證券從業(yè)資格考試真題精講及答案解析

（最新版）證券從業(yè)資格考試真題精

講

及答案解析

1.實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用（）等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)投資適當(dāng)性管理。［2017

年9月真題］

I.客戶調(diào)查問(wèn)卷

H.代客投資

HL產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

IV.充分披露

A.I、n、in、w

B.i^n

c.i、IILIV

D.IKIILIV

【答案】：c

【解析】：

實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露

等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤

銷售。

2.0TC市場(chǎng)是（）的簡(jiǎn)稱。［2018年10月真題］

A.發(fā)行市場(chǎng)

B.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)

C.交易市場(chǎng)

D.場(chǎng)外市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

0TC市場(chǎng)又稱場(chǎng)外交易市場(chǎng)或柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)。主要是一對(duì)

一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)

市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市

場(chǎng)四部分。

3.若滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn),則每張合約名義金額為（）

元人民幣。

A.50000

B.100000

C.300000

D.400000

【答案】：c

【解析】：

滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點(diǎn)價(jià)值300元人民幣，則期貨報(bào)價(jià)

為1000點(diǎn)時(shí)，每張合約名義金額為：1000X300=300000(元人民幣)。

4.()主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單

等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

A.上海清算所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【解析】：

【答案】：A

【解析】：

上海清算所主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存

單等貨幣市場(chǎng)工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)

品。證券交易所為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)

人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利

進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交

易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：①證券賬戶、結(jié)

算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過(guò)戶；③證券持有人名冊(cè)登記；④證

券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上

述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)：⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其

他業(yè)務(wù)。

5.下列關(guān)于失業(yè)率的說(shuō)法，不正確的是()o[2014年9月真題]

A.失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比

B.通常所說(shuō)的充分就業(yè)是指失業(yè)率為零的狀態(tài)

C.目前我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

D.當(dāng)失業(yè)率很高時(shí)，資源被浪費(fèi)，人們收入減少

【答案】：B

【解析】：

充分就業(yè)，即勞動(dòng)力市場(chǎng)的均衡狀態(tài)，當(dāng)失業(yè)率等于自然失'也率時(shí)即

稱實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)。由于工人找工作需要時(shí)間等原因，自然失業(yè)率不

為零。

6.我國(guó)機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)包括()o

I.參與人制度

II.一體化市場(chǎng)

HL移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)

IV.市場(chǎng)中的市場(chǎng)

A.I.III

B.I、n、iv

C.IkIILIV

D.I、IkIILIV

【答案】：D

【解析】：

私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)(報(bào)價(jià)系統(tǒng))的主要特點(diǎn)是：①參與人制度，各類

符合條件的機(jī)構(gòu)均可參與報(bào)價(jià)系統(tǒng)；②一體化市場(chǎng)，發(fā)行交易與登記

托管結(jié)算前中后臺(tái)互為一體；③移動(dòng)互聯(lián)市場(chǎng)，基于互聯(lián)網(wǎng)、證聯(lián)網(wǎng)、

深證通，7X24小時(shí)發(fā)行交易，日間多批次滾動(dòng)結(jié)算；④行業(yè)公共平

臺(tái)，提供各類證券機(jī)構(gòu)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)后臺(tái)外包服務(wù)；⑤市場(chǎng)中的市場(chǎng)，

與各類場(chǎng)外市場(chǎng)建立市場(chǎng)聯(lián)盟；⑥分層分類風(fēng)險(xiǎn)管理，雙層風(fēng)險(xiǎn)防控

機(jī)制，前中后臺(tái)業(yè)務(wù)隔離，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。

7.我國(guó)證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

8.理事會(huì)

C.專門委員會(huì)

D.總經(jīng)理

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；B項(xiàng)，理事會(huì)是證券

交易所的決策機(jī)構(gòu)；c項(xiàng)，專門委員會(huì)根據(jù)證券交易所需要設(shè)立，負(fù)

責(zé)需要處理的專門事務(wù)；D項(xiàng)，總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常事務(wù)。

8.金融市場(chǎng)的首要功能是（）。［2016年3月真題］

A.資金融通

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.信息生產(chǎn)

D.公司控制

【答案】：A

【解析】：

金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨

幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。

9.下列關(guān)于證券投資基金估值的說(shuō)法，正確的是()o

A.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次口進(jìn)行估值

B.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

C.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金代管人對(duì)外公布

D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

【解析】：

我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日?qǐng)?bào)告份額

凈值；封閉式基金和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估

值，但每周披露依次基金份額凈值。復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金

管理人對(duì)外公布。

10.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定，

下列說(shuō)法正確的是()o

I.評(píng)級(jí)結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評(píng)對(duì)象償債能力的重大事項(xiàng)

