友邦吊頂（002718）公司2023年財務分析研究報告

友邦吊頂(002718)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產周轉天數(shù) 25(十三)、總資產周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產周轉天數(shù) (十五)、固定資產周轉天數(shù)變化原因 27 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1友邦吊頂(002718)公司2023年營業(yè)收入為99,983.90萬元，與2022年的95,129.93萬元相比有較大幅度增長，增長了5.1%。2023年凈利潤為6,31元，與2022年的9,400.13萬元相比大幅下降，下降了32.87%。公司2023年營業(yè)成本為71,812.98萬元，與2022年的69,212.27萬元相比有較大幅度增長，增長了3.76%。2023年銷售費用為9,882.97萬元，與2022年的9,322.13萬元相比大幅增長，增長了6.02%。2023年管理費用為6,491.44萬元，與2022年的7,301.13萬元相比大幅下降，下降了11.09%。2023年財務費用為負842.74萬元，與2022年的228.64萬元相比成倍下降，下降了4.69倍。公司2023年總資產為165,269.48萬元，與2022年的164,822.25萬元相比變化不大。2023年流動資產為69,033.75萬元，與2022年的65,141.05萬元相比有較大幅度增長，增長了5.98%。公司2023年負債總額為59,294.89萬元，與2022年的58,507.70萬元相比有較大幅度增長，增長了1.35%。2023年所有者權益為105,974.59萬元，與2022年的106,314.56萬元相比變化不大。公司2023年流動比率為1.1652,與2022年的1.1153相比有所增長，增長了0.0499。2023年速動比率為0.9766,與2022年的0.9035相比有所增長，增長2公司2023年營業(yè)利潤率為7.21%,與2022年的11.17%相比有較大幅度下降，下降了3.96個百分比。2023年資產報酬率為3.81%,與2022年的6.5%相比有較大幅度下降，下降了2.69個百分比。2023年凈資產收益率為5.95%,與公司2023年資產周轉天數(shù)為602.5144天，2022年為650.5784天，2023年比2022年縮短48.064天。2023年流動資產周轉天數(shù)為244.9084天，2022年為249.5841天，2023年比2022年縮短4.6757天。2023年營業(yè)周期為102.27天，2022年為145.4天，2023年比2022年縮短43.13天。公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為21,660.64萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產凈利率為3.82%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數(shù)為3一、友邦吊頂(002718)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析友邦吊頂(002718)2023年實現(xiàn)利潤為7,126萬元，與2022年的10,784.75萬元相比大幅下降，下降了33.93%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內部經(jīng)營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，友邦吊頂(002718)2023年主營業(yè)務收入凈額為99,983.90萬元，與2022年的95,129.93萬元相比有較大幅度增長，增長了5.1%。2023年主營業(yè)務成本為71,812.98萬元，與2022年的69,212.27萬元相比有較大幅度增長，增長了3.76%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，友邦吊頂(002718)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額擴大的情況下，營業(yè)利潤卻出現(xiàn)了較大幅度的下降，公司未能在擴大銷售規(guī)模的同時提高企業(yè)的利潤水平，應注意收入增加而利潤減少所隱藏的5二、友邦吊頂(002718)公司成本費用分析2023年友邦吊頂(002718)成本費用總額為87,344.65萬元，其中：主營業(yè)務成本為71,812.98萬元，占成本總額的82.22%;銷售費用為9,882.97萬元，占成本總額的11.31%;管理費用為6,491.44萬元，占成本總額的7.43%;財務費數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6友邦吊頂(002718)2023年銷售費用為9,882.97萬元，與2022年的9,322.13萬元相比，大幅增長，增長了6.02%。2023年隨著銷售費用有較大幅度的增長，于收入增長。友邦吊頂(002718)2023年管理費用為6,491.44萬元，與2022年的7,301.13萬元相比，大幅下降，下降了11.09%。2023年管理費用占銷售收入的比例為6.49%,與2022年的7.67%相比，下降了1.18個百分點。但并沒有帶來經(jīng)濟效友邦吊頂(002718)2023年財務費用為負842.74萬元，與2022年的228.64萬元相比成倍下降，下降了4.69倍。7三、友邦吊頂(002718)公司資產結構分析友邦吊頂(002718)2023年資產總額為165,269.48萬元，其中：流動資產為69,033.75萬元，主要分布在貨幣資金、應收賬款、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的68.52%、14.14%和13.96%。非流動資產為96,235.73萬元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非流動資產的68.71%和31.29%。流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司擁有的貨幣資產數(shù)額較大，約占公司流動資產的68.52%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產存貨應收賬款9其他應收款短期投資0000應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(三)資產增減變化不大。(四)總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：其他資產增加145.24萬元；貨幣資金增加14,744.01萬元；共計增加14,889.25萬元。以下項目的變動使資產總額減少：長期投資減少765.08萬元；固定資產減少3,590.71萬元；存貨減少885.45萬元；應收賬款減少8,445.34萬元；其他應收款減少291.01萬元；應收票據(jù)減少344.23萬元其他流動資產減少585.28萬元；共計減少14,907.10萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額減少17.85萬元。(五)資產結構的合理化評判從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產的盈力能力,資產結構合理。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降。總而言之，與2022年相比，資產結構并沒有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、友邦吊頂(002718)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況友邦吊頂(002718)2023年負債總額為59,294.89萬元，資本金為0萬元，所有者權益為105,974.59萬元，資產負債率為35.88%。