《證券投資基礎(chǔ)知識(shí)》密押卷二

《證券投資基礎(chǔ)知識(shí)》密押卷二

您的姓名：I填空題］我

1,每一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言都是獨(dú)特的，

安法律法規(guī)、政策、宏觀環(huán)境和貨幣環(huán)境等因素影響較多，這給房地產(chǎn)估值帶來(lái)了

困難。這說(shuō)明不動(dòng)產(chǎn)投資具有（）的特點(diǎn)。［單選題產(chǎn)

A,不可預(yù)測(cè)性

B.異質(zhì)性E確答案）

C.低流動(dòng)性

D.不可分性

答案解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)。1異質(zhì)性每一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類

型、用途和使用率等方面而言都是獨(dú)特的，受法律法規(guī)、政策、宏觀環(huán)境和貨幣

環(huán)境等因素影響較多。這給房地產(chǎn)估值帶來(lái)了困難。2.不可分性和傳統(tǒng)的股票、債

券等不同，直接的不動(dòng)產(chǎn)投資金額大，且不容易拆分以賣給多個(gè)投資者。這意味

著一項(xiàng)投資就可能占據(jù)投資組合的很大比例。3.低流動(dòng)性由于前兩項(xiàng)特性，直接

的不動(dòng)產(chǎn)投資流動(dòng)性較差，產(chǎn)權(quán)交易時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高。若要快速轉(zhuǎn)售，往往要承

擔(dān)較大的折價(jià)損失.

2.

2【單選鹿】A基金縣一只普通開放式證券投資基金，于2016年成立.投資者甲于2017年2月7日上午10:00申購(gòu)了A基金

10150元，申購(gòu)藥率1.5%,A基金于2月6日至2月8日的基金份額凈值如下所示：

日期2月6日2月7日2月8日

與全份額凈值2.0S002.00002.1000

A基金的基金管理人應(yīng)于2017年（）（含）前編制完成基金半年度

報(bào)告，并在指定報(bào)刊上登

［單選題］*

A.7月15日

B,9月30B

C8月29日（正確答案）

D,7月30日

答案解析；基金管理人應(yīng)在上半年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露半年度報(bào)告

摘要，在管理人網(wǎng)站上披露半年度報(bào)告全文。在本題中應(yīng)該是在2017年8月29

日之前編制完成。

3.假設(shè)在某固定時(shí)間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,p值為0.5,一年短期存款利

率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）為5%,則該基金的特雷諾比率為（）°［單選題］*

A.0.65

B.0.7（正確答案）

C.0.6

D.0.8

答案解析：特雷諾比率=（基金的平均收益-平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=（40%-

5%）/0,5=0,7o

4.某企業(yè)本會(huì)計(jì)年度銷售商品收到現(xiàn)金2000萬(wàn)元，提供勞務(wù)收到現(xiàn)金780萬(wàn)元，

收到稅費(fèi)返還3萬(wàn)元，取得投資收益80萬(wàn)元，其中包括50萬(wàn)元現(xiàn)金與30萬(wàn)元應(yīng)

收賬款。本年度該企業(yè)建設(shè)價(jià)值700萬(wàn)元的廠房1棟，購(gòu)買200萬(wàn)元固定資產(chǎn)，

同時(shí)償還了600萬(wàn)元的債務(wù)，期末分配100萬(wàn)元股利，以上項(xiàng)目均采用現(xiàn)金支付。

則該企業(yè)本會(huì)計(jì)年度凈現(xiàn)金流量為（）萬(wàn)元。［單選題］*

A.1933

B.1263

C.1233（正確答案）

D.1333

答案解析：本題旨在考查凈現(xiàn)金流量的公式及內(nèi)容。凈現(xiàn)金流是以收付實(shí)現(xiàn)制為原

則的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。其等量關(guān)系為：凈現(xiàn)金流=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)

金流出量。在本題中，凈現(xiàn)金流二2000十780十3+50?700,200?600/00=1233（萬(wàn)元）。故

本題選C

5.收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長(zhǎng)短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是()

［單選題］*

A.水平收益曲線正確答案)

B.正收益曲線

C.反轉(zhuǎn)收益曲線

D.上升收益曲線

答案解析：收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長(zhǎng)短期債券收益率基本相等，這樣的曲線

是水平收益曲線。

6.下列關(guān)于基金業(yè)行業(yè)自律組織監(jiān)管，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A.是對(duì)政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充

B.自律組織對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解深入，專業(yè)水平高

C對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)慢且不夠靈活確答案)

D.自律組織可以要求其管理對(duì)象除遵循政府法規(guī)之外，還要遵守一定的道德規(guī)范

答案解析：C項(xiàng)，由于自律組織對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更

高，可能對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)更快、更靈活。

7,關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是()。I單選題］*

A.最小變動(dòng)價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

B.每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的士10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五?遇國(guó)家法定假日峨延正嫻答案)

D.上市交易所為中國(guó)金融期貨交易所

答案解析：C項(xiàng)，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周

五，遇國(guó)家法定假日順延。

8?私募股權(quán)投資起源和盛行于(),已經(jīng)有100多年的歷史。［單選題］”

A.債券

B.股票與固定收益證券法答案）

C.基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

答案解析：對(duì)于我國(guó)的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是兩類資產(chǎn)：股票與固定收益

證券。

12.決定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素不包括（）0［單選題］*

A.投資期限

B.現(xiàn)金流入情況

C.資產(chǎn)負(fù)債狀況

D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度正確答案）

答案解析：D項(xiàng)不屬于決定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力，風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度決定投資者的風(fēng)險(xiǎn)

承擔(dān)意愿。風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況?包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情

況和投資期限。

13.下列關(guān)于股權(quán)再融資的表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.股權(quán)再融資的方式包括發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和非公開發(fā)行股票

