票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識

票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀

行出售票據(jù)。

票據(jù)貼現(xiàn)的概述

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀

行出售票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，

一般不會超過六個月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯

票。

票據(jù)貼現(xiàn)的種類

一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。

貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般

工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；

再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向人民銀行的貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得人民

銀行再貸款的行為。再貼現(xiàn)是中央銀行的?種信用業(yè)務(wù)，是中央銀行為執(zhí)行貨幣政策而運(yùn)用

的一種貨幣政策工具。

票據(jù)貼現(xiàn)的辦理?xiàng)l件

商業(yè)匯票的收款人或被背書人需要資金時，可持未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票

并填寫貼現(xiàn)憑證，向其開戶銀行申請貼現(xiàn)。貼現(xiàn)銀行需要資金時，可持未到期的承兌匯票向

其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，也可以向人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)。

商業(yè)匯票的持票人向銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)必須具備下列條件：

（一）在銀行開立存款帳戶的企業(yè)法人以及其他組織

（二）與出票人或者直接前手具有真實(shí)的商業(yè)交易關(guān)系

（三）提供與其更接前手之前的增值稅發(fā)票和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)復(fù)印件。

申請票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須是具有法人資格或?qū)嵭歇?dú)立核算、在銀行開立有基本帳戶并依

法從事經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)單位。貼現(xiàn)申請人應(yīng)具有良好的經(jīng)營狀況，具有到期還款能力，貼現(xiàn)

申請人持有的票據(jù)必須真實(shí)，票式填寫完整、蓋印、壓數(shù)無誤，憑證在有效期內(nèi)，背書連續(xù)

完整。貼現(xiàn)申請人在提出票據(jù)貼現(xiàn)的同時，應(yīng)出示貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的商品交易合同原件并提供

復(fù)印件或其它能夠證明票據(jù)合法性的憑證，同時還應(yīng)提供能夠證明票據(jù)項(xiàng)下商品交易確已履

行的憑證（如發(fā)貨單、運(yùn)輸單、提單、增值稅發(fā)票等復(fù)印件）。

票據(jù)貼現(xiàn)的辦理程序

中央銀行辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象是在當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行開立存款帳戶的銀行。銀行在對

商業(yè)匯票辦理貼現(xiàn)后需要資金時，可以向中國人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)。

符合條件的商業(yè)匯票的持票人可持未到期的商業(yè)匯票連同貼現(xiàn)憑證向銀行申請貼現(xiàn)。貼

現(xiàn)銀行可持未到期的商業(yè)匯票向其他銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，也可以向中國人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)。貼現(xiàn)、

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)時，應(yīng)作成轉(zhuǎn)讓背書，并提供貼現(xiàn)申請人與其直接前手之前的增值稅發(fā)票和

商品發(fā)運(yùn)單據(jù)復(fù)印件。

持票人持未到期的匯票向銀行申請貼現(xiàn)時，應(yīng)根據(jù)匯票填制貼現(xiàn)憑證，在第一聯(lián)上按照

規(guī)定簽章后，連同匯票一并送交銀行。銀行信貸部門按照信貸辦法和支付結(jié)算辦法的有

關(guān)規(guī)定審查，符合條件的，在貼現(xiàn)憑證“銀行審批”欄簽注“同意”字樣，并由有關(guān)人員簽

章后送交會計(jì)部門。

貼現(xiàn)銀行向人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)時，必須持已辦理貼現(xiàn)但尚未到期的、要式完整的商業(yè)