時(shí)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)不定期跟蹤評(píng)級(jí)程序，發(fā)布不定期跟蹤

評(píng)級(jí)結(jié)果和報(bào)告

11.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在終止跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)公布最近一次的評(píng)級(jí)結(jié)果及

其有效期，說(shuō)明此項(xiàng)信用評(píng)級(jí)此后不再更新

山.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資料、文檔、記

錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息

IV.業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存

續(xù)期滿后3年

A.IILIV

B.I、II

C.n、iv

d.i>n、in

【答案】：D

【解析】：

w項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資T具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》第二

十條，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資料、文檔、

記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息、。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不

低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評(píng)主體違約后5年。

11.投資者在開(kāi)放式基金()申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基

金的申購(gòu)。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開(kāi)立后

B.資金賬戶開(kāi)立后

C.基金合同生效后

D.招募說(shuō)明書(shū)生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱

為基金的申購(gòu)。開(kāi)放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。

12.()年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《證券投資基金管理

暫行辦法》，這是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，

為我國(guó)證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。［2013年9月真

題］

A.1995

B.1997

C.1998

D.1999

【答案】：B

【解析】：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦

法》。它是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我

國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。

13.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)(IB業(yè)務(wù))時(shí)，可以提供

()服務(wù)。［2018年12月真題］

A.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)

B.期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制

C.期貨交易的代理

D.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)

【答案】：D

【解析】：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：

協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定

的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，

不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客

戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

14.VaR方法可應(yīng)用在()o

I.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

II.資產(chǎn)配置與投資決策

HI.風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

IV.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

A.I、III

B.I、n、in

c.Ikin、IV

D.i、I1LIV

【答案】：D

【解析】：

相對(duì)于以往風(fēng)險(xiǎn)度量方法，VaR的全面性、簡(jiǎn)明性、實(shí)用性決定了其

在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中有著廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控

制、資產(chǎn)配置與投資決策、績(jī)效評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面。

15.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過(guò)戶費(fèi)屬于()的收

入。［2013年9月真題］

A.證券公司

B.國(guó)家稅收部門

C.證券交易所

D.中國(guó)結(jié)算公司

【答案】：D

【解析】：

過(guò)戶費(fèi)一部分屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由

證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。

16.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起()內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)

驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。

A.5日

B.10日

C.15日

D.20日

【答案】：B

【解析】：

基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額

不少于兩億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于二百人，基會(huì)管

理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中

國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。

17.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，凈資產(chǎn)應(yīng)不少于()萬(wàn)元。［2018

年5月真題］

A.50

B.200

C.150

D.100

【答案】：B

【解析】：

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①資產(chǎn)評(píng)估機(jī)

構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過(guò)吸收合并的，還應(yīng)

當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管

管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于

30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書(shū)且連

續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元；⑤按規(guī)定購(gòu)買職

業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少

于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3年評(píng)估

業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬(wàn)元，且每年不少于500萬(wàn)元。

18.下列關(guān)于流通國(guó)債和非流通國(guó)債的說(shuō)法正確的有()o

I.流通國(guó)債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于市場(chǎng)利率

II.流通國(guó)債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行

in.非流通國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名

IV.非流通國(guó)債的發(fā)行對(duì)象有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.IKIV

【答案】：D

【解析】：

i項(xiàng)，流通國(guó)債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求；in項(xiàng)，非

流通國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。

19.如果市場(chǎng)利率提高，股票價(jià)格將()o

A.上升

B.下降

C.盤整

D.不變

【答案】：B

【解析】：

市場(chǎng)利率提高對(duì)股價(jià)的影響有三種途徑：①絕大部分公司都負(fù)有債

務(wù)，利率提高，利息負(fù)擔(dān)加重，公司凈利潤(rùn)和股息相應(yīng)減少，股票價(jià)

格下降。②在市場(chǎng)資金量一定的條件下，利率提高，其他投資工具收

益相應(yīng)增加，一部分資金會(huì)流向儲(chǔ)蓄、債券等其他收益固定的金融工

具，對(duì)股票需求減少，股價(jià)下降。③利率提高，一部分投資者要負(fù)擔(dān)

