《公司財務(wù)收益原理》課件

公司財務(wù)收益原理公司財務(wù)收益原理是一個重要的金融領(lǐng)域，涉及理解和分析企業(yè)的財務(wù)表現(xiàn)，以衡量其盈利能力和價值創(chuàng)造。課程大綱財務(wù)收益基礎(chǔ)財務(wù)收益的概念和重要性，財務(wù)收益的組成部分，以及影響財務(wù)收益的主要因素。財務(wù)收益的計算營業(yè)收入、營業(yè)成本、毛利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、所得稅費用、凈利潤，以及相關(guān)計算方法。財務(wù)收益分析凈利潤率、財務(wù)杠桿效應(yīng)，以及如何通過財務(wù)分析來提高公司財務(wù)收益。稅收籌劃合理利用稅收政策，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低稅負(fù)，提高財務(wù)收益。課程目標(biāo)理解財務(wù)收益概念掌握財務(wù)收益的概念和本質(zhì)。掌握財務(wù)收益計算方法熟練運用財務(wù)指標(biāo)計算公司財務(wù)收益。提升財務(wù)分析能力通過案例分析，提高財務(wù)分析能力，并能做出合理判斷。何為財務(wù)收益公司經(jīng)營活動財務(wù)收益是企業(yè)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的利潤，反映了公司盈利能力和價值創(chuàng)造。利潤指標(biāo)財務(wù)收益是衡量公司經(jīng)營成果的關(guān)鍵指標(biāo)，也是投資者關(guān)注的重點。財務(wù)報表財務(wù)收益在財務(wù)報表中體現(xiàn)，例如利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表。財務(wù)收益的重要性11.衡量公司經(jīng)營績效財務(wù)收益是衡量公司經(jīng)營績效的重要指標(biāo)之一。它反映了公司在一定時期內(nèi)的盈利能力和經(jīng)營成果。22.吸引投資穩(wěn)定的財務(wù)收益能夠吸引投資者，為公司發(fā)展提供資金支持。它可以為公司帶來更多的資金來源和發(fā)展機(jī)遇。33.評估公司價值財務(wù)收益可以用來評估公司的價值。財務(wù)收益越高，公司的價值就越高，也更容易獲得投資者的青睞。44.提升公司競爭力通過提高財務(wù)收益，公司可以增強(qiáng)自身的競爭力，在市場上贏得優(yōu)勢。財務(wù)收益的構(gòu)成營業(yè)收入公司在經(jīng)營過程中，通過銷售商品、提供勞務(wù)或出租資產(chǎn)等活動所獲得的收入。營業(yè)成本公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，直接用于生產(chǎn)產(chǎn)品的成本，如原材料、燃料、動力、人工等。期間費用公司在經(jīng)營過程中發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的費用，如管理費用、銷售費用、財務(wù)費用等。營業(yè)外收支公司在經(jīng)營過程中發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營活動無關(guān)的收支，如投資收益、資產(chǎn)減值損失、非流動資產(chǎn)處置收益等。營業(yè)收入的計算1銷售商品企業(yè)銷售商品產(chǎn)生的收入，如銷售產(chǎn)品、原材料、材料、包裝物等。2提供勞務(wù)企業(yè)提供勞務(wù)產(chǎn)生的收入，如運輸、倉儲、修理、咨詢、加工等。3出租資產(chǎn)企業(yè)出租房屋、機(jī)器設(shè)備、土地等資產(chǎn)產(chǎn)生的收入。主營業(yè)務(wù)收入定義主營業(yè)務(wù)收入指的是公司核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入。例如，制造企業(yè)銷售產(chǎn)品產(chǎn)生的收入，服務(wù)企業(yè)提供服務(wù)產(chǎn)生的收入，零售企業(yè)銷售商品產(chǎn)生的收入。計算方法主營業(yè)務(wù)收入通常根據(jù)銷售數(shù)量和銷售價格計算。公式：主營業(yè)務(wù)收入=銷售數(shù)量×銷售價格其他業(yè)務(wù)收入非主營業(yè)務(wù)收入指公司在主營業(yè)務(wù)之外的其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的收入，例如出租閑置資產(chǎn)、出售固定資產(chǎn)等。多元化經(jīng)營公司可以通過發(fā)展其他業(yè)務(wù)，拓寬盈利渠道，降低對主營業(yè)務(wù)的依賴性，提高盈利能力。