促進(jìn)非洲礦產(chǎn)-能源聯(lián)動(dòng)發(fā)展（MEND）：從概念到實(shí)踐

目錄引言：中國(guó)與非洲礦業(yè)發(fā)展 1礦業(yè)-能源產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展（MEND） 3應(yīng)用MEND框架分析津巴布韋Z1鋰礦項(xiàng)目的發(fā)展效益 11津布韋概：蓬發(fā)展的礦行與捉見(jiàn)肘的電行業(yè) 11為Z1鋰項(xiàng)目供：具供電方對(duì)MEND框的啟示 20Z1項(xiàng)目的能源解決方案 21從地方電氣化到地方發(fā)展 25組織管理與文化 29案研究啟示 31政策建議與結(jié)論 32支關(guān)鍵采活動(dòng)創(chuàng)新電解決案 32支具有氣緩解效的可再能源決方案 33實(shí)地方電化和展效益 34建有效一的再分機(jī)制 35圖目錄圖.絡(luò) 3圖.3） 6圖.素 9圖.金) 1圖.圍 3圖.3） 8圖.排 2圖.+式 3圖.素 4圖.民 5圖.對(duì)1法 6圖.對(duì)1度 7表目錄表.） 5近年來(lái)，中國(guó)在可再生能源與關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的海外投資已成為學(xué)界、業(yè)界及政界熱議的焦點(diǎn)。自中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平于2021年宣布停止對(duì)燃煤電廠(chǎng)的融資以來(lái)，關(guān)于如何促使中國(guó)擴(kuò)大在非洲等地區(qū)的可再生能源投資規(guī)模的討論持續(xù)升溫(Ayeleetal,2021;ZhouandMa,2023)。然而，中國(guó)在亞非拉地區(qū)大規(guī)模投資各類(lèi)與能源轉(zhuǎn)型密切相關(guān)的關(guān)鍵礦產(chǎn)項(xiàng)目，也引發(fā)了另一場(chǎng)截然不同的討論。西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于中國(guó)在全球電動(dòng)汽車(chē)于電池價(jià)值鏈中日益增強(qiáng)的主導(dǎo)地位公開(kāi)表示了擔(dān)憂(yōu)，并強(qiáng)調(diào)了實(shí)施適當(dāng)?shù)摹叭ワL(fēng)險(xiǎn)”策略的緊迫性(Demarais,2023)。然而，在這場(chǎng)持續(xù)的辯論中，往往缺乏一種極為重要的聲音。來(lái)自全球南方的投資接受?chē)?guó)，作為中國(guó)各類(lèi)‘綠色產(chǎn)業(yè)’投資的主要受益者，對(duì)中國(guó)在綠色能源和關(guān)鍵礦業(yè)領(lǐng)域不斷增長(zhǎng)的影響力有著截然不同的關(guān)注點(diǎn)和考量?？紤]以下兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的問(wèn)題顯得尤為重要：在受援國(guó)層面，如何抓住歷史機(jī)遇，將綠色產(chǎn)業(yè)投資作為推動(dòng)該國(guó)可持續(xù)發(fā)展的引擎？化石燃料和貴金屬礦產(chǎn)曾給很多資源豐富類(lèi)國(guó)家?guī)?lái)非常嚴(yán)重的‘資源詛咒’困境。隨著風(fēng)能、太陽(yáng)能和關(guān)鍵礦產(chǎn)成為新的戰(zhàn)略資源，這些國(guó)家如何利用這些新的資源稟賦，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和工業(yè)方面的“趕超”，并避免“源詛咒”的重演？以及實(shí)現(xiàn)“公正轉(zhuǎn)型”的必要性。這個(gè)問(wèn)題涉及到如何為礦業(yè)項(xiàng)目所在的社區(qū)和居民提供更好更清潔的公共產(chǎn)品和學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)他們的生產(chǎn)技能和效率，從而走上一條更加包容性的發(fā)展道路。本文旨在通過(guò)對(duì)非洲關(guān)鍵礦產(chǎn)采礦和加工活動(dòng)中如何保證能源供應(yīng)這個(gè)具體問(wèn)題的微觀(guān)分析，探討上述兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的問(wèn)題。在國(guó)家層面，多個(gè)礦產(chǎn)資源豐富的東道國(guó)政府宣布了雄心勃勃的提高采礦工業(yè)化程度的目標(biāo)。相關(guān)的干預(yù)政策旨在鼓勵(lì)投資者投入礦產(chǎn)品的加工能力，作為防止資源掠奪和促進(jìn)本國(guó)工業(yè)化的重要舉措。礦業(yè)和電力部門(mén)的治理逐步趨于融合。然而，由于國(guó)內(nèi)電力基礎(chǔ)設(shè)施的匱乏，尤其是在采礦和礦產(chǎn)品加工地點(diǎn)的電力供應(yīng)短缺，已成為實(shí)現(xiàn)上述政策目標(biāo)的重要制約因素。比如說(shuō)，在非洲地區(qū)近80%的采礦活動(dòng)都位于農(nóng)村和原住民地區(qū)(Owenetal,2023)，如何設(shè)計(jì)創(chuàng)新和實(shí)用的清潔電力解決方案是尤為迫切的問(wèn)題。另一方面，能源密集型活動(dòng)，如按照東道國(guó)政府要求安裝礦石加工和冶煉設(shè)施，為提高周邊社區(qū)的電氣化水平提供了前所未有的機(jī)遇。實(shí)現(xiàn)2030年全球能源可及是聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）的重要組成部分，而撒哈拉以南非洲地區(qū)面臨的挑戰(zhàn)尤為嚴(yán)峻。目前，該地區(qū)仍有約43%的人口未能接入現(xiàn)代能源系統(tǒng)(IEA,2022)。若能提高礦區(qū)周邊農(nóng)村和原住民地區(qū)電氣化，將為盡快實(shí)現(xiàn)SDG7提供不可多得的機(jī)會(huì)。因此，采礦業(yè)和加工關(guān)鍵礦產(chǎn)的電力解決方案具有重要的多重發(fā)展?jié)撃?。在本?bào)告中，我們構(gòu)建了一個(gè)分析框架——礦業(yè)-能源產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展（Mineral-EnergyNexusforDevelopment,orMEND）方法——來(lái)探討這一問(wèn)題。本報(bào)告的研究基于案頭調(diào)查和實(shí)地調(diào)查，包括對(duì)中國(guó)企業(yè)在津巴布韋一項(xiàng)鋰礦開(kāi)采投資進(jìn)行了深入的案例研究。長(zhǎng)期以來(lái)，津巴布韋一直是中國(guó)企業(yè)在電力和礦產(chǎn)領(lǐng)域的重要投資目的地。而當(dāng)前該國(guó)正在經(jīng)歷的電力供應(yīng)危機(jī)，與高歌猛進(jìn)的關(guān)鍵礦產(chǎn)投資使其成為檢驗(yàn)MEND方法的理想案例。報(bào)告中揭示了該項(xiàng)目當(dāng)前電力解決方案的成效與局限，還展示了參與交易的主要利益相關(guān)方在創(chuàng)新和實(shí)驗(yàn)方面的巨大潛力。為了實(shí)現(xiàn)更具包容性和可持續(xù)性的礦區(qū)及周邊社區(qū)電力解決方案，我們認(rèn)為需要采取一種更加協(xié)調(diào)包容的方案，協(xié)調(diào)投資國(guó)和受援國(guó)的其它公共、私營(yíng)和民間組織，提供更為多元化和靈活的一攬子電力解決方案。盡管文章分析主要聚焦于項(xiàng)目層面的微觀(guān)動(dòng)態(tài)，但我們也將其置于中國(guó)對(duì)非洲的出口信貸和項(xiàng)目融資這個(gè)大背景中。鑒于許多撒哈拉以南非洲國(guó)家面臨著不斷增加的債務(wù)負(fù)擔(dān)和日益惡化的公共財(cái)政狀況，以主權(quán)信貸或擔(dān)保為支撐的大型基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)模式正面臨挑戰(zhàn)。自2017年以來(lái)，中國(guó)在非洲的出口信貸貸款額度下降明顯(Mosesetal,2023)。在此背景下，MEND方法提出了一種潛在的替代方案：在各利益相關(guān)方的支持下探索由私人主導(dǎo)的工業(yè)用電+社區(qū)用電的綜合解決方案。我們相信，成功實(shí)施MEND方法有望充分釋放關(guān)鍵礦產(chǎn)投資的各類(lèi)發(fā)展價(jià)值潛力，并促進(jìn)受援國(guó)在國(guó)家和地方層面的公正和可持續(xù)發(fā)展。-（MEND）關(guān)鍵礦產(chǎn)投資的電力解決方案能夠?qū)?guó)家和地方發(fā)展產(chǎn)生多重影響（見(jiàn)圖。圖1.礦業(yè)-能源產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展方式：發(fā)展效益與合作伙伴網(wǎng)絡(luò)MEND解決方案中的第一個(gè)顯著優(yōu)勢(shì)是解決礦業(yè)投資周邊地區(qū)的電力基礎(chǔ)設(shè)施短缺。投資者需要確保礦業(yè)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)擁有完備可用的電力基礎(chǔ)設(shè)施，這通常也被稱(chēng)為"最后一英里"的挑戰(zhàn)。這些基礎(chǔ)設(shè)施可能包括輸電線(xiàn)路和變電站（若礦業(yè)項(xiàng)目的供電需要連接電網(wǎng)）或是獨(dú)立的自備發(fā)電系統(tǒng)。在聯(lián)有電網(wǎng)的投資者必須利用自有資金和技術(shù)資源獲得所需設(shè)施。之后，這些新建電力基礎(chǔ)設(shè)施的所有權(quán)通常會(huì)部分或完全由投資人轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)仉娏尽ｋp方通常會(huì)事先協(xié)商電力設(shè)施轉(zhuǎn)讓后的購(gòu)電機(jī)制。在獨(dú)立的自備系統(tǒng)中，這些基礎(chǔ)設(shè)施主要由私人投資機(jī)構(gòu)擁有，既可能是由礦業(yè)投資者完全擁有，也可能是礦業(yè)投資者與獨(dú)立電力開(kāi)發(fā)商（IPP）共同持有。無(wú)論采取哪種方式，這些新增的電力基礎(chǔ)設(shè)施都將提升受援國(guó)的電力供應(yīng)狀況。MEND的另一個(gè)發(fā)展內(nèi)容與清潔能源轉(zhuǎn)型和減緩氣候變化有關(guān)。風(fēng)能和太陽(yáng)能這類(lèi)可再生能源具有為采礦活動(dòng)提供清潔和可持續(xù)能源解決方案的潛力，這得益于其快速下降的成本以及在并網(wǎng)和離網(wǎng)環(huán)境中的靈活應(yīng)用。礦業(yè)項(xiàng)目投資人如果投資可再生能源發(fā)電設(shè)備，即使僅用于其采礦業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)，也能獲得一定的投資回報(bào)。這類(lèi)的投資活動(dòng)不僅能為投資者提供互補(bǔ)性的、具有成本效益的電力供應(yīng)，還能幫助投資者在環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）以及企業(yè)聲譽(yù)方面獲得提升。這些解決方案的綜合減排效果將有助于受援國(guó)實(shí)現(xiàn)其國(guó)家氣候目標(biāo)和國(guó)際承諾。MEND的第三個(gè)內(nèi)容是為周邊地區(qū)的電力可及提供可能性。在滿(mǎn)足一定前提條件下，為采礦活動(dòng)而開(kāi)發(fā)的電力基礎(chǔ)設(shè)施可與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)民眾共享。從理論上講，采礦活動(dòng)可以提供重要的錨定負(fù)荷，從而大幅降低周邊地區(qū)的總體電力接入和消費(fèi)成本(Banerjeeetal,2015)。若是這些電力基礎(chǔ)設(shè)施為公有資產(chǎn)，國(guó)家電力公司或可負(fù)責(zé)為當(dāng)?shù)丶彝ラ_(kāi)發(fā)額外的配電系統(tǒng)。