B.在企業(yè)運(yùn)營(yíng)及盈利狀況不變的情況下，采用股權(quán)再融資的形式籌集資金會(huì)降低

企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平，并降低凈資產(chǎn)收益率

C.公開增發(fā)有特定的發(fā)行對(duì)象而首次公開發(fā)行沒有特定的發(fā)行對(duì)象三確答案）

D.再融資行為對(duì)公司發(fā)行在外股本的影響主要表現(xiàn)為使流通股股份增加5%~20%

答案解析：本題旨在考查股權(quán)再融資的內(nèi)容。再融資是指上市公司為達(dá)到增加資本

和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為，其方式包括配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債

券和非公開發(fā)行股票。其中，配股和公開增發(fā)屬于公開發(fā)行，非公開增發(fā)屬于非

公開發(fā)行。C項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選C。

14.下列財(cái)務(wù)比率中，屬流動(dòng)性比率的是（）°［單選題］*

A,資產(chǎn)負(fù)債率

B,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤(rùn)率

D,流動(dòng)比率（正確答案）

答案解析：常用的流動(dòng)性比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率兩種。

15.資本市場(chǎng)線的y軸為（）。［單選題］*

A.預(yù)期收益率（正確答案）

B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格

D.效用等級(jí)

答案解析：資本市場(chǎng)線的y軸為預(yù)期收益率。

16.某零息債券到期時(shí)間為5年，則麥考利久期為（）o［單選題I*

A.大于5

B.等于5（正確答案）

C.無(wú)法確定

D.小于5

答案解析：零息債券的久期等于基金期限。本題零息債券期限為5年，所以麥考利

久期為5

17.（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)

達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。I單選題］相

A.純?nèi)^戶（正確答案）

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對(duì)付

答案解析：選項(xiàng)A正確：純?nèi)^戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上

的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。純?nèi)^戶的特點(diǎn)是快

捷、簡(jiǎn)便，其本質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙方承擔(dān)；選項(xiàng)B:見券付款是指在結(jié)算

日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即

向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)

算方式；選項(xiàng)C:見款付券指付券方確定收到收券方應(yīng)付款項(xiàng)后予以確認(rèn)?要求債

券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式；選項(xiàng)D:券款定付是指在結(jié)算日債

券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。

18.下列關(guān)于QDH投資額度的規(guī)定錯(cuò)誤的是（）。［單選題］小

A.國(guó)家外匯管理局對(duì)投資額度實(shí)行余額管理，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資凈匯

出額（含外匯及人民幣資金）不得超過經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度

B.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者匯出入非美元幣種資金時(shí)，應(yīng)參照匯出入資金當(dāng)月國(guó)家外

匯管理局公布的各種貨幣對(duì)美元折算率表，計(jì)算匯出入資金的等值美元投資額度

C.已取得投資額度的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，如3年內(nèi)未能有效使用投資額度，國(guó)

家外匯管理局有權(quán)對(duì)其投資額度進(jìn)行調(diào)減，正確答案）

D.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者不得轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)賣投資額度

答案解析?本題旨在考查QDII投資額度的規(guī)定。已取得投資額度的合格投資者，

如2年內(nèi)未能有效使用投資額度，國(guó)家外匯管理局有權(quán)對(duì)其投資額度進(jìn)行調(diào)戒。C

項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選C。

19.投資組合管理首要的是（）。［單選題］*

A.風(fēng)險(xiǎn)管理（正確答案）

B.證券選擇

C.時(shí)機(jī)選擇

D,績(jī)效評(píng)價(jià)

答案解析：選項(xiàng)A正確：投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益。

20.下列關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.基金會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)對(duì)其所持有的金融資產(chǎn)的利息進(jìn)行核算，按月計(jì)提并確認(rèn)收入

確答案）

B.基金會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金費(fèi)用進(jìn)行核算,按日計(jì)提并于當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用

c.基金應(yīng)當(dāng)對(duì)其資產(chǎn)逐日進(jìn)行估值并于當(dāng)日確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益

D.基金應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末結(jié)轉(zhuǎn)損益，芥對(duì)分紅、除權(quán)、派息等狀況進(jìn)行核算

答案解析：本題旨在考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。基金會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)對(duì)其所持有的金

融資產(chǎn)的利息進(jìn)行核算，按日計(jì)提并確認(rèn)收入。A項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選A。

21.下列不屬于投資政策說(shuō)明書主要內(nèi)容的是（）o［單選題］*

A,投資范圍

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資管理人內(nèi)部經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)正確答案）

D.投資回報(bào)率目標(biāo)

答案解析?本題旨在考查投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容。投資政策說(shuō)明書的主要內(nèi)容包括

投資范圍、投資限制、投資回報(bào)率目標(biāo)和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等，投資管理人內(nèi)部經(jīng)營(yíng)

結(jié)構(gòu)不屬于投資政策說(shuō)明書的主要內(nèi)容。故本題選C。

22.根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)

化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?。［單選題］*

A.完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制〉優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制（抽樣復(fù)制（優(yōu)化復(fù)制（正確答案）

C優(yōu)化復(fù)制〉完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制（完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制

答案解析：指數(shù)跟蹤也稱指數(shù)復(fù)制，是用指數(shù)成分證券創(chuàng)建一個(gè)與目標(biāo)指數(shù)相比差

異盡可能小的證券組合的過程。根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方

法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量

依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

23.有關(guān)股票的價(jià)值有多種提法，它們?cè)诓煌瑘?chǎng)合有不同含義。下列價(jià)值屬于股票

的價(jià)值的是0oI.股票的面值H.股票凈值ni.股票的清算價(jià)值IV.股票的內(nèi)在價(jià)

值［單選題］*

A,I,II,HI,IV（正確答案）

B.I,II

C.IItIII,IV

A.I,II,IV

答案解析：有關(guān)股票的價(jià)值有多種提法，它們?cè)诓煌瑘?chǎng)合有不同含義。具體包括以

下四類：①股票的票面價(jià)值（又稱面值）；②股票的賬面價(jià)值（又稱股票凈值或每股

凈資產(chǎn)）；③股票的清算價(jià)值（即理論價(jià)值）；④股票的內(nèi)在價(jià)值。

24.（）是指通過換股方式獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。［單選題］*

A.股權(quán)稀釋

B.股票轉(zhuǎn)換

C.股票支付（正確答案）

D.股票回購(gòu)