承兌匯票或者銀行承兌匯票，填制再貼現(xiàn)憑證，并在匯票上背書，一并送交人民銀行。人民

銀行審查后，對符合條件的予以再貼現(xiàn)。

會計(jì)部門接到作成轉(zhuǎn)讓背書的匯票和貼現(xiàn)憑證，按照支付結(jié)算辦法的有關(guān)規(guī)定審查無

誤，貼現(xiàn)憑證的填寫與匯票核對相符后，按照支付結(jié)算辦法有關(guān)貼現(xiàn)期限以及貼現(xiàn)利息計(jì)算

的規(guī)定和規(guī)定的貼現(xiàn)率計(jì)算出貼現(xiàn)利息和實(shí)付貼現(xiàn)金額。其計(jì)算辦法是：

貼現(xiàn)利息二匯票金額x貼現(xiàn)天數(shù)X（月貼現(xiàn)率:30天）

實(shí)付貼現(xiàn)金額=匯票金額-貼現(xiàn)利息

然后在貼現(xiàn)憑證有關(guān)欄目內(nèi)填上貼現(xiàn)率、貼現(xiàn)利息和實(shí)付貼現(xiàn)金額。

第一聯(lián)貼現(xiàn)憑證作貼現(xiàn)科目借方憑證，第二、三聯(lián)分別作XX科目和利息收入科目的貸

方憑證，第四聯(lián)貼現(xiàn)憑證加蓋轉(zhuǎn)訖章作收帳通知交給持票人，第五聯(lián)貼現(xiàn)憑證和匯票按到期

日順序排列，專夾保管。

貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的期限從其貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止。實(shí)付貼現(xiàn)金額按票面金

額扣除貼現(xiàn)日至匯票到期前一日的利息計(jì)算。承兌人在異地的，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的期

限以及貼現(xiàn)利息的計(jì)算應(yīng)另加3天的劃款日期。

貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)到期，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行應(yīng)向付款人（承兌人）收取票

款。不獲付款的，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行應(yīng)向其前手追索票款。貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)銀行追索

票款時可以從申請人的存款帳戶收取票款。

貼現(xiàn)到期，貼現(xiàn)銀行作為持票人，在匯票背面背書欄加蓋結(jié)算專月章并由授權(quán)的經(jīng)辦人

員簽名或蓋章，注明“委托收款”字樣，填制委托收款憑證，在“委托收款憑據(jù)名稱”欄注

明“商業(yè)承兌匯票”或“銀行承兌匯票”及其匯票號碼連同匯票向付款人辦理收款。對于付

款人在異地的，應(yīng)在匯票到期前，匡算至付款人的郵程，提前辦理委托收款。將第五聯(lián)貼現(xiàn)

憑證作第二聯(lián)委托收款憑證的附件存放。如果貼現(xiàn)銀行收到付款人開戶銀行或承兌銀行退回

的委托收款憑證、匯票和拒絕付款理由書或付款人未付票款通知書后，貼現(xiàn)銀行在追索票據(jù)

時，對申請貼現(xiàn)的持票人在本行開戶的，可從其帳戶收取。貼現(xiàn)申請人帳戶余額不足時，應(yīng)

按照逾期貸款的規(guī)定處理。貼現(xiàn)申請人未在本行開立帳戶的，對已貼現(xiàn)的匯票金額的收取，

應(yīng)按《票據(jù)法》的規(guī)定向貼現(xiàn)申請人或其他前手進(jìn)行追索。

已辦理再貼現(xiàn)的銀行，應(yīng)于再貼現(xiàn)到期口前在人民銀行存款帳戶內(nèi)留足資金。再貼現(xiàn)到

期日，人民銀行從申請?jiān)儋N現(xiàn)銀行存款帳戶內(nèi)收取票款。再貼現(xiàn)申請人帳戶余額不足時，應(yīng)

按逾期貸款的規(guī)定處理。

票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款的異同

票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許

多差別。

(1)資金流動性不同。由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，

換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需

資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。

(2)利息收取時間不同。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時即從票據(jù)面額中扣除，

是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據(jù)合同

規(guī)定，定期收取利息。

(3)利息率不同，票據(jù)貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低，因?yàn)槌制比速N現(xiàn)票據(jù)目的是為了

得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負(fù)擔(dān)

過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。

(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權(quán)，他可

以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用

貸款時，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因?yàn)橘J款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能

否很好地回收貸款。

(5)債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同。貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭

到拒付時才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請貸款的人，銀行直接與

借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項(xiàng)，但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

