經(jīng)濟學(xué)：證券法試卷四

經(jīng)濟學(xué)：證券法試卷四

1、問答題證券交易的方式。

正確答案：1.現(xiàn)貨交易。是證券交易雙方在成交后即時清算交割證券的價款的

證券交易方式。是證券交易的最基本形式，也是一種較為安全的證券交易形

式。

2.期貨交易。是指證券交易雙方在簽訂的證券期貨合約中約定，

在契約規(guī)定的日期以約定的價格進行清算交割的證券交易方式。

2、問答題保險法的基本原則

正確答案：（一）保險與防災(zāi)防損相結(jié)合原則

（二）最大誠信原則

3、名詞解釋會計師事務(wù)所

正確答案：是依法設(shè)立并從事注冊會計師業(yè)務(wù)的機構(gòu)

4、問答題《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的內(nèi)容。

正確答案：1.公司分配股利或者增資的計劃；

2.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

3.公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

4.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；

5.公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級管理人員的行為可能依法承

擔(dān)重大損害別長責(zé)任；

6.上市公司收購的有關(guān)方案；

7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他主要信

息。

5、問答題什么是內(nèi)幕交易？

正確答案：內(nèi)幕交易是指單位或個人以獲取利益或減少損失為目的，利用內(nèi)幕

信息進行證券發(fā)行與交易的行為。

我國《證券法》將內(nèi)幕交易定義為證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取

證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及公司的輕盈、財務(wù)或者對公司證券的價格有

重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出持有的該公司的證券，或者泄露該

信息或者建議他人買賣該證券的行為。

6、問答題操縱市場行為的類型。

正確答案：1.逋過單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢

聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；

2.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式進行證券交易或者相互買賣并

不持有的政，影響證券交易價格或者證券交易量；

3.以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格或證

券交易量；

4.以其他方法操縱證券交易價格。

7、問答題操縱市場行為的種類。

正確答案：1.通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格；

2.以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易；

3.為制造證券的虛假價格，與他人傳統(tǒng)，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買、虛

賣；

4.出售或要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場秩序；

5.以抬高或壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券；

6.利用職務(wù)之便，認(rèn)為地壓低或抬高證券價格；

7.以其他方式操縱證券交易價格。

8、名詞解釋證券發(fā)行

正確答案：是指發(fā)行人以籌集資金或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)為目的，作成證券并交付相

對人的單獨法律行為。

9、問答題證券的種類？

正確答案：1.金券。又稱金額券。是指具有一定金額并為特殊目的而使用的證

券。金券的特征是證券形式與證券權(quán)利密不可分，持有金券是權(quán)利行使之惟一

要件。

2.資/證券。是指表明證券持有人具有行使一定權(quán)利的資格的證券。資格證券

的持券人向義務(wù)人行使一定權(quán)利，義務(wù)人向權(quán)利人履行完義務(wù)后即可免責(zé)，故

資格證券又稱為免責(zé)證券。

3.有價證券。有價證券是記載并代表一定財產(chǎn)權(quán)利的證券。記載并代表一定的

財產(chǎn)權(quán)利是有價證券的本質(zhì)所在，也是有價政權(quán)區(qū)別于其他證券的根本標(biāo)志。

10、問答題證券登記結(jié)算機構(gòu)的法定義務(wù)。

正確答案：1.必須具備從事證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的基本條件。首先，具備必備的

服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施；其次，建立健全的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防

范等管理制度；最后，建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。

2.提供資料、保存資料。首先，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向證券發(fā)行人提供證券

持有人名冊及相關(guān)資料。其次，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券持有人名冊和

登記過戶記錄真實、準(zhǔn)確、完整，不得仿造、篡改、毀壞；最后，證券登記結(jié)

算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、托管和結(jié)算的原始憑證，重要的原始憑證的保存期

不少于20年。

3.設(shè)立結(jié)算風(fēng)險基金義務(wù)。證券結(jié)算風(fēng)險基金從證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)中提

取，并可由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。

11、名詞解釋棄權(quán)

正確答案：在保險中，棄權(quán)是指保險人以言詞或行為，故意拋棄其解約權(quán)及抗

辯權(quán)。

12、問答題股票上市后應(yīng)提交的文件

正確答案：1.上市報告書；

2.申請上市的股東大會決議；

3.公司章程；

4.公司營業(yè)執(zhí)照；

5.經(jīng)法定驗證機構(gòu)驗證的公司最近三年的或者公司成立一例的財務(wù)報告；

6.法律意見書和證券公司的推薦書；7.最近一次招股說明書。

13、問答題證券交易的類型

正確答案：（1）現(xiàn)貨交易又稱即期交易，是指證券交易達成后，按當(dāng)時的價格

進行實物交割的交易方式。

現(xiàn)貨交易的法律特征是：1）現(xiàn)金實物交易，交易雙方一方交付款額，另一方馬

上或在很短的時間內(nèi)交付證券；2）現(xiàn)貨交易的證券交割，以當(dāng)口交割為原則；

3）及時清算。

（2）期貨交易是指交易雙方在簽訂買賣合同后并不立即執(zhí)行，而是按合同中約

定的價格在將來的某一個日期進行交割和清算。證券期貨交易的標(biāo)的是標(biāo)準(zhǔn)化

的證券期貨合約，通過對證券期貨合約的買賣完成。證券期貨交易最后進行實

物交割的比例很小，主要是提供“對沖”操作免除到期履行合約。在現(xiàn)代社會

中，期貨交易的優(yōu)點在于其套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的經(jīng)濟功能的發(fā)揮。但其交易

