技術(shù)經(jīng)濟學(xué)（第4版）課件：不確定性評價方法

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法不確定性評價方法

本章教學(xué)要點掌握盈虧平衡分析的含義、理論和應(yīng)用1掌握敏感性分析的含義、步驟和應(yīng)用2掌握概率分析的含義、步驟和應(yīng)用

41技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法不確定性評價方法第2節(jié)第3節(jié)第1節(jié)盈虧平衡分析敏感性分析概率分析技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析盈虧平衡分析，又名量本利分析，是通過盈虧平衡點分析項目對市場需求變化適應(yīng)能力的一種方法。通過運用數(shù)學(xué)計算和圖示分析的方法，來研究產(chǎn)銷量、成本、利潤之間的關(guān)系以及對盈利或虧損的影響，并根據(jù)盈虧狀況和經(jīng)營安全狀況評價方案的優(yōu)劣。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析線性盈虧平衡分析技術(shù)方案的總成本費用、銷售收入與產(chǎn)量呈線性關(guān)系。

圖解法數(shù)學(xué)計算方法非線性盈虧平衡分析技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析線性盈虧平衡分析的假設(shè)條件1）成本是生產(chǎn)量（銷售量）的函數(shù)；2）生產(chǎn)量等于銷售量；3）單位變動成本隨產(chǎn)量按比例變化；4）在所分析的產(chǎn)量范圍內(nèi)，固定成本保持不變；5）銷售收入是銷售價格和銷售量的線性函數(shù)，即產(chǎn)品的銷售價格，在任何銷售水平上都是相同的；6）所采用的數(shù)據(jù)均為正常年份，即達到設(shè)計能力生產(chǎn)期的數(shù)據(jù)。7）只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析成本分解（1）總成本費用（2）固定成本和可變成本?？偝杀举M用是固定成本與變動成本之和，它與產(chǎn)品的生產(chǎn)量呈線性關(guān)系，表達式為式中：——總成本費用；

——固定成本；——單位產(chǎn)品變動成本；——生產(chǎn)量（銷售量）。

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析銷售收入

在市場其他條件不變的情況下，產(chǎn)品價格不隨其銷售量的變動而變動，可以將其看作一個常數(shù)。銷售收入與銷售量呈線性關(guān)系，則有

式中：——稅后銷售收入（企業(yè)角度）；——單位產(chǎn)品價格（完稅價格）；——產(chǎn)品生產(chǎn)量（銷售量）。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析盈虧平衡點（BEP）及其確定——圖解法技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析盈虧平衡點（BEP）及其確定——代數(shù)分析法（1）以產(chǎn)量表示的盈虧平衡點。（2）以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點。（3）以銷售價格表示的盈虧平衡點。（4）以單位產(chǎn)品變動成本表示的盈虧平衡點。

（5）以銷售額表示的盈虧平衡點。

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析分析越低，表示投資項目的風(fēng)險性越小越小，表明技術(shù)方案生產(chǎn)經(jīng)營潛力大，抗風(fēng)險能力強，能夠取得滿意的經(jīng)濟效益，技術(shù)方案比較合理。

經(jīng)營安全狀態(tài)危險應(yīng)警惕不太安全比較安全安全經(jīng)營安全率10%以下10%~15%15%~25%25%~30%30%以上生產(chǎn)能力利用率90%以上85%~90%75%~85%70%~75%70%以下技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法例題某技術(shù)方案設(shè)計生產(chǎn)能力14萬噸/年，單位產(chǎn)品售價（不含稅價格）510元/噸，總固定成本1500萬元，單位變動成本250元/噸，求以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、價格表示的盈虧平衡點。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答解：盈虧平衡點的產(chǎn)量為盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率為盈虧平衡點的銷售價格為此時，結(jié)合可以看出，技術(shù)方案的生產(chǎn)能力利用率為41.2%，經(jīng)營安全率比較高，可以取得比較滿意的經(jīng)濟效益，該技術(shù)方案比較合理。

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第一節(jié)盈虧平衡分析盈虧平衡分析的應(yīng)用（一）用于單個技術(shù)方案的經(jīng)濟評價首先計算出盈虧平衡點(BEP)產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率或銷售額等，再與技術(shù)方案的設(shè)計產(chǎn)量、要求達到的生產(chǎn)能力利用率或者銷售額進行比較，然后對技術(shù)方案進行經(jīng)濟評價。（二）用于互斥技術(shù)方案的選擇——優(yōu)劣平衡分析（三）用于技術(shù)方案的經(jīng)濟合理性評價

