《金融科技學(xué)》復(fù)習(xí)思考題參考答案

《金融科技學(xué)》復(fù)習(xí)思考題參考答案

第一章導(dǎo)論認(rèn)識金融科技

I、金融與科技發(fā)展有何內(nèi)在關(guān)系？

經(jīng)濟發(fā)展中的科技與金融相輔相成，科技是第一生產(chǎn)力，通過創(chuàng)新，改進生產(chǎn)效率，推

動物質(zhì)創(chuàng)造與社會進步；金融是經(jīng)濟的核心，配置資源、潤滑生產(chǎn)，成為實體經(jīng)濟發(fā)展的保

障?？萍几嗟捏w現(xiàn)為生產(chǎn)力，而金融更多的體現(xiàn)為社會關(guān)系。

2、歷史上幾次重要技術(shù)革命帶來哪些金融創(chuàng)新？

①在工業(yè)革命之前的技術(shù)革命主要有制陶、冶煉、造紙與印刷技術(shù)。

制陶技術(shù)，促進了計量與計算，為商品貨幣的發(fā)展提供了條件；冶煉技術(shù)，為商品貨幣

過渡到金屬貨幣提供了可能；造紙與印刷技術(shù)，為錢莊、銀號、票號、近代銀行的發(fā)展打開

了空間。

②第一次工業(yè)革命以蒸汽機的工業(yè)化應(yīng)用為標(biāo)志。

蒸汽動力推動了以社會化大生產(chǎn)為特征、需要大量資本的新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；股份制組織和

資本市場由于能快速集聚資本而得以大發(fā)展。

③第二次工業(yè)革命以電力的應(yīng)用為標(biāo)志。

電報由于其時間效率高、保密性強，為銀行拓展跨地區(qū)乃至跨境業(yè)務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)。

④計算機技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。（第三次工業(yè)革命）

計算機技術(shù)為金融市場的交易和衍生品定價、銀行領(lǐng)域的信用卡、借記卡等提供了技術(shù)

基礎(chǔ)；2018年以來，5G通訊、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的發(fā)展推動了移動支付、程序化交

易、智能投顧、智能銀行等的發(fā)展。

3、如何理解金融科技與科技金融、數(shù)字金融的關(guān)系？

科技金融屬于產(chǎn)業(yè)金融的范嘮，是國內(nèi)特有的一個概念，是由科技創(chuàng)新活動引發(fā)的一系

列金融創(chuàng)新行為。數(shù)字金融是指通過互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合的新

一代金融服務(wù)。金融科技是技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，旨在運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)

品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程等，推動金融發(fā)展提質(zhì)增效。

4、金融科技發(fā)展中有哪些關(guān)系問題需要解決？

①法律與規(guī)制問題：金融科技產(chǎn)品層出不窮而引發(fā)的金融科技監(jiān)管問題；金融科技公

司對大量用戶數(shù)據(jù)所有權(quán)和使用杈而引發(fā)的法律問題。

②倫理與道德問題：個人和企業(yè)隱私保護的倫理道德問題，國際貨幣體系面臨數(shù)字貨

幣挑戰(zhàn)的問題。

③技術(shù)的邊界問題：包含區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和云計算等技術(shù)的邊界問題。

5、金融科技學(xué)習(xí)（教學(xué)）中應(yīng)注意哪些問題？

①注意理論教學(xué)與現(xiàn)實發(fā)展的融合。金融科技實踐發(fā)展領(lǐng)先于理論創(chuàng)新，理論基本上

是跟蹤實踐發(fā)展，在實踐中進行歸納和總結(jié)。

②強調(diào)實驗與實踐教學(xué)。金融科技學(xué)是應(yīng)用性學(xué)科，教學(xué)過程要多采用實驗教學(xué)與實

踐教學(xué)模式，可以通過與金融科技企業(yè)開展合作，開展實驗實踐教學(xué)。

③平衡經(jīng)濟學(xué)與理工技術(shù)科學(xué)的學(xué)科要求。金融科技學(xué)中經(jīng)濟學(xué)框架內(nèi)容比較多，鼓

勵學(xué)生選修相應(yīng)的理工科基礎(chǔ)性課程。

第二章金融科技發(fā)展簡史

1、簡要回答交子成為紙幣的原因？

（I）社會經(jīng)濟和商品交換發(fā)展水平需要紙幣這種貨幣符號來代替鑄幣。

（2）當(dāng)時的造紙和印刷技術(shù)水平已具備條件。

（3）商業(yè)信用，信用票據(jù)的行使已有一定的歷史，并且一批精通金融、貨幣流通的理論

家、實踐家能夠建立完整的行使紙幣的制度，使人們樂于在商品交換中把紙幣作為鑄幣符號

使用。

2、論述促進中國早期金融創(chuàng)新的技術(shù)因素。

（1）造紙術(shù)。成熟的造紙術(shù)為飛錢、交子、銀票、銀行券的發(fā)行提供便利。紙幣和銀票

需要印刷所用的紙張易于保存、不易損毀，同時可以經(jīng)受多種形式的印刷和水印的考驗。

(2)印刷術(shù)。雕版印刷滿足紙幣印刷的要求，彩色套印技術(shù)防止假幣偽造。

(3)密碼技術(shù)。密碼學(xué)在早期金融發(fā)展中的作用主要休現(xiàn)在防偽技術(shù)上，成熟的密押技

術(shù)為山西票號的防偽提供了技術(shù)支持。

3、論述電匯的發(fā)展過程。

(1)自1880年代中期，票號的電匯業(yè)務(wù)出現(xiàn)開始。

(2)1907年至1932年，票號的電匯業(yè)務(wù)由于對于安全問題逐漸由盛轉(zhuǎn)衰，錢莊與銀行

成為這時期電匯業(yè)務(wù)最主要的經(jīng)營主體。

(3)1933年以后銀行的電匯業(yè)務(wù)取得長足發(fā)展，成為電匯業(yè)務(wù)最重要的經(jīng)營主體。

(4)在20世紀(jì)三四十年代，電匯業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體獲得進一步擴增，電匯量取得較大的

提升。

4、如何看待計算機與金融創(chuàng)新的關(guān)系？

(1)金融具有計算本質(zhì)。

①金融活動過程離不開計算

②宏觀金融涉及總量平衡的測算

③金融計算是經(jīng)濟活動的驅(qū)動力

(2)金融計算有較高的算力要求。

①金融是信息敏感性行業(yè)

②金融數(shù)據(jù)承載著經(jīng)濟活動信息

③金融巾場文易機會的把握需要強算力支撐

(3)計算機推動金融復(fù)雜化創(chuàng)新，如投融資產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理類產(chǎn)品設(shè)計。

5、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是什么？

(1)互聯(lián)網(wǎng)的第一本質(zhì)：共享。即資源的共享性，既包括信息資源的無償共享，也包括

消費品、耐用品的有償共享。第二本質(zhì)：互動。即用戶之間通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系得更加緊密，突

破了原有由于地理限制和社會網(wǎng)絡(luò)局限導(dǎo)致的交流障礙，提高生產(chǎn)資料和金融資源的搜尋匹

配效率、增進社會福利。第三本質(zhì)：虛擬。互聯(lián)網(wǎng)上的各種活動具有一定的虛擬性，有別于

傳統(tǒng)面對面交易。因此互聯(lián)網(wǎng)平臺的交易模式會更加多樣化和便捷化，但交易風(fēng)險也會明顯

增加。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融基礎(chǔ)設(shè)施，是與金融機構(gòu)和金融市場相同的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

它以技術(shù)為支撐，以規(guī)制為保障，以金融為內(nèi)容，是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及相關(guān)科技形成的一種

經(jīng)歷服務(wù)設(shè)施。

6、人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用有哪些?智能金融有哪些具體的業(yè)務(wù)模式？

（1）人工智能在金融領(lǐng)域應(yīng)用：

①在數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議基礎(chǔ)上引入人工智能，提高監(jiān)管合規(guī)的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

②及時廣泛收集信息?？梢钥鐣r跨地對金融監(jiān)管數(shù)據(jù)進行全面采集和分類儲存，及時捕捉

每一個信息，加速篩選與分類。

③高效靈敏處理數(shù)據(jù)。人工智能可以通過機器學(xué)習(xí)、自然語言處理等，運用大量的算法和

模型快速處理數(shù)據(jù)、將數(shù)據(jù)可視化。

@全面智能評測風(fēng)險。人工智能通過多維度的數(shù)據(jù)處理與分析，可以全面實時地刻畫風(fēng)險、

反饋監(jiān)測結(jié)果。

（2）智能金融業(yè)務(wù)模式：

④智能身份識別

⑤智能營銷

⑥智能客服

⑦智能投顧

⑧智能風(fēng)控

第三章金融科技的功能理論

1.支付方式是如何演進的？

答：按照支付工具的演進發(fā)展，支付可分為三個階段：實物支付階段、信用支付階段、

電子支付階段。

實物支付階段包括最初的以物易物階段，以牛、馬、羊、貝、鹽等充當(dāng)一般等價物進行

交換的階段，以及以黃金與白銀等固定充當(dāng)一般等價物進行交換的階段。

信用支付包括使用紙幣現(xiàn)金實現(xiàn)的支付，使用本票、匯票和支票等票據(jù)實現(xiàn)的支付，使用轉(zhuǎn)

賬實現(xiàn)的支付，自動清算所支付以及金融卡支付。商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表

