《央行數(shù)字貨幣的經(jīng)濟效應(yīng)研究》9200字（論文）

央行數(shù)字貨幣的經(jīng)濟效應(yīng)研究摘要：隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，給電子貨幣這種新型貨幣方式帶來了良好的發(fā)展契機，如比特幣，以太幣等，但這種貨幣的應(yīng)用范圍相對比較小，缺乏法定貨幣功能。為此人民銀行自2014年開始研究法定數(shù)字貨幣。央行數(shù)字貨幣研究所已與銀聯(lián)商務(wù)正式如約簽訂合同，共同深入研究開發(fā)拓展流通數(shù)字面值人民幣的相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用功能和技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域范圍。根據(jù)雙方合作伙伴協(xié)議，在中國數(shù)字銀聯(lián)人民幣支付試點項目測試中，雙方將共同聯(lián)合研究銀聯(lián)線下以上線下現(xiàn)有支付應(yīng)用場景等不同領(lǐng)域的金融創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用，并充分結(jié)合銀聯(lián)電子商務(wù)的線下現(xiàn)有支付業(yè)務(wù)應(yīng)用場景，基于中國數(shù)字銀聯(lián)人民幣應(yīng)用特性和銀聯(lián)錢包金融生態(tài)服務(wù)體系，共同努力促進中國數(shù)字銀聯(lián)人民幣錢包生態(tài)服務(wù)體系建設(shè)。本文將主要論述：一是對數(shù)字貨幣進行具體闡述；二是論述央行發(fā)行數(shù)字貨幣會產(chǎn)生哪些經(jīng)濟效應(yīng)；三是論述發(fā)行數(shù)字貨幣會出現(xiàn)的問題并且提出建議對策。關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣；經(jīng)濟效應(yīng)；互聯(lián)網(wǎng)目錄1引言 42數(shù)字貨幣的定義及發(fā)行原因 42.1定義 42.2發(fā)行原因 53數(shù)字貨幣發(fā)行產(chǎn)生的經(jīng)濟效應(yīng) 63.1保障貨幣政策，促進經(jīng)濟穩(wěn)定 63.2降低交易成本，提交經(jīng)濟效率 63.3推動金融發(fā)展，強化金融穩(wěn)定 73.4遏制非法行為，促進交易透明化 83.5完善貨幣體系，與世界貿(mào)易接軌 84央行發(fā)行數(shù)字貨幣存在的問題 94.1存在問題 94.1.1缺乏配套的法律條文 94.1.2沒有完善的配套設(shè)施 94.1.3沖擊現(xiàn)有金融體系 105建議 105.1制定相關(guān)法律，抓緊落實 105.2完善配套設(shè)施 105.2.1組建組織和制度保障 105.2.2政策支持 105.2.3高度重視宣傳與培訓(xùn)工作 115.3加強監(jiān)督體系建設(shè) 116總結(jié) 117參考文獻 131引言當下正是移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向上一代蓬勃發(fā)展的大趨勢下的顛覆期，支付使用方式也在不斷的發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生更新變化，就像現(xiàn)在無論是出門吃飯、逛街還是出行打車，再不需攜帶任何現(xiàn)金的各種情況下都已經(jīng)可以輕松實現(xiàn)，現(xiàn)金在整個物流服務(wù)體系過程中的主要需求在不斷的發(fā)生減少;伴隨這一發(fā)展趨勢隨后以虛擬的錢和數(shù)字電子貨幣逐漸發(fā)展引起社會人們的廣泛關(guān)注。