第六章金融中介機(jī)構(gòu)體系教學(xué)教材

第六章金融中介機(jī)構(gòu)體系1/18/20251安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系第一節(jié)金融中介機(jī)構(gòu)體系概述一、概念金融中介機(jī)構(gòu)是指從事金融活動(dòng)以及為金融活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)各國(guó)金融體系的共同特點(diǎn)是呈現(xiàn)眾多銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局從各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系看，是一種以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，以各種專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的多種金融中介機(jī)構(gòu)并存的格局1/18/20252安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系二、金融中介機(jī)構(gòu)的分類（一）按業(yè)務(wù)特征及創(chuàng)造貨幣、交換媒介和支付手段的能力劃分，有銀行金融中介機(jī)構(gòu)和非銀行金融中介機(jī)構(gòu)（二）按所從事業(yè)務(wù)的類型，將金融中介機(jī)構(gòu)區(qū)分為1.融資類金融中介是接受個(gè)人、機(jī)構(gòu)存款并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)2.保障類金融中介是在契約的基礎(chǔ)上取得資金，以收取保費(fèi)為條件，向投保人或指定受益人提供某種風(fēng)險(xiǎn)保障的金融中介機(jī)構(gòu)3.投資類金融中介是為一級(jí)證券市場(chǎng)的融資和二級(jí)證券市場(chǎng)上的證券交易提供中介服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)4.金融信息咨詢服務(wù)類金融中介

（三）按是否承擔(dān)國(guó)家政策性金融任務(wù)，可分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)1/18/20253安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系三、金融中介機(jī)構(gòu)存在性和功能分析（二）金融中介機(jī)構(gòu)的功能分析1.便利支付結(jié)算功能金融中介通過(guò)一定的技術(shù)手段和流程設(shè)計(jì)，為客戶之間完成貨幣收付或因交易引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的轉(zhuǎn)移2.資金融通功能通過(guò)吸收存款或發(fā)行各種金融工具、提供各種條件或服務(wù)，聚積資金，然后通過(guò)專業(yè)化運(yùn)作將資金提供給需求者，滿足投資者的資金需求，促進(jìn)資金增值的功能3.專業(yè)化服務(wù)功能金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化運(yùn)作，可以實(shí)現(xiàn)各自領(lǐng)域內(nèi)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)、服務(wù)優(yōu)勢(shì)或產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，使資金需求者愿意獲取金融中介的融資支持1/18/20255安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系（二）金融中介機(jī)構(gòu)的功能分析

4.風(fēng)險(xiǎn)管理功能金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移和控制金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)5.信息服務(wù)功能

金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)專業(yè)分工在搜集、加工、分析、研究信息等方面形成優(yōu)勢(shì)，滿足金融活動(dòng)參與者的各種信息需求6.降低交易成本★金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)和專門化運(yùn)作，為投融資雙方提供資金服務(wù)的同時(shí)，降低單位交易成本1/18/20256安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系第二節(jié)西方發(fā)達(dá)國(guó)家

金融中介機(jī)構(gòu)體系一、商業(yè)性金融中介機(jī)構(gòu)（一）商業(yè)銀行（二）儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行是指專門吸收居民儲(chǔ)蓄存款、并為居民提供金融服務(wù)的銀行1.儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)主要資金來(lái)源是儲(chǔ)蓄存款（通常稱為股份）以及定期存款和支票存款，其資金大多用于發(fā)放抵押貸款2.互助儲(chǔ)蓄銀行靠接受存款（常常被稱為股份）來(lái)籌措資金，并主要從事發(fā)放抵押貸款3.信用社是由社團(tuán)、大學(xué)或某特定社區(qū)或團(tuán)體的成員組建的，相對(duì)規(guī)模較小1/18/20257安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系一、商業(yè)性金融中介機(jī)構(gòu)（三）契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)是在契約的基礎(chǔ)上按期取得資金的金融中介機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金1.人壽保險(xiǎn)公司2.火災(zāi)和意外傷害保險(xiǎn)公司3.個(gè)人養(yǎng)老基金和政府退休基金（四）投資性金融中介