財務(wù)分析在分析公司財務(wù)收益時，需要關(guān)注其他業(yè)務(wù)收入的來源、規(guī)模、增長趨勢等，以評估其對公司整體盈利水平的影響。營業(yè)成本的計算1營業(yè)成本直接構(gòu)成產(chǎn)品或服務(wù)的成本2主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的成本3其他業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)相關(guān)的成本營業(yè)成本是企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的直接成本，是構(gòu)成產(chǎn)品或服務(wù)的核心成本。主營業(yè)務(wù)成本是指與企業(yè)的主要業(yè)務(wù)活動相關(guān)的成本，例如生產(chǎn)制造企業(yè)的原材料、人工、折舊等。其他業(yè)務(wù)成本是指與企業(yè)其他業(yè)務(wù)活動相關(guān)的成本，例如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的土地成本、建筑成本等。主營業(yè)務(wù)成本11.原材料成本直接用于生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)的原材料的成本，例如制造手機(jī)的芯片和屏幕。22.直接人工成本直接參與產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)提供的工人的工資和福利，例如組裝手機(jī)的工人的薪酬。33.制造費用在生產(chǎn)過程中發(fā)生的間接費用，例如生產(chǎn)車間的租金、水電費、折舊費用。44.其他直接成本與生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)直接相關(guān)的其他成本，例如運輸費用、包裝費用。其他業(yè)務(wù)成本租賃費用企業(yè)因租賃固定資產(chǎn)產(chǎn)生的費用，包括房屋租賃費、設(shè)備租賃費等。保險費用企業(yè)為其財產(chǎn)、人員等投保而支付的保險費，例如財產(chǎn)保險費、人身保險費等。利息費用企業(yè)因借款、債券等融資活動而支付的利息費用。毛利潤的計算1營業(yè)收入銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入2營業(yè)成本為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的直接成本3毛利潤營業(yè)收入減去營業(yè)成本后的差額毛利潤是企業(yè)經(jīng)營活動的直接盈利能力指標(biāo)。期間費用的計算定義期間費用是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中發(fā)生的，不直接歸屬于產(chǎn)品成本的各項費用。分類包括管理費用、銷售費用和財務(wù)費用。計算將各期間費用項目金額進(jìn)行匯總，得出期間費用總額。重要性期間費用是影響企業(yè)利潤的重要因素，準(zhǔn)確計算期間費用能夠更好地反映企業(yè)經(jīng)營成果。管理費用工資、福利包括公司管理人員的薪資、獎金、保險等。折舊與攤銷包括固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)的攤銷等。辦公費、差旅費包括日常辦公用品、差旅費、通訊費、水電費等。咨詢費、審計費包括法律咨詢費、會計審計費等。銷售費用銷售費用定義指企業(yè)為銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各種費用。銷售費用構(gòu)成包括廣告費、包裝費、運輸費、折讓和返利、銷售人員工資、提成等。銷售費用控制企業(yè)應(yīng)合理控制銷售費用，提高銷售效率，降低成本。財務(wù)費用財務(wù)費用概述財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的利息支出、匯兌損失等費用，反映企業(yè)融資成本。財務(wù)費用影響因素財務(wù)費用受企業(yè)融資方式、利率水平、匯率波動等因素影響。營業(yè)利潤的計算營業(yè)利潤是公司在經(jīng)營活動中獲得的利潤，反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力。1營業(yè)利潤毛利潤-期間費用2毛利潤營業(yè)收入-營業(yè)成本3營業(yè)收入主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入4營業(yè)成本主營業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本營業(yè)利潤是企業(yè)財務(wù)報表中重要的指標(biāo)，可以反映企業(yè)的盈利能力，是投資者和債權(quán)人關(guān)注的重點。