在負債總額中，流動負債為59,245.15萬元，占負債和權益總額的35.85%;付息負債合計占資金來源總額的0.59%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數(shù)股東權益在流動負債的構成中，應付票據(jù)占56.58%、應付賬款占27.81%、其他應付款占7.11%,其中應付票據(jù)占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據(jù)其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化友邦吊頂(0027182023年負債總額為59,294.89萬元與2022年的58,507.70萬元相比有較大幅度增長，增長了1.35%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：應付票據(jù)增加4,852.55萬元；其他應付款增加309.94萬元；應交稅金增加1,202.74萬元；合計增加6,365.23萬元。使負債總額減少的項目包括短期借款減少1,243.51萬元；應付賬款減少3,271.38萬元；長期負債減少53.73萬元；其他流動負債減少1,009.42萬元；合計減少5,578.04萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長787.19萬元。友邦吊頂(002718)2023年所有者權益為105,974.59萬元，與2022年的數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：盈余公積增加625.69萬元；合計增加625.69萬元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少406.01萬元；未分配利潤減少565.35萬元；合計減少971.36萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共減少345.67萬元。五、友邦吊頂(002718)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，友邦吊頂(002718)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，友邦吊頂(002718)的流動比率在逐步增大，也就是說其短2023年流動比率為1.1652,與2022年的1.1153相比有所增長，增長了0.0499。2023年流動比率比2022年有所增長的主要原因是2023年流動資產為69,033.75萬元，與2022年的65,141.05萬元相比有所增長，增長了5.98%。2023年流動負債為59,245.15萬元，與2022年的58,404.23萬元相比有所增長，增長了1.44%。(三)速動比率從總體上來看，友邦吊頂(002718)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為0.9766,與2022年的0.9035相比有所增長，增長了0.0731。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年速動資產為57,860.95萬元，與2022年的萬元，與2022年的58,404.23萬元相比有所增長，增長了1.44%。速動資產的增(四)短期償債能力變化情況(五)短期付息能力從短期的角度來看，友邦吊頂(002718)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產負債率流動資產周轉率本期財務費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。公司財務費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風險的判斷。六、友邦吊頂(002718)公司盈利能力分析友邦吊頂(002718)2023年的營業(yè)利潤率為7.21%,資產報酬率為3.81%,凈資產收益率為5.95%,成本費用利潤率為8.16%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產為162,214.27萬元，經(jīng)營資產的收益率是4.45%,對外投資的收益率是主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經(jīng)營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力友邦吊頂(002718)2023年經(jīng)營性資產利潤率為4.45%,與2022年的6.61%(三)內外部盈利能力比較2023年凈資產收益率為5.95%,與2022年的9.25%相比有較大幅度下降，下降了3.3個百分比。2023年凈資產收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為6,310.65萬元，與2022年的9,400.13萬元相比大幅下降，下降了32.87%。2023年平均所有者權益為106,144.58萬元，與2022年的101,572.11萬元相比有較大幅度增長，增長了4.5%。凈利潤下降而平均所有者權益增長，致使凈資產收益率下降。2023年資產報酬率為3.81%,與2022年的6.5%相比有較大幅度下降，下降2023年資產報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為6,283.26萬元，與2022年的11,013.39萬元相比大幅下降，下降了42.95%。2023年平均總資產為165,045.87萬元，與2022年的169,560.20萬元相比有較大幅度下降，下降了2.66%。息稅前利潤下降速度快于平均總資產的下降速度，致使資2023年成本費用利潤率為8.16%與2022年的12.53%相比有較大幅度下降，下降了4.37個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為45.88%,與2022年的64%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為7,126萬元，與2022年的10,784.75萬元相比大幅下降，下降了33.93%。2023年成本費用總額為87,344.65萬元，與2022年的86,064.17萬元相比有較大幅度增長，增長了1.49%。實現(xiàn)利潤下降而成本費用總額增七、友邦吊頂(002718)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數(shù)友邦吊頂(002718)2023年存貨周轉天數(shù)為51.224天，2022年為65.1678天，2023年比2022年縮短13.9438天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為年主營業(yè)務成本為71,812.98萬元，與2022年的69,212.27萬元相比有較大幅度增長，增長了3.76%。平均存貨下降而主營業(yè)務成本增(三)應收賬款周轉天數(shù)友邦吊頂(0027182023年應收賬款周轉天數(shù)為51.051天，2022年為80.2311天，2023年比2022年縮短29.1801天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應收賬款為13,984.33萬元，與2022年的20,910.63萬元相比大幅下降，下降了2023年營業(yè)收入為99,983.90萬元，與2022年的95,129.93萬元相比有較大幅度增長，增長了5.1%。公司應收賬款周轉速度在加快，同時盈利能力水平也在提友邦吊頂(002718)2023年應付賬款周轉天數(shù)為92.0543天，2022年為102.9402天，2023年比2022年縮短10.8859天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應付賬款為18,111.48萬元，與2022年的19,519.79萬元相比有較大幅度下降，下降了7.21%。2023年主營業(yè)務成本為71,812.98萬元，與2022年的69,212.27萬元相比有較大幅度增長，增長了3.76%。(七)現(xiàn)金周期友邦吊頂(002718)2023年現(xiàn)金周轉天數(shù)為145.7582天，2022年為99.1556天，2023年比2022年增長46.6026天。