發(fā)行我國普惠傳統(tǒng)數(shù)字信用傳統(tǒng)流通貨幣金融債券基金可以有效率地降低目前我國使用傳統(tǒng)普惠數(shù)字流通紙幣大量規(guī)模發(fā)行，提升我國實體市場經(jīng)濟大宗商品交易所和金融融資活動的服務(wù)成本提高便利性和金融政策信息透明度，減少非法經(jīng)營洗錢、避稅等各種嚴重背離實體經(jīng)濟犯罪違法行為，有利中央銀行對傳統(tǒng)貨幣資金的提供與對貨幣控制和管理，方便為我國的實體經(jīng)濟保駕護航。本文通過研究大量的文獻，做到對該論點的了解，也就是數(shù)字貨幣定義。通過對央行時代背景的深入研究，分析央行多種數(shù)字電子貨幣先后發(fā)行的歷史必要性;就現(xiàn)如今我國經(jīng)濟社會發(fā)展總體狀況綜合分析央行先后發(fā)行多種數(shù)字電子貨幣的社會經(jīng)濟效應(yīng);綜合分析相關(guān)文獻綜合分析論述央行先后發(fā)行多種數(shù)字電子貨幣后，會對社會經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生怎樣的經(jīng)濟效應(yīng);并分析其產(chǎn)生的原因;綜合論述央行發(fā)行數(shù)字貨幣的建議以及貨幣數(shù)字的應(yīng)用。 2數(shù)字貨幣的定義及發(fā)行原因2.1定義數(shù)字貨幣[1]它是一種完全不受政府管制的、數(shù)字化的網(wǎng)絡(luò)貨幣，一般是專業(yè)的運營團隊管理，有著自己的受眾群體且有著較高的使用評率。國外的銀行業(yè)管理局對其的具體定義是:一種數(shù)字化價值表示，不是政府相關(guān)單位直接發(fā)行，也不與具體價值掛鉤，因為被大眾接受和使用，故而也被作為一種支付交易手段[2]。其主要特征[3]：①受限于沒有真實的交易主體，其實際發(fā)行不受限制;②由于交易數(shù)量的難以確定，所以使用數(shù)字虛擬貨幣的交易總量固定，這一點從根本上完全消除了使用虛擬數(shù)字貨幣通過濫發(fā)交易導(dǎo)致通貨膨脹的種種可能;③由于實際交易過程安全需要得到網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的各個交易節(jié)點的共同認可，因此使用數(shù)字虛擬貨幣的實際交易過程必須足夠安全。但當下，人們對央行數(shù)字貨幣并沒有一個統(tǒng)一的認識。"由央行主導(dǎo)，在保持實物現(xiàn)金發(fā)行的同時發(fā)行的以加密算法為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣。搭建一個兼具安全性與靈活性的簡明、高效、符合國情實際的數(shù)字貨幣發(fā)行流通體系"。這是央行數(shù)字貨幣研究所對其的定義。2.2發(fā)行原因自2009年作為第一種數(shù)字貨幣-比特幣的出現(xiàn)后，以太幣泰達幣等數(shù)字貨幣也逐步進入人們的視野，實際上比特幣是一種比較典型的數(shù)字貨幣。它的主要特征是去中心化[4]，核心是區(qū)塊鏈，可以運用數(shù)據(jù)加密、物質(zhì)獎勵、分布式共識等手段，可以成功的進行點對點交易、同幫互助，進而去除其存在的高成本、低效率問題。2019年6月隨著Facebook發(fā)行穩(wěn)定幣Libra[5]，給世界各國帶來巨大壓力，數(shù)字貨幣紛紛提上日程。Libra是數(shù)字貨幣代表，一經(jīng)出世，就表露出要主導(dǎo)如今的國際金融基礎(chǔ)設(shè)施和成為國際的欲望；將近30億用戶所帶來的網(wǎng)絡(luò)助力、以美元等國際主要貨幣為支撐等特點，讓世界各國倍感壓力，世界各國明顯開始加快對數(shù)字貨幣的研發(fā)工作。