的關(guān)系人相比還是簡單的多。

(6)資金的規(guī)模和期限不同。票據(jù)貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有

限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，

期限長短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。

票據(jù)貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場活動中

處于中心地位。票據(jù)貼現(xiàn)市場與其他市場相比較，有許多特殊的優(yōu)點(diǎn)，對銀行來說，貼現(xiàn)銀

行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現(xiàn)企業(yè)，通

過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。

銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時，貼現(xiàn)付款額的計(jì)算公式如下：

銀行貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額X(1一年貼現(xiàn)率X貼現(xiàn)后到期天數(shù)十365天)

票據(jù)貼現(xiàn)的銀行表述

對于票據(jù)貼現(xiàn)的概念，國內(nèi)各商業(yè)銀行的表述比較接近。

中國建設(shè)銀行在其《商業(yè)匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)程》中規(guī)定，商業(yè)匯票貼現(xiàn)是

指商業(yè)匯票的持票人將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓于銀行，銀行將票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余

額付給持票人的一種資金融通行為。

中國工商銀行在其《票據(jù)貼現(xiàn)管理暫行規(guī)定》中規(guī)定，貼現(xiàn)是票據(jù)持票人在票據(jù)到期前

為獲得資金而將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的行為。

中國銀行的網(wǎng)站上將票據(jù)貼現(xiàn)表述為“收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)

承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余款支付給收款人的一項(xiàng)銀行

授信業(yè)務(wù)。票據(jù)?一經(jīng)貼現(xiàn)便歸貼現(xiàn)人所有，貼現(xiàn)人到期可憑票直接向承兌人收取票款”。

中國民生銀行的網(wǎng)站上顯示，“商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日之前,

為取得一定的資金，貼付一定的利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為”。

上海浦東發(fā)展銀行的網(wǎng)站上列明的票據(jù)貼現(xiàn)的定義為“持票人在商業(yè)匯票未到期前，為

了取得資金，貼付一定利息將票捱權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的

一種方式”。

交通銀行的網(wǎng)站上表述為，“商業(yè)匯票貼現(xiàn)是指商業(yè)匯票（包括銀行承兌匯票、商業(yè)承

兌匯票）的合法持有人在匯票到期日前，為了取得資金而將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給交通銀行的票據(jù)行

為"。

中國人民銀行于1996年6月頒布、1996年8月1日開始施行的《貸款通則》第9條將

“信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)”并列，同時明確“票據(jù)貼現(xiàn)，系指貸款人以購買借款人

未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款”。

中國人民銀行于1997年頒布的《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（以下

簡稱《暫行辦法》）規(guī)定，貼現(xiàn)系指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期口前，為了取得資金貼付

一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方

式。

綜上可知，各商業(yè)銀行對票據(jù)貼現(xiàn)的定義主要是依照中國人民銀行的《暫行辦法》而定

的?！顿J款通則》對票據(jù)貼現(xiàn)的定義主要表述為兩層意思：1、票據(jù)貼現(xiàn)是貸款人買入借款

人未到期商業(yè)票據(jù)的行為，是一種買賣關(guān)系；2、票據(jù)貼現(xiàn)是一種貸款。《暫行辦法》所定

義的票據(jù)貼現(xiàn)的核心意思是將票據(jù)貼現(xiàn)界定為原持票人轉(zhuǎn)移票據(jù)權(quán)利的行為。但是不管是

《貸款通則》還是《暫行辦法》對票據(jù)貼現(xiàn)的定義都值得作進(jìn)一步的探討。

票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)分析

根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》的規(guī)定，票據(jù)行為包括票據(jù)的出票、背書、承兌、保證、

付款及追索等，但是《中華人民共和國票據(jù)法》并未對票據(jù)貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，這使得票據(jù)

貼現(xiàn)的法律性質(zhì)存在爭議。

（一）按照《貸款通則》的定義，票據(jù)貼現(xiàn)是一種票據(jù)買賣行為。按照《中華人民共和

國合同法》第130條的規(guī)定，買賣合同是出賣人轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán)于買受人，買受人支付