答案解析：公司可以通過現(xiàn)金支付、股票支付或兩者混合的方式完成并購(gòu)的支付。

其中股票支付是指通過換股方式獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)°

25.下列不屬于另類投資對(duì)象的是（）。［單選題］*

A.張大某的畫作

B.私募股權(quán)

C.石油

D,中小板股票（正確答案）

答案解析：本題旨在考查另類投資的對(duì)象。張大某的畫作屬于藝術(shù)品和收藏品投資

（重點(diǎn)在于畫作投資是另類投資），A項(xiàng)正確。私募股權(quán)與石油也均屬于另類投

資對(duì)象，B、C兩項(xiàng)正確。中小板的股票屬于股票這一傳統(tǒng)投姿方式，不屬于另類

投資的對(duì)象。故本題選D。

26.某投資者將其資金分別投向A,B,C三只股票，其占總資金的百分比分別為

50u/o,30%,20%;股票A的期望收益率為植=13%,股票B的期望收益率為

rB二10%,股票C的期望收益率為rC=5%,則該投資者持有的股票組合期望收益率

為0o［單選題］*

A.10.5%（正確答案）

B.11.5%

C.13.2%

D.12.8%

答案解析：

本題旨在考查投資組合期望收益率的計(jì)算,利用隨機(jī)變量期望的線性性質(zhì)，我們可以

計(jì)算葭任屯比例分配資金構(gòu)造資產(chǎn)組介的總體期中收值率由/!項(xiàng)資產(chǎn)4?….人構(gòu)成資產(chǎn)組合4

■?4.」1中%為投資上優(yōu)產(chǎn)兒的俄金所占總資金的比例.11￡"=11若」的期邛收券率為『..則資產(chǎn)折合人的刖

??I

中收△率，為。叫.，…”3出力股票A.B.C占總資金的仃分比分第為5（次.30罄,20?.用中收注率分切

為13*,5,.所以有10,"1g32rt-|O5/故本Jg選A

27.私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式中，最為廣泛使用的不包括（）o［單選題］*

A.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資（正確答案）

B.危機(jī)投資

C.成長(zhǎng)權(quán)益

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

答案解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括風(fēng)險(xiǎn)投資、

成長(zhǎng)權(quán)益、并購(gòu)?fù)顿Y、危機(jī)投資和私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資。

28.下列屬于我國(guó)基金管理公亙境外分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的基本條件的是（）o①公司治

理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力②公司沒有因違法違

規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間③中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

④公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰［單選題］*

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④（正確答案）

答案解析：基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備《證券投資基金管理

公司管理辦法》中關(guān)于基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件?！蹲C券投資基金

管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂，修訂后的基本條件為：（1）公司治

理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。（2）公司最近1年內(nèi)

沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。（3）公司沒有因違法違規(guī)行為正

在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間。（4）擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合

規(guī)定的名稱、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。（5）

擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度。（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定

的其他條件。

29,下列屬于股票技術(shù)分析假定條件的是（）oL市場(chǎng)行為涵蓋一切信息IL股價(jià)具

有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律HI.歷史會(huì)重演IV.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)偏好者［單選題］*

A.①②④

B.①③④

C.②③④

D.①②③（正確答案）

答案解析：本題旨在考查股票技術(shù)分析的假定條件。技術(shù)分析的三項(xiàng)假定如下：①

市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；②股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；③

歷史會(huì)重演。I、II、川項(xiàng)屬于其假定條件。故本題選D。

30.現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎(chǔ)編制的。［單選題］來(lái)

A.權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

C.收付實(shí)現(xiàn)制（正確答案）

D.會(huì)計(jì)記賬法

答案解析：現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即

實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)

的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形；而權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱應(yīng)收應(yīng)付制原

則，是指收入和費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際的發(fā)生為標(biāo)準(zhǔn)。也就是說(shuō)，一切要素的時(shí)

間確認(rèn)，特別是收入和費(fèi)用的時(shí)間確認(rèn)，均以權(quán)利已經(jīng)形成或義務(wù)（責(zé)任）已經(jīng)

發(fā)生為標(biāo)準(zhǔn)。權(quán)責(zé)發(fā)生制是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的基礎(chǔ)。

31.下列關(guān)于名義利率與實(shí)際利率的說(shuō)法正確的是（）。［單選題］*

A.名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率遁著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減

B.名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞增

C,名義利率是不包含通貨膨脹的金融機(jī)構(gòu)名義利率

D.計(jì)息期小于一年時(shí)，實(shí)際利率大于名義利率1E確答案）

答案解析：本題旨在考查名義利率的概念以及復(fù)利法下不同計(jì)息期間名義利率和實(shí)

際利率之間的關(guān)系。名義利率是指包括物價(jià)變動(dòng)（通貨膨脹與通貨緊縮）因素的利

率。實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且實(shí)際購(gòu)買力不變的情況下的利率。如果按照短于1

年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，實(shí)際利率高于名義利率；如果每年計(jì)算一次復(fù)利，實(shí)際利

率等于名義利率。名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而增加，

隨著期間利率的遞減而增加，但呈非線性關(guān)系。A、B、C三項(xiàng)表述錯(cuò)誤，D項(xiàng)表

述正確。

32.下列屬于權(quán)證基本要素的是（）。I權(quán)證類別II標(biāo)的資產(chǎn)山贖回條款I(lǐng)V回售

條款I(lǐng)單選題I*

A.①②（正確答案）

B.②④

C.①②③

D.①②③④

答案解析：權(quán)證的基本要素包括：權(quán)證類別；標(biāo)的資產(chǎn)；存續(xù)時(shí)間；行權(quán)價(jià)格；行

權(quán)結(jié)算方式；行權(quán)比例。贖回條款和回售條款不屬于權(quán)證基本要素g

33.資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)包括（）0①有投資者的期望相

同②所有的投資者都可以無(wú)限分割，投資數(shù)量隨意③投資者是價(jià)格的接受者，他

們的買賣行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響④

所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值?方差分析框架來(lái)分析證券，追

求效用最大化，購(gòu)買有效前沿與無(wú)差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合［單選題］*