2020年中央銀行進行了好幾次數(shù)字幣兌人民幣的交易試點工作:4月，作為河北省政府管轄的國家級科技新區(qū)的北京雄安經(jīng)濟新區(qū)，開辦了推廣會，有京東旗下無人智慧超市，阿里巴巴的菜鳥裹裹，還有大大小小19家單位參加。5月，作為長江長江三角洲地區(qū)中心旅游城市、國家批準首批重點歷史教育文化名城蘇州的北京相城區(qū)，通過央行使用數(shù)字替代貨幣給各黨政機關(guān)，企業(yè)和機關(guān)事業(yè)單位居民發(fā)放各項交通運輸補貼。7月，打破傳統(tǒng)打車方式的滴滴與央行數(shù)字貨幣研究所達成合作并簽署協(xié)議。而作為網(wǎng)約車的霸主擁有龐大的用戶群體，這些用戶可能成為央行數(shù)字貨幣第一個實際應(yīng)用。10月，中國經(jīng)濟特區(qū)、全國性區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中心重點城市和一批國際化重點城市的深圳，其屬地政府部門聯(lián)合央行共同推出一個數(shù)字單位人民幣百元紅包;200元不同面值的央行數(shù)字百元人民幣紅包首次公開亮相。同月，華為公司發(fā)布了其旗下最新手機系列產(chǎn)品華為temate40系列，該智能手機按照央行數(shù)字貨幣研究所的美國華為貨幣統(tǒng)一標準，支持發(fā)行華為虛擬數(shù)字幣和虛擬電子貨幣的軟硬件以及華為錢包并可以讓買賣雙方手機應(yīng)用程序無需無線連接華為網(wǎng)絡(luò)，碰一碰即可完成交易[6]。由此可見，央行數(shù)字貨幣發(fā)行已經(jīng)觸手可及。若央行數(shù)字貨幣發(fā)行會帶來怎樣的經(jīng)濟效應(yīng)？讓人不由深思……3數(shù)字貨幣發(fā)行產(chǎn)生的經(jīng)濟效應(yīng)3.1保障貨幣政策，促進經(jīng)濟穩(wěn)定貨幣政策經(jīng)濟是一個指中央銀行為為了實現(xiàn)其特定的國家經(jīng)濟發(fā)展目標[7]而選取采用的各種措施控制和合理調(diào)節(jié)本國貨幣資金供應(yīng)量和貨幣信用量的經(jīng)濟方針、政策和經(jīng)濟措施的綜合總稱。貨幣政策的主要實質(zhì)意義是一個國家對國際貨幣的流動供應(yīng)根據(jù)不同一段時期的國家經(jīng)濟社會發(fā)展變動情況而分別采取"緊"、"松"或"適度"等不同的貨幣政策變動趨向。運用各種數(shù)字市場貨幣對資本市場流動貨幣利率供應(yīng)量的自動調(diào)整，從而有效調(diào)節(jié)我國市場貨幣利率[8]，市場貨幣利率的不斷變化在未來直接影響我國民間的轉(zhuǎn)向資本市場投資，影響市場總需求。央行數(shù)字貨幣的出現(xiàn)就可以利用數(shù)字貨幣便捷，高效的特性有效的從貨幣角度對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控保障貨幣政策的有力，有效實行，促進經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。央行數(shù)字貨幣的推出便于中國人民銀行對數(shù)據(jù)的掌握，增加了貨幣政策制定的靈活性。一方面，央行已將數(shù)字類型貨幣基金作為國際流通中央行現(xiàn)金的重要替代品，相對于傳統(tǒng)現(xiàn)金而言具有更強的溯源性，大大增強了中國人民銀行的中心化管理能力，貨幣政策制定更加精確。中國人民銀行通過分析數(shù)字電子貨幣的計算流通主體數(shù)量與貨幣供需平衡關(guān)系，可以更加靈活地綜合使用如貨幣利率浮動調(diào)整、準備金利率調(diào)整、逆回購、公開市場外匯操作等數(shù)字貨幣政策計算工具。