如果公共資金難以承擔(dān)這部分投入，投資者可根據(jù)其企業(yè)社會(huì)責(zé)任的預(yù)算承擔(dān)起這一角色。不論哪種情況，都需要精心設(shè)計(jì)負(fù)荷分擔(dān)和電價(jià)方案。民間社會(huì)組織或地方企業(yè)家也可以發(fā)揮重要作用，特別是通過(guò)為這些計(jì)劃提供維護(hù)能力。MEND的最后一個(gè)影響方面較為間接，涉及國(guó)家層面的收益再分配機(jī)制。礦業(yè)投資中所征收的稅金，可以進(jìn)一步再分配到電力系統(tǒng)用于升級(jí)國(guó)家電力治理效力。這對(duì)于那些礦業(yè)收入可觀(guān)但電力系統(tǒng)欠發(fā)達(dá)的受援國(guó)來(lái)說(shuō)尤為重要，例如剛果（金）、津巴布韋和贊比亞。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，激增的關(guān)鍵礦產(chǎn)投資和相應(yīng)增長(zhǎng)的電力需求很難完全通過(guò)項(xiàng)目自備電力解決方案來(lái)支持，尤其是在需要大規(guī)模增加選礦冶煉加工設(shè)施的情況下。任何向綠色價(jià)值鏈上游發(fā)展的工業(yè)化嘗試，如太陽(yáng)能電池板、電池或電動(dòng)汽車(chē)制造等，都是典型的能源密集型工業(yè)流程。這些流程需要一個(gè)由集中式和分布式共同組成的平衡電力系統(tǒng)。由于大多數(shù)撒哈拉以南非洲國(guó)家使用自有資金開(kāi)發(fā)這種組合電力系統(tǒng)的能力有限，因此來(lái)自礦業(yè)部門(mén)的稅收和特許權(quán)使用費(fèi)至關(guān)重要。然而，在礦業(yè)和電力系統(tǒng)之間建立這樣的資金循環(huán)需要適當(dāng)?shù)闹贫瓤蚣?，這個(gè)問(wèn)題雖然超出了本課題的研究范圍，但是確是很重要制約長(zhǎng)期發(fā)展的因素之一。綜上所述，這四類(lèi)潛在的發(fā)展效益形成了在特定國(guó)家背景下成功實(shí)施MEND聯(lián)動(dòng)項(xiàng)目的框架，即（1）礦區(qū)周邊的電氣化，（2）（通過(guò)可再生能源技術(shù)的）氣候減緩效益，（3）加強(qiáng)電力基礎(chǔ)設(shè)施，以及（4）用于能源和礦業(yè)部門(mén)長(zhǎng)期發(fā)展的可分配收入。然而，要實(shí)現(xiàn)這些潛在效益，往往需以礦業(yè)投資者為中心建立一個(gè)包括各利益相關(guān)方的密切合作網(wǎng)絡(luò)。例如，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要國(guó)家電力管理部門(mén)、有能力的獨(dú)立發(fā)電廠(chǎng)投資者，以及各類(lèi)融資機(jī)構(gòu)的密切合作；而提高礦區(qū)周邊的電氣化則需要社會(huì)慈善機(jī)構(gòu)或民間社會(huì)組織（CSOs），或是發(fā)展金融機(jī)構(gòu)（DFIs）的支持。因此，基于MEND的礦電聯(lián)動(dòng)發(fā)展被視為是基于協(xié)作治理結(jié)構(gòu)，且由多個(gè)行為體網(wǎng)絡(luò)組成的，用以維持每個(gè)可實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)的穩(wěn)定推進(jìn)。然而，行為體網(wǎng)絡(luò)的中心一定是礦業(yè)投資者，他們將為其投資的礦業(yè)項(xiàng)目所需的具體能源解決方案做出最終決策。我們的分析表明，投資者認(rèn)為各種MEND所列明的潛在發(fā)展收益只能在與不同主體的交易活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)，而這些交易活動(dòng)都存在需要仔細(xì)分析并妥善管理的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。從投資者的角度來(lái)看，MEND基本上是一種與其他利益相關(guān)者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。然而，其最終的成功取決于礦業(yè)投資項(xiàng)目的成功。如果礦業(yè)運(yùn)營(yíng)和銷(xiāo)售出現(xiàn)問(wèn)題，那么與之關(guān)聯(lián)的電力解決方案和其他支持性基礎(chǔ)設(shè)施也會(huì)受到影響，所有的潛在發(fā)展效益也都將付之東流。關(guān)鍵礦產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括完工或運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、政治或監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、社區(qū)風(fēng)險(xiǎn)（環(huán)境和社會(huì)）以及組織或管理風(fēng)險(xiǎn)：完工或運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)涉及投資項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)和生產(chǎn)活動(dòng)。投資者需要同時(shí)評(píng)估采礦和供電兩個(gè)項(xiàng)目按時(shí)投產(chǎn)的可能性。在建設(shè)期間，任何一方的延誤都必然會(huì)影響到另一方。同樣，在維護(hù)或運(yùn)營(yíng)期間，供電系統(tǒng)出現(xiàn)的任何技術(shù)問(wèn)題都會(huì)影響采礦或加工活動(dòng)，反之亦然。因此，對(duì)于部分自供電系統(tǒng)，完工或運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)較高。MEND需要過(guò)硬的開(kāi)發(fā)商和承包商，在技術(shù)和管理能力方面都有良好記錄和當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)。投資者必須在整個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)與兩端的參與者建立高效的溝通。市場(chǎng)或商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：該風(fēng)險(xiǎn)涉及與電力和礦產(chǎn)品承購(gòu)商相關(guān)的不確定性。近年來(lái)，多類(lèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)巨大（2），并顯示出相關(guān)礦產(chǎn)品在下游行業(yè)需求波動(dòng)、礦產(chǎn)品價(jià)格振蕩，以及由于技術(shù)進(jìn)迭代而導(dǎo)致的產(chǎn)品需求減少等不確定性。市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)侵蝕礦業(yè)投資的長(zhǎng)期收益，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性造成重大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于MEND框架中提供的解決方案，例如自備電站系統(tǒng)，獨(dú)立電力開(kāi)發(fā)商通常更希望獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的電價(jià)收入，而不愿分擔(dān)與礦業(yè)或其下游活動(dòng)相關(guān)的任何市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。然而，MEND需要礦業(yè)投資者和獨(dú)立電力開(kāi)發(fā)商（IPP）之間協(xié)調(diào)礦業(yè)投資的"高風(fēng)險(xiǎn)高收益"和電力投資的"低風(fēng)險(xiǎn)低收益"這兩種截然不同的收益模式。如果獨(dú)立電力開(kāi)發(fā)商和礦業(yè)投資者都來(lái)自中國(guó)，那么雙方更有可能協(xié)調(diào)并共擔(dān)這些商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。雖然最后的合同安排仍取決于雙方的談判和議價(jià)能力，并最終表現(xiàn)在企業(yè)購(gòu)電協(xié)議（CPPA）的最終條款上。如果礦區(qū)的電力供應(yīng)是通過(guò)并入國(guó)家電網(wǎng)解決的，投資者則會(huì)主要關(guān)注電力供應(yīng)的穩(wěn)定性以及供電方違反售電協(xié)議的潛在風(fēng)險(xiǎn)，特別是電價(jià)上調(diào)或削減電力供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。圖2.2018-2023年關(guān)鍵礦產(chǎn)的價(jià)格變化（人民幣）年政治或監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：在許多撒哈拉以南非洲國(guó)家，政治風(fēng)險(xiǎn)往往被視為最往往在承擔(dān)東道國(guó)政府或國(guó)家公共事業(yè)部門(mén)的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)上非常謹(jǐn)慎。政治風(fēng)險(xiǎn)包括戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂，以及突然性或歧視性的政策變化。這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)干擾甚至中斷投資的正常運(yùn)作。如果電力解決方案以自備系統(tǒng)為基礎(chǔ)，IPP的監(jiān)管變化會(huì)由于其“聯(lián)動(dòng)”性質(zhì)而同時(shí)影響雙方。部分監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，如全部或部分征用，對(duì)于投資者是生存性風(fēng)險(xiǎn)。而其他不確定因素，如政府或領(lǐng)導(dǎo)層的更迭或地緣政治緊張局勢(shì)的加劇，則是間接性風(fēng)險(xiǎn)。但間歇性風(fēng)險(xiǎn)仍存在擴(kuò)大至生存性風(fēng)險(xiǎn)的可能。雖然戰(zhàn)爭(zhēng)或國(guó)內(nèi)沖突等問(wèn)題會(huì)影響到所有利益相關(guān)方，但它們對(duì)部分行為者帶來(lái)更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。例如，部分礦業(yè)資產(chǎn)被征用會(huì)對(duì)礦業(yè)投資者產(chǎn)生更大的影響，而IPP所受影響較小，這將引發(fā)雙方如何協(xié)同應(yīng)對(duì)和處理此類(lèi)政治事件的問(wèn)題。社區(qū)層面的風(fēng)險(xiǎn)：采礦作業(yè)不可避免地與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)發(fā)生交集，因此當(dāng)?shù)豈END突、斗爭(zhēng)和抵制可能導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)中斷甚至停工，造成企業(yè)財(cái)務(wù)和聲譽(yù)方面的損失由于自備電站與采礦活動(dòng)緊密相連，因此其運(yùn)營(yíng)也將受到當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)關(guān)系的影響。培養(yǎng)建設(shè)性的社區(qū)關(guān)系將成為各方的共同利益。介于共同利益的聯(lián)動(dòng)性，礦業(yè)投資人和IPP的社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略和社區(qū)發(fā)展項(xiàng)目計(jì)劃應(yīng)相互協(xié)調(diào)共同促進(jìn)，而雙方ESG致。社區(qū)民眾關(guān)心的問(wèn)題一般涵蓋水、電、土地和交通基礎(chǔ)設(shè)施等資源的獲取。