價(jià)款的合同。票據(jù)貼現(xiàn)從形式上看，確實(shí)是貼現(xiàn)申請人向貼現(xiàn)人申請，貼現(xiàn)人審查合格后扣

除相應(yīng)的利息及費(fèi)用后向貼現(xiàn)申請人支付貼現(xiàn)款，買入票據(jù)，符合買賣合同的特征。但是,

票據(jù)貼現(xiàn)涉及的標(biāo)的物為票據(jù)，票據(jù)作為一種特殊的有價(jià)證券，具有流通性、無因性、文義

性、要式性等特點(diǎn)，因此，票據(jù)貼現(xiàn)并非簡單的票據(jù)買賣關(guān)系。根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)

法》第10條的規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得、轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)以真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系

為基礎(chǔ)關(guān)系。在通常情形下，除贈與以外，一方向另一方轉(zhuǎn)讓票據(jù)，目的是為了從對方獲得

商品或服務(wù)、技術(shù)等，接受票據(jù)的一方是為了獲得相應(yīng)的價(jià)款，不允許在沒有具體的商品交

易或其他債權(quán)債務(wù)關(guān)系情形下直接向?qū)Ψ劫u出票據(jù)，或支付一定的價(jià)款而買入票據(jù)。也就是

說，當(dāng)事人之間可以用票據(jù)作為基礎(chǔ)交易關(guān)系的工具使用，除法律另有規(guī)定外不允許當(dāng)事人

之間對票據(jù)本身進(jìn)行買賣。票據(jù)貼現(xiàn)則正是對票據(jù)本身的買賣關(guān)系，之所以被允許，是因?yàn)?/p>

法律規(guī)定在特定范圍內(nèi)、特定主體間可以從事票據(jù)貼現(xiàn)這樣一種特殊的買賣關(guān)系。在我國，

這個特定主體僅僅包括經(jīng)過批準(zhǔn)、有權(quán)開展票據(jù)貼現(xiàn)的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)而并不是任何人

都可以買入票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)的。

（二）依照上述《貸款通則》中的定義，票據(jù)貼現(xiàn)是屬于貸款的一個種類。筆者認(rèn)為，

將票據(jù)貼現(xiàn)界定為貸款的一種形式是不妥當(dāng)?shù)摹?/p>

首先，《中華人民共和國合同法》第196條規(guī)定：“借款合同是借款人向貸款人借款，

到期返還借款并支付利息的合同?！焙贤ū硎鰹榻杩詈贤琴J款合同，相對于貸款合同

而言，借款合同是一個更規(guī)范的用語。在借款合同中，借款人最核心的義務(wù)就是“到期返還

借款并支付利息”。而在票據(jù)貼現(xiàn)中，貼現(xiàn)申請人在取得貼現(xiàn)人扣除利息和相關(guān)費(fèi)用的票據(jù)

款項(xiàng)后，就不再負(fù)有“到期返還借款并支付利息”的義務(wù)，票據(jù)歸貼現(xiàn)人所有，貼現(xiàn)人可以

將票據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)或在票據(jù)到期后請求承兌銀行付款而不是向貼現(xiàn)申請人追要款

項(xiàng)。如果遭到拒絕付款的情形，貼現(xiàn)人可以向貼現(xiàn)申請人進(jìn)行追索，但該追索行為是基于相

關(guān)法律的規(guī)定而非依據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)合同。因此票據(jù)貼現(xiàn)行為不符合借款合同行為的本質(zhì)特征，

貼現(xiàn)申請人與貼現(xiàn)人之間不存在借款合同法律關(guān)系。

其次，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第3條規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，其中第（二）

項(xiàng)為“發(fā)放短期、中期和長期貸款”，第（四）項(xiàng)為“辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)”，很明顯，該

法是將貸款與票據(jù)貼現(xiàn)區(qū)分開來的。如果票據(jù)貼現(xiàn)屬于貸款的一個種類，則該法在第（二）

項(xiàng)規(guī)定貸款后，在第（四）項(xiàng)又規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)，就屬于重復(fù)了。因此，根據(jù)《中華人民共和

國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)中與貸款業(yè)務(wù)相并列的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，票