較高的利息才能借到所需資金進(jìn)行證券投資。如果允許進(jìn)行融資融券

交易，賣空者的融資成本相應(yīng)提高，投資者會(huì)減少融資和對(duì)股票的需

求，股票價(jià)格下降。

2(1衡量指數(shù)增強(qiáng)型基金運(yùn)作的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是其投資回報(bào)能否優(yōu)于

同期跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的()o

A.被動(dòng)型基金

B.純被動(dòng)型基金

C.主動(dòng)型基金

D.純主動(dòng)型基金

【答案】：B

【解析】：

指數(shù)增強(qiáng)型基金是一類介于主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金之間的基金，它

通過(guò)指數(shù)增強(qiáng)策略，以期獲得高于標(biāo)的指數(shù)回報(bào)水平的投資業(yè)績(jī)的基

金產(chǎn)品。衡量指數(shù)增強(qiáng)型基金運(yùn)作的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是其投資回報(bào)能否

優(yōu)于同期跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的純被動(dòng)型基金。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)要求基金

經(jīng)理在可接受偏差程度之內(nèi)靈活運(yùn)用各種策略來(lái)優(yōu)化其投資組合。

21.目前，可進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管的債券是()o

I.附息國(guó)債

H.公司債

HL企業(yè)債

IV.地方債

A.I、II、III

b.i、in^iv

c.i、n>IV

D.i、IkIILIV

【答案】：B

【解析】：

目前，除了國(guó)債（包括附息國(guó)債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托

管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級(jí)債、中小企業(yè)私募債）

都不能跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。

22.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有誤導(dǎo)性陳述而給他人造成損失

的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)（）責(zé)任。［2017年9月真題］

A.首要賠償

B.比例賠償

C.補(bǔ)充賠償

D.連帶賠償

【答案】：D

【解析】：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具

審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意

見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)

確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤

導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公

司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。

23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于()o

A.股票

B.優(yōu)先股

C.債券

D.優(yōu)先股和債券

【答案】：C

【解析】：

隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中

央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。

24.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的()

為基礎(chǔ)發(fā)行證券。［2014年3月真題］

A.資產(chǎn)池

B.投資組合

C.償債資產(chǎn)

D.債務(wù)池

【答案】：A

【解析】：

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券

的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則

是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

25.按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下()職

能。

I.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

n.證券的存管與過(guò)戶

ni.證券持有人名冊(cè)登記

IV.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

A.I、IKIII

B.II.IILIV

c.i、in、iv

D.I、IKIILIV

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券法》第一百四十七條，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：

①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過(guò)戶；③證券持有人

名冊(cè)登記；④證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)

益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

26.債券作為證明()關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式

來(lái)表現(xiàn)的。［2013年12月真題］

A.委托代理

B.債權(quán)債務(wù)

C.產(chǎn)權(quán)

D.所有權(quán)

【答案】：B

【解析】：

債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按

一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券作為證

明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)的。

27.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格將()o[2017年

9月真題]

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.不確定

【答案】：A

28.下列關(guān)于上市公司配股的特別規(guī)定中，表述正確的有()o[2015

年3月真題]

I.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

II.控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)雙倍返

還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東

in.擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的百分之三十

IV.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

A.I、TKIII

B.I、IILIV

C.I、IkIV

D.n、IILiv

【答案】：B

【解析】：

n項(xiàng)，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東

認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并

加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。

29.投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，()除

外。

I.股票基金

n.債券基金

III.貨幣基金

IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種

A.I、III

B.II.IV

C.IkIII

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，貨幣市場(chǎng)基

金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)基金份額

持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，通常，持有時(shí)間

越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。

30.下列有關(guān)憑證式國(guó)債的表述，錯(cuò)誤的是（）。［2017年6月真題］

A.采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易

B.承銷商通過(guò)開(kāi)具憑證式國(guó)債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售

C.利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付

D.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，憑證式國(guó)債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型嘖券，由具備憑證式

國(guó)債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。

31.債券是實(shí)際運(yùn)用的()證書(shū)。［2011年3月真題］

A.真實(shí)資本

B.實(shí)收資本

C.固定資本

D.流動(dòng)資本

【答案】:A

【解析】：

債券的木質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投

入的資金已被債務(wù)人占用，因此債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書(shū)。

債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于

實(shí)際資本之外。

32.企業(yè)債券募集資金可以用于()o［2016年10月真題］

A.房地產(chǎn)買賣

B.期貨交易

C.收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))

D.股票買賣

【答案】:c

【解析】：

企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌樊金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企