此外，采礦和供電設(shè)施對(duì)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的影響也需要雙方進(jìn)行共同評(píng)估。IPP樣性保護(hù)、原住民權(quán)利、強(qiáng)制安置、童工或強(qiáng)迫勞動(dòng)、文化遺產(chǎn)保護(hù)以及社區(qū)民眾健康和安全在內(nèi)的具體問(wèn)題達(dá)成共識(shí)。理想情況下，可以建立共享的申訴機(jī)制以解決社區(qū)民眾的各類(lèi)不滿(mǎn)。組織和管理風(fēng)險(xiǎn)：采礦和加工是典型的勞動(dòng)密集型活動(dòng)，需要企業(yè)雇傭大量當(dāng)?shù)貑T工。這需要企業(yè)的總部（母國(guó)）提供完善的企業(yè)管理流程，特別是在培訓(xùn)新招聘員工的初始階段。此外，在處理因文化和語(yǔ)言不同而產(chǎn)生的隔閡時(shí)往往需要當(dāng)?shù)貙?zhuān)家與本地民眾保持良好的關(guān)系。企業(yè)可能面臨的投訴和不滿(mǎn)通常包括工資糾紛、工作條件與預(yù)期不符、缺乏學(xué)習(xí)和晉升途徑、隱性或顯性的種族或性別歧視等。這些組織內(nèi)部的問(wèn)題如果處理不當(dāng)可能會(huì)破壞MEND的實(shí)現(xiàn)，這同樣需要礦業(yè)投資人和之間制定更加協(xié)調(diào)一致的組織戰(zhàn)略和內(nèi)部行為準(zhǔn)則。組織內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)還涉及當(dāng)?shù)毓蛦T與當(dāng)?shù)鼐用裰g可能發(fā)生的對(duì)抗性沖貌，逐漸轉(zhuǎn)型成一個(gè)具有獨(dú)特的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系，即典型的“礦業(yè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”。在這類(lèi)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，原有的社會(huì)結(jié)構(gòu)會(huì)被新的所取代，帶來(lái)多層面的沖突，企業(yè)需要充分認(rèn)識(shí)到這種社會(huì)轉(zhuǎn)型中的各類(lèi)隱患，比如社區(qū)治安，貧富分化與族群沖突等等。礦業(yè)項(xiàng)目具體的電力解決方案一般基于對(duì)管理這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的考量，通常介于從完全并網(wǎng)到完全自備的各類(lèi)安排之間（見(jiàn)圖3）。不同的供電方案可提供靈活甚至量身定制的解決方案(Banerjeeetal,2015)?？稍偕茉?，特別是光伏技術(shù)的出現(xiàn)，大大增加了投資者的選擇范圍?？稍偕茉醇夹g(shù)能夠讓投資方選擇并網(wǎng)與自備系統(tǒng)相結(jié)合的混合供電方案。光伏發(fā)電的另一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是投資方幾乎可以在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)的任何階段考慮增加光伏發(fā)電系統(tǒng)。但缺點(diǎn)是作為間歇性電源，光伏發(fā)電不能完全提供采礦和加工活動(dòng)所需要的基礎(chǔ)負(fù)荷。多種供電方案的選擇也考驗(yàn)投資方的創(chuàng)新和溝通能力，他們需要與不同的合作伙伴及利益相關(guān)方共同制定出最合適的解決方案。在實(shí)地調(diào)研和文獻(xiàn)分析中這類(lèi)創(chuàng)新的供電模式都有所體現(xiàn)。例如，為了降低并網(wǎng)方案中的供電不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)中有第三方電力服務(wù)供應(yīng)商存在，投資方會(huì)考慮采用嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議（Sleeved-PPA）的安排，為企業(yè)的電力供應(yīng)提供更安全穩(wěn)定的供電。在下文津巴布韋案例分析中我們會(huì)對(duì)這種安排進(jìn)行深入分析。對(duì)于混合或完全自備系統(tǒng)而言，讓IPP參與開(kāi)發(fā)和維護(hù)自備系統(tǒng)的做法日益普遍。從理論上講，有些自備系統(tǒng)也可以連接到當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)或國(guó)家電網(wǎng)，以便在電力供應(yīng)過(guò)剩時(shí)通過(guò)轉(zhuǎn)售額外電量的獲取利潤(rùn)或是彰顯企業(yè)社會(huì)責(zé)任。然而，在津巴布韋的實(shí)地調(diào)研中，我們尚未發(fā)現(xiàn)投資者有此類(lèi)安排。一般來(lái)說(shuō)，最終的電力解決方案通常基于幾個(gè)考慮因素，包括初始成本、電價(jià)或運(yùn)營(yíng)成本、電力供應(yīng)的可靠性、對(duì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的抗性（韌性）以及額外的企業(yè)社會(huì)責(zé)任價(jià)值，每個(gè)因素都與上述特定的風(fēng)險(xiǎn)因素有關(guān)（見(jiàn)圖3）。圖3.實(shí)現(xiàn)的決定性因素一個(gè)懸而未決的問(wèn)題是，金融機(jī)構(gòu)對(duì)支持這些創(chuàng)新型電力解決方案持有怎樣的態(tài)度？這些解決方案與傳統(tǒng)上的主權(quán)擔(dān)保所支持的傳統(tǒng)金融模式有著顯著的不同。以嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議的安排為例，尚不清楚通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)安排具有更高穩(wěn)定性的供電服務(wù)是否能夠讓融資機(jī)構(gòu)首肯這個(gè)創(chuàng)新模式的可融資性。如前所述，在混合或自備系統(tǒng)中，商業(yè)和政治風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上由IPP投資方共同承擔(dān)，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)如對(duì)這兩種活動(dòng)的予以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提出了新的要求。事實(shí)上，MEND的關(guān)鍵就是IPP這種“共生”關(guān)系對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)挑戰(zhàn)。金融機(jī)構(gòu)需決定是否單獨(dú)針對(duì)IPP和礦業(yè)投資進(jìn)行評(píng)估，還是采取整體性的風(fēng)險(xiǎn)考量。在本節(jié)中，我們闡述了MEND框架中潛在的四種發(fā)展效益。然而，采礦活動(dòng)的實(shí)際電力解決方案是高度異質(zhì)化和情景化的。具體的實(shí)施將受到各種風(fēng)險(xiǎn)因素和投資者偏好的影響。因此，需要針對(duì)具體案例進(jìn)行深入研究，以揭示MEND實(shí)現(xiàn)的可能性。在下一節(jié)中，我們將通過(guò)深度分析津巴布韋的鋰礦開(kāi)采項(xiàng)目（Z1）來(lái)討論MEND從理論框架到具體實(shí)踐的路徑。應(yīng)用MEND框架分析津巴布韋Z1電力和鋰礦開(kāi)采是津巴布韋可持續(xù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)部門(mén)1。津巴布韋豐富的關(guān)鍵礦產(chǎn)資源為本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了前所未有的機(jī)會(huì)之窗，既可以幫助國(guó)家賺取外匯，也可以通過(guò)投資礦產(chǎn)加工設(shè)施促進(jìn)工業(yè)發(fā)展。從理論上講，礦產(chǎn)行業(yè)的蓬勃發(fā)展所帶來(lái)的巨大收益可以進(jìn)行合理的再分配，用于資助長(zhǎng)期以來(lái)投資嚴(yán)重不足的電力基礎(chǔ)設(shè)施。而作為回報(bào)，日益強(qiáng)大和可靠的電力供應(yīng)系統(tǒng)將支持快速增長(zhǎng)的采礦和加工業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步提高其生產(chǎn)力和收入。從而形成兩個(gè)行業(yè)之間的正反饋循環(huán)，也能同時(shí)解決促進(jìn)工業(yè)產(chǎn)能和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的雙重任務(wù)，建立起相互支持相互促進(jìn)的礦產(chǎn)-能源聯(lián)動(dòng)關(guān)系。圖4.津巴布韋礦產(chǎn)租金(占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的百分比)盡管2022年津巴布韋的電力普及率達(dá)到了62%，但農(nóng)村地區(qū)仍有高達(dá)91.1%的家庭未能接入國(guó)家電網(wǎng)(ZimStat,2022)。礦區(qū)的電力解決方案不僅能以較低成本提供穩(wěn)定的電力負(fù)荷，還有望為周邊社區(qū)提供額外的能源接入，從而緩解能源貧困問(wèn)題。這一舉措有助于提高當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)對(duì)采礦活動(dòng)的接受度，并促1美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，津巴布韋擁有非洲最大的鋰儲(chǔ)量和礦山，總儲(chǔ)量約為22萬(wàn)公噸。進(jìn)公正轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)(Quirozetal,2022)。此外，津巴布韋還擁有豐富的太陽(yáng)能資源，利用光伏技術(shù)可提供額外的電力供應(yīng)，并為津巴布韋實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展和履行國(guó)際氣候協(xié)定下的氣候承諾做出貢獻(xiàn)。在此背景下，MEND似乎是一個(gè)理想的策略，它能夠全面解決礦產(chǎn)收入、工業(yè)能力、能源安全、社區(qū)通電和氣候減緩等多重問(wèn)題。然而，盡管這一框架具有實(shí)現(xiàn)多重共同效益的巨大潛力，但在實(shí)際操作中仍面臨諸多挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。要克服這些挑戰(zhàn)并實(shí)現(xiàn)理想目標(biāo)，需要投資國(guó)和受援國(guó)各類(lèi)機(jī)構(gòu)在政策、融資和社區(qū)能力建設(shè)方面做出協(xié)同努力。實(shí)現(xiàn)MEND的主要障礙包括津巴布韋的決策權(quán)力的高度分散和政策不連貫性，電力和其他配套基礎(chǔ)設(shè)施缺口嚴(yán)重、所需技術(shù)和資金極度短缺，以及社區(qū)層面的高度復(fù)雜性，這些都是投資者在津巴布韋面臨的典型風(fēng)險(xiǎn)因素。過(guò)去二十年來(lái)，中國(guó)一直是津巴布韋礦業(yè)和電力行業(yè)最大的投資來(lái)源國(guó)。中國(guó)企業(yè)如何應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)并找到可行的解決方案，將為MEND框架在當(dāng)?shù)貙?shí)施的可行性提供重要的借鑒。采礦業(yè)在津巴布韋經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。截止2022年，礦業(yè)部門(mén)對(duì)全國(guó)GDP的貢獻(xiàn)率約為11%，占出口收入的60%(MoF,2021)。