A.①@

B.③④

C.①②③

D.①②③④（正確答案）

答案解析：選項(xiàng)D正確：資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)包括：（1）

所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值-方差分析框架來(lái)分析證券，追

求效用最大化，購(gòu)買有效前沿與無(wú)差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合；Q）投資者可以以

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金；（3）所有投資者的期望相同；（4）所有投資者的

投資期限都是相同的；選項(xiàng)D正確：資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假

設(shè)包括：（5）所有的投資者都可以無(wú)限分割，投資數(shù)量隨意；⑹無(wú)摩擦市場(chǎng)；（7）投

資者是價(jià)格的接受者，他們的買賣行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者

34.（）是債券的年利息收入與當(dāng)年的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率。［單選題］*

A.當(dāng)期收益率（正確答案）

B,到期收益率

C.利息

D,年利率

答案解析：當(dāng)期收益率，又稱為當(dāng)前收益率，是債券的年利息收入與當(dāng)年的債券市

場(chǎng)價(jià)格的比率。故A正確。當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損

失，只是債券在某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率；到期收益

率，又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券

當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率；利息，從其形態(tài)上看，是貨幣所有者因?yàn)榘l(fā)出貨幣資金而從

借款者手中獲得的報(bào)酬；從另一方面看，它是借貸者使用貨幣資金必須支付的代

價(jià)；年利率，指一年的存款利率。

35.中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的首只債券類指數(shù)為（）0【單選題I*

A.中證全債指數(shù)正確答案）

B.上海證券交易所國(guó)債指數(shù)

C.中信債券指數(shù)

D.中國(guó)債券系列指數(shù)

答案解析：中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場(chǎng)和滬深交

易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)，也是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的首只債券類指

數(shù)。該指數(shù)的樣本由銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券及企業(yè)債券

組成。

36.下列關(guān)于QDII基金的投資范圍的說(shuō)法正確的是()。［單選題］*

A.QDII基金可以用于購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

B.QDII基金可以用于購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭

C.QDII基金可以用于購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

D.QDH基金可以用于購(gòu)買遠(yuǎn)期合約小確答案)

答案解析：本題旨在考查QDII基金的投資范圍。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII

基金不得有下列行為：①購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)，A項(xiàng)表述錯(cuò)誤；②購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭，B

項(xiàng)表述錯(cuò)誤；③購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證，C項(xiàng)表述錯(cuò)誤；④購(gòu)買實(shí)

物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)

金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購(gòu)買證券，但投資

金融衍生品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨

中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。QDH基金可以用于購(gòu)買遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證

監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。D項(xiàng)表述

正確。

37.一般情況下。優(yōu)先股的股息率是()的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。

［單選題］*

A.隨公司盈利變化而變化

B.浮動(dòng)

C.不確定

D.固定(正確答案)

答案解析：優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)

論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變°在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序

上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表

決權(quán)。故本題選D。

3&（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)

到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。I單選題］*

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率（正確答案）

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

答案解析：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未

來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平°具體表示為未來(lái)兩個(gè)日期間借入貨幣的利

率.也可以表示投資者在未來(lái)特定日期購(gòu)買的零息票債券的到期收益率。

39.一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到（）的目

的6［單選題］*

A.賺取利差

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（正確答案）

C.提高收益率

D.投機(jī)

答案解析：黃金具備價(jià)值儲(chǔ)存功能，同時(shí)大多數(shù)情況下與貨幣用掛鉤?一般具有風(fēng)

險(xiǎn)厭惡特征，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光的投資者適合進(jìn)行黃金投資，一些投機(jī)者為了賺取利

差也對(duì)黃金進(jìn)行短期投資。一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主

要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的C

40.下列不屬于投資收益的是（）o［單選題］*

A,股票投資收益

B.債券投資收益

C.資產(chǎn)支持證券投資收益

D.買入返售金融資產(chǎn)收入（正昨答案）

答案解析：本題旨在考查投資收益的范圍。投資收益主要包括股票投資收益、債券

投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、衍生工具收益和股利收益等。A、B、C三項(xiàng)

均屬于投資收益。買入返售金融資產(chǎn)收入屬于利息收入而非投資收益。故本題選

D。

41.銀行間債券市場(chǎng)中，承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員進(jìn)行承銷

額度過戶的結(jié)算業(yè)務(wù)類型為0行為。I單選題

A.認(rèn)購(gòu)

B.發(fā)行

C.過戶

D.分銷（正確答案）

答案解析：分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員進(jìn)行承銷

額度的過戶。

42.下列不屬于我國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率的是（）。［單選題］*

A.上海銀行間隔夜同業(yè)拆放利率

B.國(guó)債回購(gòu)利率

C.3年期定期存款利率（正確答案）

D.上海銀行間3月期同業(yè)拆放利率

答案解析：本題旨在考查我國(guó)人民幣利率互換參考利率的內(nèi)容。當(dāng)前，中國(guó)外匯交

易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率（包括隔夜、1周、3

個(gè)月期等品種）、國(guó)債回購(gòu)利率、1年期定期存款利率。A、B、D三項(xiàng)均屬于利率

互換的參考利率。但只有1年期定期存款利率才屬于參考利率?C項(xiàng)表述錯(cuò)誤。

故本題選C

43.下列屬于零售房地產(chǎn)的是（）。［單選題］*

A.購(gòu)物中心（正確答案）

B.寫字樓

c.酒店

D.養(yǎng)老院

答案解析：商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫字

樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施。零售房地產(chǎn)是指如購(gòu)物中心、商業(yè)購(gòu)物中心和其他用于

零售目的建設(shè)的建筑物。

44.下列關(guān)于股票回購(gòu)方式的說(shuō)法中，不正確的是0o［單選題］*

A.公司在股票的公開交易市場(chǎng)上按照高出股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格回購(gòu)E物卷案)

B.公司在股票的公開交易市場(chǎng)上按照公司股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格回購(gòu)

