國際結(jié)算 課件全套 楊來科 CH01導論 -CH12其他融資與結(jié)算方式

第一章導論

第一章

導論學習目標：掌握國際結(jié)算的基本概念。了解國際結(jié)算的發(fā)展及演變趨勢。了解國際結(jié)算的相關國際法律及慣例。本章概要：國際結(jié)算以國際結(jié)算中的票據(jù)、國際結(jié)算方式、國際結(jié)算中的融資、國際結(jié)算中的風險及其防范等為研究對象，是一門應用性、實踐性很強的課程。本章主要概括性地介紹國際結(jié)算發(fā)展及演變的歷史，國際結(jié)算的概念、內(nèi)容，國際結(jié)算中的國際慣例規(guī)則等。第一節(jié)國際結(jié)算的基本概念國際結(jié)算是指不同國家之間發(fā)生的貨幣收付行為，即不同國家的當事人，不論是個人間的、單位間的、企業(yè)間的，或政府間的當事人因為商品買賣、服務供應、資金調(diào)撥、國際借貸，需要通過銀行辦理的兩國間貨幣收付業(yè)務就被稱做國際結(jié)算(InternationalSettlement)。國際貿(mào)易結(jié)算(InternationalTradeSettlement)是指建立在商品交易貨款兩清基礎上的結(jié)算，又稱為有形貿(mào)易結(jié)算，它和國際貿(mào)易的發(fā)生和發(fā)展、世界市場變化、國際運輸、貨損保險、電訊傳遞有著密不可分的聯(lián)系。貿(mào)易結(jié)算業(yè)務復雜、金額巨大，在國際收支中是個重要項目，需要銀行投放很大力量。國際非貿(mào)易結(jié)算(InternationalNon-tradeSettlement)是指由國際貿(mào)易以外的其他經(jīng)濟活動，以及政治、文化等交流活動，例如，服務供應、資金調(diào)撥國際借貸等引起的貨幣收付，又稱為無形貿(mào)易結(jié)算。它們大多建立在非商品交易基礎上，范圍廣、種類多，不需運出商品就可收匯。第一節(jié)國際結(jié)算的基本概念中國工商銀行中國網(wǎng)站－公司業(yè)務頻道－企業(yè)服務欄目－進口信用證()第二節(jié)

國際結(jié)算的歷史發(fā)展縱觀國際結(jié)算的歷史發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)三大特點:1、從現(xiàn)金結(jié)算到非現(xiàn)金結(jié)算2、從直接結(jié)算到間接結(jié)算SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會，SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication）/video/BV1g54y1U7Pd?from=search&seid=331588701553482736&spm_id_from=333.337.0.0SWIFT的基本介紹/video/BV1jZ4y1u7SP/?spm_id_from=333.788.videocard.2主導美元霸權(quán)的SWIFT全球支付系統(tǒng)是什么？如何才能打破美元霸權(quán)/video/BV1yk4y1B7a6/?spm_id_from=333.788.videocard.0美國真有能力把中國剔除國際結(jié)算系統(tǒng)？重新理解SWIFT這個“ID”()

李婧老師CHIPS（紐約銀行同業(yè)電子清算系統(tǒng)）/video/BV1dZ4y1G7E5?from=search&seid=17233944217638066000&spm_id_from=333.337.0.0對抗美國的金融武器，為何反為美國所用CHAPS（倫敦銀行同業(yè)自動清算系統(tǒng)）/newview/movie/free?pid=M8DOH67K8&mid=M8DR3GRJ5

倫敦銀行同業(yè)拆放利率LIBOR第二節(jié)

國際結(jié)算的歷史發(fā)展3、從按貨物結(jié)算到按單據(jù)結(jié)算海運提單EDI（電子數(shù)據(jù)交換）/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E6%95%B0%E6%8D%AE%E4%BA%A4%E6%8D%A2/1646513?fr=ge_ala4、從紙質(zhì)文件結(jié)算到電子化、數(shù)字化結(jié)算采用EDI是將標準化后的貿(mào)易單證和文件轉(zhuǎn)換成電腦語言，利用電腦通訊技術進行處理和傳遞，接受方再把其還原成各種貿(mào)易單證和文件，從而替代了原來紙面文字的繕制、審核、傳送、再審核、處理等一系列費時費力的過程，而且不會在重復內(nèi)容上出現(xiàn)差錯。第三節(jié)

國際結(jié)算的法律、慣例和規(guī)則一、國際法(1)《聯(lián)合國國際貨物買賣合同公約》(2)聯(lián)合國《國際匯票和國際本票公約》、《國際支票公約》(3)《日內(nèi)瓦統(tǒng)一匯票、本票法公約》和《日內(nèi)瓦統(tǒng)一支票法公約》二、國內(nèi)法我國有關國際結(jié)算的法律和法規(guī)有：(1)《中華人民共和國票據(jù)法》(2)《中華人民共和國外匯管理條例》(3)中國人民銀行制定的《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》三、國際慣例和規(guī)則(1)《托收統(tǒng)一規(guī)則》(URC522)及其評論(URC500)(2)《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》(URDG458)(3)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》(UCP60)(4)《信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則》(1996)(5)《國際保付代理慣例》(CIFC，1994)，由“國際保理商聯(lián)合會”制定。/

國際商會第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌一、銀行海外機構(gòu)網(wǎng)絡的構(gòu)成（一）海外分行(BranchBank)國外分行是總行在東道國開設的經(jīng)營常規(guī)銀行業(yè)務的機構(gòu)。分行的資本金全由總行提供，其資產(chǎn)、負債、收入、支出及利潤、盈虧等全部包括在其總行的有關財務報表中。分行的主要管理人員都由總行委任，其經(jīng)營方針與重要業(yè)務決策都由總行制定，因而在營運上受總行控制。此外，按照國際慣例，海外分行只是總行在東道國當?shù)氐呐沙鰴C構(gòu)，它與總行及其他姐妹分行屬于同一個法人，被視為同一家銀行。因此，總行不僅承擔其海外分行的盈虧風險，還承擔其他的責任風險，而分行有時也不得不承擔由其總行引起的風險。（二）代理行(CorrespondentBank)代理行是指因簽訂代理行協(xié)議而與國內(nèi)銀行互相提供代理服務的國外銀行。代理服務的內(nèi)容涉及結(jié)算、融資、咨詢、培訓等諸多方面，在代理行協(xié)議上簽字的銀行互相成為對方銀行在本國的代理行。在協(xié)議規(guī)定的業(yè)務范圍內(nèi)彼此提供金融服務。海外代理行本身是一家獨立的銀行，在經(jīng)營、資金、盈虧、風險等各方面與國內(nèi)銀行沒有任何關系，國內(nèi)銀行既不需要對方銀行投資，也不能控制對方銀行的經(jīng)營管理。雙方只是出于拓展海外業(yè)務網(wǎng)點，為各自客戶提供全球性銀行服務的共同需要，經(jīng)過友好協(xié)商簽訂協(xié)議而形成了互相合作的代理關系。這種代理關系也可能因?qū)Ψ姐y行的倒閉、經(jīng)營有問題或政府的限制而中止。在每一個國際性銀行的海外機構(gòu)網(wǎng)絡中，代理行的數(shù)量都占絕對優(yōu)勢，成為這一網(wǎng)絡的主要成員。第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌一、銀行海外機構(gòu)網(wǎng)絡的構(gòu)成(三)子銀行(Subsidiary)子銀行也稱為附屬銀行，是國內(nèi)銀行在國外按東道國法律注冊成立的獨立銀行，是個獨立的法人機構(gòu)。國內(nèi)銀行可能是該子銀行的全資、獨資股東，也可能占大部分股份，其余少部分股權(quán)由當?shù)刭Y本或其他外國銀行資本掌握，因此，國內(nèi)銀行對該子銀行有控制權(quán)，可以通過股東大會，董事會等方式控制該子銀行的經(jīng)營。但是，子銀行本身是具有獨立法人資格的銀行，其日常業(yè)務必須按東道國法律規(guī)定辦理。(四)聯(lián)營銀行(AffiliateBank)聯(lián)營銀行也是按東道國法律注冊成立的獨立銀行，具有獨立的法人資格。國內(nèi)銀行對該聯(lián)營銀行有部分投資，因而占有部分股權(quán)，但不能達到控股比例，無法控制該銀行的業(yè)務.(五)代表處(RepresentativeOffice)代表處是總行在國外開設的代表該銀行的辦事機構(gòu)，但其本身不是銀行，不能經(jīng)營存、貸款等常規(guī)銀行業(yè)務。代表處的作用是代表總行與東道國的客戶、銀行及政府管理部門保持聯(lián)系，為總行搜集與介紹東道國的政治、經(jīng)濟、法律、銀行業(yè)務等方面的信息，為將來開辦分行做準備。/video/BV1pq4y1Z7Vz?from=search&seid=10388267798547371058&spm_id_from=333.337.0.0