22022年，津54億美元的歷史最高水平，并預(yù)計(jì)在2023年繼續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)司法、法律和議會(huì)事務(wù)部長(zhǎng)齊揚(yáng)比(Ziyambi)先生的說(shuō)法，2023年采120100%的同比(Razao,2023)。這一顯著增長(zhǎng)主要得益于津巴布韋豐富的鋰礦資源。2023年第一季度，津巴布韋的鋰礦生產(chǎn)指數(shù)達(dá)到184.2，同比增長(zhǎng)169.5%(ZimStat,2023)3。鋰礦石產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)進(jìn)一步鞏固了津巴布韋作為全球重要鋰礦石生產(chǎn)國(guó)的地位，并有望為其帶來(lái)可觀(guān)的經(jīng)濟(jì)收入。然而，津巴布韋政府的目標(biāo)并不局限于最大化鋰礦石收入。政府認(rèn)為過(guò)度依賴(lài)未經(jīng)加工的礦石出口并非可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略。因此，當(dāng)姆南加古瓦在2數(shù)據(jù)來(lái)自津巴布韋財(cái)政和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部，涵蓋礦產(chǎn)品銷(xiāo)售、許可證費(fèi)用、特許權(quán)使用費(fèi)、稅收和其他收入來(lái)源等多個(gè)部分。因此，津巴布韋財(cái)政部整理的礦產(chǎn)收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例通常高于世界銀行等其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的數(shù)字，因?yàn)楹笳叩慕y(tǒng)計(jì)主要集中在礦產(chǎn)租金的單方面數(shù)據(jù)。3數(shù)據(jù)來(lái)自津巴布韋國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（Zimstat）。礦業(yè)生產(chǎn)指數(shù)（IMP）是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，顯示礦業(yè)部門(mén)的產(chǎn)出量在一定時(shí)期內(nèi)與給定參照期的相對(duì)變化。礦業(yè)生產(chǎn)指數(shù)是根據(jù)津巴布韋礦業(yè)和礦業(yè)發(fā)展部定期提供的行政數(shù)據(jù)所編制的。年再次當(dāng)選津巴布韋總統(tǒng)后便重申了利用該國(guó)豐富礦產(chǎn)資源推動(dòng)工業(yè)化的承諾。在選舉后召開(kāi)的首次內(nèi)閣會(huì)議上，他強(qiáng)調(diào)礦業(yè)部門(mén)在塑造津巴布韋經(jīng)濟(jì)格局、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加外匯儲(chǔ)備、技術(shù)和知識(shí)轉(zhuǎn)讓以及社區(qū)發(fā)展等方面的持久意義(Ruzvidzo,2023)。受訪(fǎng)的津巴布韋專(zhuān)家普遍支持政府的這一愿景。一位來(lái)自礦產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的專(zhuān)家表示：“南美洲和中美洲正在建設(shè)五年后可用于加工貿(mào)易的工廠(chǎng)。五年后我們國(guó)家（津巴布韋）可能不再具備競(jìng)爭(zhēng)力”4。他認(rèn)為，考慮到全球市場(chǎng)的不確定性，探索和推動(dòng)津巴布韋通過(guò)培養(yǎng)國(guó)內(nèi)采礦加工甚至電池制造能力來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)至關(guān)重要。此外，他還建議擴(kuò)大礦產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)渠道范圍，包括本國(guó)、非洲地區(qū)，甚至全球市場(chǎng)，以創(chuàng)造更多的附加值。基于這一判斷，津巴布韋政府于2022年12月禁止出口鋰原礦石，旨在振興國(guó)內(nèi)鋰礦加工產(chǎn)業(yè)并培養(yǎng)國(guó)內(nèi)電池級(jí)鋰礦產(chǎn)品的生產(chǎn)能力(Banya,2022)。礦業(yè)部長(zhǎng)溫斯頓.奇坦多(WinstonChitando)在2023年津巴布韋礦業(yè)商會(huì)年度大會(huì)上明確表示，未來(lái)還將出臺(tái)更多干預(yù)政策以提升礦產(chǎn)資源的價(jià)值鏈，并鼓勵(lì)投資者在當(dāng)?shù)亟⑸a(chǎn)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)電池級(jí)碳酸鋰的制造愿景(Banya&Chingono,2023)。最近啟動(dòng)的馬平加電池生產(chǎn)制造廠(chǎng)有望成為電池金屬加工領(lǐng)域的重要推動(dòng)力，項(xiàng)目將包括建立一個(gè)電池金屬園區(qū)，專(zhuān)門(mén)用于加工各種金屬，特別是鋰、鉑和鎳(Marawanyika,2022)。津巴布韋財(cái)政部專(zhuān)家在采訪(fǎng)中表示，津巴布韋希望與贊比亞和剛果民主共和國(guó)（DRC）等礦產(chǎn)資源豐富的鄰邦建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，為這一戰(zhàn)略行業(yè)帶來(lái)地區(qū)性規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益5。然而，提高加工和制造能力需要大量且穩(wěn)定的電力供應(yīng)?，F(xiàn)有研究表明，目前生產(chǎn)1千瓦時(shí)鋰電池的能耗通常在50-65千瓦時(shí)之間（Kurland,2020,見(jiàn)圖5）。盡管精確的能源消耗指標(biāo)可能因原材料濃度和具體技術(shù)而異，但通?？梢哉J(rèn)為能耗會(huì)隨電池生產(chǎn)過(guò)程的不同階段而提高。圖5.鋰電池生產(chǎn)能耗范圍4202371852023年7月21日在哈拉雷對(duì)財(cái)政和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部官員的訪(fǎng)談。Kurland,2020.遺憾的是，津巴布韋在過(guò)去的幾十年里一直深陷電力供應(yīng)危機(jī)中，這成為了該國(guó)通過(guò)關(guān)鍵礦產(chǎn)加工推動(dòng)工業(yè)發(fā)展愿景的主要障礙。據(jù)估算，包括鋰礦在內(nèi)的采礦業(yè)的電力需求預(yù)計(jì)將激增2300(Chingono,2023)。然而，津巴布韋的電力供應(yīng)始終捉襟見(jiàn)肘。據(jù)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行（StanbicBank）該國(guó)的實(shí)際電力需求徘徊在1750兆瓦左右，而當(dāng)前的實(shí)際發(fā)電能力甚至低于1000兆瓦6。這一觀(guān)點(diǎn)在與津巴布韋能源管理局（ZERA）的專(zhuān)家交流時(shí)也得到了印證。他指出，津巴布韋的電力需求預(yù)計(jì)將顯著增長(zhǎng)，到2025年可能從現(xiàn)有的1800兆瓦攀升至超過(guò)3320兆瓦，到2040年可能高達(dá)6680兆瓦。盡管如此，也有其他專(zhuān)家給出了更為保守的預(yù)估，即到2025年電力需求將達(dá)到2250至2350兆瓦之間。因此，不斷增加電力進(jìn)口和實(shí)行間歇性輪流限電似乎成為了津巴布韋政府近期的應(yīng)對(duì)措施7。津巴布韋電力供應(yīng)的兩大支柱是旺吉（Hwange）火電站和卡里巴（KaribaSouth）水電站，近來(lái)兩座電站均完成了擴(kuò)建和升級(jí)。旺吉電站的7號(hào)和8號(hào)擴(kuò)建機(jī)組已投入運(yùn)營(yíng)，將這座老舊電站的總裝機(jī)容量提升至62023720Stanbic720237201520兆瓦，從而在關(guān)鍵時(shí)刻大幅增強(qiáng)了電力供應(yīng)能力。另一方面，卡里巴電站在2018年完成升級(jí)改造后，其總裝機(jī)容量也達(dá)到了1050兆瓦，成為了電力供應(yīng)的另一大支柱(AfricanEnergy,2018)。值得一提的是，這兩個(gè)升級(jí)項(xiàng)目均由中國(guó)公司負(fù)責(zé)實(shí)施。然而，自去年以來(lái)，由于天氣和水文條件急劇變化，卡里巴水電站的實(shí)際供電極其不穩(wěn)定。2022年11月，當(dāng)水位降至不可持續(xù)的低水平時(shí)，其供電量驟降至300兆瓦以下，并導(dǎo)致了全國(guó)范圍內(nèi)的大規(guī)模停電(Ndlovu,2022)。目前，津巴布韋主要從南部非洲電力聯(lián)營(yíng)公司（SAPP）進(jìn)口300至450兆瓦的電力。2023年前八個(gè)月的進(jìn)口電力成本已超過(guò)1.3億美元，同比增長(zhǎng)23.2%(Vinga,2023)。未來(lái)，由于公共資金短缺以及氣候和環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)峻，津巴布韋無(wú)論是開(kāi)發(fā)更多的火力還是水力發(fā)電能力都將在政治和財(cái)政上面臨巨大挑戰(zhàn)。津巴布韋在贊比西河上建設(shè)水電站需要與贊比亞進(jìn)行協(xié)調(diào)，而該國(guó)在決策過(guò)程中的影響力相當(dāng)有限8。同時(shí)，極端天氣事件的頻發(fā)也加劇了水電站的不確定性，進(jìn)一步抑制了新的水電站的投資動(dòng)力。目前，包括中國(guó)在內(nèi)的大多數(shù)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都明確規(guī)避投資新建燃煤發(fā)電項(xiàng)目。盡管太陽(yáng)能具有巨大的潛力，但考慮到其間歇性的特點(diǎn)以及全國(guó)各地正在規(guī)劃和建設(shè)的能源密集型加工設(shè)施對(duì)持續(xù)供電的巨大需求，太陽(yáng)能似乎難以滿(mǎn)足整個(gè)采礦業(yè)的電力需求。在過(guò)去的20年里，津巴布韋基本上被國(guó)際金融機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外。由于出現(xiàn)多次主權(quán)債務(wù)違約，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織自2001年以來(lái)對(duì)該國(guó)的融資通道實(shí)際上已經(jīng)關(guān)閉。盡管中國(guó)在過(guò)去幾十年里一直是津巴布韋事實(shí)上唯一的貸款方，但由于其拖欠中國(guó)貸款的情況日益嚴(yán)重，中國(guó)的政策性銀行和出口信貸機(jī)構(gòu)目前繼續(xù)提供貸款的能力也受到了較大的限制。表1.津巴布韋外債總額（單位：百萬(wàn)美元）指標(biāo)201920202021中央政府長(zhǎng)期8,0828,4238,398貨幣當(dāng)局長(zhǎng)期2,4632,1004,954商業(yè)銀行長(zhǎng)期75387291782023720Stanbic短期502658664其他部門(mén)長(zhǎng)期2,5431,3071,447短期1,090986925外債總額15,43314,34617,305除了發(fā)電能力不足之外，“最后一英里挑戰(zhàn)”也是一個(gè)重要問(wèn)題。由于大多數(shù)礦區(qū)位于偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)，電力基礎(chǔ)設(shè)施和接入條件都非常有限。在實(shí)地調(diào)查期間，我們發(fā)現(xiàn)Z1附近的農(nóng)村社區(qū)僅有36.2%的居民接入了國(guó)家電網(wǎng)（下一節(jié)將進(jìn)行更詳細(xì)的分析）。