另一方面，隨著我國權(quán)基型銀行數(shù)字電子貨幣金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，商業(yè)融資銀行信貸存款業(yè)務(wù)常常通過數(shù)字電子貨幣轉(zhuǎn)賬這種方式直接進行，這會隨之直接產(chǎn)生新的銀行存款，形成數(shù)字貨幣政策派生，造成銀行信貸規(guī)模擴張，進而直接造成短期商業(yè)融資銀行短期債務(wù)融資規(guī)模也會持續(xù)明顯走高，同時這也使得中國人民銀行數(shù)字貨幣政策的信息實施傳導(dǎo)效果也會持續(xù)明顯走弱，而央行使用數(shù)字電子貨幣在一定很大程度上直接限制了不同商業(yè)銀行間同時進行的多次數(shù)字貨幣政策派生，使得央行貨幣政策信息傳導(dǎo)機制更為有效[9]。3.2降低交易成本，提交經(jīng)濟效率交易成本[10]指完成一次交易所需要付出的成本，這一成本包括金錢、時間、精力等等。當前現(xiàn)金的制作、印發(fā)與流通無疑成本頗高，也使得交易成本巨大影響經(jīng)濟效率。隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，大宗交易愈加頻繁現(xiàn)金交易成本的高昂使得經(jīng)濟效率低下，這一問題也日益突顯。如今，我國的人民幣的移動支付存在不足之處。直接使用現(xiàn)金也存在諸多不便。準備金支付賬戶結(jié)算支付僅提供適用于其他金融機構(gòu)間的現(xiàn)金支付賬戶結(jié)算。盡管現(xiàn)在有人提倡廢除現(xiàn)金，因為其存在缺陷，但是據(jù)統(tǒng)計，許多發(fā)達國家對現(xiàn)金仍然是有需求的。既然使用現(xiàn)金仍然具有一些需求，但它又可能有一些缺陷，那么中央銀行就能適應(yīng)"奮起直追"，優(yōu)化使用現(xiàn)金的移動支付管理功能。而央行去年推出的這種數(shù)字電子貨幣，就是對現(xiàn)如今在貨幣市場中普遍流通的非現(xiàn)金的一種替代。央行貨幣數(shù)字加密貨幣符號是一串由央行計算機的可編程貨幣算法編碼生成的數(shù)字加密央行數(shù)字貨幣符號。隨著數(shù)字實物電子貨幣的批量生產(chǎn)和實際流通使用成本不斷增加，數(shù)字電子貨幣的低效高成本發(fā)展優(yōu)勢必將更加充分凸顯。另外，數(shù)字虛擬貨幣的同時可支持離線移動支付等創(chuàng)新特性使其更具支付便捷性，相比于傳統(tǒng)現(xiàn)金，其支付能夠廣泛適用于目前更多的移動支付應(yīng)用場景，同時大大降低到了支付過程成本?；谘胄惺褂脭?shù)字現(xiàn)金貨幣的低交易成本和使用便捷性，其逐漸并最終可以替代銀行現(xiàn)金貨幣是一種發(fā)展趨勢。同時，央行對于數(shù)字電子貨幣的公開發(fā)行也將大大提高中國經(jīng)濟運行中的效率。3.3推動金融發(fā)展，強化金融穩(wěn)定金融行業(yè)，受其自身的特殊經(jīng)濟性質(zhì)和重要作用和它決定在我們現(xiàn)代國民經(jīng)濟中始終占據(jù)重要核心經(jīng)濟地位?，F(xiàn)代政治經(jīng)濟學(xué)就是一種市場經(jīng)濟，市場經(jīng)濟從理論本質(zhì)上看來講本身就是一種發(fā)達的金融貨幣資金信用市場經(jīng)濟或簡稱金融信用經(jīng)濟。金融業(yè)本身是一個聯(lián)結(jié)聯(lián)系國民經(jīng)濟各各個方面的重要紐帶，它不僅能夠比較深入、全面地直接反映成千上萬個外國企事業(yè)法人單位的日常經(jīng)濟經(jīng)營活動，同時，利率、匯率、信貸、結(jié)算等各種金融政策手段又對我國微觀經(jīng)濟市場主體發(fā)展有著直接的拉動影響，國家銀行可以根據(jù)制定宏觀經(jīng)濟貨幣政策的實際需求，通過中央銀行方式制定宏觀貨幣政策，運用各種宏觀金融市場調(diào)控政策手段，適時地控制調(diào)控通過貨幣政策供應(yīng)的商品數(shù)量、結(jié)構(gòu)和貸款利率，從而有效調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟社會發(fā)展的活動規(guī)模、速度和消費結(jié)構(gòu)，在保持穩(wěn)定物價的基礎(chǔ)上，促進國民經(jīng)濟健康發(fā)展。