投資收益11.投資收益的來源包括股票投資、債券投資、基金投資、銀行存款利息等。22.投資收益的計算通常根據(jù)投資的實際收益率計算，例如股票的股息收益率、債券的利息收益率等。33.投資收益的影響因素投資收益的大小受市場環(huán)境、投資標(biāo)的、投資策略等因素影響。公允價值變動收益股票價格波動股票價格受市場供求、公司經(jīng)營狀況等因素影響，出現(xiàn)波動。金融市場變化利率、匯率、商品價格等金融市場因素也會影響公允價值。投資組合調(diào)整公司對投資組合進(jìn)行調(diào)整，例如賣出或買入股票，也會導(dǎo)致公允價值變動。資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值損失是指企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值大于其可收回金額的差額?？墒栈亟痤~可收回金額是指資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額，或其預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。計提減值損失當(dāng)資產(chǎn)的賬面價值大于其可收回金額時，企業(yè)需要計提資產(chǎn)減值損失。營業(yè)外收支非經(jīng)營活動營業(yè)外收支指企業(yè)發(fā)生的與日常經(jīng)營活動無關(guān)的收入和支出。偶然性強(qiáng)這些收入和支出通常是偶然發(fā)生的，例如自然災(zāi)害造成的損失或意外的投資收益。影響利潤營業(yè)外收支會直接影響企業(yè)的利潤總額，進(jìn)而影響企業(yè)的凈利潤。稅務(wù)影響營業(yè)外收支也會影響企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，例如，企業(yè)發(fā)生的捐贈支出可以抵減應(yīng)納稅所得額。利潤總額的計算1營業(yè)利潤公司主要經(jīng)營活動帶來的利潤2投資收益公司投資產(chǎn)生的收益3公允價值變動收益公司持有的金融資產(chǎn)價值變動帶來的收益4營業(yè)外收支凈額公司發(fā)生的與經(jīng)營活動無關(guān)的收支利潤總額是指企業(yè)在一定時期內(nèi)，從經(jīng)營活動、投資活動和其他活動中取得的利潤總額，反映企業(yè)整體盈利能力。它是企業(yè)在扣除成本、費用和稅金后，最終留存的利潤。所得稅費用計算方法所得稅費用是企業(yè)利潤總額的25%。所得稅費用是一個企業(yè)重要的成本支出。影響因素所得稅費用的計算會受到稅收政策、企業(yè)經(jīng)營狀況和稅務(wù)管理等因素的影響。企業(yè)可以通過合理的稅收籌劃來降低所得稅費用。凈利潤的計算1利潤總額利潤總額是指企業(yè)在一定時期內(nèi)實現(xiàn)的全部利潤，它是在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加上投資收益、公允價值變動收益和營業(yè)外收入，再減去資產(chǎn)減值損失和營業(yè)外支出計算得出的。2所得稅費用所得稅費用是指企業(yè)應(yīng)交納的所得稅款，它根據(jù)企業(yè)的應(yīng)稅所得額和適用的稅率計算得出，具體方法根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、地區(qū)和稅收政策而有所不同。3凈利潤凈利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)實現(xiàn)的最終盈利，它是從利潤總額中減去所得稅費用后得到的，它反映了企業(yè)在扣除各項成本和稅費后所取得的凈收益。凈利潤率的計算定義凈利潤率是指凈利潤占營業(yè)收入的百分比，反映企業(yè)盈利能力和經(jīng)營效率。公式凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入*100%意義凈利潤率越高，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營效率越高。應(yīng)用可用于衡量企業(yè)盈利水平，分析企業(yè)經(jīng)營狀況，比較不同企業(yè)或不同時期的盈利能力。財務(wù)杠桿效應(yīng)財務(wù)杠桿指的是企業(yè)利用借入的資金來進(jìn)行投資活動。企業(yè)借入資金需要支付利息，這會影響企業(yè)的利潤率。財務(wù)杠桿可以提高企業(yè)的回報率，但也會增加企業(yè)的風(fēng)險。稅收籌劃合規(guī)性確保企業(yè)依法納稅，避免稅務(wù)風(fēng)險。利