的虛擬性必然增加交易風(fēng)險。

（3）信用交易是指交易者買賣證券時，交易的證券數(shù)量和價款數(shù)量超過證券或

貨幣的實際持有量，交易者只需要向經(jīng)紀(jì)人交付一定數(shù)量的現(xiàn)金或證券，其差

額由經(jīng)紀(jì)人或銀行提供貸款或信用的交易方式。保證金交易為證券信用交易的

一種形式，是證券投機的一種手段。

（4）期權(quán)交易又稱選擇權(quán)交易，是指證券交易當(dāng)事人為保障或獲得證券價格波

動利益，約定在一定時間內(nèi)，以特定價格買進或賣出指定證券，或者放棄買進

或賣出指定證券的交易。期權(quán)交易分為看漲期權(quán)交易和看跌期權(quán)交易兩種。

14、名詞解釋信息公開

正確答案：又叫信息披露，是指證券發(fā)行者及上市公司按照法定要求將公司經(jīng)

營的財務(wù)等情況向社會公眾公告，并向證券監(jiān)督管理部門報告。信息公開分為

證券發(fā)行之信息公開和持續(xù)性信息公開。

15、問答題證券交易所設(shè)立的條件。

正確答案：1.有自己的名稱。證券交易所必須在其名稱中標(biāo)明“證券交易所”

字樣，其他任何單位和個人不得使用“證券交易所”或近似的名稱。

2.有自己的組織機構(gòu)。會員制證券交易所的組織機構(gòu)一般可分為會員大會、理

事會和專門委員會；公司制證券交易所的組織機構(gòu)一般可分為股東大會和董事

會和監(jiān)事會。

3.必須有自己的章程。證券交易所章程是設(shè)立證券交易所的基本文件，其作用

在于確定證券交易所的運行規(guī)則并約束各會員單位和其自身的行為。

4.必須有一定數(shù)量的成員。會員制的證券交易所必須有一定數(shù)量的會員。

16、問答題證券發(fā)行的原則

正確答案：（1）三公原則

（2）合法性原則

（3）審查原則

17、名詞解釋強制要約

正確答案：是指收購者出有目標(biāo)公司股份達到法定比例時必須向目標(biāo)公司的剩

余持股者發(fā)出全面收購要約，當(dāng)持股比例達到目標(biāo)公司股票總數(shù)的絕對優(yōu)勢比

例時（通常是90%）,其余的目標(biāo)公司股東有權(quán)以同等條件向收購者強制出售

其所股份。

18、問答題證券發(fā)行的種類

正確答案：（1）直接發(fā)行

（2）間接發(fā)行

19、問答題場外交易場所的特征。

正確答案：1.場外交易場所一般沒有集中的、有組織的交易地點，而是一種分

散的、無形的市場，通過遍布于各地的電話、電傳、電腦網(wǎng)絡(luò)等聯(lián)接起來，其

信息床波速度和成家效率并不比證券交易所遜色。

2.在場外交易場所進行交易的證券種類眾多，既包括大量未上市證券，也包括

一部分上市證券。

3.在長外交易場所證券投資者可以委托證券經(jīng)紀(jì)商進行買賣，也可以同經(jīng)紀(jì)商

直接進行交易，從而面組生投資者不同的投資需求；

4.場外交易的管理規(guī)定比較寬松，但也必須在正裙監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督下進行；

5.場外交易的市場參與者廣泛，場外交易沒有成員資格的限制；

6.場外交易場所主要包括店頭治廠、第三市場和第四市場。

20、問答題證券交易的具體規(guī)則

正確答案：（1）價格優(yōu)先原則。在證券交易過程中，對不同的委托以市價委托

優(yōu)先于限價委托。即市價委托與限價委托同時到達時，以市價委托優(yōu)先于限價

委托，市價委托后于限價委托到達，仍以市價委托優(yōu)先成交。

（2）時間優(yōu)先原則。時間優(yōu)先原則必須在價格優(yōu)先原則下執(zhí)行，即價格優(yōu)先，

同等價格下時間優(yōu)先。這是指在交易過程中，對同一證券出現(xiàn)相同報價時，以

先行報價的一方優(yōu)先成交。

此外，有的國家的證券法中還規(guī)定了數(shù)量優(yōu)先原則。數(shù)量優(yōu)先原則是在價格優(yōu)