在我國現(xiàn)代政治經(jīng)濟社會生活中，貨幣資金已經(jīng)作為重要的政治經(jīng)濟政策資源和社會財富，成為人們溝通整個經(jīng)濟社會政治經(jīng)濟文化生活的基本命脈和重要媒介。現(xiàn)代一切新的經(jīng)濟社會活動幾乎都必須離不開大量貨幣資金流的運動。從國內(nèi)上來看，金融已經(jīng)連接著各金融部門、各金融行業(yè)、各辦事單位的日常生產(chǎn)生活經(jīng)營，與我們每一個人息息相關(guān)，是執(zhí)行國家財政管理、監(jiān)督和指導(dǎo)調(diào)控境內(nèi)國民經(jīng)濟社會運行的重要金融杠桿和有效手段;另一方面，金融已經(jīng)成為境內(nèi)國際間的政治經(jīng)濟文化交往，實現(xiàn)開展國際貿(mào)易、引進外資、加強境內(nèi)國際間社會經(jīng)濟科學(xué)技術(shù)交流合作的重要紐帶。央行數(shù)字貨幣相比于現(xiàn)金，更加易于查詢交易信息和追蹤資金流向?；谶@些特性，大數(shù)據(jù)系統(tǒng)能夠做到實時監(jiān)控。一方面，大數(shù)據(jù)系統(tǒng)能夠?qū)崟r更新本國數(shù)字貨幣的流通速度和供應(yīng)量的實際數(shù)據(jù)。另一方面，數(shù)字虛擬貨幣的實際流通信用數(shù)據(jù)也有可能為央行等發(fā)達國家主要金融機構(gòu)共同制定和研究修訂數(shù)字貨幣政策提供數(shù)據(jù)參考。由于這些都必須是真實的、有效的政策數(shù)據(jù)，利于不斷提高我國貨幣政策的數(shù)據(jù)準確性和政策有效性?？梢员Ｕ辖鹑诮灰紫到y(tǒng)穩(wěn)定，對于減少成本也有一定幫助。央行對于數(shù)字電子貨幣交易采用一對一的在線支付交易方式，節(jié)省了貨幣交易成本環(huán)節(jié)，使得貨幣交易成本幾乎穩(wěn)定為零，有益于央行使用數(shù)字電子貨幣的強大流動性。另外，央行使用數(shù)字電子貨幣的交易可控性和交易可追蹤性，便于貨幣監(jiān)管服務(wù)機構(gòu)實時監(jiān)測數(shù)字貨幣流通的全過程。同時，央行仍然可以通過借助數(shù)字相關(guān)信息技術(shù)，確保大量數(shù)字化的貨幣資金投入投放到發(fā)達國家發(fā)展實體主義經(jīng)濟中來進去，加強我國金融服務(wù)系統(tǒng)的基本穩(wěn)定性。3.4遏制非法行為，促進交易透明化對于數(shù)字貨幣而言，沒有任何管理機構(gòu)的公開幣很有可能成為非法經(jīng)濟活動的"資金蓄水池"，公開幣因其賬戶匿名性與多層廣播的特性，使得交易者的真實身份很難追蹤，常常被用于暗網(wǎng)的非法交易平臺，為毒品交易、軍火交易、勒索、洗錢等非法活動提供交易的資金媒介。根據(jù)美國有關(guān)執(zhí)法部門的調(diào)查研究，每年約定會有25%的其他比特幣注冊用戶、50%的其他比特幣用戶交易與非法性的經(jīng)濟犯罪活動息息相關(guān)，金額高達720億美元。給市場帶來巨大的危害，影響經(jīng)濟發(fā)展。但是，數(shù)字幣和電子貨幣與之不同，它本身仍然具有更強的交易風險管理可控性和安全容易防偽的特性。一方面，央行對于使用數(shù)字網(wǎng)絡(luò)電子貨幣的網(wǎng)上交易高度安全性和匿名性，以及其為多個國家的安全金融信用管理體系嚴密背書的大力資金支持，有利于有效率地加強央行對于數(shù)字網(wǎng)絡(luò)電子貨幣網(wǎng)上交易平臺用戶的相關(guān)個人隱私安全信息保護，同時也有可能有效確保其電子貨幣交易合法化安全規(guī)范流通。