明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，市場上流通較廣泛的商業(yè)票據(jù)有木票、匯票和支票。轉(zhuǎn)賬

支付包括貸記轉(zhuǎn)賬和借記轉(zhuǎn)賬。貸記轉(zhuǎn)賬是由付款人發(fā)出支付指令，指令其銀行將一定金額

轉(zhuǎn)移到指定收款人賬戶中的轉(zhuǎn)賬支付。借記轉(zhuǎn)賬是由收款人發(fā)出支付指令，指令對方銀行將

一定金額從對方銀行客戶的賬戶轉(zhuǎn)移到收款人的銀行賬戶中。自動清算所支付（Auiomated

ClearingHouse,ACH）是由成員存款機構(gòu)達(dá)成的在成員機構(gòu)間以電子佶記或貸記方式進行支

付的一種安排，一般用于支付小額交易，通常以凈額結(jié)算的方式，對支付指令的處理采取批

量處理方式。自動清算所的運作過程和紙質(zhì)清算過程類似，只不過是以電子方式進行。金融

卡可分為三類，分別是：預(yù)付卡（儲值卡）或稱為電子錢包（先支付）、借記卡（實時支付）、

信用卡（后支付）。預(yù)付卡（儲值卡）或電子錢包是指先把銀行賬戶中的金額存入然后消費

的卡片。借記卡（如儲蓄卡、ATM卡）是持卡人銀行賬戶在交易發(fā)生的同時進行支付的卡

片。信用卡是貸記卡，是指持卡人無需存款，發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人

可在信用額度內(nèi)先消費、后還款的銀行卡。

電子支付是指交易雙方通過電子終端，直接或者間接地向金融機構(gòu)發(fā)出支付指令，實現(xiàn)

貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移的一種支付方式，它是以電子方式處理交易支付的各種支付方式的總稱。

電子支付可以通過三種形式實現(xiàn)：以電子轉(zhuǎn)賬的方式對銀行賬戶借記或貸記；通過卡片或者

終端設(shè)備（計算機或手機等）進行支付（卡基支付工具）；以電子現(xiàn)金、虛擬貨幣或數(shù)字貨

幣的形式對某網(wǎng)站上的電子賬戶借記或貸記。

2.為什么金融科技可以推動普惠金融的發(fā)展？

答：普惠金融這一概念最早出現(xiàn)于聯(lián)合國“2005國際小額信貸2”的宣傳中。聯(lián)合國

把普惠金融定義為能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。在傳統(tǒng)正

規(guī)金融體系中，中小微企業(yè)及中低收入者的金融服務(wù)需求并不能完全得到滿足。雖然他們的

金融服務(wù)需求規(guī)模有限、種類繁多，但數(shù)量眾多，構(gòu)成了一個長尾客戶市場。這些長尾客戶

對社會發(fā)展非常重要，是普惠金融重點關(guān)注的對象。傳統(tǒng)正規(guī)金融體系對數(shù)量眾多的長尾客

戶金融服務(wù)供給不足為金融科技發(fā)展留下了巨大的空間。和正規(guī)金融體系相比，金融科技通

過科技手段推動金融業(yè)務(wù)模式、、流程和產(chǎn)品創(chuàng)新，對金融市場、機構(gòu)及金融服務(wù)產(chǎn)生了重

大影響，在為長尾客戶提供金融服務(wù)實現(xiàn)普惠金融方面具備以下一些優(yōu)勢：一是進入成本低；

二是服務(wù)成本低；三是減少了信息不對稱；四是服務(wù)便捷；五是可提供個性化服務(wù)。此外，

金融科技的發(fā)展還發(fā)揮了紿魚效應(yīng)，倒逼傳統(tǒng)正規(guī)金融體系增加對中小微企業(yè)及中低收入者

的服務(wù)比重。在宏觀層面.，金融科技推動了我國金融改革進程，進一步推動了普惠金融的發(fā)

展。

3.舉例說明傳統(tǒng)正規(guī)金融體系如何降低資金需求方的搜尋成本？

答：私人借貸是最早的融資形式，在我國西周時期就已經(jīng)存在了,私人借貸是在相互熟

識的親戚、朋友之間的借貸。這種借貸形式搜尋成本較低，具有金融互助的屬性。私人借貸

也有一些缺點，如金額較小、期限不穩(wěn)定及金融互助難以保證等。尤其是當(dāng)親戚、朋友都面

臨流動性不足時，資金需求者的融資需求很難得到滿足。私人借貸的極端形式是高利貸，高

利貸的利率極高而且不穩(wěn)定，地域、季節(jié)差異也很大。此外，高利貸利率還會隨借款人償還

能力及其與貸款人關(guān)系的親疏遠(yuǎn)近變化。高利貸盛行時期，由于生產(chǎn)刀水平低下商品經(jīng)濟不

發(fā)達(dá)，大多數(shù)民眾儲蓄少、抗風(fēng)險能力差。因此，遇到自然災(zāi)害和意外事故時，他們對資金

的需求相當(dāng)迫切，但是資金的貸方少而且分散，加之交通不便信息傳播不暢，資金的需求者

在融資時面臨的搜尋成本非常高。

為克服親戚、朋友之間小范圍私人借貸的弊端，以及避免高利貸融資需支付較高的搜尋

成本，社會需要有專門的機構(gòu)提供融資服務(wù)。銀行就是以吸收存款、發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù),

并為客戶提供支付結(jié)算等金融服務(wù)的專門機構(gòu)。當(dāng)社會不存在銀行等金融中介時，資金的供

給和需求雙方由于規(guī)模、風(fēng)險和期限等方面的不匹配而導(dǎo)致融資困難，從而增加了資金需求

方的搜尋成本。而通過銀行等金融中介，實現(xiàn)了資金在規(guī)模、風(fēng)險和期限上的轉(zhuǎn)換，克服了

資金供需雙方的不匹配，降低了資金需求方的搜尋成本，讓融資需求得到滿足。

銀行等金融中介的出現(xiàn)雖然降低了融資者的搜尋成本，但是并不能消除信息不對稱。當(dāng)存在

道德風(fēng)險時，銀行會實施信貸配給。信貸配給是指即使資金需求方愿意支付銀行所要求的利

率水平，仍無法獲得貸款的現(xiàn)象。由于銀行實施信貸配給，擁有抵押資產(chǎn)多的企業(yè)從銀行借

款就會多，從而進一步擴張，進入良性循環(huán)。而沒有抵押資產(chǎn)的企業(yè)即使有好的盈利項目也

很難從銀行借到錢，這會導(dǎo)致其遇到資金不足的困境。因此，數(shù)量眾多的中小微企業(yè)由于抵

押物不足或資產(chǎn)負(fù)債表狀況不好,很難從銀行借到錢,不得不付出搜尋成本從其它渠道融資0

而對于一些規(guī)模達(dá)到一定要求，經(jīng)濟效益較好償債能力較強的企業(yè)，可以選擇從商業(yè)票據(jù)市

場或者債券市場融入規(guī)模較大的資金。商業(yè)票據(jù)市場和債券市場的存在進一步降低了經(jīng)營較

好的大企業(yè)的融資搜尋成本。

資金的供給者無論是選擇銀行存款還是持有商業(yè)票據(jù)或者企業(yè)債券，獲得的都是固定收

益，這無法滿足?部分資金供給者愿意承擔(dān)?部分風(fēng)險而獲得較高投資收益的需求。此外,

對于許多初創(chuàng)企業(yè)或者需要長期投資的企業(yè)，可以選擇發(fā)行股票籌集資金，使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)

險在所有股東之間進行分擔(dān)。但是，發(fā)行股票對企業(yè)的規(guī)模和利潤也有嚴(yán)格的要求，股票融

資只會降低大企業(yè)或者具有較好盈利前景的初創(chuàng)企業(yè)的融資搜尋成本。

廣大中小微企業(yè)不得不在正規(guī)金融體系之外的融資市場融資來滿足其保持流動性的需求。游

離于正規(guī)金融體系之外的融資市場存在著區(qū)域分割性、組織形式多樣性、融資模式多樣性及

利率定價透明度低等特點，資金供需雙方的資金交易存在較多摩擦，中小微企業(yè)需要付出非

常大的搜尋成本才能找到合適的資金供給方。較低的搜尋匹配程度及較高的搜尋成本推升了

融資成本，增加了中小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。中小微企業(yè)數(shù)量巨大，在社會中發(fā)揮著重要的作用，

減少中小微企業(yè)在融資過程中的所面臨的摩擦、降低搜尋匹配程度從而降低其融資成本，及

時滿足它們的融資需求是我國金融體系需要解決的一個問題。

4.金融科技為什么可以降低融資市場摩擦與搜尋成本？

答：金融科技企業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)在信息的存儲、處理和傳播方面具有

天然的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)搜索引擎使獲得金融信息的方式由傳統(tǒng)的被動獲取已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃铀阉鳌?/p>

金融科技企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)分析每一位客戶對金融產(chǎn)品的偏好和接受金融服務(wù)的習(xí)慣，從

而為其提供個性化金融產(chǎn)品和服務(wù)，這會極大地降低客戶的搜尋成本。金融科技企業(yè)通過互

聯(lián)網(wǎng)平臺把資金的供給方和需求方聯(lián)系在一起，有交易需求的一方可以及時有效地通過平臺

發(fā)布信息而另一方可以及時有效地給予反饋，這一互動機制大大降低了搜尋成本。

資金需求者和供給者之間存在信息不對稱，如果有一個專門的機構(gòu)幫助資金需求者對資金供

給者提供金融產(chǎn)品進行橫向比較，并實現(xiàn)和資金供給者對接，會大大降低融資者的搜尋成本。

金融科技創(chuàng)新中的垂直搜索平臺即提供這種服務(wù)。垂直搜索平臺針對某一特定行業(yè)進行專業(yè)