先原則和時間優(yōu)先原則下執(zhí)行，即指在交易過程中，對同一證券出現(xiàn)相同報價

時，以委托交易額較大的一方優(yōu)先成交。我國《證券法》沒有規(guī)定這一原則，

實踐中有這樣的做法。數(shù)量優(yōu)先原則以委托數(shù)量的多少決定成交的先后，雖然

可以促進交易、增加成交量，但似乎有違作為證券法基本原則的平等原則。

21、問答題棄權(quán)的要件

正確答案：一是當(dāng)事人必須有棄權(quán)的意思表示；

二是當(dāng)事人須于意思表示之時知道權(quán)利的存在；

22、問答題證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能。

正確答案：1.證券帳戶和結(jié)算帳戶的設(shè)立。證券帳戶是由證券登記結(jié)算機構(gòu)開

立的用于每一個具體證券的帳戶，如股票帳戶和公司債券帳戶。

2.證券的托管和過戶。證券托管是證券登記結(jié)算機構(gòu)代理投資者保存證券并予

以管理的行為。

3.證券持有人名冊的登記。指證券登記結(jié)算機構(gòu)對證券持有人姓名或名稱予以

登記造冊，以提供給證券發(fā)行人、投資者及其他相關(guān)人員使用。

4.證券交易所上市證券交易的清算與交收。清算和交收是證券交易的最后環(huán)

節(jié)，在清算和交收的過程中證券登記結(jié)算機構(gòu)起著至關(guān)重要的作用。

5.受證券發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。此類證券權(quán)益包括上市公司分配的股息和

紅利，資本公積金轉(zhuǎn)增股本，也包括向債券持有人派發(fā)的債券利息。

6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)查詢。證券登記結(jié)算機構(gòu)在辦理上述證券業(yè)務(wù)時，投資

者、證券公司、司法和行政部門，都可以向證券登記結(jié)算機構(gòu)詢問或查詢有關(guān)

證券和資金情況，證券登結(jié)算機構(gòu)必須如實予以答復(fù)。

7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

23、名詞解釋證券交易

正確答案：是指證券的合法持有人依照國家法律、法規(guī)、規(guī)章、政策及交易場

所規(guī)則將證券轉(zhuǎn)讓于其他投資者的行為。

證券交易是證券變現(xiàn)，進而實現(xiàn)投資者投資活力或減少損失的重要途徑。

24、問答題信息公開制度在證券法律制度中發(fā)揮的作用。

正確答案：1.有利于證券發(fā)行價格和交易價格的合理形成，為證券投資者的投

資決策提供依據(jù)，從而保護投資者的正當(dāng)利益；

2.信息公開是防止證券欺詐的重要手段，貫徹信息公開制度能有效防止散布虛

假信息、濫用證券信息操縱市場等欺詐行為的發(fā)生；

3.有利于證券發(fā)行者在社會的監(jiān)督下不斷改善經(jīng)營管理；

4.便利于證券監(jiān)管部門加強對上市公司和整個證券市場的監(jiān)管。

25、名詞解釋第三市場

正確答案：指已上市證券在證券交易所外進行流通買賣得償所，其實質(zhì)為上市

證券的場外交易市場。

26、問答題債券的特點？

正確答案：1.債券是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證；

2.債券的投資風(fēng)險??；

3.債券具有期限性。

27、名詞解釋內(nèi)幕交易

正確答案：是指單位或個人以獲取利益或減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進行

證券發(fā)行與交易的行為。

28、問答題律師和律師事務(wù)所從事的證券業(yè)務(wù)的范圍。

正確答案：1.為證券的發(fā)行、上市和進行交易出具法律意見書。法律意見書是

由法律事務(wù)所出具的證明證券的發(fā)行、上市和交易符合有關(guān)規(guī)定的法律文件，

是發(fā)行人向證監(jiān)會申請公開發(fā)行股票必須具備的法定文件之一。對法律意見書

的內(nèi)容和形式，證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)章作了規(guī)定；

2.審查、修還，制作與證券發(fā)行與交易有關(guān)的法律文書。

29、名詞解釋結(jié)算帳戶

正確答案：由證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的用于結(jié)算證券交易業(yè)務(wù)的帳戶。

30、問答題證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動形式。

正確答案：1.接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；

2.舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；

3.在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告以及通過電臺、電視臺等公

眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；

4.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)。

31、名詞解釋資本證券

正確答案：證明持有人對其投資享有收益分配請求權(quán)的有價證券。

32、名詞解釋證券交易所的組織形式

正確答案：是指證券交易所的管理方式、承擔(dān)風(fēng)險方式以及交易所與其成員之

間的關(guān)系。

33、名詞解釋綜合類證券公司

正確答案：是依照公司法規(guī)定和由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)，從事證

券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券承銷業(yè)務(wù)及其他經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

核實的證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。

34、問答題證券業(yè)協(xié)會的法律特征。

正確答案：1.證券業(yè)協(xié)會的會員主要是證券商，特別是證券公司。此外還包括

兼營證券業(yè)務(wù)的其他金融機構(gòu)和證券交易所等團體會員；

2.證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織。證券業(yè)協(xié)會是一種民間非政府機構(gòu)，其職責(zé)