C.公司在特定期間向股東發(fā)出以高于股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的某一價(jià)格回購(gòu)既定數(shù)量

股票的要約

D.公司以協(xié)議價(jià)格直接向一個(gè)或幾個(gè)主要股東回購(gòu)股票，協(xié)議價(jià)格一般低于當(dāng)前的

股票市場(chǎng)價(jià)格

答案解析：本題旨在考查股票回購(gòu)的方式。股票回購(gòu)包括公開市場(chǎng)同購(gòu)、要約回購(gòu)

及協(xié)議回購(gòu)三種方式，在公開市場(chǎng)回購(gòu)中，回購(gòu)價(jià)格等于公司股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)

格，A項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選A。

45.一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是5,則這家企業(yè)平均需花()天可收回一次賬面上

的全部應(yīng)收賬款&［單選題］*

A.73(正確答案)

B.71

C.74

D72

答案解析：利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，可以算出收同一次應(yīng)收賬款平均要花多長(zhǎng)時(shí)間，

即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。一

家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是5,那么這家企業(yè)平均需花365/5=73天收回一次賬面

上全部應(yīng)收賬款。

46.股票分析方法主要包括基本面分析和技術(shù)分析，下列不屬于基本面分析的是()

［單選題］本

A,行業(yè)分析

B.道氏理論E確竺案)

C,宏觀經(jīng)濟(jì)分析

D.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格

答案解析：道氏理論屬于技術(shù)分析的范疇。

47.對(duì)于X的一組容量為10的樣本，從小到大排列為X2,...,X10,這組樣本的中

位數(shù)是()o［單選題］*

A.X5

B.X6

C.X5,X6

D.(X5+X6)/2(正確答案)

答案解析：中位數(shù)是用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。

48,有兩支證券投資基金，基金A高度重視流動(dòng)性，必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，基

金B(yǎng)份額固定，投資管理人可以進(jìn)行長(zhǎng)期投資和全額投資。關(guān)于兩只基金的類型

描述正確的是0o［單選題］,

A.B基金為封閉式基金，A基金為開放式基金(正確答案)

B.A基金為封閉式基金，B基金為開放式基金。

C.A.B基金為封閉式基金

D.A、B基金為開放式基金

答案解析：開放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供

求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金；封閉式基金是指基金的發(fā)起人在

設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，份額固定，籌足總額后，基金即宣告成

立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。

49.傳統(tǒng)的證券組合中，另類投資產(chǎn)品不能達(dá)到的作用是()［單選題］*

A,投資組合多元化

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C,提高市場(chǎng)透明度（正確答案）

D.規(guī)避通貨膨脹率

答案解析：另類投資具有分散風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避通貨膨脹、投資組合的多元化來(lái)提高其投

資回報(bào)的優(yōu)點(diǎn)

50.（）用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度［氈選題］*

A,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.營(yíng)運(yùn)效率（正確答案）

答案解析：營(yíng)運(yùn)效率用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以

反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營(yíng)運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期

比率，另一類是長(zhǎng)期比率。選項(xiàng)A,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期銷售收入凈

額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。它反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度；選項(xiàng)民存

貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售回收等各環(huán)節(jié)管理狀況的

指標(biāo)，它是銷售成本與存貨平均余額之比，也叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)；選項(xiàng)C,總資產(chǎn)

周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率。

51.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)在（）年正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所

開展滬港通機(jī)制試點(diǎn)［單選題］*

A.2014（正確答案）

B.2012

C.2015

D.2013

答案解析：2014年4月10日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所

和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。

52.下列屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。［單選題］*

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵正確答案）

C.小麥

D.玉米

答案解析：基礎(chǔ)原材料類大宗商品，主要包括鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎮(zhèn)、鴇、橡

膠、鐵礦石等臺(tái)動(dòng)力煤屬于能源類大宗商品，玉米和小麥屬于農(nóng)產(chǎn)品類大宗商

口O口。

53.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以194俾至1942年為基期?基期指數(shù)定為（），以股票上市

量為權(quán)數(shù)，按基期采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算。［單選題］*

A.10（正確答案）

B.100

C.500

D.I000

答案解析：本題旨在考查標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的編制方法。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941

~1942年為基期，基期指數(shù)定為10,以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期采用加權(quán)平均法

進(jìn)行計(jì)算。故本題選A。

54.期貨合約和遠(yuǎn)期合約的比較說(shuō)法正確的是（）o［單選題］*

A.期貨合約是在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.遠(yuǎn)期合約是在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.期貨合約比遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割率低物答案）

答案解析：期貨合約具備對(duì)沖機(jī)制、履約回旋余地較大，實(shí)物交割比例極低，交易

價(jià)格受最小價(jià)格變動(dòng)單位限定和日交易振幅限定。遠(yuǎn)期合約如要中途取消，必須

雙方同意，任何單方面意愿是無(wú)法取消合約的，其實(shí)物交割比例極高。遠(yuǎn)期合約

和期貨合約的區(qū)別主要在于：遠(yuǎn)期合約在柜臺(tái)市場(chǎng)交易，而期貨合約在交易所交

易；期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而遠(yuǎn)期合約不需要是標(biāo)準(zhǔn)化合約；期貨合約采取逐日

盯市的保證金制度以避免負(fù)債情況的出現(xiàn)?而遠(yuǎn)期合約無(wú)此規(guī)定。

55.下列選項(xiàng)中，屬于另類投資的是（）°I風(fēng)險(xiǎn)投資II知識(shí)產(chǎn)權(quán)HI國(guó)債IV大宗

商品［單選題］*

A.12

B.134

C.23

D.124（正確答案）

答案解析：另類投資的類型主要包括另類資產(chǎn)、另類投資策略、私募股權(quán)和對(duì)沖基

金。I項(xiàng)屬于私募股權(quán)；II、IV項(xiàng)屬于另類資產(chǎn)。

56.下列關(guān)于開放式基金的利潤(rùn)分配，說(shuō)法不正確的是（）o［單選題］*

A.我國(guó)開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基

金利潤(rùn)分配的最低比例

B.基金收益分配后基金份額凈值不能高于面值飾答案）

C,開放式基金有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種分紅方式

D.現(xiàn)金分紅方式是開放式基金分配的最普遍形式

答案解析：我國(guó)開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次

數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例。同時(shí)要求基金收益分配后基金份額凈值不能低于

