第5章 金融機(jī)構(gòu)

第五章金融機(jī)構(gòu)第五章金融機(jī)構(gòu)

本章以商業(yè)銀行為例闡述了金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生、功能及其存在的原因，講授了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的有機(jī)構(gòu)成，闡述了目前我國金融體系的構(gòu)成及其合理分工。

直接金融與間接金融

金融中介機(jī)構(gòu)在兩種融資方式中的不同作用

第五章金融機(jī)構(gòu)5.1金融機(jī)構(gòu)概述

5.2西方金融機(jī)構(gòu)體系

5.3中國金融機(jī)構(gòu)體系5.1金融機(jī)構(gòu)概述1.金融機(jī)構(gòu)的含義2金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)分析3金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的原因1、金融機(jī)構(gòu)的含義金融機(jī)構(gòu)也即金融中介機(jī)構(gòu)(financialintermediaries),是資金盈余者與資金需求者之間融通資金的信用中介。2、金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生商業(yè)銀行產(chǎn)生所涉及的三個(gè)因素：全額準(zhǔn)備制度演變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備制度，貸款產(chǎn)生。保管憑條演變?yōu)殂y行券。保管業(yè)務(wù)演變?yōu)榇婵顦I(yè)務(wù)。最早的銀行——威尼斯銀行，成立于1171年。

1694年，第一家現(xiàn)代意義的銀行——英格蘭銀行成立。一點(diǎn)結(jié)論：世界上最早產(chǎn)生的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行。

多元化的金融機(jī)構(gòu)體系多元化的金融服務(wù)需求決定了現(xiàn)代社會(huì)金融機(jī)構(gòu)體系的多元化。在所有金融機(jī)構(gòu)中，最早產(chǎn)生并占據(jù)主導(dǎo)地位的是商業(yè)銀行；為了保持金融穩(wěn)定，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展，并對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效調(diào)控，金融管理部門（以中央銀行為代表）應(yīng)運(yùn)而生；除此之外，一國還存在種類繁多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司、投資銀行和信托投資公司等，它們也在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供各具特色的金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)分析融通資金的信用中介，有效地轉(zhuǎn)移社會(huì)資源；創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)張信用；提供廣泛的金融服務(wù)。

創(chuàng)造代替金融貨幣的信用流通工具支付中介3、

金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的原因處理信息問題的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)借款人的有關(guān)信息：信息生產(chǎn)信息不對(duì)稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)信息揭示優(yōu)勢(shì)、信息監(jiān)督優(yōu)勢(shì)、信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理優(yōu)勢(shì)（契約限制、擔(dān)保、參與企業(yè)經(jīng)營）業(yè)務(wù)分銷和支付優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（信貸組合、專業(yè)化管理、稀釋風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)備金）小思考在你的生活中，都有哪些金融機(jī)構(gòu)曾經(jīng)為你提供過服務(wù)？他們都為你提供了什么類型的金融服務(wù)？你從中獲得了什么效用？你愿意為哪些服務(wù)支付費(fèi)用？在你生活的周邊，都有哪些金融機(jī)構(gòu)？5.2西方金融機(jī)構(gòu)體系

5.2.1存款性金融機(jī)構(gòu)

5.2.2非存款性金融機(jī)構(gòu)

5.2.3官辦和半官辦的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)5.2.1存款性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行商業(yè)性貸款理論儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)信用協(xié)會(huì)信用協(xié)會(huì)是一種由某些具有共同利益的人們組織起來的具有互助性質(zhì)的會(huì)員組織。

4.共同基金

5.2.2非存款性金融機(jī)構(gòu)契約型與投資型金融機(jī)構(gòu)人壽保險(xiǎn)公司人壽保險(xiǎn)公司是為人們因意外事故或死亡而造成的經(jīng)濟(jì)損失提供保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

