第七章現(xiàn)代企業(yè)制度及相關(guān)理論教學(xué)材料

第七章現(xiàn)代企業(yè)制度及相關(guān)理論第一節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度的基本內(nèi)涵一、企業(yè)的本質(zhì)二、現(xiàn)代企業(yè)的一般特征與法人地位三、企業(yè)與所有者的基本財(cái)產(chǎn)關(guān)系四、現(xiàn)代企業(yè)制度的定義及主要內(nèi)容第二節(jié)博弈論第三節(jié)委托代理理論第四節(jié)協(xié)調(diào)與交易成本理論案例分析：NEC公司組織一、企業(yè)的本質(zhì)一般來說，企業(yè)（Firm）是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中工業(yè)（Industry）和商業(yè)（Business）組織的基本單位。企業(yè)是為滿足社會(huì)需要并獲取贏利，依法實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的從事生產(chǎn)和經(jīng)營的基本經(jīng)濟(jì)單位。企業(yè)是一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)企業(yè)是價(jià)格機(jī)制的替代物①實(shí)體觀②契約觀實(shí)體觀傳統(tǒng)企業(yè)理論將企業(yè)作為生產(chǎn)實(shí)體來研究，認(rèn)為企業(yè)是在市場(chǎng)價(jià)格引導(dǎo)下以“利潤最大化”為目標(biāo)的“黑箱”（slack－BOX）。企業(yè)管理的重點(diǎn)是“黑箱”里的操作，即以生產(chǎn)組織為中心的，包括計(jì)劃、生產(chǎn)、技術(shù)、質(zhì)量、物資、設(shè)備、勞動(dòng)人事、成本財(cái)務(wù)及銷售等職能管理（見圖7－l）。1．現(xiàn)代企業(yè)的一般特征現(xiàn)代企業(yè)制度是超越國家范圍的制度模式，具有國際通用性：規(guī)模與范圍并重分工適度組織高效大量采用高新技術(shù)高素質(zhì)人才所有權(quán)與管理權(quán)分離快速反應(yīng)政府調(diào)控柔性聯(lián)盟的大量出現(xiàn)2．現(xiàn)代企業(yè)的法人地位從法律角度上說，現(xiàn)代企業(yè)是一種依法設(shè)立，具有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，享有獨(dú)立的權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)的法人主體。作為依法組織、成立和活動(dòng)的現(xiàn)代企業(yè)具有三個(gè)基本特征：組織特征財(cái)產(chǎn)特征人身特征三個(gè)重要的特性：合法性盈利性獨(dú)立性三、企業(yè)與所有者的基本財(cái)產(chǎn)關(guān)系企業(yè)法人對(duì)出資者注入企業(yè)的資本金及其增值形成的財(cái)產(chǎn)享有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。企業(yè)法人從歸屬意義上講是屬于出資人的。出資者所有權(quán)是出資者向企業(yè)投資行為而產(chǎn)生的一個(gè)權(quán)利。出資者與企業(yè)法人各自擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)利、履行各自義務(wù)并相應(yīng)承擔(dān)有限的責(zé)任。在公共公司中這種關(guān)系導(dǎo)致了企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，他們有四個(gè)基本特征：①投資者資本的自由轉(zhuǎn)移；②有限責(zé)任；③強(qiáng)烈的法人性；④經(jīng)營控制權(quán)高度集中。公共公司一般由股東、董事會(huì)、管理人員組成。股東、董事會(huì)、管理人員股東是公司的所有者，享有企業(yè)的紅利，并選舉產(chǎn)生董事會(huì)。董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，一方面是企業(yè)法人，負(fù)有任命最高管理人員、決定投資、把經(jīng)營權(quán)交由管理人員代理行使等全部控制權(quán)；另一方面，又是股東的受托人，承擔(dān)受托人的法律責(zé)任。除了極個(gè)別有關(guān)公司組織形式的決策（如關(guān)閉、合并等）外，股東無權(quán)過問企業(yè)的商業(yè)活動(dòng)。股東雖可以起訴董事會(huì)玩忽股東利益、未盡到受托人的責(zé)任，但他們不能以商業(yè)決策失職起訴。四、現(xiàn)代企業(yè)制度的定義及主要內(nèi)容企業(yè)制度的三種類型：以自然人為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)企業(yè)制度以法人制度為基礎(chǔ)的近代企業(yè)制度以兩權(quán)分離為基礎(chǔ)的現(xiàn)代企業(yè)制度1．現(xiàn)代企業(yè)制度的定義：2．現(xiàn)代企業(yè)制度與契約觀3．對(duì)治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)1．現(xiàn)代企業(yè)制度的定義現(xiàn)代企業(yè)制度就是現(xiàn)代公司制度，其定義有兩個(gè)要點(diǎn)：第一，它是一個(gè)法人組織。第二，它由一個(gè)公司（法人）治理結(jié)構(gòu)來經(jīng)營管理。即現(xiàn)代企業(yè)制度是由現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制和管理行為所構(gòu)成的動(dòng)態(tài)發(fā)展的系統(tǒng)。典型的公司治理參與方由股東大會(huì)、董事會(huì)和管理者組成。股東大會(huì)和董事會(huì)、管理者之間是信任托管關(guān)系。各方的產(chǎn)權(quán)關(guān)系為：股東擁有終極所有權(quán)；董事會(huì)擁有占有和支配權(quán)也即法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督；管理層（經(jīng)理人員）擁有使用權(quán)，負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī)。