主要在于檢查、監(jiān)督其會員的業(yè)務(wù)狀況。

3.證券業(yè)協(xié)會是不以營利為目的的社團法人，不能從事任何以營利為目的的證

券經(jīng)營活動。

35、名詞解釋公司制證券交易所

正確答案：是由股東出資組建的，采取有限責(zé)任公司或股份有限公司組織形式

的證券交易所。

36、名詞解釋協(xié)議收購

正確答案：是指收購在場內(nèi)證券交易市場外，與目標(biāo)公司管理部門或股東私下

達成協(xié)議并按協(xié)議規(guī)定的收購條件、收購價格、收購期限及其他規(guī)定事項收購

目標(biāo)公司股份的行為。

37、名詞解釋虛假陳述

正確答案：是指信息披露義務(wù)人違反信息披露義務(wù)，對證券發(fā)行、交易及向滾

活動的事實、性質(zhì)、前景等事項作出虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)或者有重大遺漏的陳述。

38、名詞解釋投資基金券

正確答案：是指發(fā)行人向社會公眾發(fā)行的，表明持有人按照所持基金單位數(shù)享

有相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的書面憑證。

39、問答題證券商的分類。

正確答案：依證券商是否專營證券業(yè)務(wù)，可分為專營證券'業(yè)務(wù)的證券公司和兼

營證券業(yè)務(wù)的信托投資公司。

依業(yè)務(wù)性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，證券商可分為證券承銷商、證券自營商、證券經(jīng)紀(jì)商和證

券綜合商。

40、問答題證券上市對上市公司的意義。

正確答案：正裙上市可以提高上市公司的信譽和知名度，有利于其籌措生產(chǎn)建

設(shè)資金；有利丁促使其改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益；有利丁其開拓新的市場

領(lǐng)域。

41、名詞解釋貨幣證券

正確答案：是指替代貨幣履行支付和結(jié)算職能的有價證券。

42、問答題目標(biāo)公司股東平等待遇原則的內(nèi)容。

正確答案：1.目標(biāo)公司股東有權(quán)平等地參與要約收購。對于要約人而言，應(yīng)向

目標(biāo)公司某類股份全體持有人發(fā)出收購要約，即所謂的“全體持有人規(guī)則”。

2.目標(biāo)公司股東有權(quán)獲得平等的收購條件。要約人對同一種類股份持有人應(yīng)提

供相同的收購條件，向不同種類的股份持有人提供的收購條件也應(yīng)當(dāng)類似，不

得給予特定股東以收購要約中未載明之利益。

43、問答題證券承銷的種類

正確答案：(1)證券代銷

(2)證券包銷

44、名詞解釋場外交易所

正確答案：廣義的場外證券交易場所是指證券交易所以外的證券交易場所的統(tǒng)