一分鐘經(jīng)濟學——跨國銀行/x/page/l3235dm2q0j.html中國最有錢的機構(gòu)—銀行是怎么運作的？銀行間如何聯(lián)系？第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌一、銀行海外機構(gòu)網(wǎng)絡的構(gòu)成在銀行的上述五種海外機構(gòu)中，最主要的是海外分行與代理行，其中代理行又占了絕大多數(shù)。銀行海外機構(gòu)總行股權(quán)比例法人身份風險經(jīng)營業(yè)務海外分行BranchBank全資，總行完全控制和總行和其他姐妹分行屬于同一法人風險共擔互相提供相關服務代理行CorrespondentBank無股權(quán)獨立法人總行與代理行各自負責自身風險互相提供代理服務，結(jié)算、融資、咨詢、培訓子銀行SubsidiaryBank全資股東或占大部分股份，總行有控制權(quán)獨立法人總行需承擔一定風險互相提供相關服務聯(lián)營銀行AffiliateBank總行占有部分股權(quán)，但不能達到控股比例，無法控制該銀行的業(yè)務獨立法人風險由總行和其他股東共同承擔互相提供相關服務代表處RepresentativeOffice總行的辦事機構(gòu)，完全控股和總行屬于同一法人總行承擔本身不是銀行，不能經(jīng)營存、貸款等常規(guī)銀行業(yè)務第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌二、代理行關系的建立主要內(nèi)容通常包括下列項目：(一)簽署機構(gòu)代理行協(xié)議一般都由兩家銀行的總行簽署。(二)合作范圍代理行協(xié)議規(guī)定的合作內(nèi)容主要是結(jié)算業(yè)務，例如匯款的解付與償付、托收的提示與收款、信用證的通知與保兌等等。此外，還可以涉及其他銀行業(yè)務的使用，如外匯交易、資金融通、資信調(diào)查與咨詢等等，具體內(nèi)容由雙方商定。(三)賬戶設置大多數(shù)代理行之間并不設置賬戶，如果有資金往來，可以通過各自的賬戶行劃賬。因此，代理雙方應在協(xié)議中注明某種貨幣的各自的賬戶行及賬號。第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌二、代理行關系的建立

(四)控制文件控制文件主要包括授權(quán)簽字樣本、密押及費率表三種。前兩種用于鑒定代理行之間往來信函、電訊的真?zhèn)涡?，后一種用于計收提供服務應收的手續(xù)費。1.授權(quán)字樣本(SpecimenofAuthorizedSignatures)。它是列示銀行各級有權(quán)代表銀行或各自部門簽署文件的授權(quán)人員的簽字示樣的文件。2.密押(TestKey)。由于以電報、電傳等方式傳遞的電訊文件無法用授權(quán)簽字鑒定真?zhèn)?，發(fā)電行會按照事先約定的編碼方法編制密押，由收電行按同種方法破譯，并以破譯所得信息與文件字面信息相吻合來確定電訊文件的真實性。3.費率表(ScheduleofTermsandConditions)它是銀行承辦各種代理業(yè)務的收費標準。代理雙方應互換費率表，以便讓對方了解收費標準。第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌三、國際匯兌中的資金償付國際匯兌是將資金從一家銀行調(diào)撥到國外的另一家銀行。匯出資金的銀行，稱為匯出行；接受資金的行，稱為匯入行。償付就是委托付款銀行(匯出行)向代理付款銀行(匯入行)劃撥資金頭寸以彌補其墊款的行為。

根據(jù)銀行間往來賬戶的設置情況，國際匯兌中的資金償付方式有以下幾種類型：（一）賬戶行直接入賬如果匯出行在匯入行開立了往來賬戶，即匯出行在匯入行開立了往賬，匯出行可向匯入行發(fā)出授權(quán)借記的償付指示:“請將匯款金額借記我行在你行賬戶”(Pleasedebitthesumtoouraccountwithyou)，匯入行在借記賬后，應寄出借記報單(DebitAdvice)通知匯出行。如果匯入行在匯出行開立了往來賬戶，即匯出行有匯入行開立的來賬，匯出行在委托匯入行付款時，應先貸記匯入行的來賬，在償付指示中應寫明:“作為償付，我行已將匯款金額貸記你行在我行的賬戶”(Incover，wehavecreditedthesumtoyouraccountwithus)，匯入行在收到貸記通知后，即按委托解付匯款。第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌三、國際匯兌中的資金償付（二）共同賬戶行轉(zhuǎn)賬如果匯出行和匯入行之間并無往來賬戶，但它們在有關貨幣清算中心地的同一銀行開有賬戶，該銀行即為匯出行和匯入行的“共同賬戶行”，則匯出行可以通過共同賬戶行將資金劃投匯入行，償付指示中應寫明作為償付，我行已授權(quán)xx銀行借記我方賬戶并貸記你行在該行的賬戶“(Incover，wehaveauthorizedXbanktodebitouraccountandcredityouraccountwiththem)，匯入行收到償付指示并收到共同賬戶行發(fā)出的貸記報單后，即按照委托解付匯款。第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌三、國際匯兌中的資金償付（三）無共同賬戶行時的轉(zhuǎn)賬由于經(jīng)營國際業(yè)務的銀行在貨幣清算中心的賬戶往往是在大銀行，這些大銀行之間，往往有賬戶行關系或至少也有共同賬戶行，此時匯出行必須掌握匯入行的賬戶行關系，進行查詢核實，確定資金轉(zhuǎn)移路線，償付指示中應說明償付路線，比如:“作為償付，我行已指示A銀行將匯款金額付給你行在B銀行的賬戶”(Incover，wehaveauthorizedAbanktopaythesumtoyouraccountwitItwithBbank)。入第四節(jié)

國際結(jié)算中的銀行匯兌三、國際匯兌中的資金償付（四）中心匯票匯款：通過賬戶行入賬的一種方式如果匯票付款人是匯票所用貨幣清算中心地的銀行，比如美元匯票的付款人為紐約的銀行，英鎊匯票付款人是倫敦的銀行，這種匯票就叫中心匯票。中心匯票的付款銀行一定是出票銀行在貨幣清算中心地的賬戶行，因而，作為匯出行的出票銀行無需劃撥資金。該匯票相當于匯出銀行給匯入行(付款后)的授權(quán)借記指示，付款行一見匯票就立即付款。而作為貨幣清算中心地的銀行，通過票據(jù)交換機構(gòu)進行清算十分方便，收款人當?shù)氐囊话沣y行如買進中心匯票，只要直接寄往有關貨幣清算中心就可立即收款。對匯出行來說，在敘做票匯業(yè)務時，已收取了票款，而要等付款行付款時才從它的賬上借記付出，可占用資金時間相當長，而通過中心匯票匯款則比較快捷。對匯入行來說，也省卻了通知收款人的手續(xù)。因而票匯時大多采用中心匯票匯款中心匯票匯款。思考題1.國際結(jié)算的概念、種類及基本內(nèi)容是什么？2.國際結(jié)算的發(fā)展和演變的特征及趨勢是什么樣的？3.國際結(jié)算中主要涉及的國際慣例和法律有哪些？第二章票據(jù)概述