1.投資銀行2.共同基金3.金融公司4.貨幣市場(chǎng)共同基金1/18/20258安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系二、政策性金融中介機(jī)構(gòu)（一）互助合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)體系（二）政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)1.農(nóng)民家計(jì)局；2.商業(yè)信貸公司；3.農(nóng)村電氣化管理局。（三）進(jìn)出口銀行（四）聯(lián)邦住房貸款銀行體系（五）小企業(yè)管理局（六）學(xué)生貸款市場(chǎng)協(xié)會(huì)1/18/20259安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系第三節(jié)中國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)體系的

發(fā)展與現(xiàn)狀一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和改革（一）建立1、新中國(guó)成立前夕中國(guó)的金融中介體系（1）國(guó)統(tǒng)區(qū)的金融中介體系主要是官僚資本的四行二局一庫(kù)占?jí)艛嗟匚唬ㄋ男惺?928年國(guó)民黨建立的中央銀行、清末成立的中國(guó)銀行和交通銀行以及1935成立的農(nóng)民銀行；二局是1930年和1935年分別建立的郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局和中央信托局；一庫(kù)是1946年成立的中央合作金庫(kù)）1/18/202510安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和改革（2）解放區(qū)的金融中介機(jī)構(gòu)從形式上看相對(duì)比較簡(jiǎn)單：主要由銀行和農(nóng)村信用合作社構(gòu)成共有約30多家，它們除了辦理存貸款業(yè)務(wù)外，一般均發(fā)行地方貨幣。在解決農(nóng)民生產(chǎn)、生活困難，打擊高利貸，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展和支持革命戰(zhàn)爭(zhēng)等方面起了很大作用。1/18/202511安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系2、中華人民共和國(guó)

金融中介體系的建立（1）合并革命根據(jù)地銀行，組建中國(guó)人民銀行1948年12月1日在合并華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)之上，中國(guó)人民銀行在河北石家莊成立，這是新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系建立的開(kāi)端。隨后，合并各解放區(qū)的其他銀行，作為中國(guó)人民銀行的分支機(jī)構(gòu)。（2）沒(méi)收官僚資本銀行，改造民族資本銀行根據(jù)沒(méi)收一切官僚資本財(cái)產(chǎn)為國(guó)家所有的總政策，中國(guó)人民銀行接管了國(guó)民黨政權(quán)的中央和地方的資本全部屬于官僚資產(chǎn)階級(jí)的商業(yè)銀行。中國(guó)銀行和交通銀行被接管后，仍保留原名繼續(xù)營(yíng)業(yè)，并分別成為新中國(guó)的外匯專業(yè)銀行和長(zhǎng)期投資銀行。對(duì)民族資本銀行和錢莊通過(guò)公私合營(yíng)的方式進(jìn)行社會(huì)主義改造。（3）建立和發(fā)展其他金融機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展農(nóng)村信用社和建立中國(guó)人民保險(xiǎn)公司。1/18/202512安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系（二）1979年以來(lái)金融體系的改革1．第一階段改革（1979-1993年）特點(diǎn)：突破高度集中型的金融機(jī)構(gòu)體系，使之朝多元化體系方向轉(zhuǎn)變內(nèi)容：1）建立專業(yè)銀行；2）成立投資信托類型的金融機(jī)構(gòu)；3）成立城市信用合作社；4）應(yīng)外資僑資合資的要求，在華設(shè)立辦事處或分支機(jī)構(gòu)；5）確立中央銀行體制；6）其他商業(yè)銀行的建立。1/18/202513安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系2.第二階段（1994－至今）目標(biāo)：建立適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分離，以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系。內(nèi)容：1）組建政策性銀行；2）推進(jìn)交通銀行和其他商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展；3）組建政策性金融資產(chǎn)管理公司；1999年由國(guó)家投資組建，專門用來(lái)剝離和處理國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)。分別是中國(guó)信達(dá)（建行）、中國(guó)華融（工行）、中國(guó)長(zhǎng)城（農(nóng)行）和中國(guó)東方（中行）。4）確立對(duì)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系。1998年新的中國(guó)證監(jiān)會(huì)組建、1998年11月8日中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立和2003年4月28日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立。1/18/202514安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系二、我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系按其地位和功能可分為五類：第一類是貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)第二類是商業(yè)銀行

商業(yè)銀行分為：國(guó)有獨(dú)資（控股）商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市合作銀行，以及住房?jī)?chǔ)蓄銀行。第三類是非銀行金融機(jī)