稱，包括傳統(tǒng)的店頭市場、第三市場和新興的第四市場.狹義的場外交易場所

僅指廣義的店頭市場。

45、問答題內(nèi)幕交易行為的種類。

正確答案：1.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣

證券；

2.內(nèi)幕人員向他人泄露該信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易；

3.非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣

證券或建議他人買賣證券；

4.其他內(nèi)幕行為。

46、問答題股票的種類？

正確答案：以是否記載股東的姓名或名稱，可分為記名股票和不記名股票；按

照股東權(quán)利的性質(zhì)，可分為普通股票和特別股票；按照股票是否附有表決權(quán)，

可分為有表決權(quán)股票和無表決權(quán)股票；

按照股票票面是否記載金額，分為額面股票和無額面股票；我們股票發(fā)行對象

不同，可分為發(fā)起人股、國家股、法人股、內(nèi)部職工股和社會公眾股。

47、問答題第四市場的特點。

正確答案：1.市場的參加者完全是機構(gòu)投資者；

2.交易是通過計算機網(wǎng)絡(luò)的終端設(shè)備直接進行的，具有較大的隱蔽性；

3.交易不需要證券經(jīng)紀(jì)商充當(dāng)中介；

4.交易對象不限于上市證券，可以是各種證券。

48、問答題證券公司和客戶之間的法律關(guān)系

正確答案：在我國，對證券公司與客戶之間的法律關(guān)系的認(rèn)識，理論界和實踐

中存在不同的觀點，歸納起來主要有：代理說；居間說；行紀(jì)說。

49、問答題證券和證書的不同？

正確答案：證書是記載一定法律事實或法律行為的文書，證書的作為僅在于證

明一定的法律事實或法律行為曾經(jīng)發(fā)生，而不能直接決定當(dāng)事人之權(quán)利是否存

在及權(quán)利的存在狀態(tài)。

證書所記載的法律事實可以脫離證書而獨立存在并由法律加以確認(rèn)。

證書不僅可以體現(xiàn)各種法律事實和法律關(guān)系，而且可以體現(xiàn)一定的道德事實和

道德關(guān)系。

而證券則不同，證券不僅記載并證明一定的權(quán)利，它本身就代表一定的權(quán)利。

證券與權(quán)利密不可分，行使權(quán)利必須持有證券。

民事權(quán)利的證券化使得只有經(jīng)過特定的法律程序才能不持有證券而直接行使其

所代表的權(quán)利。

50、名詞解釋證券信用交易

正確答案：有廣義和狹義之分。

廣義的證券信用交易是指涉及有關(guān)當(dāng)事人信用的證券交易方式。包括證券買賣

雙方相互給予的信用，以及由第三人提供的信用，包括證券期權(quán)交易和政權(quán)期

貨交易。狹義的證券信用交易僅指保證金交易。一般法律意義上的證券信用交

易多指保證金交易。

保證金交易是指證券交易者在買賣證券時，只向主券商支付一定數(shù)額的保證金

或部分證券，其應(yīng)付證券價款或應(yīng)付證券不足時，由證券商墊付的證券交易方

式。

51、問答題信息公開制度的內(nèi)容。

正確答案：1.證券發(fā)行信息公開。指證券發(fā)行人及其它信息公開義務(wù)人依法定

的條件、程序和方式公布與所發(fā)行證券有關(guān)的各種法定信息。

2.持續(xù)性信息公開。指證券發(fā)行人在發(fā)行證券后對與已發(fā)行證券投資價值及證

券發(fā)行人有關(guān)的各種信息按時或及時予以披露。主要采取定期報告和臨時報告

兩種形式。

52、名詞解釋操縱市場行為

正確答案：是指在證券交易中，任何單位或個人利用有時地位或濫用行政職

權(quán)，從而影響證券市場價格，擾亂證券市場秩序，損害證券投資者利益的行

為。

53、問答題B股上市的條件。

正確答案：1.其股票經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)已公開發(fā)行；

2.發(fā)行后公司股本總額不少于證券法規(guī)規(guī)定的數(shù)額；

3.持有人民幣1000股以上的個人股東（包括A股、B股股東）不少于1000人，

個人持有的股票面值總額不少于1000萬元；

4.A股股東和B股股東持有的股份不少于公司總股本的25%；公司總股本超過4

億元的，A股和B股的股東持有的股份比例不少于15%；

5.發(fā)起人對公司凈資產(chǎn)的出資額不少于人民幣15000萬元；但原有股份有限公

司，增資發(fā)行B股或者《關(guān)丁股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》頒布之前

已發(fā)行完畢B股的外商投資股份有限公司，不在此限；

6.發(fā)起人持有股份不少于公司總股本的35%；

7.公司最近3年財務(wù)會計報告無虛假記載，最近3年無重大違法行為；

8.公司最近3年連續(xù)盈利，原有企業(yè)改組設(shè)立為股份有限公司，或者公司主要

發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可以連續(xù)計算；

9.所籌集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國家有關(guān)利用外商投資的規(guī)定；

10.依法已需的外商投資股份有限公司的資格和能力；

1L證券主管部門規(guī)定的其他條件。

54、問答題會計師事務(wù)所的證券業(yè)務(wù)內(nèi)容。

正確答案：1.為股票的發(fā)行和上市出具各種報告。

2.接受委托對上市公司董事會準(zhǔn)備提交給股東會討論表決的各種財務(wù)報表和利

潤分配方案進行審計和核查；

3.接受委托制定，對證券經(jīng)營機構(gòu)向人民銀行提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和其

他財務(wù)報表進行審計；

4.接受委托對股票發(fā)行和交易機構(gòu)的其他業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督和咨詢等。

55、名詞解釋證券商

正確答案：是依法從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的法人或自然人，至于具體的證券經(jīng)營業(yè)

務(wù)范圍則由各國法律自行確定。

56、問答題證券發(fā)行的分類。

正確答案：依證券種類不同，可分為股票發(fā)行、債券發(fā)行和基金證券發(fā)行。

其中股票發(fā)行按是否以設(shè)立公司為目的，進一步分為設(shè)立發(fā)行和增資發(fā)行。依

證券發(fā)行對象的范圍，可分公募發(fā)行和私募發(fā)行。

依據(jù)發(fā)行是否借助中介機構(gòu)，可分為直接發(fā)行和接見發(fā)行。接見發(fā)行是各國證

券發(fā)行的主要方式。依發(fā)行條件確定方式的不同，證券發(fā)行可分為議價發(fā)行和

招標(biāo)發(fā)行。

依發(fā)行價格與票面金額的關(guān)系，可分為平價發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行。依發(fā)

行有無擔(dān)保，可分為擔(dān)保發(fā)行和無擔(dān)保發(fā)行。

57、名詞解釋證券投資咨詢?nèi)藛T

正確答案：是指證券投資咨詢機構(gòu)中取得業(yè)務(wù)資格，運用專門知識和機能向投

資者提供涉及證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動方面的咨詢服務(wù)的自然人。

58、問答題債券上市的條件。

正確答案：1.公司債券的期限為10年以上；

2.公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；

3.股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于

人民幣6000萬元；

4.累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%；

5.最近3年平均可分配到利潤足以支付公司債券1年利息；

6.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并符合審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途，不得用丁

彌補虧損或非生產(chǎn)性支出；

7.債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；

8.國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

59、問答題內(nèi)幕人員的范圍。

正確答案：1.發(fā)行股票或公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的

高級管理人員；

2.持有公司百分之五以上股份的股東；

3.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員；

4.由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員；

5.證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券交易進行管理的人

員；

6.由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會終結(jié)機構(gòu)或者證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券