據(jù)貼現(xiàn)與貸款是不同的，《貸款道則》將票據(jù)貼現(xiàn)界定為一種貸款形式是不妥當(dāng)?shù)摹?/p>

（三）《暫行辦法》回避了票據(jù)貼現(xiàn)是一種貸款的提法，將票據(jù)貼現(xiàn)模糊表述為“金融

機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式”，同時明確規(guī)定票據(jù)貼現(xiàn)為一種“票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓”行為,

相比較于《貸款通則》的規(guī)定，更趨合理。

事實(shí)上，票據(jù)貼現(xiàn)在本質(zhì)上體現(xiàn)的是一種特殊的票據(jù)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。貼現(xiàn)人將扣除利息和相

關(guān)費(fèi)用后的票據(jù)款項(xiàng)支付給貼現(xiàn)申請人，從而成為票據(jù)的持票人，相關(guān)票據(jù)權(quán)利便從貼現(xiàn)申

請人轉(zhuǎn)移至貼現(xiàn)人。《中華人民共和國票據(jù)法》并未對票據(jù)貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，但是按照中

國人民銀行《支付結(jié)算辦法》第93條的規(guī)定，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)時，必須做成轉(zhuǎn)讓背

書。也就是說，《支付結(jié)算辦法》將票據(jù)貼現(xiàn)理解為票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓行為的一種。實(shí)務(wù)中各銀

行在從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，往往要求持票人在申請貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，在匯票背面背書人簽章

處簽章，同時注明貼現(xiàn)人的名稱。就票據(jù)關(guān)系的角度而言，持票人以背書轉(zhuǎn)讓的方式貼現(xiàn)票

據(jù)，其效力與其他場合下的背書轉(zhuǎn)讓效力相同，背書行為的有效與無效、貼現(xiàn)銀行取得票據(jù)

權(quán)利的效力，票據(jù)債務(wù)人的票據(jù)責(zé)任與抗辯，都適用于票據(jù)法有關(guān)轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利的規(guī)定。但

是，票據(jù)貼現(xiàn)中的背書轉(zhuǎn)讓又與一般的票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓不同，貼現(xiàn)轉(zhuǎn)移的是票據(jù)權(quán)利，取得

的對價(jià)是一定的價(jià)款，貼現(xiàn)人并不是以直接獲得票據(jù)金額為目的，而是以提供一定款項(xiàng)為對

價(jià)，取得票據(jù)權(quán)利，最終目的是為了獲得貼現(xiàn)日至到期日這一期間內(nèi)的利息和相關(guān)手續(xù)費(fèi)。

票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)人除了可以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)以外，一般是等票據(jù)到期后，向付款人收取票

款。票據(jù)貼現(xiàn)包括兩個基本環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)讓票據(jù)和支付款項(xiàng)。轉(zhuǎn)讓票據(jù)是通過背書行為實(shí)現(xiàn)的，

也就是貼現(xiàn)申請人履行義務(wù)是以背書轉(zhuǎn)讓這一票據(jù)行為作為基本內(nèi)容。而貼現(xiàn)人的義務(wù)主要

是支付貼現(xiàn)款項(xiàng)。因此，不能將票據(jù)貼現(xiàn)與背書兩個概念等同起來，《暫行辦法》將票據(jù)貼

現(xiàn)稱為一種票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓行為也是不全面的。

票據(jù)貼現(xiàn)是一種特殊的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，它有別于票據(jù)的買賣，也有別于票據(jù)的背書轉(zhuǎn)讓,

更不是一種貸款行為。

正是由于票據(jù)貼現(xiàn)的特殊性，銀行在票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)務(wù)中遇到了一些特殊的問題。

銀行的自承自貼票據(jù)業(yè)務(wù)

銀行自承自貼票據(jù)業(yè)務(wù)是指銀行為自己承兌的商業(yè)匯票辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù),常見的情形是銀

行一家分支機(jī)構(gòu)承兌商業(yè)匯票后，持票人又持該匯票在該分支辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，或者是銀行的

