證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)練習(xí)題一

證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)練習(xí)題一證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第二節(jié)財(cái)務(wù)分析6.【單項(xiàng)選擇題】關(guān)于現(xiàn)金流量表分析作用，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.說(shuō)明客戶現(xiàn)金流入流出的原因B.按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制C.（江南博哥）便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量D.反映企業(yè)流動(dòng)性方面的信息正確答案：B參考解析：A正確：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。B錯(cuò)誤、C正確：現(xiàn)金流量表按照收付實(shí)現(xiàn)制編制，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息，便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。D正確：投資者可以通過(guò)分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)流動(dòng)性方面的信息。7.【單項(xiàng)選擇題】以下各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中短期資產(chǎn)的是（??）。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.活期存款C.汽車貸款D.自用房產(chǎn)正確答案：B參考解析：A項(xiàng)，保險(xiǎn)費(fèi)不屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目；C項(xiàng)，汽車貸款屬于負(fù)債項(xiàng)目；D項(xiàng)，自用房產(chǎn)屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目。8.【單項(xiàng)選擇題】證券從業(yè)人員提供投資顧問(wèn)服務(wù)時(shí)，應(yīng)掌握個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。下列對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A.需要掌握的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表包括個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表B.個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表不能反映資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)C.當(dāng)負(fù)債高于所有者權(quán)益時(shí)，個(gè)人有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)D.個(gè)人現(xiàn)金流量表可以作為衡量個(gè)人是否合理使用其收入的工具正確答案：B參考解析：個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)19.【判斷題】現(xiàn)金流量表是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入與支出的變化情況表。一定時(shí)期通常是指1個(gè)月。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：現(xiàn)金流量表是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入與支出的變化情況表。一定時(shí)期通常是指1年，一般是從1月1日到12月31日。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第二節(jié)貨幣的時(shí)間價(jià)值1.【選擇題】李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買一輛車，銀行年復(fù)利率為12％，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（??）元。A.120000B.134320C.113485D.150000正確答案：C參考解析：根據(jù)復(fù)利計(jì)算多期投資現(xiàn)值公式，可得：PV=FV/(1+r)^N=200000/(1+12%)^5=113485（元）。2.【選擇題】假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì)，年復(fù)利收益率為20％，每年計(jì)息一次，則下列表述正確的是（??）。A.3年后領(lǐng)取更有利B.無(wú)法比較何時(shí)領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒(méi)有區(qū)別正確答案：C參考解析：若將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資，年利率為20％，每年計(jì)息一次，3年后的終值為：FV=10000×(1+0．2)3=17280(元)。將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資3年，比3年后領(lǐng)取可得的15000元更多，因此應(yīng)該目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資。3.【選擇題】某人希望在5年后取得本利和1萬(wàn)元，用于支付一筆款項(xiàng)。若按單利計(jì)算，利率為5％。那么，他現(xiàn)在應(yīng)存入（??）元。A.8000B.9000C.9500D.9800正確答案：A參考解析：根據(jù)單筆現(xiàn)金流多期投資，單利現(xiàn)值計(jì)算公式，可以得到PV=FV/（1+Nr）=10000/(1+5%*5)=8000（元）4.【選擇題】某電器商城進(jìn)行清倉(cāng)大甩賣，宣稱價(jià)值1萬(wàn)元的商品，采取分期付款的方式，3年結(jié)清，假設(shè)利率為12％的單利。該商品每月付款額為（??）元。A.369B.374C.378D.381正確答案：C參考解析：本題相當(dāng)于以12％的年利率借款10000元，3年付清。欠款為：10000+10000×0．12×3=13600(元)；每月付款為：13600／36≈378(元)。5.【選擇題】假設(shè)有一款固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)期限為6個(gè)月，理財(cái)期間固定收益為年收益率3.00％?？蛻粜⊥踬?gòu)買該產(chǎn)品30000元，則6個(gè)月到期時(shí)，該投資者連本帶利共可獲得（??）元。A.30000B.30180C.30225D.30450正確答案：D參考解析：該投資者連本帶利共可獲得：30000+30000×3%×6÷12=30450(元)。6.【選擇題】政府計(jì)劃為某貧困山村提供20年的教育補(bǔ)助，每年年底支付，第一年為15萬(wàn)元，并在往后每年增長(zhǎng)5％，貼現(xiàn)率為10％，那么這項(xiàng)教育補(bǔ)助計(jì)劃的現(xiàn)值為（??）萬(wàn)元。A.157B.171C.182D.216正確答案：C參考解析：增長(zhǎng)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為：本題中A=15，r=10%，g=5%，N=20。代入計(jì)算公式得到：PV=15/（0.1-0.05）*{1－[（1+0.05）/（1+0.1）]^20}=300*（1-0.39439）=182（萬(wàn)元）。7.【選擇題】下列現(xiàn)金流量圖中，符合年金概念的是（??）。A.B.C.D.正確答案：A參考解析：年金是指一組在某個(gè)特定時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。選項(xiàng)B錯(cuò)誤：雖等額但不連續(xù)；選項(xiàng)C錯(cuò)誤：雖連續(xù)但不等額；選項(xiàng)D錯(cuò)誤：既等額又連續(xù)，但方向不同。8.【選擇題】年金必須滿足三個(gè)條件，不包括（??）。A.每期的金額固定不變B.流入流出方向固定C.在所計(jì)算的期間內(nèi)每期的現(xiàn)金流量必須連續(xù)D.