交易服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員；

7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人員。

60、問答題證券登記結(jié)算機構(gòu)的設(shè)立具備的條件。

正確答案：1.自有資金不少于人民幣3億元；

2.具有證券登記、托管和結(jié)算服務(wù)所必須的場所和設(shè)施；

3.主要管理人和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；

4.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

61、名詞解釋證券上市的終止

正確答案：是指在法定石油出現(xiàn)后，上市公司被取消上市資格，其上市證券不

得在證券交易所掛牌交易的情況。

62、名詞解釋結(jié)算風(fēng)險基金

正確答案：證券登記結(jié)算機構(gòu)設(shè)立的用于補償其自身損失的一種基金。

63、問答題投保人的告知義務(wù)

正確答案：(1)其依據(jù)在與保險技術(shù)的需要

(2)告知的內(nèi)容

(3)告知的時間和方法：訂立合同時

(4)告知義務(wù)的違反：告知不實、隱瞞和遺漏。

64、名詞解釋證券業(yè)協(xié)會

正確答案：由政商組成的證券行業(yè)自律性管理社團法人。

65、問答題棄權(quán)的范圍

正確答案：原則上，基于保險合同產(chǎn)生的權(quán)利或抗辯權(quán)，均可拋棄，但下列情

形出外：為維護公共利益；權(quán)利為法律所賦予；事實上不能拋棄等。

66、問答題證券投資咨詢機構(gòu)及其人員在從事業(yè)務(wù)活動時不得從事那些行

為？

正確答案：1.代理投資者從事證券買賣；

2.向投資者承諾投資收益；

3.與投資人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失；

4.為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；

5.利用咨詢服務(wù)與他人合謀朝宗市場或進行內(nèi)幕交易；

6.直接或者間接從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；

7.以自己或他人的名義向證券經(jīng)營機構(gòu)介紹客戶，收取傭金或介紹費；

8.以證券經(jīng)營機構(gòu)的名義與自己的客戶訂立代理合同，收取傭金或介紹費；

9.法律、法規(guī)規(guī)章所禁止的其他證券欺詐行為。

67、問答題證券交易所的整特征。

正確答案：1.證券交易所是獨立的法人。

2.證券交易所是證券集中競價的場所。

3.證券交易所不以營利為目的。

68、名詞解釋資產(chǎn)評估機構(gòu)

正確答案：為公司資產(chǎn)價格進行評定和估算的法定機構(gòu)。

69、名詞解釋債券

正確答案：是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的，約定按期向持有人支付利息和償還

本金的有價證券，債券是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種書面憑證。

70、名詞解釋清算

正確答案：指證券買賣雙方在在證券交易所進行的證券擴買，通過政登記結(jié)算

機構(gòu)將各證券商之間證券買賣的數(shù)量和金額分別予以相互抵消，最終計算應(yīng)收

應(yīng)付證券和價款金額的行為。

71、問答題公司債券上市終止的條件。

正確答案：1.五公司有重大違法行為，經(jīng)查實后果嚴(yán)重；

2.公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件，在限期內(nèi)未能消除；

3.公司債券所募集的資金不按照審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，在限期內(nèi)未能消

除；

4按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實后果嚴(yán)重；

5.公司最近2年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除；

6.公司解散、被依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)。

72、問答題證券發(fā)行核準(zhǔn)制的優(yōu)劣。

正確答案：優(yōu)點：它規(guī)定證券發(fā)行人的發(fā)行資格及證券發(fā)行的實質(zhì)要件，并由

證券主管機關(guān)對證券發(fā)行人的發(fā)行申請進行嚴(yán)格的實質(zhì)審查，從而決定是否批

準(zhǔn)證券發(fā)行人的發(fā)行申請，以有效地確保證券發(fā)行人的九歌和條件。此外，核

準(zhǔn)制并未拋棄公開主義思想，其仍然以公開原則為核心，從而使投資者的利益

獲得雙重保障。

缺點：

1.不能配合發(fā)行公司資金需求的時間要求。

2.證券主管機關(guān)對證券發(fā)行的事先核查，容易使投資者產(chǎn)生依賴心理，形成錯

誤的安全感，不利丁投資者成熟的投資心理和投資機能的形成。且一旦出現(xiàn)投

資風(fēng)險，投資者往往將其直接歸于證券主管機關(guān)和政府，容易誘發(fā)各種非經(jīng)濟

行為。

3.證券主管機關(guān)對證券發(fā)行的審核難免會有有失公允之處。

4.所有證券發(fā)行者均采用同一發(fā)行保準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)是否科學(xué)、合理也值得懷疑。

