《新形勢(shì)下中央企業(yè)“走出去”風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)》課件

央企“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一（一）一般性風(fēng)險(xiǎn)1經(jīng)濟(jì)增長緩慢（1）當(dāng)今世界變亂交織，百年變局加速演進(jìn)，全球經(jīng)濟(jì)增長放緩2024年全球經(jīng)濟(jì)增長率將穩(wěn)定在2.6%，2025年為2.7%。世界銀行：2024年6月《全球經(jīng)濟(jì)展望》2024年全球經(jīng)濟(jì)增長率為3.2%，2025年為3.3%。國際貨幣基金組織（IMF）：2024年7月《世界經(jīng)濟(jì)展望》世界經(jīng)濟(jì)普遍出現(xiàn)的“疤痕效應(yīng)”，影響中長期增長前景。2024年世界經(jīng)濟(jì)增長低于本世紀(jì)前20年3.8%的水平。（2）世界經(jīng)濟(jì)面臨諸多不確定性經(jīng)濟(jì)方面的不確定性發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)降溫美歐貨幣政策轉(zhuǎn)向仍然存在不確定性政治方面的不確定性政治前景不明地緣政治沖突加劇對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響：可能導(dǎo)致大宗商品價(jià)格大幅震蕩、局部供應(yīng)鏈不暢（3）IMF預(yù)計(jì)：發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長放緩國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)美國2024年GDP增長2.6%2.22.14.93.41.42.865432102023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4

2024Q1

2024Q22023年至2024年上半年美國實(shí)際季度GDP增長率數(shù)據(jù)來源：美國經(jīng)濟(jì)分析局（%）國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)歐元區(qū)2024年GDP增長0.9%0.10.10.100.30.40.30.20.102023年一季度2023年二季度2023年三季度2023年四季度2024年一季度2024年二季度2023年至2024年上半年歐盟季度GDP增長率數(shù)據(jù)來源：歐盟統(tǒng)計(jì)局（%）0.3（4）全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期指標(biāo)走低2024年8月，全球制造業(yè)PMI為48.9%，連續(xù)5個(gè)月在50%以下49.147.850.349.248.748.546.852504846442024年1月

2024年2月

2024年3月

2024年4月

2024年5月

2024年6月

2024年7月46.646.546.145.747.445.845.845.648474645442024年1月2024年2月

2024年3月

2024年4月

2024年5月

2024年6月

2024年7月

2024年8月美國歐元區(qū)（%）（5）全球貨物貿(mào)易微弱改善反彈原因全球通脹趨緩和經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期改善，2024年全球貿(mào)易額有望反彈對(duì)環(huán)保產(chǎn)品，尤其是電動(dòng)汽車需求增長帶動(dòng)2023年世界商品貿(mào)易量下降了1.2%，貿(mào)易增長率遠(yuǎn)低于2008—2009年全球金融危機(jī)以來2.5%的平均水平。2024年繼2023年表現(xiàn)疲軟之后，2024

年世界商品貿(mào)易量將增長

2.6%世界出口預(yù)計(jì)增長2.9%，亞洲將增加約1.3個(gè)百分點(diǎn)，約占45%世界進(jìn)口方面，預(yù)計(jì)亞洲將約占