一家分支機(jī)構(gòu)承兌了商業(yè)匯票后，持票人持該匯票到該銀行系統(tǒng)內(nèi)的另一家分支機(jī)構(gòu)辦理貼

現(xiàn)。

銀行自承自貼的現(xiàn)象并不少見，主要原因在于辦理自承自貼票據(jù)有一定的吸引力：對銀

行而言，為自己承兌的票據(jù)辦理貼現(xiàn)，可以更便捷地落實(shí)并確保該票據(jù)的真實(shí)性和可靠性，

簡化查詢和驗(yàn)票手續(xù)，還可以避免和減少接受偽造、變造票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)，也容易吸引和維護(hù)客

戶；對客戶而言，在同一家銀行申請承兌和貼現(xiàn)，可以大大簡化手續(xù)，特別是當(dāng)持票人已是

承兌銀行信用客戶的情況下，可以在很大程度上避免接受重復(fù)的信用審查手續(xù)。此外，如果

持票人已在承兌銀行處開立銀行賬戶，則可以避免重復(fù)開戶的手續(xù)。根據(jù)人民銀行制定的《支

付結(jié)算辦法》第92條規(guī)定，商業(yè)匯票的持票人向銀行辦理貼現(xiàn)必須具備的條件之一是要求

持票人在銀行開立存款賬戶，因此，通常持票人只能向其開戶銀行申請貼現(xiàn)，銀行通常也是

將貼現(xiàn)款劃入持票人開在本銀行的賬戶中。

自承自貼票據(jù)業(yè)務(wù)在實(shí)務(wù)中引起爭議較多的核心問題是：銀行為自己承兌的票據(jù)辦理貼

現(xiàn)后，既是付款人，又是持票人，票據(jù)權(quán)利人與票據(jù)債務(wù)人合為一人，此時票據(jù)權(quán)利與票據(jù)

債務(wù)是否因混同而消滅，是否意味著承兌人提前付款？

依據(jù)民法理論，債的關(guān)系必須有兩個主體，即債權(quán)人和債務(wù)人，任何人不得對自己享有

債權(quán)，當(dāng)債權(quán)債務(wù)同歸于一人時，若再認(rèn)為其既為債權(quán)人又為債務(wù)人，則有悖于債的概念。

因此，在一般債權(quán)讓與中，若發(fā)生債權(quán)債務(wù)歸于一人的情況，則債的關(guān)系將因混同而消滅。

《合同法》第91條亦規(guī)定當(dāng)債權(quán)債務(wù)同歸于一人時，合同的權(quán)利義務(wù)終止。因此，對于一

般民事債權(quán)人與債務(wù)人混同是債消滅的原因并無異議。但是，對于票據(jù)債務(wù)人與債權(quán)人為同

一人時票據(jù)權(quán)利和票據(jù)義務(wù)是否混同則存在爭議。筆者傾向于認(rèn)為，票據(jù)轉(zhuǎn)讓與一般債的轉(zhuǎn)

讓存在明顯的不同。依《票據(jù)法》的規(guī)定，在票據(jù)轉(zhuǎn)讓中，對受讓人無限制，票據(jù)再轉(zhuǎn)讓到

以前的債務(wù)人（出票人、承兌人或其他票據(jù)債務(wù)人）手中也可以，當(dāng)票據(jù)權(quán)利和票據(jù)債務(wù)同

集一身時，票據(jù)債權(quán)債務(wù)并不因混同而消滅，持票人仍可以轉(zhuǎn)讓票據(jù)，仍可以向其他票據(jù)債

務(wù)人追索，票據(jù)債權(quán)人和債務(wù)人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系并不消失，仍然保留。

票據(jù)貼現(xiàn)是一種特殊的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，其有別于一般的債的轉(zhuǎn)讓，也有別于票據(jù)的背書

轉(zhuǎn)讓，因此對于票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)，對于特殊的票據(jù)貼現(xiàn)如部分貼現(xiàn)、自承自貼等，應(yīng)更多地

從票據(jù)的特殊性來考慮，從維護(hù)交易安全和提高交易效率的角度分析票據(jù)貼現(xiàn)中的相關(guān)問

票據(jù)貼現(xiàn)須防哪些風(fēng)險(xiǎn)

銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)以其流動性強(qiáng)、周轉(zhuǎn)靈活、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)而成為各金融機(jī)構(gòu)看

好的“黃金業(yè)務(wù)”。然而，票據(jù)贓現(xiàn)作為一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)，也必然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。因此，農(nóng)信

社在拓展、營銷票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的同時，須注意對票據(jù)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的防控，以確保這項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健

發(fā)展。

票據(jù)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)具有短期性、易暴露性、有限性、可控性等特點(diǎn)，在業(yè)務(wù)辦理過程中應(yīng)嚴(yán)

密手續(xù)、規(guī)范操作，這是防范票據(jù)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的前提。具體來說應(yīng)堅(jiān)持做到以下兒個方面：首

先，要堅(jiān)持貼現(xiàn)條件。業(yè)務(wù)人員在受理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，必須認(rèn)真審查貼現(xiàn)條件，符合規(guī)定

才能受理，不能有半點(diǎn)疏忽。其次，要規(guī)范操作行為。業(yè)務(wù)人員在受理過程中，必須嚴(yán)格按

照規(guī)定流程依次進(jìn)入各個環(huán)節(jié)，切忌疏漏。同時，要層層把關(guān)，細(xì)致地審核票據(jù)要素和票據(jù)

防偽標(biāo)記，弄清票據(jù)的真實(shí)性和有效性，避免對已被承兌地掛失并經(jīng)公示催告的票據(jù)進(jìn)行貼

現(xiàn)，防止假票、有瑕疵票據(jù)貼現(xiàn)。此外，還要認(rèn)真審查增值稅發(fā)票、合同與貼現(xiàn)票據(jù)的相關(guān)

性和真實(shí)性，確保貼現(xiàn)申請人與前手具有真實(shí)、合法的商品或勞務(wù)關(guān)系等。

完善內(nèi)控制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，使票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程和操作達(dá)到規(guī)范化要求并落實(shí)到位,

這是防范票據(jù)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的屏障。首先要完善制度建設(shè)。根據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、階段性

特征及上級部門有關(guān)貼現(xiàn)管理規(guī)定，制定相應(yīng)的票據(jù)貼現(xiàn)管理辦法，確定貼現(xiàn)的手續(xù)、條件、

業(yè)務(wù)程序和操作要點(diǎn)，同時明確崗位職責(zé)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門對業(yè)務(wù)程序的約束和控制，從制度

上保障票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)范、安全、有效運(yùn)作。其次是落實(shí)崗位職責(zé)。基層社要對票據(jù)初審、

票據(jù)查詢、貼現(xiàn)核算、票據(jù)保管、貼現(xiàn)資金流向等事項(xiàng)負(fù)責(zé)；縣級聯(lián)社的審查審批手續(xù)，由

會計(jì)、信貸、內(nèi)審部門共同承擔(dān)，各相關(guān)部門確定專人，分別對票據(jù)真實(shí)性、貿(mào)易背景真實(shí)

性、貼現(xiàn)利率執(zhí)行情況等環(huán)節(jié)負(fù)責(zé)。此外，還要規(guī)范管理。一是規(guī)范基礎(chǔ)管理。認(rèn)真做好貼

現(xiàn)業(yè)務(wù)相關(guān)資料收集保存工作，建立貼現(xiàn)業(yè)務(wù)臺賬，保證貼現(xiàn)資金按期收回。二是規(guī)范責(zé)任

管理。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)從受理、審批到賬核算的各個環(huán)節(jié)，必須實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任管理，凡職責(zé)不到

位，形成貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患的，要追究當(dāng)事人應(yīng)負(fù)的責(zé)任。三是規(guī)范跟蹤管理。開展企業(yè)貼現(xiàn)資

金流向的后續(xù)管理，監(jiān)測企業(yè)合法合規(guī)使用貼現(xiàn)資金。

銀行承兌匯票交易流程:

出購貨收款人背持

酶付匯票.背腳讓.

票單位（髓人）書票

入人人

①T⑥

④⑧