第二章

票據(jù)概述學習目標：理解國際結(jié)算中票據(jù)的概念及性質(zhì)。掌握票據(jù)的作用及功能。了解國際上有關票據(jù)的法律體系。本章概要：本章主要介紹國際結(jié)算中所使用的票據(jù)的性質(zhì)及其功能，以及各國票據(jù)法的相關體系。通過本章的學習，可以為下面進一步了解和學習匯票、本票、支票等知識做準備。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)一、票據(jù)的概念票據(jù)的概念票據(jù)就是用以結(jié)清國際間債權(quán)債務的信用工具，它有廣義和狹義之分。廣義的票據(jù)泛指一切使用于商業(yè)交易中的物權(quán)證書(DocumentofTitle)，它代表對于商品的所有權(quán)或?qū)Y金的請求權(quán)，因此，提單、倉單、匯票、本票等都屬于廣義的票據(jù)。狹義的票據(jù)僅代表資金請求權(quán)的物權(quán)證書，因此，只包括匯票、本票與支票三種。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)一、票據(jù)的概念作為一種物權(quán)證書，票據(jù)的轉(zhuǎn)讓可以帶來物權(quán)的轉(zhuǎn)讓，但是不同的轉(zhuǎn)讓方式在轉(zhuǎn)讓手續(xù)與權(quán)利讓渡的完整性方面是不同的。票據(jù)的轉(zhuǎn)讓有三種不同的方式。第一種是過戶轉(zhuǎn)讓，簡稱過戶(Assignment)。過戶在手續(xù)方面的要求是必須由票據(jù)轉(zhuǎn)讓人以書面形式告知票據(jù)債務人，使其了解票據(jù)轉(zhuǎn)讓事實，不因債權(quán)人更替而解除對票據(jù)受讓人的債務。在權(quán)利讓渡的完整性方面，按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一個普遍原則，受讓人權(quán)利不得優(yōu)于轉(zhuǎn)讓人權(quán)利，因此，如果轉(zhuǎn)讓人權(quán)利有缺陷，受讓人將受這種缺陷的影響而不獲得票據(jù)的完整權(quán)利。通常采用過戶方式轉(zhuǎn)讓的票據(jù)主要有股票、人壽保險單等。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)一、票據(jù)的概念第二種是交付轉(zhuǎn)讓，簡稱交付(Delivery)。交付與過戶的區(qū)別在于轉(zhuǎn)讓票據(jù)時不需要對原債務人另作通知，只需要將票據(jù)交與受讓人，或者在票據(jù)背面簽字后交與受讓人就可以完成轉(zhuǎn)讓，債務人對新的票據(jù)持有人仍有清償?shù)牧x務。但就權(quán)利讓渡的完整性而言，交付與過戶相同，即交付受讓人的權(quán)利不優(yōu)于其轉(zhuǎn)讓人。采用交付方式轉(zhuǎn)讓的票據(jù)有提單、倉單等。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)一、票據(jù)的概念第三種方式是流通轉(zhuǎn)讓，簡稱流通(Negotiation)，又稱議付、議讓等。在轉(zhuǎn)讓手續(xù)方面，流通與交付一樣，無需通知原債務人，僅憑交付或背書后交付即可。但在權(quán)利讓渡方面，流通與過戶及交付有實質(zhì)性區(qū)別，即只要受讓人善意地支付了對價，就可以獲得充分完整的票據(jù)權(quán)利即使轉(zhuǎn)讓人權(quán)利有缺陷，受讓人亦不受其影響，因而，流通轉(zhuǎn)讓的受讓人的權(quán)利可能優(yōu)于轉(zhuǎn)讓人。因此，流通票據(jù)是指以支付金錢為目的，可以流通轉(zhuǎn)讓的證券，由出票人簽名于票據(jù)上，確定由本人或指定他人于一定的時間，無條件地向持票人支付一定金額。若約定由出票人本人付款，則是本票；若由他人付款則是匯票或支票。本章的票據(jù)是狹義的票據(jù)，即匯票、本票和支票。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)二、票據(jù)的性質(zhì)票據(jù)是非現(xiàn)金結(jié)算工具，作為一種特殊證券，與其他類型的有價證券如股票、國庫券、公司債券等不同，有其特有的性質(zhì)，表現(xiàn)如下:（一）流通性（Negotiability）票據(jù)的流通性有兩方面的特點:其一，票據(jù)憑交付或經(jīng)背書后交付給受讓人，即可合法地完成轉(zhuǎn)讓手續(xù)，而無需通知票據(jù)上的債務人。其二，票據(jù)流通中強調(diào)保護善意并支付了對價而獲得票據(jù)的持票人，即受讓人不受其前手權(quán)利缺陷的影響。這也不同于一般的權(quán)利轉(zhuǎn)讓按民法原則，讓與人只能把自己合法擁有的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人。然而，在票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓中，受讓人的權(quán)利有可能優(yōu)于讓與人(受讓人的前手)，即若讓與人的權(quán)利是有缺陷的，受讓人出于善意并支付了對價，那么他將得到票據(jù)文義規(guī)定的全部權(quán)利。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)二、票據(jù)的性質(zhì)（二）無因性（Non-causativeNature）票據(jù)是一種不要過問原因的證券，這里所說的原因是指產(chǎn)生票據(jù)上的權(quán)利義務關系的原因。票據(jù)的原因是票據(jù)的基本關系，它包括兩個方面的內(nèi)容：一是指出票人與付款人之間的資金關系；另一是指出票人與收款人，以及票據(jù)的背書人與被背書人之間的對價關系。從事實上看，任何票據(jù)關系的產(chǎn)生總是有一定的原因，例如A為出票人發(fā)出以B為付款人的票據(jù)，B決不會無緣無故地成為付款人并同意付款義務，其中必有原因，其原因可能是A在B處有存款，或者B同意給A信貸等，這種關系就是所謂的資金關系。但是，票據(jù)是否成立，不受票據(jù)原因的影響。票據(jù)當事人的權(quán)利與義務，也不受票據(jù)原因的影響。對于票據(jù)受讓人來說，他無需調(diào)查這些原因，只要票據(jù)記載合格，他就取得票據(jù)文義載明的權(quán)利，票據(jù)的這種特性就稱為無因性，這種無因性使票據(jù)得以流通。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)二、票據(jù)的性質(zhì)（三）要式性（RequisiteinForm）票據(jù)的形成，從形式上看記載必要項目必須齊全，各個必要項目又必須符合規(guī)定，方可使票據(jù)產(chǎn)生效力。各國的票據(jù)法對這些必要項目都已作了詳細規(guī)定，使票據(jù)文義簡單明了，根據(jù)文義來解釋票據(jù)，明確當事人的責權(quán)。票據(jù)的要式性，有時也可說成票據(jù)是書面形式要件，即指票據(jù)從書面形式上包含的必要條件，符合票據(jù)法規(guī)定，它就是有效的票據(jù)。它的權(quán)利義務，全憑票據(jù)上的文義來確定，不需要過問票據(jù)基本關系的原因，這才有利于票據(jù)的轉(zhuǎn)讓流通，所以我們常說票據(jù)是要式不要因。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)二、票據(jù)的性質(zhì)（四）提示性（Presentment）票據(jù)上的債權(quán)人(持票人)請求債務人(付款人)履行票據(jù)義務時，必須向付款人提示票據(jù)，才能請求付給票款。如果持票人不提示票據(jù)，付款人就沒有履行付款的義務，因此，票據(jù)法需要規(guī)定票據(jù)的提示期限，超過期限，付款人的責任即被解除。（五）返還性（Returnability）票據(jù)的持票人領到支付的票款時，應將簽收的票據(jù)交還付款人，該票據(jù)經(jīng)正當付款即被解除責任而歸還至付款人的檔案。由于票據(jù)的返還性，所以，它不能無限期地流通，而是在到期日被付款后結(jié)其流通。這也說明票據(jù)雖然可以模仿貨幣的功能，仍有它自身的局限性，一經(jīng)付款，票據(jù)就不能流通了。第一節(jié)票據(jù)的概念及性質(zhì)二、票據(jù)的性質(zhì)（六）文義性（WordsRestriction）文義性是指票據(jù)的效力是票據(jù)上記載文字的含義來決定的。債權(quán)人和債務人直接只受文義的約束。債權(quán)人不得以票據(jù)上未記載的事項向債務人有所主張，債務人也不能用票據(jù)上未記載的事項向債權(quán)人有所抗辯。第二節(jié)票據(jù)的作用票據(jù)是信用經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。作為一種信用工具，票據(jù)所特有的替代現(xiàn)金支付和流通、提供信用保障，以及融資和結(jié)算的功能，使得票據(jù)在國際結(jié)算和貿(mào)易融資業(yè)務中得到普遍應用。票據(jù)的作用主要體現(xiàn)在流通手段、支付手段和信用手段三方面。一、支付手段用票據(jù)代替現(xiàn)金支付，有著明顯的省時、省力和安全的作用，持票人提示票據(jù)要求付款，受票人見票即付，或見票承兌，到期日付款。因此，票據(jù)是支付手段。從單邊的角度來看，使用票據(jù)可以避免攜帶、運送和清點現(xiàn)金的麻煩。從多邊支付的角度來看，用票據(jù)可以抵銷交叉的債務債權(quán)關系。比如，中國上海的A公司需向美國紐約的B公司支付1000美元，而B公司需向上海的C公司支付1000美元，則此時B公司可開出1張以A公司為付款人而以C公司為收款人的匯票，寄交C公司，由C公司憑匯票要求A付款。依此類推，國際間大量的債務債權(quán)關系，通過票據(jù)清算中心，互相抵銷，從而得以迅捷、安全地完成多邊支付即多邊結(jié)算的業(yè)務。此外，票據(jù)作為支付工具，在一定程度上可以像現(xiàn)金一樣流通，即只要債權(quán)人愿意接受，債務人可以將其所持有的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人以清償其債務。第二節(jié)票據(jù)的作用二、信用手段票據(jù)的信用手段，是其最本質(zhì)的作用，是其他各種手段的基礎。在國際貿(mào)易中，履行義務的一方是債權(quán)人，而另一方則成為債務人，這種債權(quán)債務關系，在未發(fā)生之前，通過雙方簽合同來加以規(guī)定和保障；一旦發(fā)生，則可以通過票據(jù)予以體現(xiàn)。我們把這種關系稱為授受信用的關系。債權(quán)人提供了信用，而債務人可以通過票據(jù)向債權(quán)人作保，由于票據(jù)的無因性和流通性，票據(jù)上所體現(xiàn)的債權(quán)債務關系穩(wěn)定且單純，因而它就成為一種相當好的信用保障憑證。持票人如果需要資金，還可以把所持有的未到期的票據(jù)以背書轉(zhuǎn)讓的方式換取現(xiàn)金稱之為貼現(xiàn)。貼現(xiàn)中持票人利用了承兌人和出票人的信用保證，再加上自己的信用，得到資金融通。第三節(jié)票據(jù)法法系票據(jù)的內(nèi)容、票據(jù)行為，以及當事人的權(quán)利和義務，都由票據(jù)法加以規(guī)定。票據(jù)法具有強制性，票據(jù)的形式內(nèi)容和票據(jù)行為都必須嚴格遵守票據(jù)法的規(guī)定，當事人不能另行約定。為了保障票據(jù)正常使用和流通，保護票據(jù)當事人的合法權(quán)益，各國紛紛制定票據(jù)法，重點是將票據(jù)流通規(guī)則制定為法律。一、英國《1882年票據(jù)法》英國《1882年票據(jù)法》（BillsofExchangeAct1882）是世界上最早的成熟的關于匯票、本票和支票的法律，該法律于1882年8月開始實施。英國票據(jù)法的適用性較強，它的主要特點是:首先，從法律上保護票據(jù)的流通，它制訂了一套完整的流通票據(jù)制度，使票據(jù)能夠充分發(fā)揮流通工具的重要作用。其次，從法律上保護和發(fā)揮票據(jù)的信用工具和支付工具作用。再次，在銀行處理大量的票據(jù)業(yè)務中，適當?shù)乇Ｗo銀行權(quán)益，提高銀行效率。故本書有關票據(jù)實務方面，較多地引用英國票據(jù)法的規(guī)定。第三節(jié)票據(jù)法法系二、美國《統(tǒng)一流通票據(jù)法》美國于1986年制訂《統(tǒng)一流通票據(jù)法》(UniformNegotiableInstrumentsLaw)。它是起草人Crawford在習慣法和判例的基礎上編寫成的。1952年制訂、1962年修訂的《統(tǒng)一商法典》(UniformCommercialCode)的第三章商業(yè)票據(jù)(CommercialPaper)中，對匯票、本票、支票和存單(CertificateofDeposit)作了詳細的規(guī)定。美國的票據(jù)法是在英國票據(jù)法的基礎上加以發(fā)展而成的。英國、美國及一些英聯(lián)邦成員如加拿大、澳大利亞、印度、巴基斯坦的票據(jù)法均屬英美法系。第三節(jié)票據(jù)法法系三、《日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法》1930年法國、德國、瑞士、意大利、日本以及一些拉美國家在日內(nèi)瓦召開國際票據(jù)法統(tǒng)一會議，簽訂了《日內(nèi)瓦統(tǒng)一匯票本票法公約》(UniformLawforBillsofExchangeandPromissoryNotes，1930)，次年又簽訂了《日內(nèi)瓦統(tǒng)一支票法公約》(UniformLawforCheques，1931）。這兩項法（一般合并稱為《日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法》）是比較完善的票據(jù)立法，由于英美未派代表參加簽字，所以參加簽字并遵守統(tǒng)一法的成員國家形成了大陸法系。第三節(jié)票據(jù)法法系四、《國際匯票和國際本票公約》和《國際支票公約》以英國《1882年票據(jù)法》為代表的英美法系和以《日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法》為代表的歐洲大陸法系之間在匯票必要項目的各方面大體相同，但也有些差異。聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會(UnitedNationsCommissiononInternationalTradeLaw)為了要消除兩個法系的差異，于1971年成立國際流通票據(jù)工作組(WorkingGrouponInternationalNegotiableInstruments)，并于1973年擬訂了《國際匯票與國際本票公約草案》(DraftConventiononInternationalBillsofExchangeandInternationalPromissoryNotes)和《國際支票公約草案》(DraftConventiononInternationalCheques)。經(jīng)過10余年的討論修訂，在1988年12月9日舉行的第43屆聯(lián)合國大會全體會議上正式通過，定名為《國際匯票和國際本票公約》、《國際支票公約》。第三節(jié)票據(jù)法法系五、《中華人民共和國票據(jù)法》我國于1995年5月10日正式公布了《中華人民共和國票據(jù)法》，該法于1996年1月1日起生效，并于2004年進行了修正?！吨腥A人民共和國票據(jù)法》共110條，涉及了國內(nèi)和國際匯票、本票和支票的相關內(nèi)容。中國《票據(jù)法》在票據(jù)必須記載內(nèi)容的規(guī)定上，和《日內(nèi)瓦統(tǒng)一法》相一致；有關票據(jù)權(quán)利的取得，則采納了英美法系的立場，比如：規(guī)定了票據(jù)權(quán)利的取得應支付對價；背書轉(zhuǎn)讓必須使用記名方式等?！吨腥A人民共和國票據(jù)法》的內(nèi)容體現(xiàn)了現(xiàn)代化與規(guī)范化的結(jié)合。1.什么是票據(jù)？它有哪些種類？2.票據(jù)的性質(zhì)是什么？3.在國際結(jié)算中票據(jù)有哪些作用？4.國際上關于票據(jù)的法律有哪些？它們有什么區(qū)別？思考題第三章匯票