81%2地緣政治沖突（1）影響企業(yè)全球供應(yīng)鏈布局0.8%59.1%78.8%86.0%0%50%100%融資難度加大其他地緣政治風(fēng)險(xiǎn)提高東道國安全審查趨嚴(yán)海外并購難度上升的主要原因（2）航運(yùn)中斷，改變游輪和散貨船航線，運(yùn)距、運(yùn)費(fèi)飆升1903高峰與高峰比，下降42%25002000150010005000Oct/21Dec/21Feb/22Apr/22Jun/22Aug/22Oct/22Dec/22Feb/23Apr/23Jun/23Aug/23Oct/23Dec/23蘇伊士運(yùn)河蘇伊士運(yùn)河船舶月過境次數(shù)（3）影響大宗商品貿(mào)易走向3貿(mào)易投資保護(hù)主義1.49%7.46%7.46%11.94%14.93%13.43%20.90%26.87%34.33%38.81%41.79%40.30%0.00%5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%生產(chǎn)成本不斷上升經(jīng)濟(jì)問題政治化市場準(zhǔn)入壁壘持續(xù)提高俄烏沖突影響正常經(jīng)營外資企業(yè)信貸/融資困難政府公共服務(wù)效率低下法律法規(guī)過度規(guī)制社會(huì)治安環(huán)境惡化人員簽證難以取得政府采購排他性較強(qiáng)對(duì)華歧視阻礙正常經(jīng)營其他歐盟營商環(huán)境最突出的問題（1）保護(hù)主義政策工具箱，濫用國家安全審查、反補(bǔ)貼審查、反壟斷審查第一，國家安全審查新增外商投資審查準(zhǔn)入門檻提高投資計(jì)劃不變,52.38%中止投資,

23.81%減少投資計(jì)劃，轉(zhuǎn)向歐盟內(nèi)投資審查相對(duì)寬松的成員國,23.81%第二，反補(bǔ)貼審查2022年6月歐盟頒布《國際采購工具》，但2024年首次動(dòng)用，其主要目的就是進(jìn)一步規(guī)制或限制中國企業(yè)進(jìn)入歐盟公共采購市場。第三，反壟斷審查“黎明突擊檢查”是指執(zhí)法機(jī)構(gòu)在沒有事先通知的情況下，對(duì)被調(diào)查企業(yè)的辦公室或員工住宅進(jìn)行突擊檢查，以尋找違法的證據(jù)。時(shí)間往往是在早上（例如上午9時(shí)或更早）。（2）泛安全化、泛政治化、泛工具化是美國保護(hù)主義的典型表現(xiàn)56.88%42.20%42.20%30.28%29.36%23.85%

22.94%14.68%9.17%7.34%5.50%0%30%60%對(duì)華歧視阻礙正常經(jīng)營市場準(zhǔn)入壁壘持續(xù)提高經(jīng)濟(jì)問題政治化合規(guī)成本持續(xù)上升受政治影響美企對(duì)中資惡意競爭人員簽證難以取得受政策影響經(jīng)營范圍縮小法律法規(guī)變動(dòng)頻繁政府采購過程不透明社會(huì)治安環(huán)境惡化外資企業(yè)信貸/融資困難在美中資企業(yè)認(rèn)為美國營商環(huán)境存在的問題第一，泛安全化：濫用國家安全概念貿(mào)易領(lǐng)域投資領(lǐng)域1219111411442613281313361537171814法國英國加拿大新加坡 10日本中國2020 2021 20222020—2022年美國外資安全審查項(xiàng)目所屬國別遭受過美國歧視性執(zhí)法,55.24%未遭受過美國歧視性執(zhí)法,44.76%中資企業(yè)遭受美國政府歧視性執(zhí)法情況第二，泛政治化，將經(jīng)濟(jì)問題都與政治和安全掛鉤軍事最終用戶清單非特別指定國民的中國軍工復(fù)合體企業(yè)清單實(shí)體清單出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)問題政治化傾向,

88.79%未出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問題政治化傾向，11.21%第三，泛工具化：貿(mào)易保護(hù)主義披上法律外衣高技術(shù)領(lǐng)域無人機(jī)電池物流產(chǎn)品的追蹤娛樂產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目芯片人工智能智能網(wǎng)聯(lián)汽車生物科技金融領(lǐng)域貿(mào)易領(lǐng)域造成負(fù)面影響,95.15%無影響,

4.85%美廢除中國永久正常貿(mào)易地位對(duì)中國企業(yè)造成的影響151717293476土耳其印度中國反傾銷392起556其他

44 0 10 20 30 40 50 60 70 80泰國泰國 1312其他

179 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200中國 7229土耳其 1511俄羅斯 7反補(bǔ)貼194

起2013—2022年美國反傾銷與反補(bǔ)貼調(diào)查主要針對(duì)國家（地區(qū)）及數(shù)量限制美企對(duì)華投資造成負(fù)面影響,

