中國太保（601601）公司2023年財務(wù)分析研究報告

中國太保(601601)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 2 3 23 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 27 31 32 334 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年營業(yè)成本為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年銷售費用為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年管理費用為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年財務(wù)費用為0萬元，與2022有較大幅度增長，增長了13.04%。2023年流動資產(chǎn)為0萬元，與2022年的0比大幅增長，增長了11.23%。2023年所有者權(quán)益為26,800,000萬元，與2022公司2023年流動比率為0,與2022年的0相比變化不大。2023年速動比率為0,與2022年的0相比變化不大。當(dāng)期速動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。公司2023年營業(yè)利潤率為9.9%與2022年的12.81%相比有較大幅度下降，下降了2.91個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為1.45%,與2022年的2.11%相比有2較大幅度下降，下降了0.66個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為1公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為2484.0278天，2022年為2209.7892天，2023年比2022年增長274.2386天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。2023年營業(yè)周期為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。公司2023年營運資本為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。公司2023年的盈虧平衡點為0萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為13,700,000萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為1.27%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、中國太保(601601)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析中國太保(6016012023年實現(xiàn)利潤為3,200,100萬元與2022年的4,248,300萬元相比大幅下降，下降了24.67%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，中國太保(601601)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為32,400,000萬元，與2022年的33,200,000萬元相比有較大幅度下降，下降了2.41%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。公司有較好的主營業(yè)務(wù)盈利能力。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤營業(yè)利潤4投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，中國太保(601601)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。主營業(yè)務(wù)收入下降，導(dǎo)致公司營業(yè)利潤也出現(xiàn)下降，公司減收減利，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得不理想，應(yīng)進一步查明原因。5二、中國太保(601601)公司成本費用分析(一)成本構(gòu)成情況成本為0萬元，占成本總額的0%;銷售費用為0萬元，占成本總額的0%;管理費用為0萬元，占成本總額的0%;財務(wù)費用為0萬元，占成本總額的0%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年中國太保(601601)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本0000銷售費用0000管理費用0000財務(wù)費用0000主營業(yè)務(wù)稅金及附加6中國太保(601601)2023年銷售費用為0萬元，與2022年的0萬元相比，(三)管理費用變化及合理化評判中國太保(601601)2023年管理費用為0萬元，與2022年的0萬元相比，為0%,與2022年的0%相比，沒有變化。但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力有較大幅中國太保(601601)2023年財務(wù)費用為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。7三、中國太保(601601)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中國太保(601601)2023年資產(chǎn)總額為234,000,000萬元，其中：流動資產(chǎn)為0萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的100%、0%和0%。非流動資產(chǎn)為234,000,000萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的100%和1.45%。流動資產(chǎn)00長期投資固定資產(chǎn)00無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)0000長期投資固定資產(chǎn)0000無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的100%,說明公司擁有較強的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)0000存貨0000應(yīng)收賬款00009其他應(yīng)收款0000短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨00應(yīng)收賬款00其他應(yīng)收款00短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)較大幅度增長，增長了13.04%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：其他資產(chǎn)增加27,000,000萬元；共計增加27,000,000萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：長期投資減少123,218,000萬元；貨幣資金減少167,900萬元；其他流動資產(chǎn)減少55,376,100萬元；共計減少178,762,000萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額減少(五)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)有老化的趨勢。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年各項資產(chǎn)變動情況基本合理。總而言之，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)0000長期投資固定資產(chǎn)0000存貨0000應(yīng)收賬款0000貨幣資金四、中國太保(601601)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析中國太保(601601)2023年負(fù)債總額為208,000,000萬元，資本金為0萬元，債為0萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的0%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的0%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債0000長期負(fù)債0000少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)交稅金占100%、短期借款占0%、應(yīng)付賬款占0%,其中應(yīng)交稅金占最大的比例。短期借款00應(yīng)付賬款00應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款00應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化中國太保(601601)2023年負(fù)債總額為208,000,000萬元，與2022年的187,000,000萬元相比大幅增長，增長了11.23%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款0000應(yīng)付賬款0000其他應(yīng)付款0000長期負(fù)債0000其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項目包括：其他流動負(fù)債增加163,000萬元；合計增加163,000萬元。使負(fù)債總額減少的項目包括：應(yīng)交稅金減少163,000萬元；合計減少163,000萬元。增加項與減少項相互抵消，負(fù)債總額不變。中國太保(601601)2023年所有者權(quán)益為26,800,000萬元，與2022年的20,200,000萬元相比大幅增長，增長了32.67%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加28,500萬元；未目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長2,869,700萬元。五、中國太保(601601)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，中國太保(601601)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的能力較強。(二)流動比率從總體上來看，中國太保(601601)的流動比率一直處于較低水平，這不利年流動比率為0,與2022年的0相比變化不大。流動比率沒有變化的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年流動負(fù)債為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都變化從總體上來看，中國太保(601601)的速動比率一直處于較低水平，這不利于公司的發(fā)展，公司應(yīng)對此采取措施。其中2023年速動比率為0,與2022年的0相比變化不大。速動比率沒有變化的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年流動負(fù)債為0萬元，與2022年的0當(dāng)期速動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力基本沒有變化。(五)短期付息能力從短期的角度來看，中國太保(601601)支付利息的能力較強。流動比率000速動比率000利息保障倍數(shù)000資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率000(六)長期付息能力公司沒有進行負(fù)債經(jīng)營，不需要支付債務(wù)利息。本公司無付息負(fù)債，沒有負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險。