第三章

匯票學習目標：掌握國際匯票的概念、內(nèi)容及要項。掌握匯票的當事人及其責任。理解匯票行為及其具體表示。了解匯票使用中的風險，以及匯票的融資功能。本章概要：匯票是國際結(jié)算中最重要的一種金融票據(jù)。匯票是出票人命令他人無條件付款的票據(jù)，其基本當事人有三個：出票人、收款人和付款人。匯票的記載內(nèi)容包括必要記載項目和非必要記載項目。票據(jù)行為包括出票、背書、承兌、參加承兌、提示、付款等。匯票是一種支付工具，也是一種融資工具。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容一、匯票的定義《英國票據(jù)法》關于匯票的定義是：“匯票是一人向另一人簽發(fā)的，要求即期、定期或在可以確定的將來時間向特定的人或其指定的人或來人，無條件地支付一定金額的命令?！薄度諆?nèi)瓦統(tǒng)一法》對匯票未下定義：只規(guī)定了匯票應記載下列事項：（1）“匯票”字樣，所用文字應與該票據(jù)所用文學一致；（2）無條件支付一定金額的委托；（3）付款人名稱；（4）付款時間；（5）付款地點；（6）收款人名稱；（7）出票日期及地點；（8）出票人簽名。我國《票據(jù)法》對匯票的定義是：“匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)?！钡谝还?jié)匯票的定義與內(nèi)容二、匯票的當事人（一）基本當事人1、出票人（Drawer）出票人是寫成并交付匯票的人。2、付款人（Drawee/Payer）付款人是指由出票人在匯票中記名指定的、接受票據(jù)提示以進行支付的當事人。3、收款人（Payee）收款人是第一個從出票人手中獲得票據(jù)的當事人，也是基本當事人中唯一的債權(quán)人，其權(quán)利通常包括收款、轉(zhuǎn)讓，以及在付款人拒絕支付時向出票人追索。收款人通常是記名的特定當事人或其指定人，也可以是無記名的，在這種情況下任何持有該票據(jù)的人都可以是收款人。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容二、匯票的當事人（二）其他當事人1、承兌人承兌人就是在遠期匯票上簽字承諾付款的付款人。對于即期付款的匯票，不存在承兌的行為。若匯票不需承兌或尚未獲得承兌時，出票人是第一債務人，也是主債務人。一旦出現(xiàn)承兌，則承兌人成為主債務人，而且該項主債務在票據(jù)失效之前不能撤銷。2、背書人背書人就是指在票據(jù)背面簽字并交付給他人的當事人。背書的目的是為了轉(zhuǎn)讓票據(jù)的一切權(quán)利，背書人是一個轉(zhuǎn)讓人。3、被背書人從背書人手里接受票據(jù)的當事人，可以被明確記名，也可以不記名。被背書人的權(quán)利與收款人相似，包括收款、轉(zhuǎn)讓、追索三方面。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容二、匯票的當事人（二）其他當事人4、持票人持票人是指占有票據(jù)的當事人，可以是收款人、被背書人或執(zhí)票來人。5、保證人保證人是指對已經(jīng)存在的票據(jù)債務進行擔保的當事人。保證人必須指明被保證人，可以是出票人、承兌人、或任一背書人。保證人的責任與被保證人責任完全相同。持票人可以在被保證人未能清償票據(jù)債務時向保證人請求清償，也可以先于被保證人向保證人請求清償，保證人都不能予以拒絕。一旦清償了票據(jù)債務，保證人就可以向被保證人及其前手行使持票人應有的追索權(quán)。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容三、匯票的必要記載項目匯票的必要項目包括：（1）寫明“匯票”字樣（2）無條件的支付命令（3）出票地點和日期（4）付款期限（5）確定的金額（6）付款人名稱和付款地點（7）收款人名稱（8）出票人名稱和簽章第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容三、匯票的必要項目（一）寫明“匯票”字樣（二）無條件的支付命令1、書面形式匯票及其他票據(jù)都必須是書面形式，否則無法簽字和流通轉(zhuǎn)讓。2、支付命令匯票所代表的是一種付款命令，如“支付給A公司或其指定人金額為1000美元”。3、無條件性匯票的付款必須是無條件的，不能以收款人履行某項義務或某種行為作為付款人付款的前提條件。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容（三）出票地點和日期出票地點應該與出票人的地址相同。列明“出票日期”可起三個作用：1、決定匯票提示期限是否已超過《日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法》第二十三條、三十四條分別規(guī)定的見票后固定時期的付款匯票，或見票即期付款匯票必須在出票以后一年內(nèi)提示要求承兌或提示要求付款。2、決定到期日。付款時間是出票日以后若干天（月）付款的匯票，就從出票日起算，決定其付款到期日。3、決定出票人的行為能力。若出票時法人已宣告破產(chǎn)或清理，喪失行為能力，則匯票不能成立。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容（四）付款期限1、即期付款匯票又稱即期匯票，是指持票人提示匯票的當天即為到期日，即期匯票無須承兌。若匯票沒有明確表示付款期限者，即為見票即付的匯票。2、遠期付款匯票要求遠期付款的匯票就是遠期匯票。遠期匯票的關鍵之處在于付款到期日的確定。（1）出票后定期，如“出票日后30天”等。（2）見票后定期，如“見票后90天”等（3）定日付款匯票，指匯票正文中已經(jīng)載明了付款到期日，無需再推算。此類匯票也稱為板期付款匯票。例如：“固定在202_年9月30日付款”。（4）延期付款匯票，一般是指裝運日/交單日/其他特定日以后若干天付款。第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容三、匯票的必要項目（五）確定的金額（六）付款人名稱和付款地點（七）收款人名稱1、限制性抬頭2、指示性抬頭3、來人抬頭（Paytobearer）（八）出票人名稱和簽章第一節(jié)匯票的定義與內(nèi)容四、匯票的其他記載項目（一）擔當付款人在匯票載明付款人后，再說明由第三者執(zhí)行付款，該第三者稱為擔當付款人。擔當付款人是由付款人為了支付方便，與出票人約定的，可由出票人在出票時記載，也可由付款人在承兌時記載。（二）預備付款人出票人在匯票上載明付款人后，還記載一付款地的第三人作為預備付款人。萬一付款人拒付，持票人可向預備付款人提示（包括提示承兌和提示付款）。（三）免作拒絕證書票據(jù)上記明免作拒絕證書的持票人在遭到拒付時無需作拒絕證書，從而追索時也無需出示拒絕證書。（四）付一不付二商業(yè)匯票往往一套2張，但只代表一筆債務，故而需在2張匯票上分別注明“付一不付二”及“付二不付一”。付款人只承兌其中1張，只對其中1張付款。（五）無追索權(quán)出票人在票面寫上“無追索權(quán)”字樣，或在他自己簽名上記載“無追權(quán)”或“對我們沒有追索權(quán)”字樣，就是免除對出票人的追索權(quán)。背書人也可在他簽名之上作同樣記載，就是免除對背書人的追索權(quán)。第二節(jié)票據(jù)行為一、出票發(fā)出匯票包括兩個動作：一個是寫成匯票并在匯票上簽字；另一個是將匯票交付收款人，這樣就創(chuàng)設了匯票的債權(quán)，使收款人持有匯票就擁有債權(quán)。二、背書背書是指匯票背面的簽字。只有持票人，即收款人或被背書人才能有權(quán)背書匯票。持票人要把票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給別人，必須在票據(jù)背面簽字并經(jīng)交付，匯票權(quán)利即由背書人轉(zhuǎn)移至被背書人。背書包括兩個動作：一個是在匯票背面簽字，另一個是交付給被背書人，只有經(jīng)過交付，才算完成背書行為，使其背書有效和不可撤銷。第二節(jié)票據(jù)行為背書有五種類型：（1）特別背書。特別背書又稱記名背書，需要記載“支付給被背書人名稱的指定人（paytotheorderofBCo.,London）”，并經(jīng)背書人簽字。（2）空白背書?？瞻妆硶址Q不記名背書，即不記載被背書人名稱，只有背書人的簽字。我國《票據(jù)法》規(guī)定，匯票的轉(zhuǎn)讓必須使用記名背書，禁止使用空白背書。（3）限制性背書。限制性背書是指“支付給被背書人（paytoABankonly）”的指示帶有限制性的詞語。（4）帶有條件背書。帶有條件背書是指“支付給被背書人(PaytotheorderofBCo.OndeliveryofB/LNo.125)”的指示是帶有條件的。（5）托收背書。托收背書是要求被背書人按照委托代收票款的指示，處理匯票。(ForcollectionpaytotheorderofBBank)第二節(jié)票據(jù)行為背書的連續(xù)性和真實性我國《票據(jù)法》規(guī)定，“以背書轉(zhuǎn)讓的匯票，后手應對其直接前手背書的真實性負責”。從背書的連續(xù)性來看，每一個背書人，都對自己前一個背書人的簽字的真實性負責，沒有間斷，從形式上可以推定最后的持票人為合法的票據(jù)權(quán)利人。以背書轉(zhuǎn)讓的匯票，背書應當連續(xù)。所謂背書連續(xù)，是指票據(jù)轉(zhuǎn)讓中，轉(zhuǎn)讓匯票的背書人與受讓匯票的被背書人在匯票上的簽章依次前后銜接?！队睋?jù)法》第二十四條規(guī)定：偽造背書的后手不能成為持票人，當匯票轉(zhuǎn)讓給一個受讓人時，他必須確定背書的連續(xù)性和證實前手背書的真實性，才能接受匯票使自己成為持票人。最后持票人即匯票提示人多是一家代收行，當它將匯票提示給付款行（DraweeBank）要求付款時應作空白背書，付款行需要證實最后背書的真實性才能付款。第二節(jié)票據(jù)行為三、提示持票人將匯票提交付款人要求承兌或要求付款的行為叫做提示。提示可以分為兩種：遠期匯票向付款人提示要求承兌；即期匯票或已承兌的遠期匯票向付款人或承兌人提示要求付款。即期匯票只須一次提示，把承兌和付款一次完成。遠期匯票須兩次提示，承兌和付款先后完成。提示必須在規(guī)定的時限或規(guī)定地點辦理，若逾期未作提示，則出票人和全體背書人解除對持票人的責任。第二節(jié)票據(jù)行為四、承兌承兌指遠期匯票的付款人，以其簽名表示同意按照出票人命令而付款的票據(jù)行為。承兌包括兩個動作：第一寫明“已承兌”字樣，和簽字；第二將已承兌匯票交付持票人。匯票的承兌有兩種，即普遍承兌和限制承兌。（一）普通承兌。普通承兌是承兌人對出票人的指示不加限制地同意確認，通常所稱的承兌即普通承兌。（二）限制承兌。限制承兌是指承兌時，用明白的措詞改變匯票承兌后的效果。常見的限制承兌有以下幾種：1、附有條件的承兌2、部分承兌3、地方性承兌4、延長時間承兌第二節(jié)票據(jù)行為五、付款票據(jù)的最終目的是憑以付款。即期匯票提示日即為付款到期日，見票后若干天付款的遠期匯票從承兌日推算到期日，持票人在到期日提示匯票，經(jīng)付款人或承兌人正當?shù)馗犊钜院?，匯票即被解除責任。所謂正當?shù)馗犊钍侵笣M足以下條件：1、在匯票到期日或以后付款。2、由付款人或承兌人支付。