友邦吊頂(002718)2023年營業(yè)周期為102.27天，2022年為145.4天，2023年比2022年縮短43.13天。存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期友邦吊頂(002718)2023年流動資產周轉天數(shù)為244.9084天，2022年為249.5841天，2023年比2022年縮短4.6757天。(十一)流動資產周轉天數(shù)變化原因2023年流動資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產為67,087.40萬元，與2022年的65,049.10萬元相比有較大幅度增長，增長了3.13%。2023年營業(yè)收入為99,983.90萬元，與2022年的95,129.93萬元相比有較大幅度增長，增長了5.1%。平均流動資產的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速友邦吊頂(002718)2023年資產周轉天數(shù)為602.5144天，2022年為650.5784天，2023年比2022年縮短48.064天。公司的資產規(guī)模有較大幅度的下降，但營資產周轉天數(shù)固定資產周轉天數(shù)流動資產周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)2023年總資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產為165,045.87萬元，與2022年的169,560.20萬元相比有較大幅度下降，下降了2.66%。2023年營業(yè)收入凈額為99,983.90萬元，與2022年的95,129.93萬元相比有較大幅度增長，增長了5.1%。(十四)固定資產周轉天數(shù)友邦吊頂(002718)2023年固定資產周轉天數(shù)為247.9512天，2022年為277.8708天，2023年比2022年縮短29.9196天。2023年固定資產周轉天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為67,920.89萬元，與2022年的72,421.45萬元相比有較大幅度下降，下降了6.21%。2023年營業(yè)收入為99,983.90萬元，與2022年的95,129.93萬元相比有較大幅度增長，增長了5.1%。八、友邦吊頂(002718)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額友邦吊頂(002718)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為6,310.65萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現(xiàn)在流動資產周轉率為1.4904,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數(shù)7.95天，由此可以節(jié)約2,177.53萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、友邦吊頂(002718)公司經(jīng)營協(xié)調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，友邦吊頂(002718)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來9,788.60萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權益少數(shù)股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產友邦吊頂(002718)2023年營運資本為9,788.60萬元，與2022年的6,736.82萬元相比，增長了3,051.78萬元。營運資本從友邦吊頂(002718)經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常2023年營運資金需求為負3,410.63萬元，2022年營運資金需求為4,028.33從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，能夠為企業(yè)帶來金，結果出現(xiàn)資金閑置，當期閑置支付能力13,199.23萬元。兩期相比，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務從2022年的需要資金4,028.33元轉變成不需要資了資金過剩，企業(yè)現(xiàn)金支付能力從2022年的2,708.49元提高到13,199.23萬元。說明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務開展的比較理想，但要防止出現(xiàn)資金閑置的情況。十、友邦吊頂(002718)公司經(jīng)營風險分析(一)經(jīng)營風險友邦吊頂(002718)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為57,094.05萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為42.9%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過42,889.85萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務的安全水平較高。公司財務費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風險的判斷。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風險系數(shù)財務風險系數(shù)十一、友邦吊頂(002718)公司現(xiàn)金流量分析友邦吊頂(002718)2023年現(xiàn)金流入總額為151,179.23萬元，與2022年的158,336.36萬元相比有所下降，下降了4.52%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要司當期現(xiàn)金流入總額的75.79%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加21,660.64萬元。2022-2023年友邦吊頂(002718)公司現(xiàn)金流入結構表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資取得投資收益長期資產處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入友邦吊頂(002718)2023年現(xiàn)金流出總額為140,655.55萬元，與2022年的151,892.02萬元相比有所下降，下降了7.4%?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的50.20%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出2023年友邦吊頂(002718)2023年友邦吊頂(002718)投資活動需要的資金為4,033.35萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為21,660.64萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年友邦吊頂(002718)籌資活項目名稱數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產比率經(jīng)營還債期債務償還率折舊影響系數(shù)償還有息債務約需要0.05年，而公司債務償還率為1160.92%,按照本期債務償還速度，還債期為0.09年。在銷售收入中，有21.66%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強，擁有很強的"造血"功能。2023年銷售現(xiàn)金收益率為21.66%,與2022年的30.51%相比有所下降，下降了8.85個百分比。經(jīng)營活動的"造血"功能有所下降。2