經(jīng)濟(jì)組織與管理本質(zhì)的基本關(guān)系如圖7－3所示。治理結(jié)構(gòu)所謂治理結(jié)構(gòu)是指為實(shí)現(xiàn)資源配置的有效性通過激勵(lì)和協(xié)調(diào)運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)制度框架。而典型的公司治理是由所有者（股東）、公司的法定代表——董事會(huì)和管理層之間形成的一定關(guān)系。運(yùn)行機(jī)制是企業(yè)運(yùn)作過程中控制、激勵(lì)、協(xié)調(diào)等的具體方式，通常以規(guī)章制度等形式來體現(xiàn)，而管理行為則是治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制最終得以實(shí)現(xiàn)所需的具體的行為方式。治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制與管理行為經(jīng)過動(dòng)態(tài)結(jié)合形成了企業(yè)制度。公司治理結(jié)構(gòu)的要旨在于明確劃分股東、董事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)力、責(zé)任和利益，從而形成三者之間的制衡關(guān)系經(jīng)濟(jì)組織與管理本質(zhì)關(guān)系圖2．現(xiàn)代企業(yè)制度與契約觀契約關(guān)系使人們?cè)诮煌顒?dòng)中，通過某種承諾，明確約定雙方的權(quán)利和義務(wù)，從而使各自獲得有約束性的聯(lián)系。契約關(guān)系存在和發(fā)展的必然性：首先，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體特點(diǎn)決定的。市場(chǎng)上利益主體之間在地位上是平等是契約締結(jié)的前提，還是契約實(shí)現(xiàn)的過程和結(jié)果。第二，契約成為規(guī)范人們經(jīng)濟(jì)或其他社會(huì)行為，保證社會(huì)各種活動(dòng)正常運(yùn)行的具體標(biāo)準(zhǔn)。第三，契約使社會(huì)主體的權(quán)利和義務(wù)明確，是社會(huì)主體活動(dòng)的基本依據(jù)。3．對(duì)治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)公司治理結(jié)構(gòu)，是一組聯(lián)結(jié)并規(guī)范所有者（股東）、經(jīng)營者（董事會(huì)、經(jīng)理）、使用者（職工）相互權(quán)力和利益關(guān)系的制度安排，進(jìn)而解決公司內(nèi)部不同權(quán)利主體之間的監(jiān)督、激勵(lì)和分配等問題。公司治理結(jié)構(gòu)又稱公司體制結(jié)構(gòu)、公司控管體制或管理體制。其一，公司治理結(jié)構(gòu)是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系其二，公司治理結(jié)構(gòu)是一種契約關(guān)系其三，公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排其四，公司治理結(jié)構(gòu)是一種權(quán)力制衡機(jī)制最后，公司治理結(jié)構(gòu)是一種基于特定產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)民主形式一、代理理論的來源信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，完全信息的假定背離了經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，新古典經(jīng)濟(jì)理論必須在不完全信息前提下予以修正，進(jìn)而提出了信息搜尋概念和經(jīng)濟(jì)主體行為的約束條件是可能變的這一觀點(diǎn)，即通過適度搜尋便可得到必要的（而非全部）信息，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的適度優(yōu)化（“次優(yōu)”狀態(tài)）。西方信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)私有信息引起的“市場(chǎng)失靈”問題（Marketfailure）及其帶來的資源配置后果進(jìn)行了研究。70年代以后，西方信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到不對(duì)稱信息下激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)上，提出了所謂的“委托——代理問題”，設(shè)計(jì)出許多復(fù)雜的信息激勵(lì)機(jī)制，以協(xié)調(diào)委托、代理雙方的利益，其根本原則是“激勵(lì)兼容”二、代理理論的主要概念1．代理關(guān)系與代理問題代理的一般含義是，代理人受當(dāng)事人委托，代表其擔(dān)任某種職務(wù)或進(jìn)行某種活動(dòng)。代理關(guān)系是指“一個(gè)或若干委托人聘用其他人（即代理人）代表他們從事某種活動(dòng)的一種契約關(guān)系，其中包括授予代理人某些決策權(quán)”。借用保險(xiǎn)理論中的概念，人們把代理問題分為兩種情況，即敗德行為（Moralhazard，又稱道德?lián)p害、道德危險(xiǎn)、隱蔽行為等）和逆向選擇（Adverseselection，又稱不利選擇、專有知識(shí)、私有和隱蔽信息等）。2．結(jié)果不確定性、信息、風(fēng)險(xiǎn)和代理契約3．代理成本1．實(shí)證流派的結(jié)論實(shí)證流派的研究重點(diǎn)是描述限制代理人自利行為的控制機(jī)制，沒有數(shù)學(xué)推導(dǎo)，而且所討論的幾乎都是大型公共公司所有者與管理者之間代理關(guān)系的特殊案例。實(shí)證流派的代理理論有兩個(gè)結(jié)論，即：結(jié)論一：基于結(jié)果的代理合同比基于行為的代理合同更能使代理人按照委托人的利益行事。結(jié)論二：委托人如果掌握代理人實(shí)際行為的信息，會(huì)促使代理人按照委托人利益行事。2．委托人一代理人流派的結(jié)論（1）委托人能清楚地觀察代理人的