資產(chǎn)負(fù)債表分析課件

資產(chǎn)負(fù)債表分析第一節(jié)

資產(chǎn)負(fù)債表概述一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義

資產(chǎn)負(fù)債表按月、季、中期和年度編報(bào)。資產(chǎn)負(fù)債表所有的項(xiàng)目組成了資產(chǎn)負(fù)債表的等式（即會(huì)計(jì)等式）：

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

資產(chǎn)負(fù)債表，又稱財(cái)務(wù)狀況表，是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。該報(bào)表反映了報(bào)告日企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，是一張靜態(tài)報(bào)表。二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用（一）有助于解釋、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性。

1、判斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)周期的長(zhǎng)短2、判斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的盈利能力3、判斷企業(yè)應(yīng)對(duì)資本退出的能力所謂流動(dòng)性主要指企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所需的時(shí)間的長(zhǎng)短。（二）有助于解釋、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)資本的穩(wěn)定性。

1、資本對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的保障程度2、判斷企業(yè)綜合資本成本3、判斷企業(yè)資本退出的可能性所謂穩(wěn)定性是指不同類型資本在企業(yè)停留時(shí)間的長(zhǎng)短，資本在企業(yè)內(nèi)停留的時(shí)間長(zhǎng)則穩(wěn)定性強(qiáng)，停留的時(shí)間短則穩(wěn)定性弱。

（三）有助于解釋、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。

財(cái)務(wù)彈性來(lái)自于：①資產(chǎn)的流動(dòng)性或變現(xiàn)能力；②經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生資金流入的能力；③向投資者和債權(quán)人籌措資金的能力；④在不影響正常經(jīng)營(yíng)的前提下變賣現(xiàn)有資產(chǎn)取得現(xiàn)金的能力。財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)、適應(yīng)各種變化的能力，包括進(jìn)攻性適應(yīng)能力和防御性適應(yīng)能力。第二節(jié)

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)一般有兩種：

報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表和賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表。1、報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表

報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示負(fù)債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益2、賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)項(xiàng)目，資產(chǎn)按其流動(dòng)性由強(qiáng)到弱進(jìn)行排列，先流動(dòng)資產(chǎn)，后非流動(dòng)資產(chǎn)。右邊列示負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目，即資本項(xiàng)目。資本按其穩(wěn)定性由弱到強(qiáng)排列，先流動(dòng)負(fù)債及長(zhǎng)期負(fù)債，后所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益二、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)目一般按變現(xiàn)能力（或稱流動(dòng)性）強(qiáng)弱來(lái)排列，變現(xiàn)能力強(qiáng)者在前，弱者在后。

負(fù)債按償還日起遠(yuǎn)近排列，近者在前，遠(yuǎn)者在后。

所有者權(quán)益則按永久性大小排列，永久性大的項(xiàng)目在前，小的在后。（一）資產(chǎn)項(xiàng)目

資產(chǎn)按其流動(dòng)性可分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩大類。

流動(dòng)資產(chǎn):

可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期

內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。

貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收利息應(yīng)收股利其它應(yīng)收款存貨一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)（一）資產(chǎn)項(xiàng)目

非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)原值－累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)（二）負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債按期流動(dòng)性分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債兩大類。流動(dòng)負(fù)債:

將在1年（含1年）內(nèi)償還的債務(wù)。短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付利息應(yīng)付股利其它應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債（二）負(fù)債項(xiàng)目

非流動(dòng)負(fù)債：償還期在1年

以上的負(fù)債。長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債+非流動(dòng)負(fù)債=負(fù)債合計(jì)（三）所有者權(quán)益項(xiàng)目

所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，也稱凈資產(chǎn)。

所有者權(quán)益包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益三個(gè)部分。

所有者投入資本是投資者直接投入的資本，包括實(shí)收資本和資本公積。

留存收益是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)留存在企業(yè)內(nèi)所形成的積累，包括盈余公積和未分配利潤(rùn)。實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益項(xiàng)目第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析一、資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析的基礎(chǔ)（一）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目構(gòu)成及其特征

資

產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性由強(qiáng)到弱資產(chǎn)效益性由低至高流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收款存貨對(duì)外投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)流動(dòng)長(zhǎng)期所有者權(quán)益負(fù)

債權(quán)益短期資本長(zhǎng)期資本資本穩(wěn)定性由低至高資本成本由低至高資

本（二）資產(chǎn)與資本之間的呼應(yīng)關(guān)系

資產(chǎn)與資本之間，就占用時(shí)間長(zhǎng)度而言，資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)）與負(fù)債及所有者權(quán)益（流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期資本）之間形成了一種呼應(yīng)關(guān)系。

（1）長(zhǎng)期資產(chǎn)需要有長(zhǎng)期資本來(lái)保證。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)的支撐可以包括兩部分，即流動(dòng)資金和流動(dòng)負(fù)債。