73、名詞解釋要約收購

正確答案：是指持有目標(biāo)公司30%以上股票的收購人，通過證券交易所交易，

采取“收購要約”的形勢收購其他股東所持股票之行為。

74、問答題上市公司收購的分類。

正確答案：依收購人收購目標(biāo)公司股份數(shù)量的不同，上市公司收購可分為部分

收購和全面收購。依目標(biāo)公司管理部門與收購人是否合作為標(biāo)準(zhǔn)，可分為友好

收購和敵意收購。

以收購主體的數(shù)量為標(biāo)準(zhǔn)，可分為單獨收購和共同收購。我國《證券法》將上

市公司的收購分為要約收購和協(xié)議收購兩種。

75、問答題證券上市程序。

正確答案：1.上市申請。

2.上市審核。

3.安排上市。

4.訂立上市協(xié)議。

5.進行上市公告。

6.證券上市的暫停與終止。

76、名詞解釋證券期權(quán)交易

正確答案：是指證券當(dāng)事人為獲得證券市場價格波動帶來的利益，約定在一定

時間內(nèi)，以特定價格買進或賣出指定證券，或者放棄買進或賣出指定證券的交

易。故證券期權(quán)交易又稱選擇權(quán)交易。

77、名詞解釋融資交易

正確答案：是指投資者提供一定數(shù)量的現(xiàn)款作為保證金，而由證券商為投資者

墊付部分交易資金以購買證券的保證金交易方式。又稱保證金買空行為。

78、問答題確立證券欺詐民事責(zé)任的必要性

正確答案：（1）有利于加強對投資者的保護

（2）是完善證券法律制度的需要

（3）有利于人們轉(zhuǎn)變法律觀念一一證券法應(yīng)該是私法

（4）有利于加強對證券欺詐行為的監(jiān)督

79、名詞解釋證券關(guān)系

正確答案：是指因證券的發(fā)行、交易、監(jiān)管及其他相關(guān)活動而產(chǎn)生的社會關(guān)

系。

80、問答題第三市場的特點。

正確答案：1.交易的對象主要是在證券交易所上市的證券；

2.交易主耍發(fā)生在證券商（非證券交易所成員）與團體投資者之間；

3.交易一般不在交易所進行，其經(jīng)紀(jì)人也不是證券交易所的會員。

81、問答題證券法調(diào)整的證券關(guān)系的內(nèi)容？

正確答案：一是證券發(fā)行關(guān)系。

二是指證券投資者在證券市場上轉(zhuǎn)讓證券或采取其他方式處置證券而與其他投

資者發(fā)生的交易關(guān)系。

三是證券主管機關(guān)和證券自律管理組織對證券和證券活動進行組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)

督、管理過程中產(chǎn)生的各種社會關(guān)系。

82、問答題證券期貨交易和期權(quán)交易的比較

正確答案：（1）期權(quán)交易與期貨交易和遠(yuǎn)期合同交易的標(biāo)的物不同。期權(quán)交易

的標(biāo)的物是一種合約選擇買賣的權(quán)利，期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的

期貨合約，它幾乎很少涉及到實體商品的交割。

（2）期權(quán)交易與期貨交易在交易雙方的“履約責(zé)任”的分擔(dān)上有一定差別。在

交易所內(nèi)進行的期權(quán)交易，期權(quán)購買方與出售方簽訂期權(quán)交易合約并付出一筆

金額的期權(quán)保證金后，購買方相應(yīng)地就得到了一種可以隨時根據(jù)市場或其它條

件的變化、自由地決定履行或者不履行期貨合約的權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)；與

之相反的是，在期貨交易中，一旦簽訂合約或合同以后，即便是市場發(fā)生了巨

大變化，參與交易的任何一方都不得在合約或合同的有效期內(nèi)按照他自己的意

愿，對于事先簽訂的合約或合同進行修改、放棄或立即執(zhí)行，而必須在到期時

履行買賣雙方各自應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。

（3）期權(quán)交易與期貨交易的“合約條件”的具體條款極為相似。在交易所內(nèi)進

行期貨、期權(quán)交易時，均以交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化合約為基礎(chǔ)，這些標(biāo)

準(zhǔn)化合約一般對商品品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量、交貨時間、交易最小漲跌幅、交割方

式和交割地點等等都作了統(tǒng)一規(guī)定，期貨、期權(quán)交易的雙方只需就價格、合約

張數(shù)進行確認(rèn)即可。

（4）期權(quán)交易與期貨交易“風(fēng)險責(zé)任與利潤收益”有顯著區(qū)別。在期權(quán)交易

中，期權(quán)購買方只承擔(dān)有限的風(fēng)險，他所承擔(dān)的風(fēng)險僅僅局限于所交納給期權(quán)