業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)

產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，不得用于房地產(chǎn)買賣、

段票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。

33.布雷頓森林協(xié)議的其中一個(gè)成果是將()與黃金掛鉤。［2018年3

月真題］

A.歐元

B.英鎊

C.美元

D.日元

【答案】：C

【解析】：

布雷頓森林會(huì)議宣布成立國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（世界銀行前身）和國(guó)際

貨幣基金組織兩大機(jī)構(gòu)，確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，使美

元成為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融中心。

34.下列關(guān)于股指期貨、國(guó)債期貨的論述正確的有Oo

I.對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的20%

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

H.對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的5%

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

HI.股指期貨、國(guó)債期貨等的合計(jì)金額不得超過(guò)凈資本的100%

W.股指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.II.IV

【答案】：B

【解析】：

對(duì)己進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資規(guī)模的5%計(jì)算

風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；對(duì)未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的股指期貨、國(guó)債期貨分別按投資

規(guī)模的20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備（其中，股指期貨、國(guó)債期貨交易滿足

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)一一套期保值》有關(guān)套期保值高度有效要求

的，可認(rèn)為已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）；自營(yíng)權(quán)益類證券及證券衍生品（包括

段指期貨、國(guó)債期貨等）的合計(jì)金額不得超過(guò)凈資本的100%其中，

段指期貨以股指期貨合約價(jià)值總額的15%計(jì)算，國(guó)債期貨以國(guó)債期貨

合約價(jià)值總額的5%計(jì)算c

35.發(fā)行國(guó)際債券的信用級(jí)別評(píng)定必須由（）進(jìn)行。

A.本國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)

B.國(guó)際著名的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)

C.投資者所在國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)

D.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)指定的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)

【答案】：B

【解析】：

發(fā)行人進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)的門檻比較高，必須由國(guó)際著名的資信評(píng)估

機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級(jí)別評(píng)定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利地進(jìn)行籌

資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國(guó)際債券的發(fā)

行規(guī)模一般都比較大。

36.與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有（）的特點(diǎn)。［2015年3

月真題］

I.流動(dòng)性較差

H.流動(dòng)性較好

in.風(fēng)險(xiǎn)較低

IV.收益較高

A.I、II

B.IILW

C.IKIII

D.I、W

【答案】：c

【解析】：

貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理

費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是

低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。

37.機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重()和長(zhǎng)

期投資。［2018年3月真題］

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

【答案】：B

【解析】：

機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長(zhǎng)

期投資。一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率

及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。

38.基金托管人的工作不包括()o

A.復(fù)核基金宣傳推介材料中的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

B.基金募集失敗返還投資人資金

C.按規(guī)定召集持有人大會(huì)

D.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第三十七條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包

括：①安全保管基金財(cái)產(chǎn)；②按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證

券賬戶；③對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的

完整與獨(dú)立；④保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相

關(guān)資料：⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)

辦理清算、交割事宜；⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事

項(xiàng)；⑦對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；⑧復(fù)核、

審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；⑨

按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投

資運(yùn)作；?國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。B項(xiàng)屬于基金

管理人的職責(zé)。

39.1944年布雷頓森林會(huì)議后，()成為世界金融中心。

A.倫敦

B.紐約

C.東京

D.華盛頓

【答案】：B

【解析】：

1944年布雷頓森林會(huì)議宣布成立國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（世界銀行前身）

和國(guó)際貨幣基金組織兩大機(jī)構(gòu)，確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體

系，使美元成為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融

中心。

40.下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。［2013

年9月真題］

A.任一企業(yè)集合票據(jù)籌集資金額不超過(guò)1億元

B.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

C.應(yīng)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行

D.在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣。集合票據(jù)

在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、

統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行。

41.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()以上。［2018年10月真題］

A.10年

B.2年

C.15年

D.5年

【答案】：D

【解析】：

封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15

年，經(jīng)持有人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。

42.政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的目的主要有()o

L通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)盈利

H.調(diào)劑資金余額

III.實(shí)施宏觀調(diào)控

IV.實(shí)行穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)政策

A.I、n>in、w

B.II.IILIV

c.I、IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資

者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金

余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。

43.根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，（）行使推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，開(kāi)展行

業(yè)誠(chéng)信評(píng)價(jià)、實(shí)施誠(chéng)信引導(dǎo)與激勵(lì)、開(kāi)展行業(yè)誠(chéng)信教育、督促和檢查