一家中國(guó)礦業(yè)公司的經(jīng)理在訪(fǎng)談中對(duì)周邊地區(qū)陳舊的基礎(chǔ)設(shè)施表示了強(qiáng)烈的不滿(mǎn)，他將這種情況比作“一輛行駛了40多年的老爺車(chē)，所有部件都已磨損嚴(yán)重，瀕臨報(bào)廢”9。電力設(shè)備的嚴(yán)重?fù)p壞，日常的維護(hù)工作幾乎不存在，這使得缺乏可靠的輸配電設(shè)施成為投資者面臨的又一難題，尤其是在雨季期間(TheZimbabwean,2023)。目前，由于津巴布韋政府的政策支持有限，礦區(qū)的電力解決方案只能由投資者自行解決。因此，在選擇可能的能源解決方案時(shí)，投資者必須考慮一系列具體的項(xiàng)目層面因素，如礦區(qū)的地理位置、接入電網(wǎng)的成本、資金實(shí)力以及企業(yè)與東道國(guó)政府和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的關(guān)系等。至少在短期內(nèi)，期待政府資助開(kāi)發(fā)新的發(fā)電能力支持津巴布韋的礦區(qū)電力供應(yīng)是不現(xiàn)實(shí)的。津巴布韋輸配電公司（ZETDC）面臨著多重挑戰(zhàn)，包括不可持續(xù)的低電價(jià)10、較高的用戶(hù)違約率，以及輸變電設(shè)施被頻繁的破壞等SundayMail,2023)。根據(jù)《電力法》的規(guī)定，津巴布韋輸配電公司在提高電價(jià)時(shí)必須獲得津巴布韋能源監(jiān)管局（ZERA）的批準(zhǔn)。最近一次電價(jià)調(diào)整是在2023年10月，平均電價(jià)從10.63美分提高到12.63(eBusinessWeekly,2023)。此次電價(jià)調(diào)整旨在籌集29.5億美元的額外收入，以改善ZETDC和津巴布韋電力公司（ZPC）(TheHerald,2023)。然而，ZERA對(duì)于“提高電價(jià)”持高度謹(jǐn)慎態(tài)度，因?yàn)檫@可能會(huì)引發(fā)負(fù)面的社會(huì)影響。因此，作為承購(gòu)9202372010津巴布韋是該地區(qū)電價(jià)最低的國(guó)家之一，據(jù)報(bào)道，津巴布韋輸配電公司以12美元/千瓦時(shí)的價(jià)格采購(gòu)電力，但以平均10美元/千瓦時(shí)的價(jià)格出售給消費(fèi)者。方的ZETDC和津巴布韋的主權(quán)信用評(píng)級(jí)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)仍將是國(guó)內(nèi)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)“無(wú)法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)”。在此背景下，津巴布韋鋰礦開(kāi)采和加工設(shè)施的投資者只能在電網(wǎng)供電和自備系統(tǒng)之間進(jìn)行選擇。實(shí)際上，如果“最后一英里挑戰(zhàn)”的問(wèn)題能夠以合理的成本得到解決，電網(wǎng)供電似乎是首選方案。當(dāng)鋰礦開(kāi)采和加工地點(diǎn)位于國(guó)家電網(wǎng)和輸變電站的合理距離之內(nèi)，投資者更傾向于建設(shè)輸電線(xiàn)路來(lái)解決最后一英里的問(wèn)題。然而，混合或自備電站項(xiàng)目模式也在考慮之列。每種方案都存在不同的優(yōu)缺點(diǎn)。值得注意的是，Z1項(xiàng)目和另一中國(guó)公司的鋰礦項(xiàng)目都采用了電網(wǎng)供ZPC者透露，某些鉻礦和鉑礦開(kāi)采項(xiàng)目也采用了獨(dú)立的商業(yè)購(gòu)電協(xié)議（CPPA）。因此，津巴布韋的礦業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中實(shí)際存在著多種混合解決方案。除了電力基礎(chǔ)設(shè)施的初期建設(shè)成本外，由于ZETDC補(bǔ)貼政策的存在，電網(wǎng)供電方案的電費(fèi)通常較低。然而，這種方案的一個(gè)明顯缺點(diǎn)是可能會(huì)出現(xiàn)斷電和限電的情況，這必然對(duì)采礦活動(dòng)產(chǎn)生影響。盡管津巴布韋政府承諾在旺吉電站新機(jī)組投產(chǎn)后結(jié)束輪轉(zhuǎn)限電措施，但無(wú)人能保證斷電問(wèn)題會(huì)徹底消失?？紤]到卡里巴大壩的不確定性因素，這一點(diǎn)尤為令人擔(dān)憂(yōu)。目前這兩座關(guān)鍵發(fā)電關(guān)鍵問(wèn)題在于作為具有戰(zhàn)略意義的鋰礦開(kāi)采業(yè)在多大程度上能夠免受限電措施的沖擊。光伏發(fā)電方案可以作為并網(wǎng)解決方案的一個(gè)補(bǔ)充選項(xiàng)，以提高系統(tǒng)的靈活性。來(lái)自ZERA采用光伏發(fā)電的供電方案，在下午晚些時(shí)候開(kāi)始利用卡里巴大壩供電，從而避免企業(yè)光伏自備發(fā)電方案中昂貴的儲(chǔ)能設(shè)施需求。中國(guó)能建集團(tuán)已經(jīng)提議在卡里巴大壩附近開(kāi)發(fā)一個(gè)1GW的浮動(dòng)太陽(yáng)能項(xiàng)目，這為提升大壩現(xiàn)有發(fā)電能力提供了新的選擇(Reuters,2023)。除了太陽(yáng)能資源外，蔗渣/熱電聯(lián)產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目也在津巴布韋有所嘗試，總規(guī)模在100MW以下，但尚未在采礦業(yè)中推廣應(yīng)用。11對(duì)于難以接入國(guó)家電網(wǎng)的偏遠(yuǎn)項(xiàng)目而言，自備電站成為了次優(yōu)選擇。這種方案通常采用柴油或燃?xì)饴?lián)合發(fā)電的解決方案。由于建設(shè)和維護(hù)電站往往不屬于大多數(shù)礦業(yè)企業(yè)的核心專(zhuān)長(zhǎng)領(lǐng)域，因此通常需要引入IPP并根據(jù)雙方之間的企業(yè)長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議（CPPA）進(jìn)行安排。對(duì)于這一方案而言，光伏也可以作為一種可行的補(bǔ)充方案。關(guān)于可再生能源方案的討論在中國(guó)投資者和津巴布韋監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間受到越來(lái)越多的關(guān)注。津巴布韋監(jiān)管機(jī)構(gòu)的受訪(fǎng)者認(rèn)為這是一個(gè)可行的戰(zhàn)略方向，并且不需要額外的許可成本?？稍偕茉吹慕鉀Q方案在運(yùn)營(yíng)的前五年期間還可以享受免稅優(yōu)惠。目前ZERA的政府機(jī)構(gòu)合作，探索其他激勵(lì)措施以鼓勵(lì)礦業(yè)公司在條件允許的情況下開(kāi)發(fā)自備電站。這種自供電的解決方案的另一個(gè)潛在優(yōu)勢(shì)是有助于緩解津巴布韋的外匯短缺問(wèn)題。當(dāng)ZETDC作為唯一的電力承購(gòu)方時(shí)，外匯短缺成為了一個(gè)重大障礙。由于IPP需要外匯來(lái)進(jìn)口必要的建設(shè)設(shè)備，而ZETDC外匯的波動(dòng)和短缺會(huì)導(dǎo)致IPP的損失（見(jiàn)圖6）。來(lái)自南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的專(zhuān)家在訪(fǎng)談中證實(shí)，從融資方的角度來(lái)看IPP與礦業(yè)投資者或其他用電大戶(hù)之間的CPPA更有積極意義，尤其是與有穩(wěn)定外匯收益的大型企業(yè)之間的合作12。ZERA的受訪(fǎng)者同意這一觀(guān)點(diǎn)，并指出雖然這種方法可能會(huì)導(dǎo)致ZETDC失去一些優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，但促進(jìn)CPPA的安排符合ZERA迅速解決國(guó)家能源危機(jī)和支持國(guó)內(nèi)最有能力的公司的承諾。在電力供應(yīng)嚴(yán)重短缺的情況下通過(guò)增加日益分散和靈活的系統(tǒng)將提高電力系統(tǒng)的韌性和復(fù)原力，這將減輕ZEDTA的壓力并有助于實(shí)現(xiàn)更可持續(xù)的能源供應(yīng)13。圖6.2022-2023年外匯匯率波動(dòng)（津巴布韋幣兌美元）11IPPs，ZERA2023。見(jiàn)：https://www.zera.co.zw/electricity3/ipp/122023720132023720利用MEND框架構(gòu)思津巴布韋的電力和礦業(yè)前景時(shí)，應(yīng)認(rèn)真考慮該國(guó)當(dāng)前的能源稟賦和制約因素。隨著煤炭和水力發(fā)電等傳統(tǒng)能源解決方案越來(lái)越不穩(wěn)定甚至不可融資，以及政府資助的項(xiàng)目受到財(cái)政制約，MEND為電力部門(mén)提供了另一種可替代途徑。我們認(rèn)為，某些形式的混合系統(tǒng)可以在項(xiàng)目層面挖掘供電能力，結(jié)合傳統(tǒng)電源和可再生電源，這似乎是一條可行的道路。這也使津巴布韋能夠最靈活最務(wù)實(shí)地利用其可再生能源稟賦解決礦業(yè)用電困境。然而，要使該混合系統(tǒng)最終發(fā)揮實(shí)效，仍需解決兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。其一，必須在礦業(yè)投資人、IPP及融資方等主要利益相關(guān)者之間的構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。其二，需要深入評(píng)估MEND框架中額外的社區(qū)電氣化以及其他發(fā)展需求的可能性，這將在項(xiàng)目層面的詳細(xì)分析中予以探討。Z1鋰礦項(xiàng)目供電：具體供電方案對(duì)MEND框架的啟示為了更深入地探討在津巴布韋推廣與實(shí)施MEND框架可能遭遇的難題，我們進(jìn)行了一項(xiàng)深入的案例研究。該研究設(shè)計(jì)結(jié)合了兩種研究方法，并由兩支研究團(tuán)隊(duì)分別執(zhí)行。其中，第一組由津巴布韋本地學(xué)者組成，在首都哈拉雷及項(xiàng)目所在地對(duì)津巴布韋的國(guó)家及地方政策進(jìn)行了梳理，并對(duì)社區(qū)利益相關(guān)方進(jìn)行了實(shí)地訪(fǎng)談與問(wèn)卷調(diào)查。第二組則由中國(guó)研究人員組成，負(fù)責(zé)與礦區(qū)及其鄰近地區(qū)的中方相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通與交流。實(shí)地調(diào)研工作于2023年7為確保研究的倫理性和參與者隱私權(quán)益，本報(bào)告中所涉及的所有名稱(chēng)（包括個(gè)人、地點(diǎn)及組織）均進(jìn)行了匿名處理。Z1項(xiàng)目是由中國(guó)企業(yè)PA（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“PA”）獨(dú)立投資開(kāi)發(fā)的。PA的經(jīng)營(yíng)范圍主要集中于鋰、鎳、銅和鈷等鋰離子電池材料的開(kāi)采與加工。與業(yè)內(nèi)眾多競(jìng)爭(zhēng)者相似，PA的礦產(chǎn)品來(lái)源主要依賴(lài)于海外市場(chǎng)，尤其是非洲與亞洲地區(qū)，而其加工生產(chǎn)設(shè)施則主要布局在中國(guó)境內(nèi)。PA在非洲關(guān)鍵礦業(yè)領(lǐng)域有著多年的投資與經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。Z1項(xiàng)目是其在津巴布韋的首次投資，該項(xiàng)目近期投入運(yùn)營(yíng)，礦區(qū)距離當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)G1（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“G1”）僅4英里，其業(yè)務(wù)范圍涵蓋了露天開(kāi)采及初加工設(shè)施，年處理能力超過(guò)450萬(wàn)噸。