六、中國太保(601601)公司盈利能力分析中國太保(601601)2023年的營業(yè)利潤率為9.9%,資產(chǎn)報酬率為1.45%,凈資產(chǎn)收益率為11.88%,成本費用利潤率為7191.24%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為172,414,900萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是1.86%,對外投資的收益率是20.84%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力中國太保(601601)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為1.86%,與2022年的5.47%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為11.88%,與2022年的17.61%相比有較大幅度下降，下降了5.73個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為年平均所有者權(quán)益為23,500,000萬元，與2022年的21,700,000萬元相比有較大幅度增長，增長了8.29%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)收益率下降。2023年資產(chǎn)報酬率為1.45%,與2022年的2.11%相比有較大幅度下降，下2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為年平均總資產(chǎn)為220,500,000萬元，與2022年的201,000,000萬元相比大幅增長，增長了9.7%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報酬率下降。2023年成本費用利潤率為7191.24%與2022年的10019.58%相比大幅下降，下降了2828.34個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為100%與2022年的100%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為年成本費用總額為44,500萬元，與2022年的42,400萬元相比大幅增長，增長了七、中國太保(601601)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)中國太保(601601)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)沒有變化的主要原因是：2023年平均存貨為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年主營業(yè)務(wù)成本為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。平均存貨和主營業(yè)務(wù)成本都變化不大，中國太保(601601)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)沒有變化的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年營業(yè)收入為32,400,000萬元，與2022年的33,200,000萬元相比有較大幅度下降，下降了2.41%。公司應(yīng)收賬中國太保(601601)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)沒有變化的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年主營業(yè)務(wù)成本為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。中國太保(601601)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為36.3811天，2022年為36.1037天，2023年比2022年增長0.2774天。中國太保(601601)2023年營業(yè)周期為0天，2022年為0天，2023年與2022應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)000營業(yè)周期000(九)營業(yè)周期結(jié)論的變化。中國太保(601601)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)沒有變化的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年營業(yè)收入為32,400,000萬元，與2022年的33,200,000萬元相比有較大幅度下降，下降了2.41%。平均流動資中國太保(601601)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為2484.0278天，2022年為2209.7892天，2023年比2022年增長274.2386天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)000流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)000現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為220,500,000萬元，與2022年的201,000,000萬元相比大幅增長，增長了9.7%。2023年營業(yè)收入凈額為32,400,000萬元，與2022年的33,200,000萬元相比有較大幅度下降，下降了2.41%。(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)中國太保(601601)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)沒有變化的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年營業(yè)收入為32,400,000萬元，與2022年的33,200,000萬元相比有較大幅度下降，下降了2.41%。八、中國太保(601601)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額中國太保(601601)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為2,791,100萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)-6935天，由此可以節(jié)約負(fù)615,600,000萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、中國太保(601601)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析(一)投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，中國太保(601601)長期資金來源不能給投資活動提供充足的資金，需要占用企業(yè)流動資金。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)營運資本0000所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債0000固定資產(chǎn)0000長期投資其它長期資產(chǎn)0000中國太保(601601)2023年營運資本為0萬元，與2022年的0萬元相比，(三)經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從中國太保(601601)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常2023年營運資金需求為負(fù)61,345,500萬元，與2022年的負(fù)5,969,400萬元相比，經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的資金成倍增長，增長了9.28倍。營運資金占用下(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠為企業(yè)帶來61,345,500萬元的資金。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)提供了0萬元的流動資金，資金用于長期投資項目存在的風(fēng)險。十、中國太保(601601)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險中國太保(601601)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為0萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為100%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過32,400,000萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司無付息負(fù)債，沒有負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點0000營業(yè)安全水平1010經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)1010財務(wù)風(fēng)險系數(shù)1010十一、中國太保(601601)公司現(xiàn)金流量分析中國太保(601601)2023年現(xiàn)金流入總額為112,764,500萬元，與2022年的105,687,700萬元相比有所增長，增長了6.7%。公司公司的主要現(xiàn)金來源是：收回過去投資和變買現(xiàn)有資產(chǎn)，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的49.41%。而公司經(jīng)營活動還能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡，說明公司正在進行結(jié)構(gòu)性的大調(diào)整。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品0000稅金返還0000收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資0吸收借款0000其他流入中國太保(601601)2023年現(xiàn)金流出總額為114,835,100萬元，與2022年的104,939,600萬元相比有所增長，增長了9.43%?，F(xiàn)金流出最大的項目是投資所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的68.71%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料0000工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年中國太保(601601)2023年中國太保(601601)投資活動需要的資國太保(601601)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為329,400萬元。項目名稱數(shù)值(萬增長率(%)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率000經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率000經(jīng)營還債期000債務(wù)償還率000折舊影響系數(shù)償還有息債務(wù)約需要0年，而公司債務(wù)償還率為0%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0年。在銷售收入中，有42.28%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強，擁有很強的"造血"功能。2023年銷售現(xiàn)金收益率為42.28%,與2022年2023年資產(chǎn)