期貨與期權(quán)投資實(shí)務(wù)題單選題100道及答案

期貨與期權(quán)投資實(shí)務(wù)題單選題100道及答案1.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲？（）A.市場(chǎng)供應(yīng)大幅增加B.市場(chǎng)需求顯著下降C.相關(guān)政策利多D.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇答案：C2.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在（）時(shí)達(dá)到最大。A.期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)B.期權(quán)處于深度虛值狀態(tài)C.期權(quán)處于平值狀態(tài)D.期權(quán)即將到期答案：C3.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化不包括以下哪項(xiàng)？（）A.交易單位標(biāo)準(zhǔn)化B.交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化C.交易價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)化D.交割地點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)化答案：C4.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格完全相等D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格毫無關(guān)聯(lián)答案：B5.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格將下跌時(shí)，應(yīng)該采取的期權(quán)交易策略是（）。A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)答案：C6.期貨交易的保證金制度的作用不包括（）。A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性D.防止投資者違約答案：A7.以下關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法，正確的是（）。A.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0C.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于0D.內(nèi)涵價(jià)值始終大于時(shí)間價(jià)值答案：B8.某投資者在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值，他是擔(dān)心（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格上漲B.現(xiàn)貨價(jià)格下跌C.期貨價(jià)格上漲D.期貨價(jià)格下跌答案：A9.期權(quán)合約的買方的最大損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額C.無限大D.保證金答案：A10.期貨市場(chǎng)的主要功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.資源配置答案：B11.以下哪種因素會(huì)影響期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性？（）A.合約的交易量B.合約的到期時(shí)間C.投資者的性別D.交易所的地理位置答案：A12.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷答案：A13.期貨交易中，強(qiáng)行平倉(cāng)的原因不包括（）。A.保證金不足B.持倉(cāng)量超過規(guī)定限額C.交易指令錯(cuò)誤D.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)答案：D14.期權(quán)交易中，賣方的收益情況是（）。A.收益無限大B.收益有限，最大為期權(quán)費(fèi)C.收益為0D.收益不確定答案：B15.套期保值者參與期貨市場(chǎng)的目的是（）。A.賺取價(jià)差收益B.降低現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.操縱市場(chǎng)價(jià)格D.進(jìn)行實(shí)物交割答案：B16.以下關(guān)于期貨合約的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是在交易所內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保C.期貨合約可以隨意修改條款D.期貨合約有明確的交割時(shí)間答案：C17.當(dāng)市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)時(shí)，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系是（）。A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格D.兩者關(guān)系不確定答案：A18.投資者買入看跌期權(quán)后，在到期日市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，該投資者（）。A.行使期權(quán)，獲得收益B.放棄期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)C.行使期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)D.放棄期權(quán)，獲得收益答案：B19.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)來源不包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.自然風(fēng)險(xiǎn)答案：D20.期權(quán)的權(quán)利金主要由（）組成。A.內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值B.執(zhí)行價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格C.保證金和手續(xù)費(fèi)D.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格答案：A21.以下哪種期貨品種屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨？（）A.黃金期貨B.原油期貨C.大豆期貨D.股指期貨答案：C22.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格將大幅波動(dòng)，但不確定方向時(shí)，適合采取的期權(quán)策略是（）。