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，該項(xiàng)目的建設(shè)階段雇傭了超過(guò)2000名當(dāng)?shù)貑T工，投產(chǎn)后仍有1000余名當(dāng)?shù)貑T工與約200人及管理人員共同在現(xiàn)場(chǎng)工作。Z1項(xiàng)目之所以具有重要意義，主要基于以下幾個(gè)方面的原因：其一，礦區(qū)新增的加工設(shè)施對(duì)電力解決方案提出了更高要求，尤其是在成本控制、供電穩(wěn)定性以及可持續(xù)性方面面臨著諸多挑戰(zhàn)；其二，即便對(duì)于像PA這樣經(jīng)驗(yàn)豐富的中國(guó)投資者而言，適應(yīng)一個(gè)全新的國(guó)家和地方環(huán)境同樣是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。在此過(guò)程中，項(xiàng)目的管理層所經(jīng)歷的與當(dāng)?shù)馗鞣綑C(jī)構(gòu)關(guān)系建立過(guò)程為我們提供了一個(gè)寶貴的觀(guān)察窗口，使我們能夠了解其在項(xiàng)目前期階段如何管理社區(qū)關(guān)系并有效規(guī)避各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，深入了解當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)方對(duì)于這一社區(qū)“新成員”的看法與期待亦非常具有價(jià)值。鑒于此，Z1項(xiàng)目的能源解決方案、風(fēng)險(xiǎn)緩解策略、組織文化以及社區(qū)關(guān)系是我們調(diào)查的核心內(nèi)容，以期檢驗(yàn)MEND框架在該地區(qū)的適用性和可操作性。Z1項(xiàng)目的能源解決方案Z1項(xiàng)目距離最近的變電站約30公里，因此并網(wǎng)是解決其電力供應(yīng)的首選方案。除架設(shè)輸電線(xiàn)路外，Z1項(xiàng)目還同時(shí)開(kāi)發(fā)了其他基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)施，例如公共道路和供水設(shè)施。這是中國(guó)礦業(yè)投資者在津巴布韋的常見(jiàn)做法，企業(yè)需要自行解決項(xiàng)目建設(shè)所需的基礎(chǔ)設(shè)施。14Z1項(xiàng)目當(dāng)前約10-20兆瓦的電力需求。然而，隨著加工能力的持續(xù)提升，未來(lái)電力需求還將持續(xù)增長(zhǎng)。Z1項(xiàng)目所建設(shè)的輸電線(xiàn)路與鄰近的農(nóng)場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了共享，為當(dāng)?shù)仉姎饣峁┝祟~外的電力接入。Z1項(xiàng)目的管理層與一家新成立的本地電力服務(wù)商E1（下文簡(jiǎn)稱(chēng)E1）達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，E1將與ZETDC的母公司津巴布韋供電局（ZESA）協(xié)商為Z1項(xiàng)目的電力供應(yīng)爭(zhēng)取更為安全和優(yōu)先的供電保障。在這種安排下，E1負(fù)責(zé)從鄰國(guó)或國(guó)內(nèi)發(fā)電廠(chǎng)采購(gòu)電力，并供應(yīng)給包括Z1在內(nèi)的主要用電單位，從而形成了一種獨(dú)特的“嵌套式”（Sleeved）購(gòu)電安排（見(jiàn)圖7），即E1作為中間承購(gòu)方，為Z1等成員公司提供穩(wěn)定的電力保障15。Z1Z1管理人員稱(chēng)，電價(jià)約為每千瓦時(shí)1213美分。在津巴布韋的礦業(yè)投資領(lǐng)域，這種嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議（Sleeved-PPA）無(wú)疑是一種頗具創(chuàng)新性的舉措。然而，并非所有的中國(guó)礦業(yè)投資者都準(zhǔn)備好嘗試這種新模式。另一個(gè)中國(guó)企業(yè)開(kāi)發(fā)的鋰礦項(xiàng)目需要建設(shè)超過(guò)120公里的輸電線(xiàn)路以連接到國(guó)家電網(wǎng)。ZETDC將在線(xiàn)路建設(shè)完成后持有其所有權(quán)和運(yùn)營(yíng)權(quán)，在這種情況下，ZETDC承諾以?xún)?yōu)惠電價(jià)補(bǔ)償中國(guó)投資者建設(shè)輸變電線(xiàn)路的成本16。訪(fǎng)談中某國(guó)有企業(yè)對(duì)于嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議的方式表現(xiàn)出了一定的猶豫態(tài)度，尤其是與E1這樣新成立的服務(wù)公司進(jìn)行合作。相比之下，中國(guó)私營(yíng)企業(yè)似乎更愿意嘗試創(chuàng)新性的電力供應(yīng)方案PPA162023年7月20日，對(duì)一家投資津巴布韋另一個(gè)鋰礦開(kāi)采項(xiàng)目的國(guó)有公司匿名專(zhuān)家的訪(fǎng)談圖7.嵌套式購(gòu)電安排為了應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的電力供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)，Z1項(xiàng)目的管理人員還在礦區(qū)配備了柴油發(fā)電機(jī)作為備用方案。同時(shí)，管理層還在積極評(píng)估安裝光伏發(fā)電設(shè)備以作為補(bǔ)充電源的可行性。近年來(lái)，津巴布韋的光伏系統(tǒng)成本持續(xù)下降，使得一些礦業(yè)投資者已經(jīng)開(kāi)始采用這一環(huán)保、經(jīng)濟(jì)的能源解決方案。例如，喀里多尼亞礦業(yè)公司（CaledoniaMining）在2022年11月為其布蘭凱特金礦（BlanketGoldMine）金礦投資約1400萬(wàn)美元安裝了一個(gè)12.2MW的太陽(yáng)能發(fā)電站，為公司解決了近四分之一的日常電力需求，并將每盎司黃金的生產(chǎn)綜合成本降低至約37美元(CaledoniaMiningCorporationPlc,2023)。鑒于Z1項(xiàng)目每年的電力支出高達(dá)約1千萬(wàn)美元，這些成功的案例也鼓勵(lì)Z1項(xiàng)目的管理者考慮類(lèi)似的補(bǔ)充方案。據(jù)Z1管理層的受訪(fǎng)者透露，如果未來(lái)預(yù)計(jì)的電力需求增加到30兆瓦，他們每年的用電支出可能將飆升至2000萬(wàn)美元以上。Z1項(xiàng)目的管理人員表示，通過(guò)實(shí)施一個(gè)獨(dú)立的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目，每年可節(jié)省高達(dá)800萬(wàn)美元的電費(fèi)支出。獨(dú)立的太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目的初始成本約3000萬(wàn)美元，預(yù)計(jì)回收期為3-4年。然而，關(guān)于增設(shè)獨(dú)立電廠(chǎng)的具體規(guī)劃仍取決于Z1項(xiàng)目的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及PAZ1+嵌套式或是自備電站模式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)（見(jiàn)圖8）。鑒于目前基于嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議的安排已為Z1項(xiàng)目提供了穩(wěn)定的電力供應(yīng)，因此仍不清楚Z1何時(shí)以及如何啟動(dòng)備用光伏系統(tǒng)的建設(shè)。理論上，嵌套IPP和終端用戶(hù)提供服務(wù)（圖8）。圖8.嵌套式購(gòu)電安排+自備電站模式Z1項(xiàng)目當(dāng)然還可以選擇自備電站模式來(lái)開(kāi)發(fā)額外的光伏供電方案。如果是這樣Z1PPA提供基礎(chǔ)電力負(fù)荷，并同時(shí)使用并網(wǎng)或是離網(wǎng)的光伏發(fā)電。Z1管理人員表示很可能會(huì)需要IPP的參與，“盡管自備光伏電站的成本回收期較長(zhǎng)但它對(duì)于降低運(yùn)營(yíng)成本以及滿(mǎn)足我們的ESG的，且我們的采礦作業(yè)不會(huì)受到任何影響，我們將全力支持這些方案的實(shí)施?！?7然而，Z1項(xiàng)目當(dāng)前的電力解決方案存在若干監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，其中最值得注意的是針對(duì)嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議（Sleeved-PPA）的監(jiān)管政策。ZETDC可能會(huì)將嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議視為對(duì)其壟斷承購(gòu)商地位的威脅。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，E1公司是否有能力以低成本保證穩(wěn)定的能源供應(yīng)，現(xiàn)在下結(jié)論還為時(shí)過(guò)早。此外，盡管津巴布韋國(guó)家強(qiáng)行征收中國(guó)在鋰礦開(kāi)采和加工領(lǐng)域的已投入資產(chǎn)的可能性不大，但也不能完全排除部分或逐步提高特許權(quán)使用費(fèi)或股權(quán)分割要求的可能性。在采訪(fǎng)過(guò)程中，一位津政府官員提到了將礦業(yè)公司的股權(quán)分配給當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的建議，這將在一定程度上損害礦業(yè)投資者的利益。值得注意的是，這些政治風(fēng)險(xiǎn)目前尚未得到規(guī)避，因?yàn)橥顿Y者認(rèn)為這些風(fēng)險(xiǎn)是可以承受的。然而，這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響任何潛在IPP的信心，尤其是在需要為光伏電站提供資金的情況下。圖9顯示了影響選擇嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議或光伏電站選項(xiàng)的因素。從圖中可以看出，嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議的主要優(yōu)勢(shì)在于其穩(wěn)定的電力供應(yīng)、合理的初始成本和電價(jià)，而補(bǔ)充太陽(yáng)能電站的主要優(yōu)勢(shì)在于其較高的企業(yè)社會(huì)責(zé)任價(jià)值和較低的監(jiān)管不確定性。關(guān)鍵在于，如果將兩者結(jié)合起來(lái)形成一種混合模式，就能獲得更顯著的發(fā)展效益。圖9.嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議及光伏電站供電的決定因素172023717Z1從地方電氣化到地方發(fā)展MEND框架著重強(qiáng)調(diào)了將當(dāng)?shù)仉姎饣M(jìn)程及其他發(fā)展效益納入考量的重要性。在這一框架下，Z1項(xiàng)目采用了嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議，以應(yīng)對(duì)能源供應(yīng)的挑戰(zhàn)，并在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)初期便著手建設(shè)輸變電相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施，這些設(shè)施應(yīng)直接惠及G1區(qū)域附近的終端能源用戶(hù)。然而，事實(shí)上嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議為采礦場(chǎng)提供電力的解決方案，但并未給當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)帶來(lái)額外的電氣化改造的機(jī)會(huì)。