另一方面，數(shù)字貨幣虛擬網(wǎng)絡(luò)貨幣的市場交易過程可控性大大提高了也能夠有效率地促使虛擬貨幣市場交易過程更加透明化。在此專項工作開展過程中，每一位用戶都可以了解到資金的交易去向。同時，國家以及相關(guān)證券金融機構(gòu)也表示希望他們可以通過實時遠程管控監(jiān)管中國證券交易的全過程，利于管控。3.5完善貨幣體系，與世界貿(mào)易接軌私人數(shù)字貨幣的發(fā)行對于本國及他國貨幣產(chǎn)生競爭關(guān)系，特別是穩(wěn)定幣的快速發(fā)展，對于一些弱勢國家的貨幣主權(quán)沖擊極大。例如，Libra的是一攬子貨幣與其他高穩(wěn)定性資產(chǎn)，實際上具有了天然的銀行與資本市場的金融屬性，強大的協(xié)會成員信用背書以及豐富的資產(chǎn)配置使天秤幣協(xié)會有成為超級央行的可能，使天秤幣本身有成為超主權(quán)貨幣的可能；而處于天秤幣錨定一攬子貨幣之內(nèi)的主權(quán)貨幣，通過天秤幣強大的體系加持具有更強的競爭優(yōu)勢，加劇了貨幣競爭的不公平性，體系以外的貨幣主權(quán)將被持續(xù)削弱，甚至取而代之。倘若天秤幣能持續(xù)發(fā)展，有可能打破“一超多強”的國際貨幣格局，國際貨幣體系有被徹底改造的危險。央行數(shù)字貨幣則承擔著當前時代維護中國貨幣主權(quán)和法定貨幣地位的重要責任。顯而易見的是，央行數(shù)字貨幣與私人貨幣存在相互的擠出關(guān)系，使得在貨幣流通的各個領(lǐng)域相互博弈，在條件成熟時應(yīng)該適時啟動央行數(shù)字貨幣的發(fā)行及流通，以保證中國貨幣主權(quán)的有效性。傳統(tǒng)的跨境支付[11]與清算體系基于CHIPS（紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)）、SWIFT[12]（環(huán)球銀行金融電信結(jié)算系統(tǒng)）等中心化清算系統(tǒng)，無法實現(xiàn)全天候運行，且相對周期較長、效率低下、摩擦成本較高?；趨^(qū)塊鏈[13]的數(shù)字貨幣跨境支付體系，可以實行7×24小時運行，跨境交易時間可以壓縮至秒級，極大地提升了跨境交易的效率，縮短了交易周期。我國人民幣跨境支付系統(tǒng)已基本滿足人民幣跨境交易結(jié)算、跨境投資融資結(jié)算以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)結(jié)算等跨境貿(mào)易結(jié)算項目，但也存在交易周期長、交易成本高等問題。只要境外使用者擁有央行數(shù)字貨幣使用資格，通過境外支持數(shù)字貨幣兌換業(yè)務(wù)的銀行進行兌換就可以完成跨境交易。這在很大程度上促進了人民幣在境外的適用范圍，對人民幣國際化具有積極的影響。此外，因央行數(shù)字貨幣在分布式賬本技術(shù)的加持下所帶來的高效率、低成本等特性，也彌補了人民幣跨境支付系統(tǒng)在跨境交易中的劣勢，有效拓寬了跨境結(jié)算支付架構(gòu)[14]，完善了人民幣跨國流通體系。4央行發(fā)行數(shù)字貨幣存在的問題4.1存在問題4.1.1缺乏配套的法律條文當前，對于數(shù)字貨幣監(jiān)管方面的法律法規(guī)仍然是一片空白;法不禁止即可為的錯誤觀點使得數(shù)字貨幣在國內(nèi)處于一個灰色地帶。我國目前都有的是以央行實物數(shù)字貨幣來作為交易標的物來制定央行相關(guān)金融法律，而央行是將數(shù)字電子貨幣通過一種網(wǎng)絡(luò)平臺進行交易使用，它與央行實物數(shù)字貨幣之間有很多本質(zhì)上的不同，主要區(qū)別體現(xiàn)在貨幣發(fā)行、流通和數(shù)據(jù)存儲等幾個方面。