化搜索、并將某類專業(yè)信息提取、整合以及處理后的結(jié)果反饋給客戶。垂直搜索平臺為資金

供需雙方提供直接對接服務(wù)，在這些資金供給者中有銀行和小額貸款公司，具有較強的信用

風(fēng)險評估及管理能力，資金供需雙方可迅速實現(xiàn)規(guī)模、期限和風(fēng)險等方面的匹配，雙方可不

經(jīng)過平臺直接完成提款及還款等程序，為融資者節(jié)約了搜尋成本。

5.傳統(tǒng)銀行如何設(shè)計借貸合約來保證融資方和自己的利益一致？

答：在間接融資中，銀行和資金需求者的利益并不一致。銀行的回報完全取決于投資項

目是否成功，而資金需求者的回報除了取決于投資項目是否成功外，還取決于自己在項目實

施過程中的努力程度。因此，銀行在發(fā)放貸款時必須要滿足激勵相容條件讓資金需求者努力

工作也符合其自身的利益。一般而言，資金需求者自己在投資項目中投入的資金份額較大，

投資項目成功后其能獲得的回報就越大，資金需求者就會努力工作，銀行才敢把資金借給資

金需求者。因此，銀行會按照資金需求者擁有的自有資金的多寡來發(fā)放貸款。這會導(dǎo)致?lián)碛?/p>

資本較多或資產(chǎn)負(fù)債表較好的融資者更會受到銀行的青瞇，而資本規(guī)模較小或資產(chǎn)負(fù)債表不

好的融資者即使愿意支付較高的利率也無法從銀行獲得貸款。但是，這個機制激勵了資金需

求者使其利益和銀行保持一致，降低了銀行所面臨的信用風(fēng)險。

上述分析的是貸款后存在非對稱信息的情形，下面我們分析貸款前存在非對稱信息的情

形。如果市場上既存在投資風(fēng)險高的企業(yè)也存在投資風(fēng)險低的企業(yè)，而銀行在貸款前不了解

企業(yè)的類型。投資風(fēng)險高的企業(yè)愿意支付較高的利率，而投資風(fēng)險低的企業(yè)只愿意支付和其

風(fēng)險相匹配的較低利率。由于銀行不了解企業(yè)的類型，會按照平均利率來發(fā)放貸款。但這樣

一來，投資風(fēng)險低的企業(yè)就會退出信貸市場，信貸市場的風(fēng)險水平上升。這會導(dǎo)致銀行進一

步提高貸款利率，令更多的投資風(fēng)險較低的企業(yè)退出信貸市場，出現(xiàn)劣質(zhì)企業(yè)驅(qū)除優(yōu)質(zhì)企業(yè)

的狀況。

由于長期以來我國實施利率管理政策，銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款利史被壓制在較低的水平,

這導(dǎo)致無論投資風(fēng)險高的企業(yè)還是投資風(fēng)險低的企業(yè)對貸款的需求都比較大。為控制信用風(fēng)

險，銀行需要設(shè)計機制甄別出企業(yè)的類型。一個比較容易實施的機制就是看申請貸款企業(yè)的

信用等級，而企業(yè)的信用等級較大程度上取決于其現(xiàn)金流、利潤等財務(wù)指標(biāo)和資產(chǎn)、抵押物

等硬指標(biāo)。

6.請從信息不對稱角度分析第三方支付機制的作用機理。

答：互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展促進了電子商務(wù)的發(fā)展，而電子商務(wù)在發(fā)展的初期，信息不對稱問題

往往導(dǎo)致電子商務(wù)平臺上的買家和賣家利益并不一致，這嚴(yán)重限制了電子商務(wù)的發(fā)展。電子

商務(wù)中的逆向選擇問題主要源于買家和賣家關(guān)于商品質(zhì)量的信息不對稱，這會導(dǎo)致劣質(zhì)賣家

驅(qū)除優(yōu)質(zhì)賣家。當(dāng)電子商務(wù)交易發(fā)生后，有可能出現(xiàn)賣家收到貨款不發(fā)貨，或者買家收到貨

不付款，而先行動的一方由于無法監(jiān)督對方的行為而處于信息劣勢，就出現(xiàn)了道德風(fēng)險而損

害先行動一方的利益。電子商務(wù)的發(fā)展需要機制設(shè)計使買家和賣家的利益和機制設(shè)計者的目

標(biāo)一致。

第三方支付的出現(xiàn)為電子商務(wù)平臺上買家和賣家的交易提供了信用保障，消除了買家和

賣家之間的信息不對稱，促進了電子商務(wù)的發(fā)展。當(dāng)買家和賣家在電子商務(wù)平臺上達(dá)成交易

以后，買家先把購物款付給第三方支付平臺；第三方支付平臺在收到貨款后通知賣家發(fā)貨；

買家收到貨物并驗收合格后，通知第三方支付平臺付款給賣家。如果買家收到貨物以后發(fā)現(xiàn)

質(zhì)量有問題就會退貨給賣家，而賣家收到退貨以后會通知第三方支付平臺把貨款退給買家。

第三方支付介入電子商務(wù)后設(shè)計的質(zhì)量有問題就退貨機制，以及給買家和賣家制定退貨合約

并監(jiān)督雙方的交易和退貨過程，這避免了逆向選擇問題。同時，由于買家訂貨后先把貨款打

到第三方支付平臺，在收到貨并驗收合格以后才通知第三方支付平臺付款給賣家，這杜絕了

“先付款后發(fā)貨”及“先發(fā)貨后付款”模式下的道德風(fēng)險行為。

7.為什么說技術(shù)進步是推動金融仇新的決定性因素？

答：雖然有許多因素可以推動金融創(chuàng)新，但其中起決定作用的是技術(shù)進步。技術(shù)進步為

金融創(chuàng)新提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和發(fā)展動力。這表現(xiàn)在：技術(shù)進步推動了銀行業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)方

式創(chuàng)新；銀行利用新技術(shù)建立了各種數(shù)據(jù)庫和管理信息系統(tǒng)；技術(shù)進步推動了證券交易的電

子化、網(wǎng)絡(luò)化與全球化；技術(shù)進步拓展了金融創(chuàng)新的需求空間；技術(shù)進步推動了貨幣形式的

演變；技術(shù)進步推動金融科技的發(fā)展。

第四章信息不對稱、金融共識機制與共享金融

1、不確定性與風(fēng)險的區(qū)別是什么？

答：在經(jīng)濟學(xué)文獻中，人們有時將風(fēng)險與不確定性作為同一概念使用，因為風(fēng)險本身就

是不確定性的一種形式。但兩者存在差異。具體而言，如果一個經(jīng)濟代理人面對的隨機狀態(tài)

不能夠以某種實際的概率分布函數(shù)來表述出可能產(chǎn)生的結(jié)果，這種隨機狀態(tài)則稱為不確定性。

如果一個經(jīng)濟代理人面對的隨機狀態(tài)可以用某種具體的概率值來表示,這種隨機狀態(tài)就稱為

風(fēng)險。換句話說，風(fēng)險就是不能確定地知道但能夠預(yù)測到的事件狀態(tài)，而不確定性是既不能

確定地知道也不能預(yù)測到的事件狀態(tài)。換言之，風(fēng)險是較一般不確定性包含有更多的確定內(nèi)

容的不確定性。

2、道德風(fēng)險和逆向選擇有何關(guān)系？

答：逆向選擇模型是指，在委托人和代理人簽約之前，代理人知道自己的類型，而委托

人不知道，因此信息是不完全的，并且代理人的有關(guān)信息可能是對委托人不利的。代理人利

用這些可能對委托人不利的信息簽訂對自己有利的合同，而委托人則曰于處于信息劣勢而做

出對己不利的選擇。如市場上買賣雙方的關(guān)系，賣者（代理人）對產(chǎn)品的質(zhì)量比買者（委托

人）有更多的知識。道德風(fēng)險是指在信息不對稱條件下，不確定或不完全合同使得負(fù)有責(zé)任

的經(jīng)濟行為主體不承擔(dān)其行動的全部后果，在最大化自身效用的同時，做出不利于他人行動

的現(xiàn)象。

相較于逆向選擇，道德風(fēng)險是一種事后機會主義行為，是交易的一方由于難以觀測或監(jiān)

督另一方的行動而導(dǎo)致的風(fēng)險。換言之，道德風(fēng)險中的信息不對稱發(fā)生在事后，而逆向選擇

中的道德風(fēng)險發(fā)生在事前。

3、如何理解共識機制？

答：共識機制是指社會就共識客體達(dá)成共識并維持共識的機制安排。社會要作為一個統(tǒng)

一的整體存在下去，需要該社會成員對社會有一種共識，即對存在的事物，重要的事物，正

確與錯誤，真善美與假惡丑的事物等等要有一致或接近的認(rèn)識，即形成共識機制。只有在共

識機制的基礎(chǔ)上，人們的判斷和行動才會有共通的基礎(chǔ)，社會生活才能實現(xiàn)協(xié)調(diào)。

形成共識機制是社會的一項重要功能。同時，良好的共識機制也能夠極大地提升社會的

生產(chǎn)效率。由于信息不對稱問題的普遍存在，當(dāng)社會生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大時，逆向選擇和道德