面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值戒去每單位基金份額收益分配金額

后不能低于面值。B錯(cuò)誤，A正確；開放式基金有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為

基金份額兩種分紅方式；現(xiàn)金分紅方式是開放式基金分配的最普遍形式。

57.股票的收益主要有兩類，下列收益不包括在內(nèi)的是（）0［單選題］*

A.股息

B.紅利

C資本利得

D.表決權(quán)（正確答案）

答案解析：股票的收益主要有兩類：一是股息和紅利，二是資本利得。表決權(quán)是因

持有股票而獲取的權(quán)利，不是一項(xiàng)具體收益

58.下列關(guān)于單利的說(shuō)法正確的是（）。［單選題1*

A.單利是僅根據(jù)本金計(jì)算利息，而不將原本的利息額加入本金重復(fù)計(jì)算的利息計(jì)

算方法正確答案）

B,在計(jì)息周期中也能夠獲得利息

C.單利的概念更加充分地體現(xiàn)了資金時(shí)間價(jià)值的含義

D,在實(shí)際使用資金的時(shí)間價(jià)值應(yīng)一般采用單利法進(jìn)行計(jì)算

答案解析；本題旨在考查單利的含義及與復(fù)利的區(qū)別。單利是指在計(jì)算利息額時(shí)，

僅僅根據(jù)本金計(jì)算利息，而不將原本的利息額加入本金進(jìn)行重復(fù)計(jì)算的利息計(jì)算

方法。A項(xiàng)表述正確。在單利法中，只有本金在計(jì)息周期中才能夠獲得利息。B項(xiàng)

表述錯(cuò)誤。復(fù)利的概念更加充分地體現(xiàn)了資金時(shí)間價(jià)值的含義。C項(xiàng)表述錯(cuò)誤。

因此，在實(shí)際使用資金的時(shí)間價(jià)值時(shí)，我們一般采用復(fù)利法進(jìn)行計(jì)算。D項(xiàng)表述錯(cuò)

誤。故本題選A。

59.目前，我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的收益一般（）結(jié)轉(zhuǎn)損益［單選題］*

A.逐月

B.按季度

C.逐日正確答案）

D.根據(jù)需要

答案解析：選項(xiàng)C符合題意：目前，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)

轉(zhuǎn)損益；選項(xiàng)ABD不符合題意。

60.在買斷式回購(gòu)中，首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息是指（）［單選題］*

A.回購(gòu)債券自首次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按百元面值計(jì)算

的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

B.回購(gòu)債券自首次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按萬(wàn)元面值計(jì)算

的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

C.回購(gòu)債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按百元面值計(jì)算

的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息，正確答案）

D,回購(gòu)債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按萬(wàn)元面值計(jì)算

的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息

答案解析：本題旨在考查首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息的含義。首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息是指回

購(gòu)債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債

券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息，單位為元/百元面值。故本題選C。

61.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)說(shuō)法錯(cuò)誤的是［單選題］東

A.為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)

B.為其交易提供電子成交登記服務(wù)

C.對(duì)通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)

D.提供發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)正確答案)

答案解析：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易

提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過交易系統(tǒng)開展

的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)

62.表示企業(yè)所掌控或持有的，以及被其他企業(yè)所欠的資源或財(cái)產(chǎn)的是()o|單

選題］*

A.利潤(rùn)

B.所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)(正確答案)

D.負(fù)債

答案解析：資產(chǎn)表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或

財(cái)產(chǎn)。選項(xiàng)ABD不符合題意。

63.假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易日的每

日基金凈值變化的基點(diǎn)值△(單位：點(diǎn))，并從小到大排列為△(l)sA(100),其中的

值依次為4(91)八4100):

15.75,1634,16.78,16.85,17/12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99o求A的下2.5%分位數(shù)

為()。［單選題］*

A.18.72

B.16.34

C16.56（正確答案）

D.16.87

答案解析；由于100x2.5%=2.5不是整數(shù)，其相鄰兩個(gè)整數(shù)為2和3.△的下2.

5%分位數(shù)是：1/2（492+A93）=1/2（16.34+16.78）=16.56

64.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特征，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單數(shù)額為面額較大的正數(shù)確答案）

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，一般比同期的定期存款利率高

答案解析：與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有以下特征：①大額

可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，并且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，這也是其最大的特點(diǎn)。②

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)（“正數(shù)”范圍太廣）。③由于面額較

大，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)。④大額

可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的，且一般比同期的定期存

款利率要高，一般也高于同期國(guó)債的利率。⑤大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則上不能提

前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。⑥大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年

以內(nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主°

65.假設(shè)某基金4月17日的基金資產(chǎn)凈值為56000萬(wàn)元人民幣，4月18日的基金

資產(chǎn)凈值為56050萬(wàn)元人民幣，4月19日的基金資產(chǎn)凈值為56025萬(wàn)元人民幣，

該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金4月18

日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（）元、【單選題I*

A.1468

B.3836（正確答案）

C.5254

D.5698

答案解析：在我國(guó)，基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)一般按前一日基金資產(chǎn)凈值

的一定比例逐日計(jì)算，按月支付：H=ER/(當(dāng)年實(shí)際天數(shù))，其中，H表示每日計(jì)提

的費(fèi)用，E表示前一日基金資產(chǎn)凈值

66()是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的。［單選題1

*

A,住房抵押貸款支持證券，正確答案)

B.商用住房抵押貸款

C.人民幣債券

D.外幣債券

答案解析：住房抵押貸款支持證券是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成

的資金池為支持的，資金流來(lái)自住房抵押貸款人定期還款?由金融中介機(jī)構(gòu)打包建

立資金池。

67.下列關(guān)于指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。【單選題I*

A.指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)一般采用指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差進(jìn)行衡量