3、向持票人支付。4、善意地支付。第二節(jié)票據(jù)行為六、退票及發(fā)出退票通知退票（Dishonor）是指持票人依票據(jù)法規(guī)定作有效提示時，遭付款人或承兌人拒絕付款或拒絕承兌的行為。退票通知的目的是要匯票債務人及早知道拒付，以便做好被追索的準備。第一種方法是持票人應在退票后一個營業(yè)日內(nèi)，將退票事實通知前手背書人，前手應于接到通知后一個營業(yè)日內(nèi)再通知他的前手背書人，一直通知到出票人，接到退票通知的每個背書人都有向其前手進行追索的權(quán)利。第二種發(fā)送方法是持票人將退票事實通知全體前手，如此則每個前手即無須繼續(xù)向前手通知了。第二節(jié)票據(jù)行為七、拒絕證書拒絕證書是指由退票地公證機關或其他有權(quán)公證的機構(gòu)或當事人出具的證明退票事實的法律文件。持票人請求公證人作成拒絕證書時，應將匯票交出，由公正人向付款人再作提示，仍遭拒付時，即由公正人按規(guī)定格式作成拒絕證書，連同匯票交還持票人，持票人憑拒絕證書及退回的匯票向前手背書人行使追索權(quán)。第二節(jié)票據(jù)行為八、追索權(quán)追索權(quán)是指匯票遭到拒付，持票人對其前手背書人或出票人有請求其償還匯票金額及費用的權(quán)利。行使追索權(quán)的對象是背書人、出票人、承兌人以及其他債務人，因為他們要對持票人負連帶的償付責任。持票人是票據(jù)上的唯一債權(quán)人，他可向?qū)R票負責之任何當事人取得償付。追索的票款應包括：匯票金額、利息、作成退票通知、拒絕證書和其他必要的費用。行使追索權(quán)的三個條件是：1、必須在法定期限內(nèi)提示匯票。2、必須在法定期限內(nèi)發(fā)出退票通知。3、必須在法定期限內(nèi)作成拒絕證書。第二節(jié)票據(jù)行為九、參加承兌參加承兌是匯票遭到拒絕承兌而退票時，非匯票債務人在得到持票人同意的情況下，參加承兌已遭拒絕承兌的匯票的一種附屬票據(jù)行為。其目的是為防止追索權(quán)的行使，維護出票人和背書人的信譽。參加承兌人于參加承兌后兩個營業(yè)日內(nèi)，應將參加承兌事實通知被參加承兌人，如未通知，致使被參加承兌人受到損失，則應由參加承兌人負賠償責任。持票人同意第三者參加承兌后，即不得于到期日以前向前手行使追索權(quán)。第二節(jié)票據(jù)行為十、參加付款在因拒絕付款而退票，并已作成拒絕付款證書的情況下，非票據(jù)債務人可以參加支付匯票票款。參加付款者要出具書面聲明，表示愿意參加付款，說明被參加付款人的名稱，并由公證人證明后，即成為參加付款人。由于匯票遭到拒絕付款以后，再找參加付款人，事實上不容易，故參加付款行為極少發(fā)生。十一、保證匯票一般是以非匯票債務人作為保證人，出票人，背書人、承兌人、參加承兌人均可作為被保證人。保證人與被保證人所負的責任完全相同，為承兌人保證時，應負付款之責；為出票人、背書人保證時，應負擔保承兌及擔保付款之責。第三節(jié)匯票在融資中的運用一、匯票的貼現(xiàn)貼現(xiàn)（Discount）是指持票人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款向銀行貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。貼現(xiàn)業(yè)務中使用的票據(jù)，除匯票、本票以外，還有國庫券、銀行存單等須到期償付的憑證。就匯票的貼現(xiàn)而言，通常應是銀行承兌匯票，因為銀行信用的可靠性通常較好。貼現(xiàn)與普通銀行貸款的區(qū)別主要是：（1）信用關系的當事人不同。銀行貸款的當事人是貸款銀行和借款人，有時還有保證人；貼現(xiàn)的當事人是貼入銀行、貼現(xiàn)人以及票據(jù)各當事人。貼現(xiàn)票據(jù)不獲償付時，貼現(xiàn)人及票據(jù)各當事人均為債務人，因而對融資銀行來說，貼現(xiàn)比貸款更安全。（2）信用期限不同。一般貸款的期限可以長達1年或數(shù)年，而貼現(xiàn)的期限絕大多數(shù)不超過6個月，因此融資銀行的流動性在貼現(xiàn)業(yè)務中體現(xiàn)得更好些。（3）收付利息的時間不同。普通貸款的利息是在貸款期末一次性收付或在期內(nèi)分期收付，但都是先貸后收息，而貼現(xiàn)業(yè)務中銀行預扣貼現(xiàn)利息。如果兩者的利率相同，考慮到貨幣的時間價值，貼現(xiàn)業(yè)務的盈利性要更高些。第三節(jié)匯票在融資中的運用二、匯票的融通匯票的融通(Accommodation)是指一人為了幫助另一人獲得資金融通，在沒有從后者收取對價的情況下，以出票人、承兌人或背書人的身份在匯票上簽字，從而使后者能以持票人身份將匯票轉(zhuǎn)讓而籌集資金。簽字提供幫助之人稱為融通人，接受幫助的持票人稱為被融通人。我國《票據(jù)法》則規(guī)定票據(jù)的簽發(fā)與取得必須具有真實的交易關系和債權(quán)債務關系，必須給付對價（稅收、繼承、贈與除外），因此禁止匯票的融通這種做法。第三節(jié)匯票在融資中的運用三、匯票的銀行承兌銀行承兌匯票是指出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為受票人命令它在確定的將來日期，支付一定金額給收款人。這張匯票經(jīng)受票行承兌后，承兌行就承擔到期付款的責任。持票人憑著承兌行的承兌信用保證，可將匯票請求任何銀行貼現(xiàn)，貼進匯票的銀行，還可以立即把它出售到票據(jù)市場上，經(jīng)過出票、承兌、貼現(xiàn)、重貼現(xiàn)，獲得融資機會。第四節(jié)匯票的分類一、根據(jù)匯票的付款時間，可以分為即期匯票與遠期匯票即期匯票是指要求見票即付的匯票，或者是沒有規(guī)定付款期限的匯票;遠期匯票是指約定在將來確定的或可確定的時間進行支付的匯票，這種匯票通常要先做承兌提示以明確當事人的責任。二、根據(jù)出票人身份，可以分為銀行匯票與商業(yè)匯票銀行匯票是指由銀行簽發(fā)的匯票，其付款人亦為銀行，通常用于資金轉(zhuǎn)移（如匯款等）業(yè)務中。商業(yè)匯票是指由非銀行（通常是工商企業(yè)、個人）簽發(fā)的匯票，其付款人可以是銀行也可以是非銀行，廣泛用于各類經(jīng)濟交易中。第四節(jié)匯票的分類三、根據(jù)承兌人身份，可以分為銀行承兌匯票與商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票是由銀行承兌的匯票，以銀行信用為基礎，信用等級較高，可以進行貼現(xiàn)。商業(yè)承兌匯票是指由非銀行的工商企業(yè)或個人承兌的匯票，以承兌人的商業(yè)信用為基礎，信用等級一般要低于銀行承兌匯票，因此，通常較難辦理貼現(xiàn)。四、根據(jù)匯票支付使用的貨幣，可以分為本幣匯票與外幣匯票本外幣的區(qū)分，既可以站在出票人的角度，也可以站在付款人及收款人的角度，因此具有相對性。第四節(jié)匯票的分類五、根據(jù)匯票的流通地域，可以分為國內(nèi)匯票與國際匯票國內(nèi)匯票是指出票地與付款地處于同一國家的匯票。國際匯票，也稱為外國匯票，是指出票地與付款地分處兩國的匯票。六、根據(jù)當事人的重復性，可以分為普通匯票與變式匯票普通匯票的出票人、付款人、收款人各不相同，若有重復則為變式匯票。變式匯票有三類：出票人與付款人相同的已付匯票；出票人與收款人相同的已收匯票；收款人與付款人相同的付受匯票。第四節(jié)匯票的分類七、根據(jù)附屬單據(jù)的情況，可以分為光票與跟單匯票光票是指不附有貨運單據(jù)的匯票，有時可附有發(fā)票或價格清單，但絕不會附有代表權(quán)的貨運單據(jù)。因此，光票代表單純的資金請求權(quán)，與物權(quán)相分離，它在市場上的流轉(zhuǎn)完全依賴于當事人的信用，不能給持票人帶來物權(quán)的保障。所以，光票很少用于國際貿(mào)易結(jié)算中，主要用于資金轉(zhuǎn)移業(yè)務中。跟單匯票是指附有貨運單據(jù)的匯票，而且通常是商業(yè)匯票。跟單匯票代表資金請求權(quán)與物權(quán)的結(jié)合，持票人既受票據(jù)當事人的信用保證，又受所附貨運單據(jù)代表的物權(quán)的保障。但持票人在資金與貨物中只能兩者得其一，即付款人付款時，持票人必須將匯票連同所附貨運單據(jù)放棄給付款人，從而使后者得享物權(quán)。這一機制非常適合國際貿(mào)易結(jié)算的需要，因而使跟單匯票成為進出口結(jié)算的主要票據(jù)。第五節(jié)電子商業(yè)匯票一、電子匯票產(chǎn)生的背景2009年，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（簡稱為ECDS系統(tǒng)）由中國人民銀行批準建立。2009年，中國人民銀行簽署了《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》的行政法規(guī)。2016年，中國人民銀行牽頭籌建了“上海票據(jù)交易所”。目前，上海票據(jù)交易所已成為全國統(tǒng)一的票據(jù)交易平臺。最近幾年來，我國電子商業(yè)匯票業(yè)務呈現(xiàn)跨越式發(fā)展，電子商業(yè)匯票已取代紙質(zhì)票據(jù)占據(jù)我國市場主導地位。第五節(jié)電子商業(yè)匯票二、電子匯票的定義根據(jù)我國《電子商業(yè)匯票業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，電子商業(yè)匯票是指出票人依托電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，以數(shù)據(jù)電文行使制作的，委托付款人在制定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。電子票據(jù)的核心思想就是將實物票據(jù)電子化，電子的票據(jù)可以如同實物票據(jù)一樣進行轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、質(zhì)押、托收等行為。第五節(jié)電子商業(yè)匯票三、電子匯票的應用(1)電子商業(yè)匯票業(yè)務處理功能，電子商業(yè)匯票的托管，業(yè)務信息的接收、存儲和轉(zhuǎn)發(fā)，以及電子商業(yè)匯票有關的資金清算和信息服務;(2)具有紙質(zhì)商業(yè)匯票登記查詢功能，以及處理紙質(zhì)商業(yè)匯票的登記和查詢業(yè)務；(3)可以查詢商業(yè)匯票的公開報價，處理紙質(zhì)商業(yè)匯票和電子商業(yè)匯票的公開報價業(yè)務。第五節(jié)電子商業(yè)匯票四、電子票據(jù)與紙質(zhì)票據(jù)的比較電子票據(jù)有如下特點：(1)電子票據(jù)周轉(zhuǎn)成本低、周轉(zhuǎn)效率高；(2)電子票據(jù)安全性高；(3)電子票據(jù)的網(wǎng)絡依附性；(4)電子票據(jù)更易被監(jiān)管。第五節(jié)電子商業(yè)匯票四、電子票據(jù)與紙質(zhì)票據(jù)的比較表3-2電子票據(jù)和紙質(zhì)票據(jù)具體業(yè)務上的區(qū)別