數(shù)字電子貨幣主要用于通過我國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上發(fā)行和直接流通，與目前我國境內(nèi)現(xiàn)有其他實體數(shù)字貨幣在網(wǎng)上發(fā)行和直接流通等諸多方面方式有所明顯不同。我國目前出臺有關(guān)發(fā)行數(shù)字電子貨幣的許多法律都主要是針對數(shù)字紙幣、硬幣這些實物貨幣制定的。對于DCEP這種新型貨幣，尚未有專門的法律對其進行約束和監(jiān)管。這可能會為一些不法分子制造機會，對金融市場造成不利影響。4.1.2缺少相應(yīng)設(shè)施建設(shè)人們使用數(shù)字貨幣是通過移動平臺的；當然，相應(yīng)的企業(yè)和商家也得能夠支持全球數(shù)字虛擬貨幣市場交易的電子設(shè)備[15]。現(xiàn)在，隨著手機的普及，幾乎人人都擁有一部手機。主要是企業(yè)的終端建設(shè)問題，其成本高，需要專人維護，工作難度很大。若央行沒有建設(shè)完善的基礎(chǔ)設(shè)施，那么消費者也只能繼續(xù)使用之前的第三方移動支付應(yīng)用方式，如微信、支付寶、云閃付等。這樣的話，數(shù)字貨幣的發(fā)行也就失去了意義。4.1.3沖擊現(xiàn)有金融體系數(shù)字貨幣除了支付手段，流通手段，價值尺度以外也有一些其他新的優(yōu)勢，必定會給金融行業(yè)帶來重大影響。第一，金融管理制度會受到一定的沖擊。當我國發(fā)生全球金融危機時，對于那些擁有大量金融財富的投資人，會將自己所認為擁有的大量金融資產(chǎn)直接通過貨幣兌換轉(zhuǎn)變成一種數(shù)字電子貨幣的一種方式將經(jīng)濟風險直接轉(zhuǎn)嫁給央行，從而可以避免自己認為應(yīng)該要承擔的其他相應(yīng)經(jīng)濟損失，從而對目前現(xiàn)有的我國金融管理體系制度建設(shè)造成不利性的影響。第二，中央銀行與其他商業(yè)一直以來是指導(dǎo)與被指導(dǎo)、監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系；而數(shù)字貨幣的發(fā)行很有可能使得央行與其他銀行產(chǎn)生競爭關(guān)系，這會嚴重影響市場正常運行。5建議5.1制定相關(guān)法律，抓緊落實盡管數(shù)字貨幣已經(jīng)開始試點工作，可是相關(guān)法律條文與之配套。央行認為應(yīng)密切高度關(guān)注當前數(shù)字虛擬貨幣在全國試點運行過程中以及可能會帶來面臨的一系列實際問題，盡快研究出臺關(guān)于數(shù)字虛擬貨幣的各項相關(guān)優(yōu)惠政策。國家貨幣立法相關(guān)部門認為應(yīng)該盡快研究建立健全與我國數(shù)字虛擬貨幣推廣有關(guān)的配套法律法規(guī)標準體系，使我國數(shù)字虛擬貨幣的推廣使用和規(guī)范推行的全過程更加安全規(guī)范化、科學(xué)化。在新年度制定的自律法規(guī)中，必須明確央行數(shù)字電子貨幣的國際法律主體地位，進一步將央行經(jīng)營數(shù)字電子貨幣業(yè)務(wù)歸入歸納到中國實體數(shù)字貨幣交易體系中，讓中國更多投資人能夠明確央行使用數(shù)字電子貨幣這一基本概念。通過研究制定央行數(shù)字金融貨幣的其他相關(guān)政策法律法規(guī)，促進央行支持數(shù)字金融貨幣積極健康有序發(fā)展，更好地有效保障央行數(shù)字金融貨幣的安全。5.2完善配套設(shè)施5.2.1組建組織和制度保障央行官員可以隨時聯(lián)合國家有關(guān)主管部門，成立金融相關(guān)政策推廣工作領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組。