會(huì)員依法履行公告義務(wù)的管理職責(zé)。［2018年5月真題］

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.證券公司

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的

需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行

社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教

育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息

安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開(kāi)展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，

組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，

代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及

會(huì)員間開(kāi)展與證券非公開(kāi)發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦

其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

44.根據(jù)()劃分，證券市場(chǎng)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)

等。［2018年9月真題］

A.品種結(jié)構(gòu)

B.交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)

C.效率結(jié)構(gòu)

D.層次結(jié)構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券

市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。

45.集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、（）個(gè)（含）以下具有法人資格

的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信

用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的

債務(wù)融資工具。［2018年9月真題］

A.15

B.20

C.5

D.10

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非

金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人

資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)

一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付

息的債務(wù)融資工具。

46.關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)，下列說(shuō)法正確的有（）o

1.證券公司次級(jí)債務(wù)的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股

權(quán)資本

n.證券公司不得向其實(shí)際控制的子公司借入次級(jí)債務(wù)

in.債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律

法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)的，證券公司可提前償還次級(jí)債務(wù)

W.證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后2年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次

級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿

后，再按規(guī)定比例計(jì)入凈資本

A.I、IKIII

b.i、n、iv

C.i、in、iv

d.n、in^iv

【答案】：A

【解析】：

IV項(xiàng)，根據(jù)《證券公司借入次級(jí)債務(wù)規(guī)定》第十七條，證券公司提前

償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后一年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入

的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期限對(duì)應(yīng)的

比例計(jì)入凈資本；在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定

比例計(jì)入凈資本。

47,賦予普通股股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要意義有（）。［2015年11月真

題］

L保證普通股股東在股分公司保持原有的持股匕例

H.保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值

III.確保公司股份能有足額認(rèn)購(gòu)

IV.增加公司的募集基金

A.I、II

B.IILIV

c.Ikiv

D.I、III

【答案】：A

【解析】：

優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股

票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)

格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的

主要有兩個(gè)：①能保證普通股股東在股份公司中原有的持股比例保持

不變；②能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。

48.下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是（）。

I.存款吸收機(jī)構(gòu)

H.為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)

III.中央銀行

IV,其他金融公司

a.I、n、in、w

b.i>n^iv

C.IkIILIV

d.i、ni>iv

【答案】：D

【解析】：

金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。其他金融公

司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融

業(yè)務(wù)，但沒(méi)有被列入存款吸收機(jī)構(gòu)的公司，包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、

證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)

等。

49.公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。［2015年3月真題］

A.基金公司章程

B.基金招募說(shuō)明書(shū)

C.發(fā)起人協(xié)議

D.基金合同

【答案】:A

【解析】：

公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)

運(yùn)基金。

50,可能發(fā)生折價(jià)的基金包括()o[2013年12月真題]

I.L0F

H.普通封閉式基金

III.ETF

IV.普通開(kāi)放式基金

A.I、n、in

B.I、II、IV

C.i、in、iv

d.n>in>iv

【答案】：A

【解析】：

封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)

象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。L0F與ETF雖然可以防

止大幅折價(jià)現(xiàn)象，但由于具備一定的封閉式基金的特點(diǎn)，也可能發(fā)生

折價(jià)。

51.某加權(quán)股價(jià)平均數(shù)，以各樣本股的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)，樣本股為A,

B,C,發(fā)行量分別為3000萬(wàn)股、5000萬(wàn)股和8000萬(wàn)股，某日A、B、

C的收市價(jià)分別為8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，這一天該股

價(jià)加權(quán)平均數(shù)為()o［2017年9月真題］

A.7.49元

B.7.46元

C.6.95元

D.7.21元

【答案】：c

【解析】：

該股價(jià)加權(quán)平均數(shù)為:(3000X8.30+5000X7.50+8000X6.10)/

(3000+5000+8000)=6.95(元)。

52.在證券結(jié)算中，()是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，

并對(duì)軋抵之后的證券和奧金余額進(jìn)行交付。［2015年9月真題］

A.差額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)結(jié)算

D.金額結(jié)算

【答案】：B

【解析】：

證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指

交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金

的凈額進(jìn)行交付。

53.下列有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行的表述中，正確的有()o

1.金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式

H.發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)

行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券

III.發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申

請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

IV.發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券

A.I、II、III

b.i>n、w

c.LHI、IV

D.IKIILIV

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方

式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明每期發(fā)行安

排。n項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)

工作日內(nèi)，開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未

能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件