B.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都可能導(dǎo)致跟蹤誤差的產(chǎn)生

C.ETF與其他指數(shù)基金不同，不存在跟蹤誤差(正確答案)

D.當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格高干或低于基金份額凈值時(shí)，ETF可能面臨風(fēng)險(xiǎn)

答案解析：本題旨在考查指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。ETF與其他指數(shù)基金相同，都承擔(dān)

著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與跟蹤誤差。C二頁(yè)表述錯(cuò)誤。故本題選C。

68.假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易日的

母日基金凈值變化的基點(diǎn)值△(單位：點(diǎn))，并從小到大排列為△(□-△(lOO),其中

的值依次為A⑴SA(10):-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-

9,76,-8,84,-7,25,-6.63求△的下2.5%分位數(shù)為()0［單選題］*

A.-I8.63

B.-17.29

C?16,45(正確答案)

D.-15.27

答案解析：由于100x2.5%=2.5不是整數(shù)，其相鄰兩個(gè)整數(shù)為2和3,△的下2.

5%分位數(shù)是：1/2(A2+△3)=1/2(-17.29-15.61)=-16.45

69.目前?我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于()［單選題］:

A.0.1%

B.0.25%

CO75%

D.1%(正確答案)

答案解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基

金的管理費(fèi)率一般低于1%,貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于033%。

70,下列屬于證券交易隱性成本的是()［單選題］*

A.對(duì)沖費(fèi)用(正確答案)

B.傭金

C.印花稅

D.過戶費(fèi)

答案解析：本題旨在考查證券交易的交易成本。證券交易的顯性成本包含經(jīng)紀(jì)商傭

金、稅費(fèi)和交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)三者?隱性成本主要包括買賣價(jià)差、沖擊成

本、對(duì)沖費(fèi)用和機(jī)會(huì)成本四者。故本題選A。

71.某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15,右無(wú)

風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,則該投資組合的夏普比率為()o［單選題］*

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38C

答案解析：

HI.s表示夏柞比率,以友示械金的平均收益率R表示平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率?明&求

RLR147.67

5金收益率的標(biāo)準(zhǔn)/，則核投資組合的復(fù)檔比率:-0.38

72.下列關(guān)于短期政府債券的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.短期政府債券以貼現(xiàn)的方式發(fā)行

B.投資者從短期政府債券獲得的收益取決于規(guī)定的利率水平」確答提）

C.短期政府債券流動(dòng)性強(qiáng)，交易成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)極低，十分容易變現(xiàn)

D.短期政府債券的利息免稅

答案解析：本題旨在考查短期政府債券的內(nèi)容及其特點(diǎn)。短期政府債券以貼現(xiàn)的方

式發(fā)行，為無(wú)息票債券，投資者獲得的收益是證券購(gòu)買價(jià)和票面價(jià)值的差額，由拍

賣競(jìng)價(jià)決定。B項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選B。

73.中證全債指數(shù)在銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)選取投資級(jí)以上的部分國(guó)債、笠

融債和企業(yè)債為樣本，以（）為基期。［單選題產(chǎn)

A.2002年1月1日

B.2002年12月31日（正確答案）

C.2004年1月1日

D.2004年12月31日

答案解析：本題旨在考查中證全債指數(shù)的編制方法。中證全債指數(shù)在銀行間市場(chǎng)和

滬深交易所市場(chǎng)選取投資級(jí)以上的部分國(guó)債、金融債和企業(yè)債為樣本，以2002年

12月31日為基期，基點(diǎn)為100點(diǎn)，其計(jì)算以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許

加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。故本題選及

74.經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》（簡(jiǎn)稱《白皮書》），

天于《白皮書》的內(nèi)容，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）［單選題］*

A.是法律法規(guī)框架

B,是投資者權(quán)利

C.是基金行業(yè)投資者的角色衿案）

D,是市場(chǎng)紀(jì)律與市場(chǎng)體系

答案解析；經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》（簡(jiǎn)稱《白皮

書》），提出了該組織對(duì)新時(shí)期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議°《白皮書》

共有六個(gè)部分：①是法律法規(guī)框架；②是投資者權(quán)利；③是基金行業(yè)經(jīng)營(yíng)者的角

色；④是市場(chǎng)紀(jì)律與市場(chǎng)體系；⑤是透明度與信息公開；⑥是投資基金的內(nèi)部治

理。

75.期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)日（）天。［單選題］*

A.2

B.3

C.51正確答案）

D.7

答案解析：期貨合約的交易時(shí)間是固定的。一般每周營(yíng)業(yè)日5天，周六、周日及國(guó)

家法定節(jié)假日休息。

76.在債券的發(fā)行銷售中，在債券發(fā)行人和債券投資人之間起到了金融中介作用的

是（）o［單選題］*

A,債券市場(chǎng)

B.債券基金管理人

C.債券承銷商（正確答案）

D.債券代理商

答案解析：債券市場(chǎng)是債券發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所，將需要資金的政府機(jī)構(gòu)或公司

與資金盈余的投資者聯(lián)系起來(lái)，債券承銷商負(fù)責(zé)債券的發(fā)行與承銷，他們?cè)趥l(fā)

行人和債券投資人之間起到金融中介作用。

77.證券市場(chǎng)的交易成本可以分為（）［單選題］*

A.直接成本和間接成本

B,隱性成本和顯性成本（正機(jī)答案）

C.主要成本和衍生成本

D,現(xiàn)實(shí)成本和機(jī)會(huì)成本

答案解析；證券市場(chǎng)中的交易成本可分為以下兩類。①顯性成本，包括傭金、印花

稅和過戶費(fèi)等。②隱性成本，如買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等°

78.下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.經(jīng)濟(jì)周期是根據(jù)實(shí)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總值將宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行劃分為擴(kuò)張期和收縮期

B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮期，實(shí)際國(guó)民生產(chǎn)總值低于長(zhǎng)期正常增長(zhǎng)率

C.從波峰到波谷，經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段（正確答案）

D.經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張達(dá)到經(jīng)濟(jì)周期的最高點(diǎn)，即波峰