分為定期人壽險(xiǎn)、終身人壽險(xiǎn)和長期人壽險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)公司是對(duì)法人單位和家庭提供財(cái)產(chǎn)以外損失保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老基金類似于人壽保險(xiǎn)公司的專門金融組織。就業(yè)人員繳納基金，到工作退休時(shí)，可以逐月支取。公眾為退休后生活所準(zhǔn)備的儲(chǔ)蓄金，主要投資于長期公司債券、績優(yōu)股票和發(fā)放長期貸款。投資銀行投資銀行是專門從事發(fā)行長期融資證券和企業(yè)資產(chǎn)重組的金融機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)包括：包銷業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)、自營買賣和證券零售業(yè)務(wù)、投資顧問5.2.3官辦和半官辦的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：大都是國有資本，業(yè)務(wù)上由政府相應(yīng)部門領(lǐng)導(dǎo)；一般不接受存款，也不從事民間借貸；業(yè)務(wù)性質(zhì)與產(chǎn)業(yè)政策密切配合。重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)開發(fā)方面的金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)方面的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口和對(duì)外投資方面的金融機(jī)構(gòu)5.3中國金融機(jī)構(gòu)體系

5.3.1我國金融機(jī)構(gòu)體系的演變

5.3.2我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成5.3.1我國金融中介機(jī)構(gòu)體系的演變高度集中的金融機(jī)構(gòu)中介體系大一統(tǒng)的金融體制1979年來我國金融中介機(jī)構(gòu)體制的改革1）恢復(fù)和建立專業(yè)銀行，并向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制2）建立中央銀行體制：1983年9月3）組建其他商業(yè)銀行：4）組建政策性銀行：1994年5.3.2我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)外資金融機(jī)構(gòu)1.貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國人民銀行：宏觀調(diào)控、金融穩(wěn)定、金融市場(chǎng)，1948年12月1日，1983年9月，《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，1984年1月1日起專門行使中央銀行職能，1995年3月18日：《中華人民共和國中國人民銀行法》中國證監(jiān)會(huì)：證券市場(chǎng)、證券機(jī)構(gòu)、期貨市場(chǎng)，1992年10月25日中國保監(jiān)會(huì)：保險(xiǎn)市場(chǎng)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，1998年11月18日中國銀監(jiān)會(huì)：商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)，2003年4月28日2.政策性金融機(jī)構(gòu)政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（庫貸掛鉤貸款）政策性金融資產(chǎn)管理公司：1999年成立信達(dá)、華融、長城、東方資產(chǎn)管理公司華融資產(chǎn)管理公司（1999年10月19日）信達(dá)資產(chǎn)管理公司（1999年4月20日）東方資產(chǎn)管理公司（1999年10月15日）長城資產(chǎn)管理公司（1999年10月18日）

共剝離1.4萬億不良貸款金融資產(chǎn)管理公司成立的背景與政策意圖：政策依據(jù)：十五屆四中全會(huì)《決定》指出，結(jié)合國有銀行集中處理不良資產(chǎn)的改革，通過金融資產(chǎn)管理公司等方式，對(duì)一部分有市場(chǎng)、發(fā)展有前景，由于負(fù)債過重而陷入困境的重點(diǎn)國有企業(yè)實(shí)行債轉(zhuǎn)股，解決企業(yè)負(fù)債率過高的問題。雙贏的政策：化解金融風(fēng)險(xiǎn)，搞活國有企業(yè)背景：國有企業(yè)嚴(yán)重虧損，資產(chǎn)負(fù)債率太高；商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)積聚。3.商業(yè)銀行國有控股商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行（國有獨(dú)資商業(yè)銀行）股份制商業(yè)銀行：交通銀行、中信（實(shí)業(yè)）銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、（福建）興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行（煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行）、蚌埠住房儲(chǔ)蓄銀行、中國投資銀行（被并購）、海南發(fā)展銀行（1998年6月被關(guān)閉）城市商業(yè)銀行：信用合作銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行金融幽默哪家銀行的縮寫最牛中國建設(shè)銀行CBC存不存中國工商銀行ICBC愛存不存中國農(nóng)業(yè)銀行ABC俺不存中國銀行BC不存4.非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司證券公司：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)基金公司：封閉式基金、開放式基金信托投資公司：受人之托，代人理財(cái)財(cái)務(wù)公司期貨經(jīng)紀(jì)公司金融