A.牛市價(jià)差策略B.熊市價(jià)差策略C.跨式期權(quán)策略D.蝶式期權(quán)策略答案：C23.期貨交易中，結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）。A.計(jì)算交易盈虧B.擔(dān)保交易履約C.制定交易規(guī)則D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C24.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是指（）。A.期權(quán)合約中約定的買賣標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B.期權(quán)合約的市場(chǎng)價(jià)格C.期權(quán)合約的權(quán)利金價(jià)格D.標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格答案：A25.套期保值的效果主要取決于（）。A.期貨合約的選擇B.套期保值的時(shí)機(jī)C.基差的變動(dòng)D.保證金的比例答案：C26.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格能反映未來市場(chǎng)供求關(guān)系B.期貨價(jià)格具有公開性、連續(xù)性和權(quán)威性C.期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格沒有影響D.期貨市場(chǎng)通過集合競(jìng)價(jià)形成價(jià)格答案：C27.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷答案：A28.期貨交易中，保證金比例的調(diào)整會(huì)影響（）。A.投資者的交易成本B.市場(chǎng)的流動(dòng)性C.投資者的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D29.期權(quán)交易中，買方的收益情況是（）。A.收益無限大，損失有限B.收益有限，損失無限大C.收益和損失都無限大D.收益和損失都有限答案：A30.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)出現(xiàn)逼倉(cāng)行情？（）A.市場(chǎng)供應(yīng)充足B.持倉(cāng)量過小C.可交割資源不足D.投資者理性交易答案：C31.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指（）。A.合約價(jià)格變動(dòng)的最小幅度B.合約交易單位的最小變動(dòng)量C.合約保證金的最小調(diào)整量D.合約交割日期的最小變動(dòng)量答案：A32.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格將上漲且漲幅有限時(shí)，適合采取的期權(quán)策略是（）。A.牛市價(jià)差策略B.熊市價(jià)差策略C.跨式期權(quán)策略D.蝶式期權(quán)策略答案：A33.期貨市場(chǎng)的參與者不包括（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.商品生產(chǎn)者D.證券分析師答案：D34.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近會(huì)（）。A.逐漸增大B.逐漸減小C.保持不變D.先增大后減小答案：B35.套期保值的基本原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.數(shù)量相等或相當(dāng)原則C.月份相同或相近原則D.價(jià)格相同原則答案：D36.以下關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，現(xiàn)貨交易一般是非標(biāo)準(zhǔn)化的B.期貨交易的交割時(shí)間是確定的，現(xiàn)貨交易可以即時(shí)交割C.期貨交易的目的主要是實(shí)物交割，現(xiàn)貨交易主要是為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.期貨交易在交易所內(nèi)進(jìn)行，現(xiàn)貨交易可以在場(chǎng)外進(jìn)行答案：C37.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系是（）。A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格D.兩者關(guān)系不確定答案：B38.投資者賣出看漲期權(quán)后，在到期日市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，該投資者（）。A.獲得期權(quán)費(fèi)收益B.損失期權(quán)費(fèi)C.行使期權(quán)，獲得收益D.行使期權(quán)，損失收益答案：A39.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.市場(chǎng)準(zhǔn)入制度答案：D40.期權(quán)合約的有效期是指（）。A.期權(quán)合約可以行使權(quán)利的時(shí)間期限B.期權(quán)合約的交易時(shí)間C.期權(quán)合約的交割時(shí)間D.期權(quán)合約的上市時(shí)間答案：A41.以下哪種期貨品種屬于金屬期貨？（）A.玉米期貨B.白糖期貨C.銅期貨D.天然橡膠期貨答案：C42.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格將下跌且跌幅有限時(shí)，適合采取的期權(quán)策略是（）。A.牛市價(jià)差策略B.熊市價(jià)差策略C.跨式期權(quán)策略D.蝶式期權(quán)策略答案：B43.期貨交易中，交易所的作用不包括（）。A.提供交易場(chǎng)所B.制定交易規(guī)則C.參與市場(chǎng)交易D.組織結(jié)算答案：C44.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值反映了期權(quán)（）的大小。A.時(shí)間價(jià)值B.權(quán)利金C.實(shí)值程度D.虛值程度答案：C45.套期保值的操作方式不包括（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.套利套期保值答案：D46.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性和波動(dòng)性的關(guān)系，說法正確的是（）。A.流動(dòng)性越好，波動(dòng)性越大B.流動(dòng)性越好，波動(dòng)性越小C.流動(dòng)性與波動(dòng)性沒有關(guān)系D.波動(dòng)性決定流動(dòng)性答案：B47.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷答案：C48.期貨交易中，保證金的作用是（）。A.作為交易的定金B(yǎng).確保投資者履行合約義務(wù)C.