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法例題某技術(shù)方案年設(shè)計生產(chǎn)能力為生產(chǎn)某種產(chǎn)品3萬件，產(chǎn)品售價3000元/件，總成本費用為7500萬元，其中固定成本3000萬元，總變動成本與產(chǎn)品產(chǎn)量成正比例關(guān)系，求以產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售價格、單位產(chǎn)品變動成本表示的盈虧平衡點，并做出經(jīng)濟評價。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答解：（1）求盈虧平衡點。首先，計算單位產(chǎn)品變動成本：

=（7500-3000）×104/30000=1500（元/件）然后，由式（5-4）、（5-5）、（5-6）和（5-7）可以分別得出盈虧平衡產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、銷售價格和單位變動成本技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答（2）進行經(jīng)濟評價若未來的產(chǎn)品銷售價格及生產(chǎn)成本與預(yù)期值相同，方案不發(fā)生虧損的條件是年銷售量不低于20000件，生產(chǎn)能力利用率不低于66.7%；若按設(shè)計能力進行生產(chǎn)并能全部銷售，生產(chǎn)成本與預(yù)期值相同，方案不發(fā)生虧損的條件是產(chǎn)品價格不低于2500元/件；若產(chǎn)品的銷售量、產(chǎn)品價格與預(yù)期值相同，方案不發(fā)生虧損的條件是單位產(chǎn)品變動成本不高于2000元/件。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法例題某公司生產(chǎn)某種產(chǎn)品有三種技術(shù)方案可供選擇，引入成套設(shè)備的技術(shù)方案1，年固定成本為80萬元，單位產(chǎn)品變動成本為1元；引入關(guān)鍵設(shè)備的技術(shù)方案2，年固定成本為50萬元，單位變動成本為2元；購買國內(nèi)先進設(shè)備的技術(shù)方案3，年固定成本為30萬元，單位變動成本為3元。分析各種技術(shù)方案使用的生產(chǎn)規(guī)模。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答解：根據(jù)題意列出三個技術(shù)方案總成本函數(shù)C(萬元)Ql

Qn

QmC3C2C1252030

Q（萬件）技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答通過圖5-2可知，三個技術(shù)方案的總成本曲線是兩兩相交的，它們的交點即為相應(yīng)技術(shù)方案的盈虧平衡點（優(yōu)劣平衡點）。當(dāng)時，，即

=20（萬件）當(dāng)時，，即

=30（萬件）當(dāng)時，，即=25（萬件）當(dāng)預(yù)期產(chǎn)量低于20萬件時，應(yīng)采用技術(shù)方案3；當(dāng)預(yù)期產(chǎn)量在20萬件至30萬件之間時，應(yīng)采用技術(shù)方案2；當(dāng)預(yù)期產(chǎn)量高于30萬件時，應(yīng)采用技術(shù)方案1。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法例題某技術(shù)項目的設(shè)計能力為年產(chǎn)某產(chǎn)品8萬只，固定成本總額為180萬元，單位產(chǎn)品變動成本為100元，產(chǎn)品售價150元/只。經(jīng)科學(xué)預(yù)測，投產(chǎn)后總固定成本可能增長20%，單位產(chǎn)品變動成本可能增加10元，售價可能下降10元，生產(chǎn)能力可能增加5千只。主管部門要求經(jīng)營安全率在30%以上，試分析此技術(shù)項目在經(jīng)濟上是否可行。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答解：根據(jù)題意可知

=180×(1+20%)=216（萬元）=100+10=110（元）=8+0.5=8.5（萬只）=150-10=140（元/只）將這些數(shù)據(jù)代入式（5-5）得因此，經(jīng)營安全率為：1-84.7%=15.3%，由于經(jīng)營安全率低于要求的30%，所以，這個技術(shù)項目是不可行的?？梢姡ㄟ^對產(chǎn)量、成本、銷售收入三者之間的盈虧平衡分析，可以預(yù)測經(jīng)濟形勢變化帶來的影響，分析技術(shù)方案抵御風(fēng)險的能力，從而為投資技術(shù)方案的優(yōu)劣分析與決策提供重要的科學(xué)依據(jù)。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第二節(jié)敏感性分析研究一個或多個不確定因素的變化對方案經(jīng)濟效果的影響程度。通過敏感性分析，找出方案種對經(jīng)濟效果影響較大的敏感性因素，確定方案的可行區(qū)間，并對方案提出合理的控制和改善措施。單因素敏感分析雙因素敏感分析多因素敏感分析技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法作用1有助于決策者提高決策的準確性

作用2有助于決策者了解技術(shù)方案的風(fēng)險作用3有助于決策者進行技術(shù)方案的選擇第二節(jié)敏感性分析技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第二節(jié)敏感性分析敏感性分析的步驟