紙質(zhì)票據(jù)電子票據(jù)付款期限最長6個月最長1年票據(jù)號碼16位30位記載信息僅包含票據(jù)法規(guī)定的部分信息票據(jù)信息更完整，每一個行為都記載日期結(jié)算方式線下清算可以通過線上票款兌付真?zhèn)伪鎰e有假票無假票（但也存在信息填寫不規(guī)范等問題）第五節(jié)電子商業(yè)匯票五、上海票據(jù)交易所上海票據(jù)交易所（票交所）是中國人民銀行批準設立的全國統(tǒng)一的票據(jù)交易平臺，2016年12月8日開業(yè)運營。上海票據(jù)交易所的建設和發(fā)展，大幅度提高了票據(jù)市場的安全性、透明度和交易效率，激發(fā)票據(jù)市場活力，更好地防范票據(jù)業(yè)務風險；有利于進一步完善中央銀行宏觀調(diào)控，優(yōu)化貨幣政策傳導，增強金融服務實體經(jīng)濟的能力。1.英國《1882年票據(jù)法》對匯票的定義是什么？它與我國《票據(jù)法》對匯票的定義有什么不同？2.匯票的當事人有哪些？匯票的必要記載項目有哪些？3.匯票有哪些票據(jù)行為？其中哪些票據(jù)行為需要簽章？4.匯票的融資功能有哪些？5.匯票定義中有幾個當事人？6.預備付款人是不是出票人的保證人？7.匯票為什么一套2張？8.為什么參加承兌需要得到持票人的同意？思考題第四章本票與支票