降低交易成本D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性答案：B49.期權(quán)交易中，賣方的風(fēng)險(xiǎn)情況是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)有限，最大為期權(quán)費(fèi)B.風(fēng)險(xiǎn)無限大C.風(fēng)險(xiǎn)為0D.風(fēng)險(xiǎn)不確定答案：B50.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的成交量增加？（）A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)加劇B.合約到期C.交易所提高保證金比例D.市場(chǎng)預(yù)期一致答案：A51.期貨合約的交割方式通常不包括（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.口頭協(xié)議交割答案：D52.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格將保持平穩(wěn)時(shí)，適合采取的期權(quán)策略是（）。A.牛市價(jià)差策略B.熊市價(jià)差策略C.賣出跨式期權(quán)策略D.買入跨式期權(quán)策略答案：C53.期貨市場(chǎng)的信息披露制度的作用不包括（）。A.保障投資者知情權(quán)B.提高市場(chǎng)透明度C.增加市場(chǎng)操縱機(jī)會(huì)D.促進(jìn)市場(chǎng)公平交易答案：C54.期權(quán)的權(quán)利金與內(nèi)涵價(jià)值、時(shí)間價(jià)值的關(guān)系是（）。A.權(quán)利金=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值B.權(quán)利金=內(nèi)涵價(jià)值-時(shí)間價(jià)值C.權(quán)利金=時(shí)間價(jià)值-內(nèi)涵價(jià)值D.權(quán)利金與內(nèi)涵價(jià)值、時(shí)間價(jià)值無關(guān)答案：A55.套期保值的效果評(píng)估指標(biāo)不包括（）。A.基差變動(dòng)B.套期保值比率C.交易成本D.市場(chǎng)利率答案：D56.以下關(guān)于期貨交易的杠桿機(jī)制，說法正確的是（）。A.杠桿機(jī)制降低了投資者的交易風(fēng)險(xiǎn)B.杠桿機(jī)制使投資者的收益和損失都被放大C.杠桿機(jī)制與保證金制度無關(guān)D.杠桿機(jī)制是期貨市場(chǎng)特有的答案：B57.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷答案：C58.期貨交易中，強(qiáng)行減倉(cāng)的情況一般發(fā)生在（）。A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小B.持倉(cāng)量過小C.出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)D.投資者保證金充足答案：C59.期權(quán)交易中，買方行使期權(quán)的條件是（）。A.市場(chǎng)價(jià)格對(duì)自己有利B.期權(quán)費(fèi)足夠低C.賣方同意D.到期日必須行使答案：A60.以下哪種因素不會(huì)影響期權(quán)的權(quán)利金？（）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.投資者的姓名D.到期時(shí)間答案：C61.以下哪種期貨品種屬于能源期貨？（）A.棉花期貨B.甲醇期貨C.棕櫚油期貨D.雞蛋期貨答案：B62.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格將大幅上漲時(shí)，除了買入期貨合約，還可以采取的期權(quán)策略是（）。A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)答案：A63.期貨市場(chǎng)的自律管理機(jī)構(gòu)不包括（）。A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.證監(jiān)會(huì)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：C64.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為0時(shí)，期權(quán)處于（）狀態(tài)。A.實(shí)值B.虛值C.平值D.深度實(shí)值答案：B65.套期保值中，選擇合適的期貨合約需要考慮的因素不包括（）。A.合約的流動(dòng)性B.合約的到期時(shí)間C.合約的顏色D.合約與現(xiàn)貨的相關(guān)性答案：C66.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制，說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)通過公開競(jìng)價(jià)形成價(jià)格B.價(jià)格形成過程反映了市場(chǎng)供求關(guān)系C.價(jià)格形成只受現(xiàn)貨市場(chǎng)影響D.交易指令的下達(dá)會(huì)影響價(jià)格形成答案：C67.當(dāng)市場(chǎng)處于無套利區(qū)間時(shí)，以下說法正確的是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差處于合理范圍B.存在套利機(jī)會(huì)C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格必然相等D.投資者無法進(jìn)行交易答案：A68.投資者買入看漲期權(quán)后，在到期日市場(chǎng)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格，該投資者（）。A.行使期權(quán)，獲得收益B.放棄期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)C.行使期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)D.放棄期權(quán)，獲得收益答案：B69.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。A.保證金水平B.持倉(cāng)集中度C.交易手續(xù)費(fèi)D.市場(chǎng)波動(dòng)率答案：C70.以下關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的，套期保值以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B.期貨投機(jī)承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，套期保值基本不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)一般是短期交易，套期保值一般是長(zhǎng)期交易D.