第一步：確定敏感性分析指標第二步：選擇敏感性分析的不確定因素第三步：計算設(shè)定的不確定因素的變動對分析指標的影響數(shù)值第四步：找出敏感性因素第五步：結(jié)合確定性分析進行綜合評技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法例題某技術(shù)方案的設(shè)計生產(chǎn)能力為年生產(chǎn)某產(chǎn)品1500臺，預(yù)計產(chǎn)品售價1800元/臺，單位經(jīng)營成本為700元/臺，估算投資額為800萬元，技術(shù)方案壽命8年，試對此技術(shù)方案的投資回收期作敏感性分析。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答解：根據(jù)敏感性分析的步驟做如下分析：（1）確定敏感性分析指標。根據(jù)題意可知敏感性分析指標為投資回收期，計算技術(shù)方案的靜態(tài)投資回收期為（2）選擇敏感性分析的不確定因素。選定產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品售價和投資額為不確定因素。（3）計算設(shè)定的不確定因素變動對分析指標的影響數(shù)值。設(shè)定產(chǎn)品產(chǎn)量、銷售價格和投資額分別按±10%、±20%的變動，然后計算出這些因素變動對投資回收期的影響數(shù)值。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答（4）找出敏感性因素。畫出投資回收期的敏感性分析圖，見圖5-3，圖中各曲線相交的那點為4.85年。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答計算敏感系數(shù)，見表5-3。表5-3不確定因素敏感系數(shù)表

分析值變動因素投資回收期變動百分比參數(shù)值變動百分比敏感系數(shù)敏感程度投資額(5.33-4.85)/4.85=9.9+100.99產(chǎn)品售價(4.17-4.85)/4.85=-14+10-1.4最敏感產(chǎn)品產(chǎn)量(4.41-4.85)/4.85=-9.1+10-0.91技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答（5）綜合評價。根據(jù)圖5-3和表5-3找出敏感性因素可知，投資回收期對這三個不確定因素敏感程度的排列順序是產(chǎn)品售價、投資額和產(chǎn)品產(chǎn)量。產(chǎn)品售價是敏感性因素，也是風(fēng)險因素，因此，必須制定防止售價下降的防范措施，以防止投資決策失誤。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第二節(jié)敏感性分析敏感性分析的應(yīng)用（一）單因素敏感性分析單因素敏感性分析適合分析技術(shù)方案的最敏感性因素。當(dāng)計算某個不確定因素對項目投資分析指標的影響時，是以其它影響因素均保持不變?yōu)榧僭O(shè)前提的。

（二）多因素敏感性分析進行多因素敏感性分析的假定條件是：同時變動的因素互相獨立，即各種因素發(fā)生變化的概率相等。多因素敏感性分析根據(jù)技術(shù)方案的內(nèi)部條件、外部環(huán)境和產(chǎn)品特點，將多種不確定因素組合起來使它們同時發(fā)生變化，計算分析其對經(jīng)濟評價指標的影響程度。

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法例題某技術(shù)方案設(shè)計年生產(chǎn)能力為10萬噸，計劃總投資為1800萬元，建設(shè)期1年，投資期初一次性投入，產(chǎn)品銷售價格為63元/噸，年經(jīng)營成本為250萬元，項目生產(chǎn)期為10年，期末預(yù)計設(shè)備殘值收入為60萬元，基準收益率為10%，試就投資額、產(chǎn)品價格（銷售收入）、經(jīng)營成本等因素對該投資技術(shù)方案的凈現(xiàn)值指標進行敏感性分析。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答解：根據(jù)敏感性分析的步驟做如下分析：（1）確定敏感性分析指標。根據(jù)題意可知，以凈現(xiàn)值為敏感性分析指標。由凈現(xiàn)值指標的計算公式得知：NPV=-1800+(63×10-250)×(P/A,10%,10)+60×（P/F,10%,10）=558.23（萬元）由于NPV>0，說明該技術(shù)方案是可行的。（2）選擇敏感性分析的不確定因素。由題意可知，投資額、產(chǎn)品價格（銷售收入）、經(jīng)營成本為敏感性分析的不確定因素。（3）計算設(shè)定的不確定因素變動對分析指標的影響數(shù)值。投資額、產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本在初始值的基礎(chǔ)上按±10%和±20%的變化幅度變動。分別計算相應(yīng)的凈現(xiàn)值的變化情況。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答