第四章

本票與支票學習目標：掌握本票的概念及要項;了解本票與支票的當事人及其責任、本票與支票行為及其具體表示;了解本票與支票使用中的風險，以及本票與支票的融資功能;了解本票、匯票、支票的異同。本章概要：本票是國際結(jié)算中應用非常廣泛的金融票據(jù)。本票的基本當事人有三個:出票人、收款人和付款人。票據(jù)行為包括出票、背書、承兌、參加承兌、提示、付款等。在國際結(jié)算中，常見的本票形式有商業(yè)本票、銀行本票、國際小額本票、旅行支票流通存單等。支票是匯票的一種，是一種銀行作為付款人的短期匯票，支票有多種形式，在貿(mào)易結(jié)算中應用非常廣泛，尤其是在國內(nèi)結(jié)算中的應用比匯票更加普遍。第一節(jié)本票一、本票的定義及必要項目《英國票據(jù)法》關于本票的定義是：本票是一項書面的無條件的支付承諾，由一人制成，并交給另一人，經(jīng)制票人簽名承諾即期或定期或在可以確定的將來時間，支付一定數(shù)目的金錢給一個特定的人或其指定人或來人。我國《票據(jù)法》對本票的定義是：“本票是出票人簽發(fā)的承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本法所稱本票，是指銀行本票?！钡谝还?jié)本票一、本票的定義及必要項目根據(jù)《日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法》的規(guī)定，本票必須具備以下幾項：（1）寫明“本票”字樣（2）無條件支付承諾（3）收款人或其指定人（4）制票人簽字（5）出票日期和地點（未載明出票地點者，制票人名字旁的地點視為出票地）（6）付款期限（未載明付款期限者，視為見票即付）（7）一定金額（8）付款地點（未載明付款地點者，出票地視為付款地）第一節(jié)本票二、本票與匯票的異同（一）本票與匯票的相同點1、本票的收款人與匯票的收款人相同。2、本票的制票人相似于匯票的承兌人。3、本票的第一背書人相似于已承兌匯票的收款人。第一節(jié)本票（二）本票與匯票的不同點1、基本當事人不同。本票有兩個基本當事人，即制票人和收款人；匯票有三個基本當事人，即出票人、付款人、收款人。2、付款方式不同。本票的制票人自己出票自己付款，所以制票人向收款人承諾自己付款，它是承諾式的票據(jù)。匯票是出票人要求付款人無條件地支付給收款人的書面支付命令，付款人沒有義務必須支付票款，除非他承兌了匯票。所以匯票是命令式或委托式的票據(jù)。3、名稱的含義不同。本票英文直譯為“承諾券”，它包含了一筆交易的結(jié)算。匯票英文直譯為“匯兌票”，它包含著兩筆交易的結(jié)算。第一節(jié)本票（二）本票與匯票的不同點4、承兌等項不同。本票沒有承兌。5、國際本票遭到退票，不需作成拒絕證書。國際匯票遭到退票，必需作成拒絕證書。6、主債務人不同。本票的主債務人是制票人，匯票的主債務人，承兌前是出票人，承兌后是承兌人。7、本票不允許制票人與收款人作成相同的一個當事人，匯票允許出票人與收款人作成相同的一個當事人。第一節(jié)本票三、本票的用途

本票最重要的作用是作為信用工具在融資市場上為籌集資金服務，因而比匯票與支票更具有投資工具的特性。它常用于貿(mào)易與融資相結(jié)合的進出口交易中，并可進入資金或資本市場交易，發(fā)揮融資工具的作用。具體體現(xiàn)在：（1）商品交易中的遠期付款，可先由買方簽發(fā)一張以約定付款日為到期日的本票，交給賣方，賣方可憑本票如期收到貨款，如果急需資金，可將本票貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)售他人。（2）用作金錢的借貸憑證，由借款人簽發(fā)本票交給貸款人收執(zhí)。借款合同訂有利率和擔保人時，可將本票寫上利息條款，注明利率和起算日，并請擔保人在本票上作成“擔保付款”的行為。（3）企業(yè)向外籌集資金時，可以發(fā)行商業(yè)本票，通過金融機構(gòu)予以保證后，銷售于證券市場獲取資金，并于本票到期日還本付息。（4）客戶提取存款時，銀行本應付給現(xiàn)金。如果現(xiàn)金不多，可發(fā)給存款銀行開立的即期本票交給客戶，以代替支付現(xiàn)鈔。第一節(jié)本票四、本票的常用形式（一）商業(yè)本票商業(yè)本票是以貿(mào)易公司作為制作人而發(fā)出的即期本票。（二）銀行本票由商業(yè)銀行簽發(fā)即期付給記名收款人的不定額銀行本票可以當作現(xiàn)金，交給提取存款的客戶。（三）國際小額本票國際小額本票是由設在貨幣清算中心的銀行作為簽票行，發(fā)行該貨幣的國際銀行本票，交給購票的記名收款人持票，帶到該貨幣所在國以外的世界各地旅游時，如需用錢，即將小本票提交當?shù)厝魏我患以敢鈨陡兜你y行，經(jīng)審查合格，即可墊款予以兌付。然后將國際小額本票寄經(jīng)貨幣清算中心的代理行，給票據(jù)交換，收進票款歸墊。兌付的代理行如有簽票行賬戶，即可借記賬戶歸墊。國際小額本票是在貨幣清算中心簽發(fā)中心本票，讓持票人帶到海外使用，然后流向中心付款。發(fā)行國際小額本票的銀行不撥頭寸，收取了購票人的資金，可以等國外寄來本票托收時，再把資金付出，這對簽票行非常有利。第一節(jié)本票四、本票的常用形式（四）旅行支票但旅行支票的發(fā)行，實際上是購票人在發(fā)票機構(gòu)的無息存款，兌付旅行支票等于是支取此筆存款，故旅行支票又帶有支票性質(zhì)。購買旅行支票時旅游者要當著出售銀行職員的面，在票上初簽，然后帶到國外旅游。當需要兌付時，持票人要當著付款代理行的面，在票上復簽，經(jīng)代理行核對復簽與初簽相符，即予付款，但需要扣減貼息，支付凈款。旅行支票發(fā)行時，簽發(fā)行占用旅游者的資金，直到旅行支票寄回索款。每當兌付之際，付款代理行向旅游者扣收貼息，銀行兩頭受益。因此這是銀行樂于承做、有利可圖的業(yè)務。（五）流通存單存單最早是由美國各大銀行開發(fā)發(fā)行的，它是一種大額、固定金額、固定期限的存款單證。