風(fēng)險的問題也會越來越嚴(yán)重，極大地抑制了社會成員之間的協(xié)作效率，降低了社會生產(chǎn)效率。

通過建立和完善社會的共識機制，可以極大地改善信息不對稱的問題.所有社會成員必須遵

守相同的規(guī)則進行協(xié)作，并有高效的機制懲戒試圖破壞共識機制的行為。這使得社會成員不

需要過度擔(dān)心信息不對稱帶來的委托代理問題。因此，共識機制本質(zhì)上是通過制定相同規(guī)則,

進而使信息對稱的一種機制。社會生產(chǎn)規(guī)模越大，越需要高效的共識機制作為保障。

4、區(qū)塊鏈共識機制有哪幾種？

答：區(qū)塊鏈的共識機制可分為四大類：工作量證明機制、權(quán)益證明機制、股份授權(quán)證明

機制和Pool驗證池。

5、什么是共享金融？有哪些形式？

答：共享金融是共享經(jīng)濟的一種類型，是其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。共享金融是通過技術(shù)或

制度創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)金融的時空限制，構(gòu)建以資源、要素、功能、利益共享為特征的金融發(fā)

展模式，實現(xiàn)金融資源更有效、公平的配置。現(xiàn)階段，我國共享金融的表現(xiàn)形式主要包括眾

籌、P2P、補充貨幣以及聯(lián)保。

6、共享金融的共識基礎(chǔ)是什么？

答：共享金融之所以能夠被廣泛接受，源于其在克服信息不對稱方面較傳統(tǒng)金融有更多

的優(yōu)點。共享金融利用互聯(lián)網(wǎng)這一便利的載體，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)分析方法以及區(qū)

塊鏈共識機制等實現(xiàn)了共識，使金融活動以更低的交易成本得以運行。共享金融幫助金融活

動參與者實現(xiàn)共識的過程，就是共享金融的共識基礎(chǔ)。

第五章區(qū)塊鏈、通證經(jīng)濟與數(shù)字加密貨幣設(shè)計原理

1、引入通證如何影響企業(yè)的發(fā)展？

答：通證可以成為一種新的分配方式，用于激勵員工積極工作。通證在企業(yè)產(chǎn)品在市場

交易時，就轉(zhuǎn)化企業(yè)發(fā)展的收益為員工的利益，其轉(zhuǎn)化通道更為直接，對員工的激勵更為明

顯。

2、區(qū)塊鏈技術(shù)對分布式記賬是否是必須的？

答：否。分布式記賬技術(shù)可以用傳統(tǒng)的分布式數(shù)據(jù)庫來完成。

3、智能合約對期貨、期權(quán)等金融衍生品的影響會是怎樣？

答：衍生品的本質(zhì)就是金融的合同，以及合同的交易等。智能合約可以完美的應(yīng)用在金

融期貨以及個股期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等金融衍生品上，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)獲取準(zhǔn)確的金融數(shù)據(jù)后，智能合

約即可計算出衍生品的合約價值，也可以直接執(zhí)行合同，完成金融衍生品的交割。智能合約

的普及和推廣，將使得交易所更加效率。

對于商品期貨，例如棉花期貨、蘋果期貨等與實物有關(guān)的期貨，智能合約目前還無法完成直

接的交割。但隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，這一切有可能在將來實現(xiàn)。

4、數(shù)字貨幣在國際清算系統(tǒng)中的應(yīng)用原理是什么？

答：應(yīng)用區(qū)塊鏈的分布式和難篡改特性，在貨幣（token）轉(zhuǎn)移的同時完成結(jié)算和清算，

源于密碼學(xué)的安全性保證了清算的準(zhǔn)確性，降低了多次反復(fù)驗證的成本。

5、你會如何考慮設(shè)計中國的數(shù)字人民幣系統(tǒng)？

答：數(shù)字人民幣體系的設(shè)計，一定要考慮到兼顧穩(wěn)定原有的金融體系和先進的計算機技

術(shù)之間的平衡，不應(yīng)該采用過于激進的技術(shù)體系，從而導(dǎo)致引入潛在的技術(shù)風(fēng)險。為了穩(wěn)定

性，采用一些成熟的架構(gòu)會更加合適。采用本文的分析框架，需要分布式、難篡改、可編程

的特性。因此，開放式的公有鏈并不適合數(shù)字人民幣的需求，采用聯(lián)盟鏈作為底層賬本更為

合適。在金融的結(jié)構(gòu)上，最好和當(dāng)前的人民幣發(fā)行流程一致，也就是采取“央行-商業(yè)銀行”

的雙層架構(gòu)，設(shè)計兩個賬本分開記錄，從而無縫銜接當(dāng)前的金融體系。

第六章金融大數(shù)據(jù)與機器學(xué)習(xí)原理

1、什么是大數(shù)據(jù)的5V特征？它們對傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法帶來什么樣的影響？

答：5V對應(yīng)的英文分別是Volume、Variety>Value、Velocity和Veracity,分別表示如

下：第一是數(shù)據(jù)量視角，特征是大；第二是種類視角，特征是種類和來源多樣化；第三是價

值視角，特征是價值密度低；第四是速度視角，特征是速度快；第五是可靠性視角，特征是

準(zhǔn)確性和可信賴度隨數(shù)據(jù)量變化而變化。

2、金融大數(shù)據(jù)分析中的數(shù)據(jù)可以通過哪些途徑獲得？

答：分別為公開數(shù)據(jù)方式、數(shù)據(jù)接口和數(shù)據(jù)模塊方式和爬蟲技術(shù)。

3、機器學(xué)習(xí)有哪幾類方法？

答案:機器學(xué)習(xí)可以分為監(jiān)督學(xué)習(xí)、無監(jiān)督學(xué)習(xí)、半監(jiān)督學(xué)習(xí)以及強化學(xué)習(xí).

4、試著用矩陣形式描述人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的原理。

答：從輸入層到隱藏層，設(shè)激活函數(shù)為f(x),并設(shè)對應(yīng)的瓦前2，…,瓦是對應(yīng)神經(jīng)元的閾值,

則各隱藏層的輸出為：=f(X?=i^ijxi~b，,j=1,2,...』。設(shè)輸出層神經(jīng)元權(quán)重分

別為%,。2,???，%，則輸出層可以表示為%=/(￡%%Outputj-61),1=1,2,如果使用

矩陣形式則相對簡潔，分別為：Output=f(XW-B)和

y=/（OutputxV-0）=f{f（WXT-5）xK-0）。這里X是輸入向量（不,戈2,…，t）；B

是隱藏層間值向量（瓦,%…也）：Output是中間層向量（Outputi.Outpu%…Y

是輸出向量（71/2,…,％n）；W是矩陣（3〃）nxi，V是矩陣（為九加。

5、什么是強化學(xué)習(xí)？強化學(xué)習(xí)都有哪些具體的應(yīng)用？

答：強化學(xué)習(xí)（reinforcementlearning,RD一定程度上是模擬人適應(yīng)環(huán)境的過程，即

通過和環(huán)境的交互，獲得環(huán)境的“獎勵''和"懲罰”反饋，然后調(diào)整自己的行為，如此反復(fù)，最

后形成一個“智能體”。強化學(xué)習(xí)的目標(biāo)是使得“交互回報”最大化，它和非監(jiān)督學(xué)習(xí)的關(guān)鍵部

分都是回報的選擇。

第七章人工智能、深度學(xué)習(xí)與自然語言處理

1，簡述圖靈測試的由來、基本內(nèi)容與近年來不受重視的原因。

1950年，計算機科學(xué)家圖靈提出了一種判斷機器是否具有人類智能，或者說類人智能的

能力的測試，其流程包括：

-被測試的有一個人，另一個是聲稱自己有人類智力的機器

-各自位于兩間房子中

-測試人通過一些裝置（如鍵盤）向被測試者問一些問題

-問過一些問題后，如果測試人能夠正確地分出誰是人誰是機器，那機器就沒有通過圖

靈測試；如果測試人沒有分出誰是機器誰是人，那這個機器就是有人類智能的。

圖靈測試雖然對人工智能給出了形象化的定義，然而七十年實踐中的實際經(jīng)驗表明，圖

靈測試在商業(yè)實踐中具有一定的局限性。圖靈測試最根本的局限性在亍將人工智能定義為與

人近似，同時又將判斷標(biāo)準(zhǔn)唯一化為人的認(rèn)知。雖然人的智能在大多數(shù)場景下具有模仿意義,

而人并非是在所有場景下都具有最佳的表現(xiàn)（自動化流水線、低成本簡單任務(wù)、國際象棋圍

棋等棋類游戲），將智能限定在人的能力之下可能會局限機器的表現(xiàn)。

2.人工智能的主要學(xué)派分類是什么，請各列舉一個典型應(yīng)用。

符號主義：四色定理證明

行為主義：蟻群算法

連接主義：神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

3.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的深度如何定義？深度較大的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有哪些挑戰(zhàn)？

深度：隱藏層的數(shù)量

挑戰(zhàn)：訓(xùn)練難度提高；數(shù)據(jù)量需求大；網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的設(shè)計；權(quán)重初始化

4.如何解決神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)深度過大帶來的挑戰(zhàn)？

預(yù)訓(xùn)練；參數(shù)初始化的優(yōu)化

5.卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與循環(huán)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的思想內(nèi)核是什么？適合處理怎樣的數(shù)據(jù)？

卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)：整體特征被部分特征代表，適合尺度標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，部分特征明顯的

數(shù)據(jù)，例如圖像、短文本(評論、微博)

循環(huán)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)：數(shù)據(jù)存在時叵上的前后相關(guān)性，處理語音、長文本

6.簡述自編碼器的結(jié)構(gòu)與設(shè)計思路。

預(yù)訓(xùn)練的實質(zhì)是讓每一層盡可能保存上一層的信息，那么如果我們根據(jù)這個策略構(gòu)建一

種簡單的網(wǎng)絡(luò)：輸出層與輸入層完全一致，變得到了自編碼器。需要注意的是，與預(yù)訓(xùn)練不

同，自編碼器可以有多個隱版層，但是是一個完全對稱的結(jié)構(gòu)，不論隱藏層的層數(shù)、每層的

神經(jīng)元數(shù)還是神經(jīng)元間的連接方式。

7.簡述對抗生成網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計思路與典型應(yīng)用場景。

網(wǎng)絡(luò)主要由兩部分組成，一個生成網(wǎng)絡(luò)(Generator),一個鑒別網(wǎng)絡(luò)(Discriminator),

生成網(wǎng)路以白噪音為輸入數(shù)據(jù)，全程不接觸訓(xùn)練數(shù)據(jù)，生成一個它認(rèn)為的合理的模擬數(shù)據(jù):

而鑒別器的任務(wù)便是，一方面查看訓(xùn)練數(shù)據(jù)集，另一方面對生成網(wǎng)絡(luò)生成的模擬數(shù)據(jù)進行鑒

別。鑒別器將盡最大努力將生成網(wǎng)絡(luò)生成的模擬數(shù)據(jù)鑒別出來，而生成網(wǎng)絡(luò)則將盡力不讓自

己的“作品”被抓住。

8.一般情況下，自然語言處理的預(yù)處理內(nèi)容是什么？

主要包含中文中的分詞(英文中的詞根化)、停用詞與文本的編碼

9.簡述主題模型的思想

LDA實際上完成了兩件事情，一件是由大量文章向有限個數(shù)主題的降維，另一件是將高

維主題降維至若干關(guān)鍵詞。

10.簡述詞向量模型的實現(xiàn)原理與優(yōu)勢。

詞向量模型的算法原理，如果使用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)學(xué)表達(dá)，必然又遠(yuǎn)超本書對于目標(biāo)讀者的要

求，故而這里只做形象化表達(dá)。經(jīng)歷過高中英語學(xué)習(xí)的讀者應(yīng)當(dāng)了解有一種試題叫做完形填

空：將一段英語文字的部分詞語進行摳除，應(yīng)試者需要在若干選項中選取唯一合理的答案填

入。向量化后的詞語符合向量的數(shù)學(xué)計算。

第八章現(xiàn)代支付體系

1.現(xiàn)代支付清算體系的作用是什么？

答：組織票據(jù)交換清算；辦理異地跨行清算；為私營清算機構(gòu)提供差額清算服務(wù)；提供

證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)；提供跨國支付服務(wù)。

2.現(xiàn)代支付體系中有哪些非現(xiàn)金支付工具？

答：銀行卡基支付、票據(jù)支付、商業(yè)預(yù)付卡支付、網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付

3.現(xiàn)代支付方式有哪些？

答：銀行直接支付、第三方平臺支付、跨境組織系統(tǒng)支付

4.第三方支付中的直連模式和網(wǎng)聯(lián)模式有何異同？

答：第一，第三方支付與銀行的連接方式不同。直連模式下，第三方支付直接與銀行連

接，而在網(wǎng)聯(lián)模式下，若涉及銀行卡支付，則需要付款方將付款請求傳給第三方支付賬戶，第

三方支付自動向網(wǎng)聯(lián)平臺發(fā)出協(xié)議支付申請。之后，網(wǎng)聯(lián)平臺會對數(shù)據(jù)進行保存并把支付請

求傳遞到商業(yè)銀行，商業(yè)銀行在收到付款人扣款信息后將會進行資金的查詢以及扣款處理。

第二，所具備的清算功能不同。所謂“直連”，即支付機構(gòu)在商業(yè)銀行多頭開戶、多頭連接，

其通過在各銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，變相行使央行或清算組織的跨行清算

職能。網(wǎng)聯(lián)模式下第三方支付不再具備上述清算功能。

5.移動支付包括哪些支付架構(gòu)？

答：短信支付、WAP支付、客戶端支付、刷卡支付和NFC支付

6.技術(shù)推動的新興支付方式如何改變了人們的支付體驗？

答：移動支付的隨時隨地隨性，使得消費者可以在日益快節(jié)奏的現(xiàn)代生活中，利用零碎

的時間進行購物支付，也規(guī)避了攜帶大量現(xiàn)金或多張信用卡帶來的丟失風(fēng)險和攜帶成本。

移動支付改變了客戶與商戶的關(guān)系，提高了交易效率。

豐富的線下線上場景，提供了能夠完整刻畫用戶特征的多維度海量用戶數(shù)據(jù)，包括用戶

的基本特征、個人信用、風(fēng)險偏好、出行動線、品牌偏好、綜合賬單、消費行為等?；跉v

史支付信息形成的大數(shù)據(jù)，應(yīng)用人工智能、數(shù)據(jù)挖掘、海量數(shù)據(jù)處理等技術(shù)，第三方支付平

臺推出了信用貸款、信用卡還款、消費分期、理財投資、基金、保險等金融業(yè)務(wù)，為用戶提

供以數(shù)據(jù)驅(qū)動的科技金融服務(wù)新體驗。

7.SWIFT系統(tǒng)與RIPPLE系統(tǒng)有何異同？

答：Ripple與SWIFT目前均為跨境支付轉(zhuǎn)賬提供服務(wù)。而SWIFT是中心化系統(tǒng)，Ripple

則是基于比特幣去中心化的理念，創(chuàng)造了去中心化的支付和清算系統(tǒng)。

第九章現(xiàn)代銀行的金融科技

1.銀行發(fā)展經(jīng)歷哪幾個階段？現(xiàn)代銀行具有哪些功能？

答:第一階段：出現(xiàn)了貨幣兌換業(yè)和兌換商。前資本主義社會的貨日兌換業(yè)是銀行業(yè)形成

的基礎(chǔ)。第二階段：增加了貨幣保管和收付業(yè)務(wù)。貨幣兌換業(yè)起初只經(jīng)營鑄幣兌換業(yè)務(wù)，以

后又代商人保管貨幣、收付現(xiàn)金等，由貨幣兌換業(yè)演變成貨幣經(jīng)營業(yè)。第三階段：兼營貨幣

保管、收付、結(jié)算、放貸等業(yè)務(wù)。兌換商人手中逐漸聚集起大量貨幣資金，當(dāng)貨幣兌換商從

事放款業(yè)務(wù)，貨幣兌換業(yè)便發(fā)展為銀行業(yè)。

現(xiàn)代銀行的功能：1.信用中介2.支付中介3.存款貨幣創(chuàng)造4.擴展金融服務(wù)5.調(diào)節(jié)經(jīng)濟

2.簡述現(xiàn)代銀行體系的構(gòu)成與管理運作。

答：構(gòu)成：現(xiàn)代銀行體系中包括中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和其他銀

行類金融機構(gòu)。從世界各國銀行體系的視角看，現(xiàn)代銀行體系構(gòu)成基大都是以中央銀行為核

心，商業(yè)銀行為主體，以專業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為補充的現(xiàn)代銀行體系。

管理運作：各金融機構(gòu)受立法的保護與約束，并由金融管理當(dāng)局（中央銀行或由政府單

設(shè)的管理機構(gòu)）管理和監(jiān)督。在全球銀行協(xié)調(diào)層面，成立最早的組織為國際清算銀行，下設(shè)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，從1975年開始，專門就商業(yè)銀行監(jiān)管提出相應(yīng)監(jiān)管規(guī)則。

3.現(xiàn)代銀行內(nèi)部控制的內(nèi)容有些？

答：完善崗位責(zé)任制度和規(guī)范崗位管理措施，實現(xiàn)合理的授權(quán)分責(zé)，構(gòu)建完整的信息數(shù)

據(jù)庫

4.網(wǎng)上銀行提供的服務(wù)主要有什么？

答：網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)品種主要包括基本業(yè)務(wù)、投資理財、電子商務(wù)、企業(yè)銀行及其他金

融服務(wù)

5.商業(yè)銀行組建獨立的金融科技子公司的原因是什么？

主要出于競爭環(huán)境變化的考量。從銀行內(nèi)部看，設(shè)立金融科技子公司是銀行轉(zhuǎn)型需要。

由于競爭加劇，商業(yè)銀行凈利潤增速放緩、凈息差收窄。同時，監(jiān)管層對商業(yè)銀行提出了“更

普惠、更創(chuàng)新、更合規(guī)”的發(fā)展要求。利用現(xiàn)代科技，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，通過自身力量培育金