流動(dòng)資金是指可供企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的資金。

流動(dòng)資金的實(shí)質(zhì)是長(zhǎng)期資本的富裕：流動(dòng)資金=長(zhǎng)期資本–長(zhǎng)期資產(chǎn)

=（長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益）–長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)資金的表現(xiàn)則是凈流動(dòng)資產(chǎn)：

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)–流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資本資產(chǎn)資本流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)短期資本長(zhǎng)期資本流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析是通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)目在總量中所占比重來(lái)揭示資源分布的總體情況。某項(xiàng)資產(chǎn)比重=某項(xiàng)資產(chǎn)額∕資產(chǎn)總量×100%某項(xiàng)資本比重=某項(xiàng)資本額∕資本總量×100%（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)a．流動(dòng)資產(chǎn)比率=b．長(zhǎng)期資產(chǎn)比率=（2）資本結(jié)構(gòu)a．負(fù)債比率=

=

b．自有資本比率=（2）資本結(jié)構(gòu)c.流動(dòng)負(fù)債比率=d.長(zhǎng)期資本比率=貨幣資金11.14%流動(dòng)負(fù)債20.71%

應(yīng)收帳款4.44%

其他應(yīng)收款11.40%

存貨1.92%長(zhǎng)期負(fù)債30.36%

長(zhǎng)期投資5.26%

固定資產(chǎn)64.04%所有者權(quán)益48.93%

遞延資產(chǎn)1.80%

資產(chǎn)總計(jì)100.00%負(fù)債及權(quán)益100.00%國(guó)家電力公司1997年初資產(chǎn)負(fù)債表短期資產(chǎn)60%短期負(fù)債30%

長(zhǎng)期負(fù)債10%

長(zhǎng)期資產(chǎn)40%所有者權(quán)益60%標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表(參考)資產(chǎn)收益率=經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)總資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)×投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)總資產(chǎn)投資收益×+凈資產(chǎn)收益率=權(quán)益負(fù)債+-（）資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率資金成本率圖例說(shuō)明：流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資本資產(chǎn)變現(xiàn)力加強(qiáng),債務(wù)減少,償債能力趨勢(shì)向好資產(chǎn)變現(xiàn)力減弱,債務(wù)大幅減少,償債能力趨勢(shì)向好圖例說(shuō)明：流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資本（一）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析的應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析的應(yīng)用主要表現(xiàn)在以下幾方面：1．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析是了解掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要方法2．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析可以了解財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)3．資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析是評(píng)價(jià)資產(chǎn)及資本效率的基礎(chǔ)漳澤電力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較漳澤電力資本結(jié)構(gòu)比較（二）可比性資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表的應(yīng)用

在對(duì)不同類型企業(yè)之間或者同一類不同企業(yè)之間進(jìn)行比較分析時(shí)，會(huì)受到企業(yè)規(guī)?？偭康挠绊?，比較分析無(wú)法正常展開。借助研究資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，可以消除企業(yè)規(guī)?？偭康挠绊?，將兩個(gè)企業(yè)建立在可比的基礎(chǔ)之上。漳澤電力與大連熱電資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較漳澤電力與大連熱電資本結(jié)構(gòu)比較三、資產(chǎn)負(fù)債表的動(dòng)態(tài)分析動(dòng)態(tài)分析是指根據(jù)企業(yè)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，通過(guò)對(duì)其中相同項(xiàng)目或相同指標(biāo)的對(duì)比，確定其變動(dòng)的方向、數(shù)額及幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。（一）資產(chǎn)負(fù)債表的動(dòng)態(tài)報(bào)表動(dòng)態(tài)報(bào)表編制：將不同時(shí)期資產(chǎn)（資本）項(xiàng)目進(jìn)行比較資產(chǎn)（本）項(xiàng)目變動(dòng)額=比較期值-基期值資產(chǎn)（本）項(xiàng)目變動(dòng)率=項(xiàng)目變動(dòng)額/基期值×100%（二）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)的基本方法主要包括以下幾個(gè)方面：1、了解企業(yè)資產(chǎn)資本變動(dòng)的總體趨勢(shì)2、項(xiàng)目變動(dòng)與總量變動(dòng)的匹配分析3、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的總體判斷漳澤電力資產(chǎn)與資本變動(dòng)情況分析

四、資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表逐項(xiàng)分析（二）資產(chǎn)負(fù)債表異動(dòng)項(xiàng)目分析第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表附表的閱讀和分析一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表的閱讀與分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增減變動(dòng)情況的報(bào)表。二、應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表的閱讀與分析

應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表，是反映企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目增減變動(dòng)情況報(bào)表。

通過(guò)對(duì)應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表的閱讀，可以了解企業(yè)支付職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金和非貨幣性福利等方面的金額及構(gòu)成情況的信息，從而判斷企業(yè)對(duì)員工社會(huì)責(zé)任的履行情況。應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表編制單位——年度單位：元項(xiàng)目期初余額本期發(fā)生額本期支付額期末余額一、工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼

二、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

1、醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)

2、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)

3、年金繳費(fèi)

4、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)