表5-4不確定因素對凈現(xiàn)值（NPV）的影響分析表單位：萬元變動因素變動量（%）投資額銷售收入經(jīng)營成本-20918.23-216.04865.48-10738.23170.10711.860558.23558.23558.2310378.23945.37404.6120198.231332.50250.98平均變動+1-3.225%+6.935%-2.752%平均變動-1+3.225%-6.935%+2.752%敏感程度敏感最敏感不敏感技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法解答（4）找出敏感性因素。由表5-4和圖5-4可知，按凈現(xiàn)值對各因素的敏感程度排序依次是：產(chǎn)品銷售收入、投資額、經(jīng)營成本。最敏感的因素是產(chǎn)品銷售收入。同時，可以進行臨界變動率分析：由圖5-4可知，產(chǎn)品銷售收入的下降不應(yīng)超過14.2%，投資的增加不應(yīng)超過31%，經(jīng)營成本的增加不應(yīng)超過36.3%。如果這三個變量的變化超過上述極限，凈現(xiàn)值開始小于零，項目就由可行變?yōu)椴豢尚?。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第二節(jié)敏感性分析4）敏感性分析沒有考慮各不確定因素發(fā)生變動的概率及其影響。

2）敏感性分析最多只能同時對三個經(jīng)濟參數(shù)的變化作分析，當(dāng)四個及四個以上經(jīng)濟參數(shù)同時變化時，現(xiàn)有的敏感性分析法就無法完成了。敏感性分析的局限性1）敏感性分析要求被分析的各個經(jīng)濟參數(shù)是互不相關(guān)的。3）由于選擇哪些參數(shù)進行分析，以及這些參數(shù)的給定變化量，都受到分析人員的主觀意愿的影響。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第三節(jié)概率分析概率分析，也稱風(fēng)險分析，是通過研究各種不確定因素發(fā)生不同程度變動的概率，及其對技術(shù)方案經(jīng)濟評價指標影響的一種定量分析方法。概率分析的關(guān)鍵是確定各種不確定因素變動的概率，概率分析的內(nèi)容則應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟評價的要求和技術(shù)方案的特點確定。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第三節(jié)概率分析概率分析的步驟步驟1：選定分析指標步驟2：確定各主要因素可能發(fā)生的狀態(tài)或變化范圍步驟3：計算投資經(jīng)濟效益的期望值和標準差步驟4：綜合考慮期望值和標準差，進行項目的選擇技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法第三節(jié)概率分析概率分析的應(yīng)用

（一）衡量技術(shù)項目承擔(dān)風(fēng)險大小

概率分析一般是計算項目凈現(xiàn)值的期望值及其分布狀況和凈現(xiàn)值大于或等于零時的概率，如果計算出的概率值越大，說明技術(shù)項目承擔(dān)的風(fēng)險越小。參見教材[例5-10]

（二）驗證技術(shù)方案的可行性參見教材[例5-11]

（三）選定最優(yōu)技術(shù)方案參見教材[例5-12]

技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法本章案例

——自強不銹鋼冷軋有限公司的敏感性分析技術(shù)經(jīng)濟學(xué)緒論本章小結(jié)不確定性評價方法盈虧平衡分析盈虧平衡分析的含義盈虧平衡分析的基本理論：進行成本分解、計算銷售收入、確定盈虧平衡點。盈虧平衡分析的應(yīng)用：可以用于單個技術(shù)方案的經(jīng)濟評價、用于互斥技術(shù)方案的選擇。敏感性分析敏感性分析的含義敏感性分析的步驟敏感性分析的應(yīng)用：可以用于單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。概率分析概率分析的含義概率分析的步驟概率分析的應(yīng)用：可以用于衡量技術(shù)方案承擔(dān)風(fēng)險大小、驗證技術(shù)方案的可行性、選定最優(yōu)技術(shù)方案。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法 本章思考題1、盈虧平衡分析的含義是什么？2、固定成本和變動成本的含義是什么？3、盈虧平衡點有何意義？4、敏感性分析的含義是什么？其步驟如何？5、概率分析的含義是什么？其步驟如何？技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性評價方法技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性分析方法 本章練習(xí)題1、某企業(yè)產(chǎn)品單位售價為8元，其成本y是銷售量x的函數(shù)，即該企業(yè)總成本為y=50000+5x。試計算盈虧平衡點的銷售量。2、某產(chǎn)品的單價為600元，市場對該產(chǎn)品的年需求量不超過2萬件，企業(yè)要生產(chǎn)這種產(chǎn)品，年固定成本為200萬元，如果每年要獲得目標利潤100萬元，此時應(yīng)將單位產(chǎn)品變動成本控制在多少元以下？3、有一新建廠技術(shù)方案，設(shè)計能力為年產(chǎn)某產(chǎn)品4200臺，預(yù)計售價為6000元/臺，預(yù)計固定成本630萬元，單位產(chǎn)品可變成本為3000元/件（本例為考慮銷售稅金及附加），試對此技術(shù)方案做出評價。技術(shù)經(jīng)濟學(xué)不確定性分析方法 本章練習(xí)題4、某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價2元，單位變動成本1.20元，預(yù)計明年固定成本40000元，產(chǎn)銷量計劃達到10萬件。試求盈虧平衡點的單價