融科技核心競爭力，實現(xiàn)控制成本，服務(wù)長尾客戶，增加收益等目標(biāo)。

6.直銷銀行有哪幾種模式？

答：1.純粹的網(wǎng)絡(luò)銀行

2.全球性的直銷銀行

3.作為子品牌的直銷銀行

4.作為事業(yè)部的直銷銀行

7.開放銀行開放的內(nèi)容是什么？

答：數(shù)據(jù)、算法、交易、流程和其他業(yè)務(wù)功能

8.大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)在銀行場景搭建時有什么應(yīng)用？

答：大數(shù)據(jù)技術(shù)是基于全部數(shù)據(jù)大量、高速、多樣、低價值密度、真實性特點的海量數(shù)

據(jù)處理技術(shù)。通過處理分析大量終端用戶數(shù)據(jù)，銀行獲得了良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，進而促進了個

人征信、授信、風(fēng)控以及保險定價等領(lǐng)域的發(fā)展。在智能理財領(lǐng)域，可以根據(jù)用戶大數(shù)據(jù)識

別用戶的個性化的風(fēng)險偏好，根據(jù)不同的風(fēng)險偏好提供個性化的理財方案

人工智能是研究模擬人類智能的科學(xué)技術(shù)，技術(shù)邏輯架構(gòu)主要由數(shù)據(jù)層、技術(shù)層和應(yīng)用

層構(gòu)成，在反欺詐、異常行為分析、智能量化交易、智能投顧和智能運維等方面有著重要作

用。機器人技術(shù)通常應(yīng)用于智慧網(wǎng)點、智慧機房等場景

第十章現(xiàn)代金融交易體系

1、我國金融交易所體系包含哪些組成部分？

我國的金融交易所體系包括證券交易所、其他全國性證券交易場所和區(qū)域性股權(quán)市場。

我國的證券交易所是指位于上海和深圳的主要從事股票交易的證券交易所。全國中小企業(yè)股

份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”或“北交所”），是中國證監(jiān)會監(jiān)管下的全國性證券市場,

也是繼上海證券交易所和深圳證券交易所后第三個全國性證券交易場所。區(qū)域性股權(quán)市場是

主要服務(wù)于所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的私募股權(quán)市場，是多層次資本市場體系的重要

組成部分，是地方人民政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺。

2、資產(chǎn)管理與財富管理有哪些區(qū)別？

資產(chǎn)管理與財富管理在于：1、管理對象。資產(chǎn)管理的對象是資產(chǎn)，例如可交易股票、

不公開交易的公司股權(quán)、公司債券等，財富管理的主體是人，對象也是人、家庭或者機構(gòu)。

2、專業(yè)能力。資產(chǎn)管理公司的專業(yè)能力體現(xiàn)在對某一類資產(chǎn)價值規(guī)則的清晰理解，以及長

期積累的風(fēng)險控制能力。財富管理的專業(yè)能力體現(xiàn)在良好的溝通能力，值得信任的品行，對

大類資產(chǎn)配置的精通以及善于挑選好的資產(chǎn)管理人。

3、財富管理的發(fā)展對于我國的證券行業(yè)有何影響？

財富管理的發(fā)展將導(dǎo)致目標(biāo)客戶類型的改變，市場參與者將更為大眾化和普及化，追求

多樣化、差異化和個性化服務(wù)是客戶的基本訴求?？蛻舻南M習(xí)慣和消費模式的改變，要求

證券行業(yè)從過去通道中介定位向客戶需求定位轉(zhuǎn)型。以客戶需求為中心的轉(zhuǎn)型，本質(zhì)上要求

證券公司能夠根據(jù)不同的客戶類型，通過一個對外服務(wù)窗口，為客戶提供包括融資、投資、

理財咨詢等--攬子的服務(wù)。這意味著證券公司需要對原有的組織模式進行重構(gòu)，加強各條業(yè)

務(wù)線的協(xié)作，提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)的附加價值，實現(xiàn)客戶與證券公司共同成長。

4、程序化交易是如何與金融科技及大數(shù)據(jù)相結(jié)合的？

當(dāng)前隨著金融科技和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，金融交易行為再次出現(xiàn)比較大的變化。程序化

交易以計算機為工具，結(jié)合統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)模型以及各類金融理論，成為在金融市場獲取競爭

優(yōu)勢的重要手段。

5、智能投資顧問對金融監(jiān)管提出了哪些挑戰(zhàn)？

智能投顧在監(jiān)管過程中存在著賬戶實際控制人認(rèn)定困難的問題。根據(jù)已有的監(jiān)管規(guī)則，

被監(jiān)管主體主要是法人和自然人，人工智能技術(shù)的發(fā)展，使證券投資賬戶的所有者與經(jīng)營者

發(fā)生變化。任何形式的證券投資賬戶，一旦采用人工智能代理交易，導(dǎo)致該賬戶的實際控制

人發(fā)生改變，對賬戶的實際控制人認(rèn)定存在困難。

智能投顧還存在一個“一致行動人”的問題，由于一個優(yōu)秀的機器人顧問可能受雇于多

個雇主，而他的操作邏輯是固定的，那么這些賬戶雖然在法律上市獨立的、無關(guān)聯(lián)的，但實

際操作中卻有可能表現(xiàn)為“一致行動人”現(xiàn)象，從而導(dǎo)致交易風(fēng)險。

第十一章現(xiàn)代保險科技

1、列舉不少于5種人身風(fēng)險，并將它們按照圖11-1的象限進行分類.

答：半開放問題。該題目只需要列舉5類風(fēng)險，故其答案不固定，例如：惡性腫瘤、阿

爾茲海默癥、交通意外身故、女性乳腺癌、火災(zāi)人身重傷。它們都屬亍第二象限即風(fēng)險發(fā)生

的概率很低，但損失程度較大。

2、查找資料，對自動駕駛的事故發(fā)生率進行統(tǒng)計分析。

答：開放問題，讀者需要根據(jù)使用教材時具體時間查找資料，可以參考“中國智能網(wǎng)聯(lián)

車汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟”等組織機構(gòu)查找數(shù)據(jù)，主要目的是增加讀者對該問題的認(rèn)識。

3、對不少于5家的大型保險公司的互聯(lián)網(wǎng)保險平臺進行對比和分析。

答：開放問題，讀者需要自己總結(jié)。

4、列舉不少于3類的精準(zhǔn)定價場景。

答：開放問題，例如讀者可以考慮車險中根據(jù)駕駛?cè)诵袨槎▋r、健康險中基于健康物聯(lián)

網(wǎng)設(shè)備定價、針對女性孕產(chǎn)中進行孕產(chǎn)險定價等。

5、查找資料，對比市面上的智能保顧系統(tǒng)。

答：開放問題，讀者需要自己總結(jié)。

第十二章金融風(fēng)險管理中的現(xiàn)代科技

1、簡述宏、微觀金融風(fēng)險管理，并介紹其區(qū)別。

宏觀金融風(fēng)險管理是對宏觀經(jīng)濟主體所遭受的金融風(fēng)險開展風(fēng)險管理活動；微觀金融風(fēng)

險管理是對微觀經(jīng)濟主體所遭受的金融風(fēng)險開展風(fēng)險管理活動。二者在風(fēng)險管理目標(biāo)、風(fēng)險

管理措施方面存在明顯區(qū)別。

關(guān)于風(fēng)險管理目標(biāo)：（1）宏觀金融風(fēng)險管理的目標(biāo)是整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，避免出現(xiàn)

金融危機，進而保護社會公眾的整體利益。這一目標(biāo)包括兩個方面的內(nèi)容：第一，穩(wěn)定方面，

保持金融市場運行穩(wěn)定，維系社會公眾對于本國金融體系的信心；第二，發(fā)展方面，推動金

融市場有序發(fā)展，促進經(jīng)濟整體健康穩(wěn)健經(jīng)營。（2）微觀金融風(fēng)險管理的目標(biāo)在于采用適

宜、經(jīng)濟的措施與手段，幫助微觀經(jīng)濟主體盡最大程度地規(guī)避風(fēng)險損失。這一目標(biāo)也包括兩

個方面的內(nèi)容：第一，進行風(fēng)險控制。微觀經(jīng)濟主體進行金融風(fēng)險管理的基礎(chǔ)目標(biāo)應(yīng)該是將

風(fēng)險，也就是預(yù)期收益的波動控制在既定的、自身能力所能承受的范圍之內(nèi)；第二，進行損

失控制。減少損失是微觀金融風(fēng)險管理的最終目標(biāo)。為了達(dá)成此目的，微觀經(jīng)濟主體可以根

據(jù)自身條件及環(huán)境條件，通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移，對沖保值等方式將損失減少到最低程度。

關(guān)于風(fēng)險管理措施：（1）宏觀金融風(fēng)險管理的措施一般涵蓋經(jīng)濟社會整體的經(jīng)濟政策、

市場監(jiān)管、法律體系等方面的內(nèi)容。第一，經(jīng)濟政策主要包括中央政府或貨幣當(dāng)局調(diào)控經(jīng)濟、

金融活動的戰(zhàn)略方針、指導(dǎo)準(zhǔn)則以及具體舉措等。第二，市場監(jiān)管主要指的是監(jiān)管當(dāng)局對金

融市場行為進行密切的監(jiān)管和適時適度的約束，以避免市場整體秩序出現(xiàn)混亂；第三，法律

體系主要包括金融監(jiān)管當(dāng)局為了維護金融市場有序運轉(zhuǎn)、金融交易公立展開而制定的一系列

法律、法規(guī)及各種規(guī)章制度。（2）微觀金融風(fēng)險管理的措施往往具各更強的針對性，常見

的措施有法律法規(guī)、管理體制、約束措施與具體管理等：第一，法律法規(guī)方法指的是經(jīng)濟主

體嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)、既定的內(nèi)部規(guī)章制度等內(nèi)容，以此規(guī)范操作行為，控制金融風(fēng)險；