合約出售方的期權(quán)權(quán)利金。一旦損失超出了期權(quán)權(quán)利金時，購買方即自動放棄

他所擁有的期貨合約選擇權(quán)利。而在期權(quán)交易中出售方也有比較有限的利潤收

益。因為無論價格走勢是多么不利，期權(quán)購買方至多喪失其所付出的期權(quán)權(quán)利

金，期權(quán)出售方從期權(quán)購買方得到的期權(quán)權(quán)利金則是他所能獲得的最大收益，

這筆期權(quán)權(quán)利金也就是他因所承擔(dān)的風(fēng)險所獲得的風(fēng)險補償或風(fēng)險報酬。與此

相反，在期貨交易中，買賣雙方的風(fēng)險與收益是相當(dāng)大的。在價格走勢出現(xiàn)劇

烈波動情況下，買賣雙方的風(fēng)險和風(fēng)險補償（收益）都是不可估計和加以限制

的。

83、問答題場外交易市場的特征

正確答案：（1）交易場所是許多家各自獨立的證券公司分別設(shè)立的，以非集中

競價的方式進行交易；

（2）交易的對象種類較多，包括未經(jīng)核準(zhǔn)上市的證券，少數(shù)上市證券也可以在

柜臺進行交易；

（3）對交易的參與者沒有特殊的限制，證券公司既是組織者，又可以是參加

者；

（4）場外交易是不定期的或是偶然發(fā)生的；

（5）交易價格由買賣雙方單獨、直接協(xié)商確定；

（6）交易的數(shù)額沒有最低點的限制。

84、問答題證券交易的場所

正確答案：（1）場內(nèi)交易是指在證券交易所進行的交易，又稱集中競價交易；

（2）場外交易是指在證券交易所外進行的交易，又稱非集中競價交易

85、名詞解釋證券登記結(jié)算機構(gòu)

正確答案：為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)的不以營利為目的的

法人。

86、問答題公司制證券交易所的優(yōu)缺點。

正確答案：優(yōu)點：證券交易所經(jīng)營者與證券交易參加者向分離，可以保證其在

證券市場的運作中采取不偏不倚的中立和公正的態(tài)度，其以獲利為目的，故必

須為交易參加者提供良好的市場設(shè)施和優(yōu)質(zhì)的交易服務(wù)，有利于提高證券市場

的交易效率；保證證券交易的順利進行。

缺點：公司制證券交易所存在著追求其本身利益最大化的傾向，從而可能會有

不合理地提高交易成本，縱容甚至主張市場投機行為，不利于證券市場的穩(wěn)

定；同時公司制證券所交易若經(jīng)營不善而破產(chǎn)，會給整個證券市場帶來巨大沖

擊。

87、問答題要約收購的程序。

正確答案：1.報送。

收購人在發(fā)出收購要約前須事先向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)保送上市公司收購

報告書。

收購報告書應(yīng)載明下列事項：收購人的名稱、住所；收購人關(guān)于收購的決定；

被收購的上市公司名稱；收購目的；收購股份的詳細(xì)名稱和預(yù)定收購的股份數(shù)

額；收購的期限和價格；收購所需資金額及資金保證；保送上市收購報告書時

持有被收購公司股份數(shù)與該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的比例。

2.收購要約的發(fā)出及效力。

收購人從依照規(guī)定保送上市公司收購報告書之日起15日后，公告其收購要約,

收購要約公告有效的期限不得少于30日，也不得超過60日。在收購要約的有

效期內(nèi)，收購人不得撤回其收購要約。

88、名詞解釋商品證券

正確答案：是指證明持有人對否項商品享有一定數(shù)量請求權(quán)和處置權(quán)的有價證

券。

89、問答題會員制證券交易所的法律特征。

正確答案：1.會員制證券交易所是由會員組成的。

2.恩會員制證券交易所是非盈利法人。

3.會員制證券交易所以自律管理為主。

90、問答題欺詐客戶行為的種類。

正確答案：1.證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作；

2.證券經(jīng)營機構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券；

3.證券經(jīng)營機構(gòu)不按國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則處理證券買賣委托；

4.證券經(jīng)營機構(gòu)不在規(guī)定的時間內(nèi)向被代理人提供證券買賣書面確認(rèn)書；

5.證券登記、清算機構(gòu)不按國家有關(guān)法規(guī)和本機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理清算、交割、

過戶、登記手續(xù)等；

6.證券登記清算機而擅自將顧客委托保管的證券用作抵押；

7.證券經(jīng)營機構(gòu)以多獲傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進行不必要的證券買賣，或在客

戶的帳戶上翻炒證券；

8.發(fā)行人或發(fā)行人代理人將證券出售給投資者時未向其提供招募說明書；

9.證券經(jīng)營機構(gòu)保證客戶的交易收益或允諾賠償客戶投資損失；

10.其他違背客戶真是意思損害客戶利益的行為。

91、問答題上市公司收購的法律特征。

正確答案：1.上市公司收購是以獲取目標(biāo)公司的控制權(quán)為目的的收購，上市公

司收購實質(zhì)上也是一種證券買賣行為，但與一般證券交易謀取買賣差價不同，

其目的在于通過購買上市公司股份以取得上市公司的控制權(quán)。

2.上市公司收購的客體是上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)證券，包括有表決權(quán)股票

和可轉(zhuǎn)換為有表決股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，而目標(biāo)公司發(fā)行的無表決權(quán)股票和

一般的不可轉(zhuǎn)換公司債券則不能成為上市公司收購的對象。

3.上市公司收購的行為主體須具備法定資格。上市公司收購主體應(yīng)當(dāng)是目標(biāo)公

司以外的其他人。

4.上市公司收購是通過在證券市場上購買目標(biāo)公司股份或其他途徑來實現(xiàn)的。

收購主要是借助證券交易場所完成的，故須遵守證券交