，這些經(jīng)費(fèi)各期支出金額比較穩(wěn)定，為固定訂貨成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，隨訂貨次數(shù)的變動(dòng)做正比例變動(dòng)，如采購業(yè)務(wù)費(fèi)，稱為變動(dòng)訂貨成本。②購置成本。材料的購置成本是存貨本身的價(jià)值，購置成本的大小是由存貨采購數(shù)量的多少與采購單價(jià)的高低決定的。一定時(shí)期內(nèi)的采購數(shù)量是根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)計(jì)劃確定的一個(gè)較為固定的量，所以采購成本的變動(dòng)主要受采購單價(jià)的影響。而采購單價(jià)除了受市場供求、供應(yīng)商、產(chǎn)品質(zhì)量等因素影響外，還受一次采購批量大小的影響。一般情況下，采購批量越大，企業(yè)可能享受到的價(jià)格折扣就越高，單價(jià)就越低。但是，采購批量越大，儲(chǔ)存成本就越高。所以，一次采購批量應(yīng)有一個(gè)經(jīng)濟(jì)合理的限額。（2）儲(chǔ)存成本：儲(chǔ)存成本是指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金應(yīng)支付的利息、倉儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、倉庫建筑物和機(jī)械設(shè)備的折舊費(fèi)、倉庫工作人員工資和辦公費(fèi)等。儲(chǔ)存成本可區(qū)分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分，前者在一定期間的發(fā)生額基本是固定的，它與存貨數(shù)量的多少無關(guān)；后者則依存貨的儲(chǔ)存量為轉(zhuǎn)移，儲(chǔ)存量越大，這部分成本也越多，屬于存貨管理的相關(guān)成本。（3）缺貨成本：缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的各種損失，包括材料儲(chǔ)備不足而給企業(yè)造成的停工損失、延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失、喪失銷售機(jī)會(huì)的損失以及緊急采購而發(fā)生的價(jià)格損失等。缺貨成本不屬于經(jīng)濟(jì)采購批量決策的相關(guān)成本。5、當(dāng)前企業(yè)存貨管理存在問題及原因？【答題要點(diǎn)】1.存貨的收入、發(fā)出、結(jié)存缺乏真實(shí)記錄材料領(lǐng)用記錄生產(chǎn)成本及費(fèi)用的歸集、結(jié)轉(zhuǎn)的記錄人為因素較多，尤其在工程項(xiàng)目核算上更顯現(xiàn)其弊端。比如，甲、乙兩個(gè)工號同時(shí)開工，月末核算記錄顯示的是乙工號的材料消耗極少甚至為零，而甲工號的材料消耗多出一大塊；原輔材料已經(jīng)領(lǐng)用消耗，而實(shí)際上并未相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本；原輔材料并未領(lǐng)用消耗，而實(shí)際上已經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)了成本；購入的材料已經(jīng)領(lǐng)用消耗，購貨發(fā)票未到，期末又沒有按規(guī)定暫估入庫，造成資產(chǎn)負(fù)債表期末存貨記錄減少甚至出現(xiàn)紅字余額。2.內(nèi)部控制制度不健全在材料采購、產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)往往由同一個(gè)人完成采購銷售、付款收款、入庫出庫等全過程，使采購銷售工作無章可依，還會(huì)提供暗箱操作的溫床，增加了營私舞弊的可能性。3.流動(dòng)資金占用額高因庫存量大，導(dǎo)致流動(dòng)資金占用額高，有的企業(yè)存貨儲(chǔ)備要占到流動(dòng)資金總額的６０％以上，給企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)帶來很大的困難。4.非正常存貨儲(chǔ)備量擠