第二，管理體制方法指的是各經(jīng)濟主體在既定的法律法規(guī)框架中制定匹配自身條件的有效管

理體制；第三，約束措施指的是經(jīng)濟主體在日常的金融活動中簽訂具各法律效力的合同或協(xié)

議，借之規(guī)定交易雙方的權(quán)利義務(wù)等，防止日后糾紛爭議以及相關(guān)風(fēng)險損失的出現(xiàn)。

2、簡述金融風(fēng)險管理系統(tǒng)的組成。

金融風(fēng)險管理是一項更雜的系統(tǒng)性工程。要想實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)，需要建立嚴(yán)謹(jǐn)完善

的金融風(fēng)險管理系統(tǒng)并在日常業(yè)務(wù)活動中嚴(yán)格落實。根據(jù)金融風(fēng)險管理過程中各部分任務(wù)的

職能差異，通?？蓪澐譃樗拇蟛糠?，分別是金融風(fēng)險的識別、度量、預(yù)警及控制。

金融風(fēng)險識別是指的是風(fēng)險管理人員在調(diào)查研究后，運用科學(xué)系統(tǒng)的方法對經(jīng)濟主體所

面臨的各種潛在風(fēng)險形態(tài)進行全面識別和系統(tǒng)分類；金融風(fēng)險度量是在金融風(fēng)險識別的基礎(chǔ)

上，進一步運用概率統(tǒng)計等數(shù)學(xué)方法，估計和衡量風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險損失的范圍和程

度：金融風(fēng)險預(yù)警是指在現(xiàn)實金融活動的基礎(chǔ)上，在相關(guān)的金融理論支持下，采取一系列科

學(xué)系統(tǒng)的預(yù)警方法技術(shù)、指標(biāo)體系和模型信號系統(tǒng)，監(jiān)測金融運行過程，并對監(jiān)測結(jié)果發(fā)布

警示；風(fēng)險控制指的是經(jīng)濟主體或監(jiān)管當(dāng)局在識別出可能的潛在風(fēng)險，度量出風(fēng)險損失發(fā)生

的概率和程度，并對其進行預(yù)警監(jiān)測的基礎(chǔ)上，采取各種適宜舉措對風(fēng)險予以控制，避免風(fēng)

險實際發(fā)生后擴散輻射以及帶來難以承受的巨大損失。

3、簡述金融風(fēng)險度量的具體技術(shù)方法。

每一種具體的金融風(fēng)險度量方法都有一定的針對性和局限性，因此有必要按照適用風(fēng)險

領(lǐng)域?qū)鹑陲L(fēng)險度量方法進行劃分歸類，以方便金融風(fēng)險度量主體進行選擇。以信用風(fēng)險、

市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險為例，常見包括如下風(fēng)險度量技術(shù)：

信用風(fēng)險度量方法主要包括專家評定法、信用評級法、現(xiàn)代度量模型等；市場風(fēng)險度量

方法（以利率風(fēng)險為例）主要包括利率敏感性缺口法、久期缺口法等；流動性風(fēng)險度量方法

主要包括流動性缺口法、指標(biāo)度量法等。

4、簡述人工智能技術(shù)在金融風(fēng)險管理工作中的優(yōu)勢與不足。

人工智能技術(shù)在金融風(fēng)險管理工作中的優(yōu)勢包括，1.提升金融風(fēng)險識別和度量的精度。

2.提高金融風(fēng)險預(yù)警水平。

人工智能技術(shù)在金融風(fēng)險管理工信中的不足包括，1.人工智能程序可能存在錯誤。2.人工智

能存在失控風(fēng)險。3.數(shù)據(jù)采集存在違規(guī)風(fēng)險。4.信息安全存在泄漏風(fēng)險。

5、簡述區(qū)塊鏈技術(shù)在金融風(fēng)險管理工作中的優(yōu)勢與不足。

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融風(fēng)險管理工作中的優(yōu)勢包括，1.天然適合防范信用風(fēng)險。2.有效降低

系統(tǒng)故障等操作風(fēng)險。

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融風(fēng)險管理工作中的不足包括，1.隱私數(shù)據(jù)存在泄露風(fēng)險。2.賬戶安全

面臨潛在威脅。3.較高延遲影響風(fēng)險管理的時效性。4.技術(shù)應(yīng)用尚不易獲取。

第十三章數(shù)字貨幣、貨幣供求與貨幣政策

1、私人數(shù)字貨幣如何影響貨幣供求和貨幣政策？

答：(1)私人數(shù)據(jù)貨幣對貨幣需求的影響

根據(jù)凱恩斯學(xué)派的分析，人們持有貨幣的動機分為交易動機、預(yù)防動機和投機動機，相

應(yīng)所產(chǎn)生的貨幣需求分別為：交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求和投機性貨幣需求。由于不

同動機的貨幣需求內(nèi)在要求的貨幣職能有所不同，目前私人數(shù)字貨幣對不同類型貨幣需求的

影響也有所不同。

交易性貨幣需求主要體現(xiàn)的是貨幣交換媒介職能。由于當(dāng)前私人數(shù)字貨幣能夠使用的范

圍和領(lǐng)域十分有限,基本不具備計價標(biāo)準(zhǔn)的職能，因此它對交易性貨幣需求的影響非常有限。

投機性貨幣需求主要是因為貨幣能夠發(fā)揮資產(chǎn)職能而產(chǎn)生的貨幣需求。由于當(dāng)前私人數(shù)字貨

幣的價格波動劇烈，并不適合作為保值的資產(chǎn)選擇，因此私人數(shù)字貨行對投機性貨幣需求的

影響還很有限。預(yù)防性貨幣需求同時體現(xiàn)了貨幣的交換媒介職能和資產(chǎn)職能。由于這兩大職

能的不完備，目前私人數(shù)字貨幣對預(yù)防性貨幣需求的影響還十分有限。綜上，目前私人數(shù)字

貨幣因為只能部分地發(fā)揮各項貨幣職能，所以對傳統(tǒng)貨幣的需求影響較小。

(2)私人數(shù)據(jù)貨幣對貨幣供給的影響

私人數(shù)字貨幣在發(fā)行、流通、交易等方面形成了一個獨立于傳統(tǒng)貨幣的全新體系。一方

面，私人數(shù)字貨幣“去中心化”的特征極大地限制了中央銀行對私人數(shù)字貨幣供應(yīng)量的影響

力，在某種程度上對中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的地位提出了挑戰(zhàn)。另一方面，私人數(shù)字貨幣

的廣泛流通意味著人們更多地以私人數(shù)字貨幣的方式來持有資產(chǎn)、更多地通過私人數(shù)字貨幣

系統(tǒng)完成資金的流轉(zhuǎn)和融通，這會削弱商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造能力。

(3)私人數(shù)據(jù)貨幣對貨幣政策的影響

第一，私人數(shù)字貨幣削弱了中央銀行通過支付系統(tǒng)監(jiān)測資金流動、收集信息的能力，進

而影響中央銀行金融監(jiān)管和貨幣政策的有效性。第二，私人數(shù)字貨幣的出現(xiàn)打破了中央銀行

對貨幣發(fā)行的壟斷，會減少政府的鑄幣稅收入。第三，私人數(shù)字貨幣一方面提高了傳統(tǒng)貨幣

需求的內(nèi)生性，貨幣需求變得更加不穩(wěn)定和難以預(yù)測，另一方面提高了貨幣供給的內(nèi)生性,

中央銀行更難掌控貨幣供應(yīng)量的變化，因此數(shù)量型貨幣政策容易出現(xiàn)貨幣供給與貨幣需求的

不匹配問題，其政策的有效性被削弱。第四，私人數(shù)字貨幣對價格型貨幣政策有效性的影響

存在正反兩方向的影響。一方面，私人數(shù)字貨幣的出現(xiàn)提高了傳統(tǒng)貨幣需求對利率的敏感度,

有助于提高價格型貨幣政策的有效性；另一方面，私人數(shù)字貨幣如果得到廣泛的流通，對傳

統(tǒng)貨幣形成較大的替代時，無論是數(shù)量型貨幣政策還是價格型貨幣政策，其有效性都將被大

幅削弱。第五，私人數(shù)字貨幣因其價格波動劇烈、匿名性、交易平臺的脆弱性等特點加劇了

金融市場的波動，并且中央銀行也失去了“最后貸款人”能力，當(dāng)私人數(shù)字貨幣系統(tǒng)出現(xiàn)“危

機”時，中央銀行也無法對其進行救助，這都將削弱中央銀行維護金融穩(wěn)定的能力。

2、如何理解中央銀行研發(fā)法定數(shù)字貨幣的動因？

答：中央銀行研發(fā)法定數(shù)字貨幣的動因來自于私人數(shù)字貨幣的挑戰(zhàn)。

私人數(shù)字貨幣因其匿名性、低成本、跨國界、去中心化、高擴散率和高波動性的特征，在全

球范圍內(nèi)吸引了不少使用者，也迫使中央銀行必須嚴(yán)肅考慮其對現(xiàn)百支付體系、經(jīng)濟運行以

及金融穩(wěn)定帶來的沖擊與影響，并主動地提出應(yīng)對方案。發(fā)行法定數(shù)字貨幣自然就成了其中

一種可能的解決方案。

與傳統(tǒng)貨幣相比，法定數(shù)字貨幣具有至少四點優(yōu)勢。一是法定數(shù)字貨幣可同現(xiàn)鈔一樣,

實現(xiàn)即時支付結(jié)算，方便快捷，并提供可控的匿名性，做到隱私保護。二是法定數(shù)字貨幣能

夠在多種交易介質(zhì)和支付渠道上完成交易，具有良好的普適性，理論上銀行存款貨幣、電子

貨幣能達(dá)到支付網(wǎng)絡(luò)邊界，法定數(shù)字貨幣都可以達(dá)到。三是可以基于法定數(shù)字貨幣來創(chuàng)新貨

幣政策工具，提高貨幣政策的有效性。四是可利用法定數(shù)字貨幣的可追蹤性等特征進行更有

效的反洗錢、反恐怖融資、反逃稅、漏稅等金融監(jiān)管，保障金融安全。

3、基于法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)，貨幣政策工具可以有哪些創(chuàng)新？