期貨投機(jī)可以選擇多種期貨合約，套期保值通常選擇與現(xiàn)貨相關(guān)的合約答案：B71.期權(quán)交易中，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)增大時(shí)，期權(quán)的權(quán)利金通常會(huì)（）。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定答案：A72.期貨交易中，交割倉(cāng)庫(kù)的主要職責(zé)不包括（）。A.保管交割商品B.檢驗(yàn)交割商品質(zhì)量C.確定期貨價(jià)格D.開具倉(cāng)單答案：C73.當(dāng)投資者預(yù)期市場(chǎng)利率將上升時(shí)，對(duì)債券期貨的影響是（）。A.期貨價(jià)格上漲B.期貨價(jià)格下跌C.期貨價(jià)格不變D.與市場(chǎng)利率無關(guān)答案：B74.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性C.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性D.風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性答案：C75.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，有義務(wù)（）。A.在買方要求行權(quán)時(shí)，按照約定價(jià)格賣出或買入標(biāo)的資產(chǎn)B.在任何情況下都必須買入標(biāo)的資產(chǎn)C.在任何情況下都必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)D.可以選擇是否履行合約答案：A76.期貨市場(chǎng)上，如果某一期貨品種的持倉(cāng)量持續(xù)增加，表明（）。A.市場(chǎng)對(duì)該品種的關(guān)注度提高，多空雙方分歧加大B.市場(chǎng)對(duì)該品種的關(guān)注度降低，多空雙方分歧減小C.該品種的期貨價(jià)格將必然上漲D.該品種的期貨價(jià)格將必然下跌答案：A77.在期貨交易中，以下哪種指令是立即按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易的指令？（）A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.止損指令D.停止限價(jià)指令答案：B78.以下關(guān)于期權(quán)合約與期貨合約的說法，正確的是（）。A.期權(quán)合約和期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期權(quán)合約和期貨合約都具有雙向交易的特點(diǎn)C.期權(quán)合約和期貨合約的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)都對(duì)等D.期權(quán)合約和期貨合約都需要繳納相同比例的保證金答案：A79.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金比例B.調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量D.降低交易手續(xù)費(fèi)答案：D80.投資者賣出看跌期權(quán)后，在到期日市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，該投資者（）。A.獲得期權(quán)費(fèi)收益B.損失期權(quán)費(fèi)C.行使期權(quán)，獲得收益D.行使期權(quán)，損失收益答案：A81.期貨交易的結(jié)算方式不包括（）。A.逐筆結(jié)算B.每日無負(fù)債結(jié)算C.一次性結(jié)算D.現(xiàn)金結(jié)算答案：C82.當(dāng)市場(chǎng)處于牛市時(shí)，以下哪種期權(quán)策略更適合？（）A.買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)B.買入看跌期權(quán)和賣出看漲期權(quán)C.買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)答案：A83.以下關(guān)于期貨保證金存管銀行的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.負(fù)責(zé)存放期貨保證金B(yǎng).負(fù)責(zé)劃轉(zhuǎn)期貨保證金C.對(duì)期貨保證金進(jìn)行監(jiān)控D.參與期貨交易答案：D84.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在其他條件不變的情況下，隨著期權(quán)剩余期限的減少而（）。A.加速增加B.加速減少C.勻速增加D.勻速減少答案：B85.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易方向與現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易方向（）。A.相同B.相反C.有時(shí)相同，有時(shí)相反D.沒有關(guān)系答案：B86.以下哪種期貨品種屬于金融期貨？（）A.大豆期貨B.玉米期貨C.滬深300股指期貨D.橡膠期貨答案：C87.期貨市場(chǎng)的交割環(huán)節(jié)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.實(shí)物交割的商品質(zhì)量必須符合期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)B.現(xiàn)金交割以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)C.交割是期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)D.對(duì)沖平倉(cāng)可以避免實(shí)物交割答案：C88.當(dāng)投資者預(yù)期某種商品的生產(chǎn)成本將上升時(shí)，該商品的期貨價(jià)格通常會(huì)（）。A.上漲B.下跌C.不變D.先下跌后上漲答案：A89.期權(quán)交易中，以下關(guān)于虛值期權(quán)的說法正確的是（）。A.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0B.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值一定為0C.虛值期權(quán)的買方不會(huì)行使權(quán)利D.虛值期權(quán)的賣方不會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)答案：C90.期貨交易中，價(jià)格波動(dòng)限制制度的主要目的是（）。A.限制投資者的交易范圍B.防止價(jià)格過度波動(dòng)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.降低交易成本答案：B91.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)