因此，Z1G1地區(qū)進(jìn)行了一項(xiàng)問(wèn)152份回復(fù)（10）。抽樣調(diào)查的結(jié)果顯示，約36%的家庭已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了并網(wǎng)，約65%的受訪(fǎng)者月收入低于75美元。值得注意的是，這些受訪(fǎng)者中的大多數(shù)（超過(guò)55%）仍主要依賴(lài)原始生物質(zhì)燃料作為家庭的主要能源來(lái)源。圖10.參與調(diào)查的村民Z1項(xiàng)目為當(dāng)?shù)匕l(fā)展做出的積極貢獻(xiàn)，包括教育、就業(yè)機(jī)會(huì)和基礎(chǔ)設(shè)施改善，社區(qū)內(nèi)部達(dá)成了強(qiáng)烈共識(shí)（見(jiàn)圖11）。根據(jù)Z1項(xiàng)目的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露和對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的訪(fǎng)談，Z1項(xiàng)目投入了約150目（CDPs）60%的社區(qū)居民對(duì)Z1態(tài)度（見(jiàn)圖12）。這種普遍好感在與當(dāng)?shù)厍蹰L(zhǎng)、議會(huì)領(lǐng)袖和其他主要利益相關(guān)者進(jìn)行實(shí)地考察和參與式研討期間得到了進(jìn)一步證實(shí)。然而，由于當(dāng)?shù)毓伯a(chǎn)品和發(fā)展機(jī)會(huì)極度匱乏，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也表明，當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)于中國(guó)投資者能夠做出更多貢獻(xiàn)的期望非常強(qiáng)烈——大多數(shù)受訪(fǎng)者（超過(guò)70%）希望Z1項(xiàng)目能將將不少于5%的年收入用于社區(qū)發(fā)展項(xiàng)目。當(dāng)被問(wèn)及社區(qū)居民的優(yōu)先需求時(shí)，教育和學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)似乎是最受歡迎的（40.8%），而公共基礎(chǔ)設(shè)施（包括電力、道路和醫(yī)療設(shè)施）則是第二受歡迎的領(lǐng)域（38.2%）。圖11.對(duì)Z1項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)貢獻(xiàn)的看法圖12.對(duì)Z1項(xiàng)目及中國(guó)投資者的總體態(tài)度Z1項(xiàng)目管理層成立了一個(gè)專(zhuān)門(mén)的環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）部門(mén)，負(fù)責(zé)處理當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)關(guān)系和社區(qū)發(fā)展計(jì)劃（CDPs），該部門(mén)由來(lái)自津巴布韋和中國(guó)雙方的員工組成。環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）部門(mén)直接向高層匯報(bào)，由高層評(píng)估和批準(zhǔn)各種社區(qū)發(fā)展計(jì)劃和溝通策略。ESG團(tuán)隊(duì)中的津巴布韋本地的專(zhuān)家?guī)?lái)的增值是巨大的，實(shí)地調(diào)查顯示，在與當(dāng)?shù)馗骼嫦嚓P(guān)方接觸時(shí)津巴布韋本地的ESG員工對(duì)當(dāng)?shù)氐臋?quán)力結(jié)構(gòu)和文化有著更為深刻的了解。鑒于Z1展計(jì)劃中準(zhǔn)備包含為當(dāng)?shù)卮迩f（主要是學(xué)生）提供便攜式太陽(yáng)能燈的想法，以幫助緩解該地區(qū)的能源貧困問(wèn)題。此外，Z1項(xiàng)目還派遣了工程師幫助修復(fù)或更換附近老化或被破壞的電力設(shè)備。在教育方面，Z1項(xiàng)目也為當(dāng)?shù)貙W(xué)校投入了大量資金，共計(jì)花費(fèi)超過(guò)20萬(wàn)美元為附近的五所學(xué)校進(jìn)行了重新裝修和教學(xué)設(shè)備配置。社區(qū)發(fā)展計(jì)劃的下一階段還將這些學(xué)校提供供水設(shè)施和體育設(shè)施。值得注意的是，實(shí)地考察發(fā)現(xiàn)，學(xué)校大部分缺乏電力供應(yīng)是教師和校長(zhǎng)們最為關(guān)心的問(wèn)題。除了教育領(lǐng)域外，Z1項(xiàng)目的社區(qū)發(fā)展計(jì)劃還包括提供種子、工具和基本技能培訓(xùn)等方式來(lái)支持當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)生產(chǎn)。此外，Z1項(xiàng)目在礦區(qū)所使用的部分食品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了本地化采購(gòu)。在安全基礎(chǔ)設(shè)施方面，Z1項(xiàng)目還在安全基礎(chǔ)設(shè)施方面進(jìn)行了投資，幫助當(dāng)?shù)匦藿艘惶幣沙鏊?。這不僅對(duì)保護(hù)其采礦業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行有所幫助，也對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的安全保障產(chǎn)生了積極影響。其他的社區(qū)發(fā)展計(jì)劃還包括為衛(wèi)生工作者修建宿舍以及為當(dāng)?shù)卦\所建設(shè)供水系統(tǒng)等。目前，Z1項(xiàng)目正在考慮在社區(qū)發(fā)展計(jì)劃的下一階段，在礦區(qū)附近新建一個(gè)社區(qū)診所。總體來(lái)看，Z1項(xiàng)目的社區(qū)發(fā)展計(jì)劃的待辦事項(xiàng)清單非常長(zhǎng)，而當(dāng)?shù)仉姎饣皇呛笃谛枰鉀Q的眾多問(wèn)題之一。自2023年投產(chǎn)以來(lái)的一年內(nèi)，Z1項(xiàng)目在開(kāi)展與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)有效的交流和社區(qū)發(fā)展計(jì)劃方面已經(jīng)做出了巨大的努力。然而，未來(lái)的挑戰(zhàn)仍不容忽視。當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)對(duì)于中國(guó)的投資表現(xiàn)出高度的接受和期望，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這種情況也可能會(huì)導(dǎo)致失望情緒的產(chǎn)生。此外，僅靠Z1項(xiàng)目顯然無(wú)法完全填補(bǔ)G1地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和公共產(chǎn)品方面的巨大缺口。因此，當(dāng)?shù)仄惹行枰嗟?，?lái)自包括民間組織、雙邊或國(guó)際援助機(jī)構(gòu)以及慈善組織在內(nèi)的多方合作計(jì)劃和額外資金來(lái)完善社區(qū)發(fā)展計(jì)劃的實(shí)施。在實(shí)地考察中，我們發(fā)現(xiàn)一些中國(guó)的民間組織和國(guó)際社會(huì)企業(yè)已經(jīng)與Z1項(xiàng)目的管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了接觸，并對(duì)下一階段的社區(qū)發(fā)展計(jì)劃的合作事宜進(jìn)行了探討，這將進(jìn)一步增強(qiáng)Z1項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略的能力。最后，值得一提的是，如果最終Z1項(xiàng)目能夠成功實(shí)施其太陽(yáng)能光伏電站的計(jì)劃，將當(dāng)?shù)仉姎饣降奶嵘峁└嗟臋C(jī)會(huì)。但實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)需要更多的資金支持、更精密的項(xiàng)目設(shè)計(jì)以及有能力的執(zhí)行機(jī)構(gòu)來(lái)充分挖掘項(xiàng)目潛力。組織管理與文化Z1100085%作時(shí)間方面，該項(xiàng)目嚴(yán)格執(zhí)行每天8小時(shí)、三個(gè)班次的工作標(biāo)準(zhǔn)，以滿(mǎn)足礦石12小時(shí)，但通常在連12小時(shí)的輪班后會(huì)有一整天的休息時(shí)間。當(dāng)?shù)毓蛦T的月薪在稅前100美元到800美元之間。操作叉車(chē)之類(lèi)常見(jiàn)的工作月薪通常為稅前350美元左右。Z1項(xiàng)目在礦區(qū)為當(dāng)?shù)貑T工提供了食堂，免費(fèi)提供每日兩餐的當(dāng)?shù)厥澄?，餐?biāo)為1美元/每人/每頓。大多數(shù)當(dāng)?shù)貑T工住在鄰近社區(qū)G區(qū)（5公里以?xún)?nèi)）或臨近城市（約40公里）。Z1項(xiàng)目在從G區(qū)到礦區(qū)的路段提供班車(chē)服務(wù)，有助于縮短員工的通勤時(shí)長(zhǎng)。Z1項(xiàng)目還為當(dāng)?shù)貑T工提供操作各種機(jī)械的專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)課程。中國(guó)員工通常擔(dān)任主管角色，他們?cè)诒３滞瓿扇粘Ｈ蝿?wù)和產(chǎn)出目標(biāo)的效率方面也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。Z1項(xiàng)目從G區(qū)的25個(gè)選區(qū)中平均招聘員工，但在招聘過(guò)程中存在一定的針對(duì)尋租活動(dòng)和不透明現(xiàn)象的投訴。Z1項(xiàng)目提供的平均薪資相當(dāng)豐厚，通常是當(dāng)?shù)仄骄杖氲?至5倍，因此很難避免這種情況的發(fā)生。考慮到Z1一步復(fù)雜化。盡管Z1項(xiàng)目還處于早期運(yùn)營(yíng)階段，但越來(lái)越明顯的是，礦業(yè)投資正在逐步將G1PA公司作為外國(guó)投資者不可能滿(mǎn)足當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的所有發(fā)展要求，如為每個(gè)人提供工作崗位或提供所有公共基礎(chǔ)設(shè)施和公共產(chǎn)品。Z1項(xiàng)目為當(dāng)?shù)貑T工提供了令人印象深刻的福利和薪酬。然而，在G1區(qū)普通家庭的收入仍然較低的情況下，一大群相對(duì)富裕的當(dāng)?shù)貑T工很有可能會(huì)改變當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，并加劇地區(qū)""的轉(zhuǎn)型將在未來(lái)的幾年內(nèi)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。這需要所有的利益相關(guān)方，尤其是PA公司，正確地理解這些潛在的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。同樣，如何應(yīng)對(duì)和解決周邊地區(qū)在轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)也超出了中國(guó)投資者本身的能力范圍。中國(guó)和津巴布韋的民間組織、雙方的學(xué)術(shù)界和政府官員等多方利益相關(guān)者必須進(jìn)行合作，以引導(dǎo)和管理當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)向更可持續(xù)的道路轉(zhuǎn)型。