流入流出必須都發(fā)生在每期期末正確答案：D參考解析：年金是指一組在某個(gè)特定時(shí)段內(nèi)金額相等（選項(xiàng)A）、方向相同（選項(xiàng)B）、時(shí)間間隔相同、不間斷（選項(xiàng)C）的現(xiàn)金流。選項(xiàng)D錯(cuò)誤：年金包括預(yù)付年金，預(yù)付年金是指首筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一年年初的年金。9.【選擇題】下列公式中，屬于期初年金現(xiàn)值公式的是（??）。A.B.C.D.正確答案：B參考解析：22.【多選題】根據(jù)首筆現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)點(diǎn)的不同，可以將年金分類為（??）。A.預(yù)付年金B(yǎng).永續(xù)年金C.遞延年金D.增長(zhǎng)年金正確答案：A,C參考解析：根據(jù)首筆現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)點(diǎn)的不同，可以將年金分類為預(yù)付年金和遞延年金。23.【多選題】在計(jì)息期一定的情況下，下列關(guān)于利率與現(xiàn)值、終值系數(shù)的說(shuō)法正確的有（??）。A.當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都大于1B.當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都小于1C.當(dāng)利率大于零，復(fù)利終值系數(shù)一定都大于1D.當(dāng)利率大于零，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)一定都小于1正確答案：C,D參考解析：計(jì)算多期中終值的公式為FV=PV×(1+r)t。其中，PV是期初的價(jià)值，r是利率，t是投資時(shí)間，(1+r)t是復(fù)利終值系數(shù)；計(jì)算多期中現(xiàn)值的公式為PV=FV/(1+r)t。其中，r是利率，t是投資時(shí)間，F(xiàn)V是期末的價(jià)值，1／(1+r)t是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。24.【多選題】下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法正確的是()。A.貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前持有的一定量貨幣，比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值B.貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素之一是時(shí)間C.貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素之一是利率D.現(xiàn)值和終值是貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素正確答案：A,B,C,D參考解析：選項(xiàng)A正確：貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前持有的一定量貨幣，比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。選項(xiàng)BCD正確：影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素包括現(xiàn)值、終值、時(shí)間和利率。綜上所述，本題應(yīng)選擇ABCD選項(xiàng)。32.【判斷題】同一筆終值，在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：同一筆終值，在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值。33.【判斷題】有價(jià)證券的價(jià)格實(shí)際上是以一定市場(chǎng)利率和預(yù)期收益為基礎(chǔ)計(jì)算得出的現(xiàn)值。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：不同信用工具，其價(jià)格確定方式各不相同。有價(jià)證券的價(jià)格實(shí)際上是以一定市場(chǎng)利率和預(yù)期收益為基礎(chǔ)計(jì)算得出的現(xiàn)值。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第二節(jié)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理1.【選擇題】下列關(guān)于預(yù)算與實(shí)際差異的分析，說(shuō)法不正確的是()。A.總額差異的重要性大于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析D.若差異很大，則需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善正確答案：D參考解析：D項(xiàng)，剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善，而不是各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善。2.【選擇題】對(duì)于城市白領(lǐng)中的“月光族”來(lái)說(shuō)，最需要進(jìn)行的是（）。A.保險(xiǎn)規(guī)劃B.稅收規(guī)劃C.消費(fèi)支出規(guī)劃D.投資規(guī)劃正確答案：C參考解析："月光族"是指將每個(gè)月的所有收入全部用來(lái)消費(fèi)的一類人群，他們的消費(fèi)不合理，因此需要進(jìn)行消費(fèi)支出規(guī)劃。保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比例、積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開始。綜上，該題選C。3.【選擇題】下列關(guān)于即期消費(fèi)說(shuō)法正確的是()。A.即期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)B.即期消費(fèi)一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)C.即期消費(fèi)是一種對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為D.即期消費(fèi)目的是消費(fèi)者為了獲得在生活上全方位的滿足正確答案：C參考解析：A項(xiàng)和B項(xiàng)屬于遠(yuǎn)期消費(fèi)的概念；D項(xiàng)，即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足。即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為。遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長(zhǎng)時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。考點(diǎn)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容4.【選擇題】以下關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析說(shuō)法正確的是（）。A.總額差異的重要性小于細(xì)目差異B.要定出追蹤的差異金額和比率門檻C.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每周選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善D.若實(shí)在無(wú)法降低支出，需設(shè)法增加收入正確答案：D參考解析：對(duì)于預(yù)算與實(shí)際的差異分析應(yīng)注意以下方面：A錯(cuò)誤：①總額差異的重要性大于明細(xì)科目差異；B錯(cuò)誤：②確定需要進(jìn)一步追蹤的差異金額或比率門檻；③依據(jù)預(yù)算的分類進(jìn)行個(gè)別分析；C錯(cuò)誤：④如果實(shí)際與預(yù)算差異很大，可以循序漸進(jìn)，每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善；D正確：⑤如果實(shí)在無(wú)法降低支出，就要設(shè)法增加收入。5.【選擇題】以下關(guān)于其他消費(fèi)說(shuō)法有誤的是()。A.其他消費(fèi)一般包括孩子的消費(fèi)、住房、汽車等大額消費(fèi)和保險(xiǎn)消費(fèi)B.