第4-1節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1第四章商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理第二節(jié)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)管理第三節(jié)商業(yè)銀行的證券投資管理1.商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則2.存款準(zhǔn)備金的管理3.商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理以應(yīng)付存款提取及貸款需求。直接滿足流動(dòng)性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行管理的最基本的組成部分。銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。狹義的是指銀行庫存現(xiàn)金；廣義的包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的目的和原則（一）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金--是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。2.托收中的現(xiàn)金--銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過程中的支票現(xiàn)金，是資金占用。3.在中央銀行的存款--主要用于應(yīng)付法定準(zhǔn)備金的要求，并可做支票清算、財(cái)政部庫券交易和電匯等財(cái)戶的余額。4.存放同業(yè)存款--主要用于同業(yè)間、聯(lián)行間業(yè)務(wù)往來的需要。結(jié)論：在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)?！，F(xiàn)金資產(chǎn)維持銀行流動(dòng)性現(xiàn)金資產(chǎn)機(jī)會(huì)成本銀行信譽(yù)安全性影響銀行盈利水平第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的目的和原則（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的目的和原則（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則適度存量控制原則--適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則--銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到適度規(guī)模。安全性原則--確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。1.存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。2.存款準(zhǔn)備金率：中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例。3.法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。4.超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（一）存款準(zhǔn)備金我國存款準(zhǔn)備金率變化情況我國存款準(zhǔn)備金率變化情況我國存款準(zhǔn)備金率變化情況我國存款準(zhǔn)備金率變化情況1.法定準(zhǔn)備金的計(jì)算

?滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法

主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。第一周第二周第三周計(jì)算基期周

準(zhǔn)備金保持周按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（二）滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求1.法定準(zhǔn)備金的計(jì)算

?同步準(zhǔn)備金計(jì)算法

同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。主要適用于對(duì)商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)際狀況，計(jì)算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額。要求的法定存款準(zhǔn)備金總額＝對(duì)交易性存款的準(zhǔn)備金要求×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額＋對(duì)非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求×日平均非交易負(fù)債額第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（二）滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.法定準(zhǔn)備金準(zhǔn)確頭寸的管理

?法定存款準(zhǔn)備金管理原則在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。

?銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。?銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，若不足則補(bǔ)足，若多余則調(diào)減以增加收益。第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（二）滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求1.影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素?存款波動(dòng)?貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額存款準(zhǔn)備金的影響貸款發(fā)放的對(duì)象貸款收回的對(duì)象它行開戶的企業(yè)減少超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備本行開戶的企業(yè)增加超額存款準(zhǔn)備不變第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（三）超額準(zhǔn)備金的管理?其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準(zhǔn)備金的變化）第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（三）超額準(zhǔn)備金的管理借款數(shù)＞歸還借款數(shù)借款數(shù)＜?xì)w還借款數(shù)同業(yè)往來科目是應(yīng)付余額同業(yè)往來科目是應(yīng)收余額同業(yè)往來情況超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金向中央銀行借款法定存款準(zhǔn)備金的變化第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理二、存款準(zhǔn)備金的管理（三）超額準(zhǔn)備金的管理2.超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)?調(diào)節(jié)原則相對(duì)成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量?調(diào)節(jié)方法比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)測(cè)需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。?調(diào)度頭寸的方法同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。短期流動(dòng)性需求長期流動(dòng)性需求臨時(shí)流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求的類型第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求（一）銀行的流動(dòng)性需求及其種類第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求（一）銀行的流動(dòng)性需求及其種類1.短期流動(dòng)性需求：短期現(xiàn)金需求

影響因素：季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。2.長期流動(dòng)性需求：長期現(xiàn)金需求

影響因素：由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定的。

第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求（一）銀行的流動(dòng)性需求及其種類圖中虛線表示預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流動(dòng)性情況。因?yàn)橘J款是銀行資產(chǎn)的主要形式，銀行資產(chǎn)的增加主要是貸款的增長，負(fù)債的增加則主要是銀行存款的增加。如果貸款增長超過存款增長，流動(dòng)性需求便隨之上升。如果存款增長大于貸款增長，則現(xiàn)金充足，銀行可以借機(jī)改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，把資金投放到高回報(bào)的資產(chǎn)中。3.周期流動(dòng)性需求：長期現(xiàn)金需求

影響因素：由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。4.臨時(shí)流動(dòng)性需求：臨時(shí)的現(xiàn)金需求

影響因素：由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。預(yù)測(cè)貸款的周期性波動(dòng)；預(yù)測(cè)存款的流入與流出；評(píng)估存款流出的波動(dòng)性與貸款者信任度降低的程度；通過統(tǒng)計(jì)程序預(yù)測(cè)存款與貸款的周期性波動(dòng)。措施第一節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理三、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求（一）銀行的流動(dòng)性需求及其種類?銀行的流動(dòng)性供給：在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性；從金融市場(chǎng)上“購買”流動(dòng)性?資金頭寸：在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。?可用頭寸：指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款。?基礎(chǔ)頭寸：指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中