答案解析：經(jīng)濟(jì)周期是根據(jù)實(shí)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總值將宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行劃分為擴(kuò)張期和收縮

期。經(jīng)濟(jì)周期包括經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期和經(jīng)濟(jì)收縮期。從長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)看，總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)隨

時(shí)間推移而向上移動(dòng)，代表長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮期，實(shí)際國(guó)民生

產(chǎn)總值低于長(zhǎng)期正常增長(zhǎng)率，最低點(diǎn)稱為波谷，最終經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張達(dá)到經(jīng)濟(jì)周期的最

高點(diǎn)，即波峰。從波谷到波峰，經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段；從波峰到波谷，經(jīng)濟(jì)處于收

縮階段。

79.不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）o［單選題］*

A.信用等級(jí)為BBB級(jí)的可轉(zhuǎn)換債券

B.短期債券回購(gòu)

C.政策性金融債券

D.信用等級(jí)為投機(jī)級(jí)的企業(yè)債券正確含案）

答案解析：本題旨在考查企業(yè)年金基金的投資范同。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范

圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品。信用等級(jí)為BBB級(jí)

的可轉(zhuǎn)換債券、短期債券回購(gòu)和政策性金融債券均屬于其他具有良好流動(dòng)性的金融

產(chǎn)品，而信用等級(jí)為投機(jī)級(jí)的企業(yè)債券流動(dòng)性較差，不屬于企業(yè)年金基金的投資

范圍。故本題選D。

80.（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出

［單選題］*

A.20I1

B.2012

C.2013（正確答案）

D.20I4

答案解析：期貨合約是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入

或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合

約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。

81.下列關(guān)于QDH基金的境外投資顧問的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）.［單選題］*

A.境外投資顧問是指符合規(guī)定的條件，根據(jù)合同為境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資

提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機(jī)構(gòu)

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為其提供證券買

賣建議或投資組合管理等服務(wù)

C境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資

管理業(yè)務(wù)的條件

D.境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理

的證券資產(chǎn)不少于200億美元或等值貨幣的條件小徒答；

答案解析：本題旨在考查QDH基金境外投資顧問的規(guī)定。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委

托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：①在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地

區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；②所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證

監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；③經(jīng)營(yíng)投資

管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值

貨幣，D項(xiàng)表述錯(cuò)誤；④有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，

最近5年沒有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受

司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查.故本題選D。

82.某債券面值為3000元，票面利率為5%,當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為2700元。則該債券的

當(dāng)期收益率為（）oI單選題］*

A.5%

B.5.56%（正確答案）

C.6.56%

D.6%

答案解析：本題旨在考查當(dāng)期收益率的概念及其計(jì)算公式。當(dāng)期收益率的計(jì)算公式

為l=c/Po其中，I表示當(dāng)期收益率；C表示年息票利息；P表示債券市場(chǎng)價(jià)格。

在本題中，3000x5%/2700=5.56%。故本題選B。

83.融資融券要求普通投資者開戶時(shí)間達(dá)到一個(gè)月，持有資金不得低于一萬(wàn)元人民

幣。（）［單選題1*

A.18：50（正確答案）

B.12;50

C.12;30

D.I8;30

答案解析；融資融券對(duì)于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者

開戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬(wàn)元人民幣。

84.根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為（）等模型。L零增長(zhǎng)

模型H.負(fù)增長(zhǎng)模型;III.三階段增長(zhǎng)模型;IV.多元增長(zhǎng)模型;［單選題］*

A.123

B234

C.134（正確答案）

D.1234

答案解析：根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不

變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型。

85.下列關(guān)于投資者的交易成本，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.傭金是指投資者在委托買賣證券成交之后，按成交金額的一定比例支付給券商

的費(fèi)用

B,當(dāng)股票市場(chǎng)較為低迷時(shí)，可以調(diào)高印花稅率以刺激交易確答案）

C.過戶費(fèi)是指投資者委托買賣的證券成交后，買賣雙方為變更股權(quán)登記所支付的

費(fèi)用

D.市場(chǎng)沖擊是指一定數(shù)量、一定規(guī)模的訂單迅速成交的交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響

答案解析：本題旨在考查投資者的交易成本。當(dāng)股票市場(chǎng)較為低迷時(shí)，可以調(diào)低印

花稅率以刺激交易；當(dāng)股票市場(chǎng)過熱時(shí)，可以調(diào)高印花稅率以抑制過度交易。B

項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選及

86.期貨市場(chǎng)投機(jī)交易的作用有哪些（）。［單選題］*

A.增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性

B.承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

C.是期貨市場(chǎng)正常運(yùn)營(yíng)的保證

D.以上都是（正確答案）

答案解析：答案是D項(xiàng)?期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者

等提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。投機(jī)交易增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性，承擔(dān)了套期保值交易

轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場(chǎng)正常運(yùn)營(yíng)的保證。

87.每一個(gè)投資者對(duì)于收益和風(fēng)險(xiǎn)都有（）的預(yù)期和偏好，每一個(gè)投資者的最優(yōu)K

資組合（）oI單選題I*

A.不同，不同正確答案）

B.不同?相同

C.相同，不同

D.相同?相同

答案解析：選項(xiàng)A正確：每一個(gè)投資者對(duì)于收益和風(fēng)險(xiǎn)都有不同的預(yù)期和偏好，

每一個(gè)投資者的最優(yōu)投資組合不同。

88.分析企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率外，最

常用的是（）【單選題I*

A.流動(dòng)性比率

B銷售利潤(rùn)率（正確答案）

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

答案解析：銷售利潤(rùn)率是分析企業(yè)盈利能力的一種常用的指標(biāo)。流動(dòng)性比率考察的

是企業(yè)的短期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率考察的是企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

考察的企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率。

89.下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的債券結(jié)算的表述，不正確的是00［單選題］*

A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算答素）

B.逐筆全額結(jié)算適用于高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場(chǎng)

C.凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)參與者債券買賣的凈差額和

資金凈差額進(jìn)行交收的結(jié)算

D.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)務(wù)

答案解析：A