明確各自的職能分工職責定位，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作規(guī)劃。另外，央行還建議可以研究制定其他相關(guān)的管理制度，以便于保證我國數(shù)字主義貨幣市場推廣的工作順利進行。5.2.2.政策支持國家也必須要適時出臺一些政策措施來鼓勵支持央行數(shù)字網(wǎng)絡(luò)貨幣的合規(guī)發(fā)行和市場流通，以及在此發(fā)行過程是其中的一份重要開支，比如直播場景平臺搭建、宣傳技術(shù)培訓(xùn)等;需要鼓勵中小企業(yè)或者其個人大力推廣使用央行發(fā)的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)貨幣，如每年推出央行相應(yīng)的企業(yè)稅收消費減免優(yōu)惠政策;各級政府部門可以隨時開通央行數(shù)字網(wǎng)絡(luò)貨幣支付通道，并同時要求各級政府部門或者企事業(yè)單位在收取支付費用過程中必須首選使用數(shù)字網(wǎng)絡(luò)貨幣。通過這些政策的支持，會大大提高數(shù)字貨幣的使用率，提高推廣效率。5.2.3高度重視宣傳與培訓(xùn)工作可以采取線上線下的推廣方式，如宣講會，知識講座等方式。在推廣數(shù)字貨幣的過程中，要防止出現(xiàn)分階級化、層次化的情況。采用群眾較能接受或者比較喜歡的方式進行推廣和培訓(xùn)。同時，政府可以派遣專業(yè)的人員進行定期的培訓(xùn)，以強化人們對于數(shù)字貨幣的使用熟練度。5.3加強監(jiān)督體系建設(shè)構(gòu)建強有力的貨幣監(jiān)督管理組織[16]，對我國數(shù)字電子貨幣的正常運行及其發(fā)展情況進行制度監(jiān)督。政府應(yīng)當做好具體規(guī)劃，建立嚴格的審查機制和懲罰機制，降低出錯率，提高出錯成本；加強群眾監(jiān)督舉報意識，暢通監(jiān)督舉報渠道，成立反饋機制。6總結(jié)當前，中國現(xiàn)在面臨最大的挑戰(zhàn)。在貨幣方面，其實就是人民幣的國際化。而以現(xiàn)有美元市場為主的全球貨幣市場結(jié)算交易體系，給除美元以外的貨幣決策者市場帶來了很大的安全問題，降低其在美元市場地位最好的解決方式就是我們可以用一種面向全球化和數(shù)字化的貨幣系統(tǒng)來徹底取代現(xiàn)有美元，以徹底結(jié)束美元的全球主導(dǎo)市場優(yōu)勢。而中國數(shù)字版的CDDC，有時很可能將會成為徹底推動中國人民幣匯率國際化并徹底結(jié)束美元外匯霸權(quán)的最大有力法寶。人民幣實現(xiàn)國際化的最大機會就不僅在于我們?nèi)チ私饷涝拇蠼?jīng)濟趨勢，所以我們也需要和除美元以外的友好貿(mào)易國家都一起來共同參與中國的國際數(shù)字電子貨幣。從大宗商品交易[17]和其他金融商品結(jié)算上率先規(guī)范使用這種數(shù)字虛擬貨幣，以完全繞開美元匯率限制進行交易，必將加快實現(xiàn)一種去杠桿美元化的經(jīng)濟發(fā)展，形成新的以中國作為主導(dǎo)多方交易參與的數(shù)字貨幣市場貿(mào)易管理體系。那么如何才能實現(xiàn)呢?本質(zhì)上就是通過出讓資本利益，讓一個去資本美元化的友好貿(mào)易國家，參與者看到美元CDDC的貨幣發(fā)行交易過程中的未來，甚至，可以從中直接分享美元人民幣的美元鑄幣增值稅。把我國區(qū)塊鏈和其他比特幣價值民主化、利益平等分享的價值精神，體現(xiàn)運用到我國主權(quán)資本貨幣的價值設(shè)計理念上來，這不僅是最有效的價值法寶，也是推動人民幣價值國際化最實際的價值實現(xiàn)戰(zhàn)略路徑。數(shù)字電子貨幣的國家試點工作正在有條不紊的穩(wěn)步推進，可見數(shù)字貨幣已經(jīng)觸手可及。數(shù)字貨幣可以給國家，企業(yè)