（六）國庫券國庫券（TreasuryBill）也被稱為政府債券，發(fā)行人是財政部。在英國，國庫券是指短期的政府債券。第二節(jié)支票一、支票的定義及必要項目《英國票據(jù)法》關于支票的定義是：簡單地說，支票是以銀行作為付款人的即期匯票。詳細地說，支票是銀行存款客戶向他開立賬戶的銀行簽發(fā)的，授權(quán)該銀行即期支付一定金額給一個特定人，或其指定人，或來人的無條件書面支付命令。實際上，支票是存款人用以向存款銀行支取存款而開出的票據(jù)，首先交給收款人，再由收款人憑票提示取款，或由收款人轉(zhuǎn)讓給別人向銀行提示取款。第二節(jié)支票一、支票的定義及必要項目根據(jù)《日內(nèi)瓦統(tǒng)一法》的規(guī)定，支票必須具備以下幾項：（1）寫明其為“支票”字樣；（2）無條件支付命令；（3）付款銀行名稱和地點；（4）出票人名稱和簽字；（5）出票日期和地點（未載明出票地點者，出票人名稱旁的地點視為出票地）；（6）寫明“即期”字樣，如未寫明即期者，仍視為見票即付：（7）一定金額；（8）收款人或其指定人。第二節(jié)支票二、支票的種類（一）按有無收款人姓名記載分為記名支票和不記名支票1、記名支票記名支票寫明收款人姓名，這種支票在取款時必須由收款人簽章，在流通時以背書方式轉(zhuǎn)讓。收款人姓名可以由出票人在出票時記載，也可以由出票人授權(quán)補記。2、不記名支票不記名支票不記載收款人姓名或僅記載“付來人”，取款時僅憑支票，付款人即向持票人付款，轉(zhuǎn)讓時可僅憑交付也可憑背書轉(zhuǎn)讓。第二節(jié)支票二、支票的種類（二）按附加的付款保障方式分為劃線支票和保付支票1、劃線支票劃線支票是指在支票正面劃有兩條平行線，支票經(jīng)劃線后，只能通過銀行收款，不得由持票人直接提款，其目的是使不正當持票人轉(zhuǎn)讓支票或領取票款更為困難。2、保付支票保付支票是指由付款銀行在支票上加“保付”（CertifiedtoPay）字樣并簽章。銀行在保付時，需查核出票人支票存款賬戶，并將相應金額轉(zhuǎn)入保付支票賬戶名下。支票一經(jīng)保付，即由銀行承擔付款責任，其他債務人一概免責；持票人可以不受付款提示期的限制，在支票過期后提示，銀行仍要付款。我國《票據(jù)法》、英國《1882年票據(jù)法》、《日內(nèi)瓦統(tǒng)一法》均無支票保付的規(guī)定。第二節(jié)支票三、支票的止付與退票支票是一種短期票據(jù)，是由出票人向收款人擔保并向付款人授權(quán)（委托）的代替現(xiàn)金的支付工具，若出票人撤銷其擔?；蚴跈?quán)，即為對支票的止付。撤銷付款通知，如果先作口頭的，以后必須有書面的通知，并以送達銀行方為有效。銀行接到止付通知后，應立即在客戶分類帳中記上止付詳情，并將書面通知附此。如果該支票是來人支票，止付通知還應交持有目前生效的、兌付該客戶的經(jīng)常付款的所有分支行。如果客戶止付通知被受票行收到在前，而受票行兌付在后，受票行就應承擔由此產(chǎn)生的全部損失。關于支票的止付，各國立法的規(guī)定不盡相同。美國與我國的《票據(jù)法》規(guī)定，失票人可以通知付款銀行止付，也可以在法院提起訴訟或公示催告。第二節(jié)支票三、支票的止付與退票支票除因止付而遭退票外，還可能因下列原因被退票：1、空頭支票。2、超過合理的提示期限，即支票是過期支票。3、背書欠缺或不連續(xù)。4、出票人簽章不符合預留式樣。5、破損支票，若損失支票要件（如出票人簽字、支票金額等），銀行當退票，但若要件完整不受破損影響，銀行仍可通融支付。6、大小寫金額不符。7、其他原因。第二節(jié)支票四、支票與匯票的區(qū)別（一）支票是銀行存款客戶作為出票人，以他的開戶行作為受票人簽發(fā)的書面支付命令，授權(quán)它借記出票人賬戶，支付票款給收款人。因此出票人是銀行客戶，受票人是開戶銀行，支票是授權(quán)書。匯票的出票人、受票人是不受限定的任何人，匯票是委托書。（二）支票是一種支付工具，只有即期付款，沒有承兌，也沒有到期日的記載。匯票是支付和信用工具，它有即期、遠期或延期幾種期限，它有承兌行為，也可有到期日的記載。第二節(jié)支票四、支票與匯票的區(qū)別（三）支票的主債務人是出票人，匯票的主債務人是承兌人。（四）支票可以保證付款。（五）劃線支票的受票行要對真正所有人負責付款，而即期匯票，或未劃線支票的受票行要對持票人負責付款。（六）支票可以止付，匯票承兌后即不可撤銷。（七）支票只能開出一張，匯票可以開出一套。1.匯票與本票、支票的主要異同有哪些？2.本票和支票分別有哪些種類？3.本票和支票的應用場景分別有哪些？4.商業(yè)本票和銀行本票在票面上有哪些不同？思考題第五章托收

第五章托收學習目標：掌握托收的基本概念、托收的當事人。掌握跟單托收的流程。理解跟單托收的交單方式及交單條件。了解跟單托收項下的融資方式及融資特點。了解托收的風險及其防范。了解托收的國際法律及慣例。本章概要：托收是一種傳統(tǒng)的國際結(jié)算方式。由于跟單信用證結(jié)算方式的周期長、費用高、比較復雜，托收方式結(jié)算變得越來越流行。本章主要介紹托收的概念及流程、托收的當事人及其責任、托收的種類及特點、跟單托收的交單方式、托收項下的貿(mào)易融資、托收的風險及其防范等。第一節(jié)托收的定義一、托收的定義托收是指收款人或債權(quán)人為了取得因勞務、商品及其他交易引起的應收款項，將有關單據(jù)交與本地銀行，委托該銀行通過其國外代理行向付款人或債務人交單取款的業(yè)務?！秶H商會托收統(tǒng)一規(guī)則》（URC522）對托收作了如下定義：（1）“托收”是指銀行收到的指示。（2）單據(jù)是指金融單據(jù)和/或商業(yè)單據(jù)：（3）“光票托收”是指不附商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)的托收。（4）“跟單托收”是指對下列單據(jù)的托收：a、附有商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)；b、不附金融單據(jù)的商業(yè)單據(jù)。第二節(jié)托收的當事人及其責任一、托收的當事人（一）委托人（Principal）又稱“本人”是委托銀行取得國外付款人的付款或承兌后向其交單的人，通常就是出口方、出票人及托運人。（二）托收行（RemittingBank）它是委托人的代理人，為委托人轉(zhuǎn)托國外分行或代理行辦理托收的銀行，通常為出口地銀行。（三）代收行（Collectingbank）它是托收行的代理人，接受代收行的指示，在取得國外付款人的付款或承兌后向其交單，并最終得到付款的銀行，通常為進口地銀行。（四）付款人（Drawee）它是按照托收指示作成提示的被提示人，通常為進口商。第二節(jié)托收的當事人及其責任一、托收的當事人（五）提示行它是向匯票付款人作成提示的代收行。如果托收行不指定一家特定提示行，多數(shù)情況下提示行就是代收行，但也有時提示行與代收行是分離的兩家銀行。（六）需要時的代理這是委托人指定的在付款地的代理人，其作用是在付款人拒絕付款、拒收貨物時，代表委托人接受單據(jù)并處理貨物。第二節(jié)托收的當事人及其責任二、托收當事人的責任（一）委托人跟單托收的委托人，即國際貨物買賣合同的出口商，在委托銀行辦理托收時，需填寫托收指示（也稱托收申請書），如果銀行接受委托，則該托收指示為委托人與托收行之間的契約。（1）托收指示應表明該托收受《國際商會托收統(tǒng)一規(guī)則》（URC522）約束。（2）委托人填寫的托收指示應按情況包含必要的內(nèi)容。（3）委托人應負擔費用。（二）托收行1、托收行應完全按照委托人的托收指示行事2、托收行應按有關慣例的規(guī)定和常規(guī)行事3、托收行應以善意和合理的謹慎行事4、托收行對所收單據(jù)的免責5、毫無延誤的付款第二節(jié)托收的當事人及其責任二、托收當事人的責任（三）代收行代收行作為代理人，其基本責任與托收行相同，即應嚴格遵照托收指示行事；按慣例和常規(guī)行事；以善意和合理的謹慎行事；代收行對收到的單據(jù)內(nèi)容及其有效性不承擔責任。代收行的其他責任為：

（1）保管好單據(jù)

（2）發(fā)送有關托收情況的通知（四）付款人付款人的責任的履行以委托人提供的單據(jù)能證明委托人已履行了合同義務為前提，不得無故延遲付款或拒付。第三節(jié)跟單托收的交單條件一、承兌交單

承兌交單（DocumentsagainstAcceptance,D/A）就是憑遠期匯票的承兌而交出單據(jù)。單據(jù)憑著承兌匯票一經(jīng)交出，則代收行對單據(jù)就不承擔進一步的責任。因為實現(xiàn)了托收行的指示，履行了自己的義務。第三節(jié)跟單托收的交單條件二、即期付款交單

即期付款交單（DocumentsagainstPayment,D/PatSight），就是憑即期匯票付款或簡單地憑付款而交出單據(jù)。單據(jù)憑匯票付款或簡單地付款而交出，代收行不承擔進一步的責任。第三節(jié)跟單托收的交單條件三、遠期付款交單

遠期付款交單（D/PatXXDaysAfterSight），就是憑遠期匯票付款而交出單據(jù)。遠期付款交單的缺點是在“遠期”的時間間隔之內(nèi)，如果貨物已經(jīng)抵達目的港，而買方尚未付款，不能得到單據(jù)，無法提取貨物，以至貨物滯留港口碼頭，易遭受損失或罰款。第三節(jié)跟單托收的交單條件四、托收項下不同交單條件對各個當事人的風險

1、托收項下三種交單條件對托收行和代收行的風險在托收項下，不論采用三種交單條件中的哪一種，托收行和代收行都是按照委托人的指示行事，只要嚴格按照托收指示履行義務，就沒有什么風險，甚至寄送過程中單據(jù)丟失的風險也不由銀行承擔。

2、托收項下承兌交單條件下委托人和付款人的風險（1）對于委托人（一般是出口商）來說，風險很大。這主要體現(xiàn)在兩個方面：如果付款人(一般是進口商)承兌匯票拿回單據(jù)之后提貨不付款，那么出口商可能面臨著財貨兩失的風險；如果進口商不承兌不付款，那么出口商可能面臨著貨物滯留港口無法存儲、銷售、運回等風險，且運費只能自己承擔。（2）對于付款人(一般是進口商)來說，由于可以先憑承兌提貨后付款，如果發(fā)現(xiàn)貨物有問題可以不予付款，因此幾乎沒有什么風險。第三節(jié)跟單托收的交單條件四、托收項下不同交單條件對各個當事人的風險

3、托收項下即期付款交單條件下委托人和付款人的風險（1）對于委托人（一般是出口商）來說，風險較大，主要體現(xiàn)為：如果進口商拒絕付款，那么出口商可能面臨著貨物滯留港口無法存儲、銷售、運回等風險，且運費只能自己承擔。（2）對于付款人（一般是進口商）來說，也有風險，主要體現(xiàn)為：進口商即使按照合同規(guī)定檢驗了單據(jù)，但在向出口商付款后，也仍存在單據(jù)不合格、憑單據(jù)提到的貨物與合同規(guī)定的不符或者根本是假貨等情況。

4、托收項下遠期付款交單條件下委托人和付款人的風險（1）對于委托（