80.95%未造成負(fù)面影響,19.05%美國運(yùn)用行政命令干擾企業(yè)經(jīng)營對(duì)中資企業(yè)的影響限制中企對(duì)美投資減少,50.48%無影響,35.24%增加,8.57%其他,

5.71%中企未來與美國企業(yè)間基于供應(yīng)鏈的合作趨勢(shì)敏感數(shù)據(jù)限制訪問和利用，阻止美國公民敏感個(gè)人數(shù)據(jù)大規(guī)模傳輸?shù)竭@些國家加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)，加強(qiáng)對(duì)敏感政府?dāng)?shù)據(jù)的保護(hù)，包括敏感政府場所的地理位置信息和軍事人員的信息制定高的安全標(biāo)準(zhǔn)，以防止通過投資、供應(yīng)商和雇傭關(guān)系等手段獲取美國公民信息不提供財(cái)政資金支持。確保聯(lián)邦撥款、獎(jiǎng)勵(lì)不被用于幫助受關(guān)注國家（包括通過位于美國的公司）獲取美國公民的敏感數(shù)據(jù)光纜許可：審查海底電纜許可證時(shí)考慮對(duì)美國公民敏感個(gè)人數(shù)據(jù)的威脅4綠色貿(mào)易壁壘9.23%7.83%18.87%2812449.83%10.82%13.51%14.45%15.55%17.49%14.64%15.90%14.15%

12.89%311357

353395480468561620551

499575

6026636668279317680.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%02008.14%400 247 450165211182245

186600800100019971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022環(huán)境相關(guān)的通報(bào)量占總通報(bào)的比重（%）與環(huán)境有關(guān)的通報(bào)數(shù)量（項(xiàng)）WTO成員以環(huán)境保護(hù)為目的提交的通報(bào)數(shù)量綠色規(guī)則集中在三個(gè)領(lǐng)域《技術(shù)性貿(mào)易壁壘協(xié)定》《實(shí)施衛(wèi)生與植物衛(wèi)生措施協(xié)定》《農(nóng)業(yè)協(xié)定》環(huán)境保護(hù)作為新一代貿(mào)易議題，已逐漸成為區(qū)域貿(mào)易協(xié)定談判的重要內(nèi)容。2023年8月17日，歐委會(huì)歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）過渡期實(shí)施細(xì)則通過。2023年8月17日，《歐盟電池和廢電池法規(guī)》正式生效。綠色貿(mào)易壁壘提高企業(yè)運(yùn)營成本綠色貿(mào)易壁壘增加不確定性中國電池在全球：2023年上半年，中國在全球動(dòng)力電池市場的份額已超過60%中國電池在歐洲：過去4年內(nèi)，中國企業(yè)在歐洲的動(dòng)力電池裝機(jī)占比持續(xù)提升，從2019的11.8%上升到2022年的34%5歧視性待遇6發(fā)展水平與區(qū)域一體化程度不高（二）特殊性風(fēng)險(xiǎn)1國家安全審查2反補(bǔ)貼調(diào)查“外國政府補(bǔ)貼”認(rèn)定的四個(gè)要件提供補(bǔ)貼的主體為第三國第三國給予了財(cái)政資助該財(cái)政資助對(duì)在歐盟市場從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的企業(yè)授予了一定的利益該利益在法律或事實(shí)上限于特定的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)財(cái)政資助包括：授予企業(yè)特許或?qū)贆?quán)，或者不要求該企業(yè)按照正常市場條件支付足夠酬金等方式如果一項(xiàng)財(cái)政資助不能在正常的市場條件下獲得，就可以被認(rèn)為授予了企業(yè)一項(xiàng)利益為企業(yè)的非經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供的專項(xiàng)財(cái)政資助如果用來交叉補(bǔ)貼，構(gòu)成外國補(bǔ)貼為國有企業(yè)“量身定制”科研和技術(shù)服務(wù)業(yè)交通運(yùn)輸/倉儲(chǔ)和郵政業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)制造業(yè)批發(fā)零售業(yè)0% 10% 20