答：至少可以有以下兩種創(chuàng)新：

第一，通過法定數(shù)字貨幣的發(fā)行設(shè)計創(chuàng)新貨幣政策工具。法定數(shù)字貨幣可以利用其可追

蹤性和可編程的特征變成一個全新的貨幣政策工具。通過特定的法定數(shù)字貨幣發(fā)行設(shè)定，中

央銀行可以追蹤和監(jiān)控數(shù)字貨幣投放后的流轉(zhuǎn)信息，獲得貨幣的全息信息，并且可以通過智

能合約的設(shè)計，很好地解決傳導(dǎo)機制不暢、逆周期調(diào)控困難、貨幣“脫實向虛”、政策溝通

不足等政策困境。

第二，法定數(shù)字貨幣利率可以作為一種新的貨幣政策工具，直接影響利率走廊的上下限，

引導(dǎo)市場利率的變動。這有助于打破零利率下限，釋放出更大的貨幣政策空間，也有助于提

升中央銀行政策利率對市場的影響。

4、法定數(shù)字貨幣將如何影響貨幣政策的效果？

答：法定數(shù)字貨幣有助于提高貨幣政策有效性。

第一，法定數(shù)字貨幣有助于疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道。法定數(shù)字貨幣采用了大數(shù)據(jù)分析、

條件觸發(fā)機制以及分布式記賬等創(chuàng)新機制，中央銀行可運用這些特征來疏通利率傳導(dǎo)渠道、

信貸渠道、預(yù)期渠道和匯率渠道等貨幣政策傳導(dǎo)渠道，提高貨幣政策的有效性。

第二，法定貨幣體系有助于疏通利率渠道、匯率渠道和預(yù)期渠道，從而有利于提高價格

型貨幣政策的有效性。不過對于數(shù)量型貨幣政策，法定數(shù)字貨幣體系對其有效性有正反兩方

面影響。一方面，法定貨幣體系有助于疏通信貸渠道和預(yù)期渠道，這有利于提高數(shù)量型貨幣

政策的有效性；但另一方面，法定貨幣體系將提高傳統(tǒng)貨幣需求對利率的敏感性，導(dǎo)致貨幣

需求的內(nèi)生性增加，削弱數(shù)量型貨幣政策的有效性。慮到“去中心化”、“脫媒化”是金融

科技發(fā)展的趨勢，總體上法定數(shù)字貨幣體系將削弱數(shù)量型貨幣政策效果。

第三，法定數(shù)字貨幣有助于提升中央銀行維護金融穩(wěn)定的能力。對于私人數(shù)字貨幣，中

央銀行法定數(shù)字貨幣必然會對其形成強有力的競爭，甚至有可能直接將私人數(shù)字貨幣完全地

擠出市場，從而極大地降低了私人數(shù)字貨幣所帶來的對金融穩(wěn)定的負(fù)面影響。對于傳統(tǒng)貨幣，

中央銀行可以通過法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)更全面地掌握資金流動等信息，大幅降低信息獲取成本,

并利用其特有的可追蹤性、可編程性等特點提高監(jiān)管效率，維護金融穩(wěn)定。此外，在法定數(shù)

字貨幣體系中，中央銀行依然牢牢掌握或主導(dǎo)著貨幣發(fā)行權(quán)，因此當(dāng)出現(xiàn)金融危機時，中央

銀行仍然可以通過最后貸款人的角色來穩(wěn)定金融市場。

第十四章金融科技風(fēng)險及其管理

1、金融科技技術(shù)風(fēng)險有哪些類別？

金融科技行業(yè)除了金融業(yè)本身的數(shù)字特征外，還高度依賴于現(xiàn)代信息技術(shù)，所面臨的技

術(shù)風(fēng)險較為復(fù)雜。主要表現(xiàn)在兩個方面：技術(shù)選擇風(fēng)險和技術(shù)安全風(fēng)險。

2、金融科技技術(shù)風(fēng)險的特點有哪些？

金融科技風(fēng)險具有傳染性強、傳播速度快、復(fù)雜程度高、監(jiān)管難度大、破壞性強等特征。

3、什么是應(yīng)對金融科技倫理風(fēng)險的原則？

面對信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，有效應(yīng)對信息技術(shù)帶來的倫理挑戰(zhàn)，需要深入研究思考并樹

立正確的道德觀、價值觀和法治觀。從整體上看，應(yīng)對信息化深入發(fā)展導(dǎo)致的倫理風(fēng)險應(yīng)當(dāng)

遵循以下道德原則：第一，服務(wù)人類原則。第二，安全可靠原則。第三，以人為本

原則。第四，公開透明原則。

4、什么是大數(shù)據(jù)“殺熟”？

大數(shù)據(jù)“殺熟”是一種歧視定價手段，它指商家利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對自身積累或來自于第

三方的用戶信息加以分類和處理，并對其中使用次數(shù)較多、對價格不敏感的客戶實施加價,

以達(dá)到利益最大化的差別化價格策略。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的普及，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也頻繁被報

道利用大數(shù)據(jù)技術(shù)“殺熟”。

5、如何看待大數(shù)據(jù)隱私？

如果金融科技企業(yè)獲取消費者大數(shù)據(jù)是為了提升服務(wù)質(zhì)量，能夠更好地、更有針對性地服

務(wù)于消費者，那么，消費者應(yīng)當(dāng)以寬容的態(tài)度來面對這件事。但是，如果金融科技企業(yè)利用

大數(shù)據(jù)進行傷害消費者權(quán)益的活動，那么，消費者就應(yīng)當(dāng)保護自己的信息。在金融科技企業(yè)

企業(yè)面前，消費者是弱勢群體，適當(dāng)?shù)牧⒎▽⒛軌蚓S護消費者的權(quán)益，保證金融科技企業(yè)更

好地服務(wù)于消費者。

6、金融科技風(fēng)險管理的理念是什么？

金融科技風(fēng)險管理應(yīng)遵循整體性優(yōu)先、監(jiān)管及時，協(xié)調(diào)創(chuàng)新和安全關(guān)系的理念。

7、如何理解金融科技風(fēng)險管理的組織與機制？

金融科技的監(jiān)管部門是金融科技風(fēng)險的主要管理組織，包括人民銀行、銀保

監(jiān)會、證監(jiān)會等。金融科技行業(yè)自律組織也是金融科技風(fēng)險管理組織的重要組成。

金融科技風(fēng)險管理機制是指管控主體以特定的金融科技機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方為

對象，在發(fā)起設(shè)立、業(yè)務(wù)模式和市場行為等方面，予以局部或具體的指導(dǎo)、監(jiān)督、

檢查、協(xié)調(diào)、控制和處置等管理行為的體系化制度。

第十五章大數(shù)據(jù)征信與管理

1、征信機構(gòu)在生成信用報告時需要遵循哪些原則？

答：征信機構(gòu)在生成信用報告時，務(wù)必要貫徹客觀性、全面性、隱私和商業(yè)秘密保護的

科學(xué)原則。

2、大數(shù)據(jù)對傳統(tǒng)征信模式的重構(gòu)體現(xiàn)在哪些方面？

答：大數(shù)據(jù)從數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性、數(shù)據(jù)應(yīng)用場景和數(shù)據(jù)覆蓋范圍四個方面重構(gòu)了傳

統(tǒng)的征信模式。

①從數(shù)據(jù)來源看，大數(shù)據(jù)技術(shù)推動了征信數(shù)據(jù)的可得性。②從數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性來看，基于大數(shù)據(jù)

技術(shù)的征信具有更高的準(zhǔn)確性。③大數(shù)據(jù)推動傳統(tǒng)信用評分模式的轉(zhuǎn)變，從而增加了大數(shù)據(jù)

征信的應(yīng)用場景。④大數(shù)據(jù)推動征信覆蓋范圍增大。

3、大數(shù)據(jù)征信體系的主要模式有哪些？

答：征信機構(gòu)的職能、征信系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)采集、征信服務(wù)方式等方面考慮，世界各

國征信模式可以分為以下幾類：

①市場主導(dǎo)型征信模式（私營征信模式）。該模式借助獨立第三方向被采集對象收集信

息數(shù)據(jù)，具有該模式特點的征信企業(yè)自負(fù)盈虧。政府的職能是推動行業(yè)立法規(guī)范和引導(dǎo)行業(yè)

發(fā)展，并具有實施監(jiān)督管理的權(quán)利。

②政府主導(dǎo)型征信模式（公共征信模式）。這種模式的特點是以政府和中央銀行共同建

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