案例研究的啟示通過(guò)深入剖析MEND框架在津巴布韋，尤其是Z1項(xiàng)目中的實(shí)際應(yīng)用，我們探究了當(dāng)?shù)馗骼嫦嚓P(guān)方在應(yīng)對(duì)供電挑戰(zhàn)時(shí)的策略與舉措。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，首先，在津巴布韋電力供應(yīng)緊張的情況下，鋰礦開(kāi)采活動(dòng)的蓬勃發(fā)展為私營(yíng)利益相關(guān)方提出創(chuàng)新解決方案提供了肥沃的土壤。Z1項(xiàng)目的嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議只是其中一例，其他的中國(guó)企業(yè)也在尋求創(chuàng)新性的電力供應(yīng)安排，以解決采礦作業(yè)供電的“最后一英里挑戰(zhàn)”。具體電力方案的選擇取決于每個(gè)投資者在網(wǎng)絡(luò)、融資渠道和組織文化方面的能力和制約因素。然而，這些創(chuàng)新做法一旦驗(yàn)證成功，便具有潛在的轉(zhuǎn)移或推廣價(jià)值。并網(wǎng)供電方案通常涉及新建電力基礎(chǔ)設(shè)施，這有助于促進(jìn)國(guó)家電力公司向鄰近社區(qū)供電。然而，如果采用基于私有電力設(shè)施的封閉自供電方案，則為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)提供額外電力供應(yīng)的障礙或成本可能會(huì)更高。在這兩種情況下，可再生能源都可以作為一種補(bǔ)充解決方案，因?yàn)樗诓煌捻?xiàng)目階段和應(yīng)用場(chǎng)景中都具有高度的靈活性。不過(guò)，考慮到當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)在公共產(chǎn)品和基礎(chǔ)設(shè)施方面的嚴(yán)重匱乏，電力供應(yīng)可能并非當(dāng)?shù)丶彝サ氖滓P(guān)注點(diǎn)，特別是在面臨更為迫切的發(fā)展挑戰(zhàn)的情況下，如供水問(wèn)題、薄弱的教育系統(tǒng)，以及長(zhǎng)期貧困等深層次社會(huì)問(wèn)題。Z1項(xiàng)目的案例研究顯示，G區(qū)的當(dāng)?shù)鼐用窀涌粗鼐蜆I(yè)和教育機(jī)會(huì)，而非電力供應(yīng)。因此，本研究揭示了兩個(gè)關(guān)鍵信息：首先，投資者的企業(yè)社會(huì)責(zé)任計(jì)劃應(yīng)緊密結(jié)合當(dāng)?shù)鼐用竦膬?yōu)先需求進(jìn)行設(shè)計(jì)；其次，期望投資者單獨(dú)為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)提供所有就業(yè)崗位，公共產(chǎn)品，或是基礎(chǔ)設(shè)施是不切實(shí)際的，需要其他參與者的加入和額外的支持。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，除了需要補(bǔ)充資金和技術(shù)能力的支持來(lái)配合企業(yè)的社區(qū)發(fā)展計(jì)劃，還需要雙邊或多邊的捐助者和發(fā)展機(jī)構(gòu)、社會(huì)企業(yè)、民間組織和慈善組織等多方合作。在這一背景下，應(yīng)將MEND方法視為公共、私營(yíng)和民間組織之間的協(xié)作機(jī)制。盡管在協(xié)調(diào)各方利益和實(shí)現(xiàn)共同目標(biāo)方面可能會(huì)面臨巨大挑戰(zhàn)，但這種合作機(jī)制所帶來(lái)的潛在好處也是無(wú)可比擬的。鑒于實(shí)施MEND方法的解決方案所伴隨的巨大挑戰(zhàn)與益處，為礦業(yè)投資提供電力的決策需要因地制宜地進(jìn)行權(quán)衡。關(guān)于多種風(fēng)險(xiǎn)因素的擔(dān)憂(yōu)，包括項(xiàng)目完工的不確定性、初始成本與投資回報(bào)的考量、電價(jià)或運(yùn)營(yíng)成本的波動(dòng)、供電可靠性問(wèn)題、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)以及社區(qū)接受度等，都會(huì)對(duì)最終供電方案的選擇產(chǎn)生重要影響。在微觀(guān)和項(xiàng)目層面，MEND方法有助于構(gòu)建所有主要利益相關(guān)方之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。在這一機(jī)制中，政治風(fēng)險(xiǎn)（如政策突變或征收）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如商品價(jià)格波動(dòng)）以及社區(qū)風(fēng)險(xiǎn)（如地方抵制）等因素都可以被適當(dāng)納入考量，并基于主要參與者共同的發(fā)展理念和目標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與利益協(xié)調(diào)。對(duì)于許多低收入國(guó)家來(lái)說(shuō)，盡管后疫情時(shí)代面臨著區(qū)域與全球性的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，但采礦業(yè)仍是少數(shù)能吸引大量外資的行業(yè)之一。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求量會(huì)急劇上升，因此，對(duì)于面臨嚴(yán)重財(cái)政困難的受援國(guó)來(lái)說(shuō)，礦業(yè)可以成為一個(gè)重要的“反周期”產(chǎn)業(yè)。即使在公共投資枯竭的情況下，它也能為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和工業(yè)趕超帶來(lái)戰(zhàn)略機(jī)遇。然而，抓住戰(zhàn)略?xún)r(jià)值需要多方面的基礎(chǔ)設(shè)施共同支持，而電力供應(yīng)則是撒哈拉以南非洲國(guó)家中最具挑戰(zhàn)性的一項(xiàng)。其缺乏公共資金或可融資方案的問(wèn)題，急需得到創(chuàng)新且可推廣的答案。與此同時(shí)，礦業(yè)投資為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的電氣化和其他發(fā)展目標(biāo)帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇，礦區(qū)周?chē)泥徑鐓^(qū)供電可以通過(guò)與礦企分享負(fù)荷和或是由企業(yè)的社會(huì)責(zé)任資金支持，以此接入現(xiàn)代的能源系統(tǒng)。MEND框架是將資源型國(guó)家和地方的發(fā)展需求置于優(yōu)先位置考慮的。這種理想的解決方案需要考慮如何激勵(lì)、監(jiān)管和支持外國(guó)投資者。同時(shí)，MEND的實(shí)施還需要構(gòu)建一套新的機(jī)構(gòu)和利益相關(guān)方關(guān)系網(wǎng)的支持。新的關(guān)系網(wǎng)不僅需要受援國(guó)和投資國(guó)（這里指撒哈拉以南非洲國(guó)家和中國(guó)）的公共、私營(yíng)和民間組織，還需要地區(qū)性或國(guó)際性的組織共同參與。為了達(dá)到理想的最終目標(biāo)，需要解決各方當(dāng)前的能力與制度差距，并為雙方提供恰當(dāng)?shù)恼咧С?，下文將?duì)此進(jìn)行討論。支持關(guān)鍵采礦活動(dòng)的創(chuàng)新電力解決方案從中國(guó)方面來(lái)看，政策性銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)為關(guān)鍵礦業(yè)投資積極尋求創(chuàng)新電力解決方案的中國(guó)投資者和EPC承包商提供進(jìn)一步的支持。由于新興的商業(yè)模式往往不同于傳統(tǒng)的政府資助項(xiàng)目或常規(guī)的IPP發(fā)電廠(chǎng)，如何將這些新模式和趨勢(shì)與升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和工具相匹配是對(duì)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)靈活性和學(xué)習(xí)能力的考驗(yàn)。目前，大多數(shù)與礦業(yè)投資相關(guān)的電力基礎(chǔ)設(shè)施都由企業(yè)或商業(yè)資金支持，這極大地限制了MEND的擴(kuò)展可能，特別是對(duì)于中國(guó)國(guó)有企業(yè)投資者和工程總承包商而言。中國(guó)政府一直呼吁將“一帶一路”的關(guān)注點(diǎn)從旗艦項(xiàng)目轉(zhuǎn)向“小而美”項(xiàng)目（一帶一路建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，2023），我們認(rèn)為與采礦相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施可以成為這類(lèi)項(xiàng)目的典范，值得在政策和資金方面給予更多關(guān)注。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)政策性銀行和國(guó)有企業(yè)一直在剛果（金）等國(guó)家進(jìn)行“資源置換基礎(chǔ)設(shè)施”的交易試驗(yàn)，在取得了顯著成就的同時(shí)也遭遇了挫折（Landry，2018；Xu，2020），這些都是在新時(shí)代尋求MEND解決方案的寶貴經(jīng)驗(yàn)。從受援國(guó)方面來(lái)看，圍繞最后一英里輸電線(xiàn)路、嵌套式長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議以及自備選項(xiàng)的創(chuàng)新電力解決方案需要一個(gè)更清晰、更穩(wěn)定的監(jiān)管框架。實(shí)地調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，電力解決方案的多樣化表明津巴布韋政府對(duì)這些自下而上的實(shí)驗(yàn)具有高度的靈活性和容忍度，這對(duì)于尋求務(wù)實(shí)和有針對(duì)性的解決方案至關(guān)重要。然而，這也為如何長(zhǎng)期監(jiān)管這些創(chuàng)新舉措帶來(lái)了不確定性。明確的政策信息對(duì)于其他投資者來(lái)說(shuō)可能至關(guān)重要，因?yàn)樵S多投資者在現(xiàn)階段對(duì)于是否追隨“第一個(gè)吃螃蟹的人”尚存疑慮。支持具有氣候緩解效益的可再生能源解決方案從中國(guó)方面來(lái)看，推廣可再生能源解決方案的優(yōu)勢(shì)非常明顯，因?yàn)槠鋼碛袨榈V山提供光伏發(fā)電設(shè)施的強(qiáng)大技術(shù)能力。但由于政策性銀行和出口信用保險(xiǎn)公司需要接受礦業(yè)投資者的承購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，因此其面臨的挑戰(zhàn)還是在于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)需要獲得融資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。此外，礦業(yè)投資者和IPP需要就政治、商業(yè)甚至社區(qū)風(fēng)險(xiǎn)制定適當(dāng)?shù)姆謸?dān)機(jī)制，這可能需要時(shí)間并增加交易成本。然而，除了常規(guī)的融資途徑外，還可以探索其他資源模式。例如中國(guó)專(zhuān)門(mén)用于支持全球南方減緩和適應(yīng)氣候變化的南南合作基金18，這種資金可用于支持試點(diǎn)項(xiàng)目或能力建設(shè)項(xiàng)目。除了氣候融資之外，這些太陽(yáng)能光伏發(fā)電設(shè)施的減排效果還可以量化182015200合作，增強(qiáng)發(fā)展中國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化的能力，促進(jìn)其向綠色低碳發(fā)展轉(zhuǎn)型。并打包銷(xiāo)售成為全球碳市場(chǎng)中的碳信用資產(chǎn)。傳統(tǒng)金融、氣候融