孩子消費(fèi)問(wèn)題是國(guó)內(nèi)外不合理消費(fèi)最多的地方C.住房和汽車消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過(guò)度追求高消費(fèi)，由此帶來(lái)財(cái)務(wù)上的危害D.保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)正確答案：B參考解析：B項(xiàng)，不是國(guó)內(nèi)外，只有我國(guó)國(guó)內(nèi)。其他消費(fèi)：(1)孩子的消費(fèi)：孩子消費(fèi)問(wèn)題是國(guó)內(nèi)不合理消費(fèi)最多的地方；(2)住房、汽車等大額消費(fèi)：這兩項(xiàng)消費(fèi)容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過(guò)度追求高消費(fèi)，由此帶來(lái)財(cái)務(wù)上的危害；(3)保險(xiǎn)消費(fèi)：保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)?？键c(diǎn)消費(fèi)支出預(yù)期及其他消費(fèi)的內(nèi)容6.【選擇題】老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母需要贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了()。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障?？蛻粼O(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。7.【選擇題】現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理，其目的不在于（??）。A.滿足日常的、周期性支出的需求B.滿足應(yīng)急資金的需求C.滿足目前消費(fèi)的需求D.滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求正確答案：C參考解析：現(xiàn)金管理的目的可歸納為：①滿足日常的、周期性支出的需求；②滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求；③滿足應(yīng)急資金的需求；④滿足未來(lái)消費(fèi)的需求。8.【選擇題】在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意理財(cái)從（??）開始。A.保險(xiǎn)B.儲(chǔ)蓄C.教育規(guī)劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面：①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)；②消費(fèi)支出的預(yù)期；③孩子的消費(fèi)；④住房、汽車等大額消費(fèi)；⑤保險(xiǎn)消費(fèi)。其中，即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)中，要注意保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開始。9.【選擇題】張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到（??）元。A.15000B.40000C.7000D.21000正確答案：D參考解析：緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或可能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備：①流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金；②利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=7000×3=21000(元)。17.【單項(xiàng)選擇題】()是投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力。A.經(jīng)常性收益B.本金保障C.資本增值D.財(cái)富積累正確答案：B參考解析：本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力。18.【多選題】下列說(shuō)法正確的是()。A.本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力B.資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以期本金能迅速增長(zhǎng)C.資本增值的目的是財(cái)富得以累積D.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益正確答案：A,B,C參考解析：D項(xiàng)錯(cuò)誤，經(jīng)常性收益是指保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益。證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1．本金保障：本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買力。2．資本增值：資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積。3．經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。4．降低風(fēng)險(xiǎn)：證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。19.【多選題】經(jīng)常性收益使投資者()。A.期待本金獲得保障B.財(cái)富得到積累C.定期獲得經(jīng)常性收益D.風(fēng)險(xiǎn)低正確答案：A,C參考解析：經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且能定期獲得一些經(jīng)常性收益。20.【多選題】有效債務(wù)管理的考慮因素應(yīng)該有()。A.貸款需求B.家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力C.預(yù)期收支情況D.選擇貸款期限與首期用款及還貸方式正確答案：A,B,C,D參考解析：有效債務(wù)管理的考慮因素:(1)貸款需求；(2)家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力；(3)預(yù)期收支情況；(4)還款能力；(5)合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式；(6)選擇貸款期限與首期用款及還貸方式；(7)信貸策劃特殊情況的處理（例如還款期內(nèi)銀行利率調(diào)整對(duì)還款額的影響，住房公積金貸款的選擇，提前還貸）。考點(diǎn)有效債務(wù)管理的考慮因素21.【多選題】以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有()。A.資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)B.自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債C.投資性負(fù)債比率=投資性負(fù)債/總負(fù)債D.融資比率＝投資性資產(chǎn)/總負(fù)債正確答案：A,B,C參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債／總資產(chǎn)融資比率＝投資性負(fù)債／投資性資產(chǎn)，D錯(cuò)誤。消費(fèi)負(fù)債比率=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債投資性負(fù)債比率=投資性負(fù)債/總負(fù)債自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債考點(diǎn)家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合分析證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第二節(jié)執(zhí)業(yè)管理1.【選擇題】（）對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A正確，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。2.【選擇題】登記人員離職的，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自勞動(dòng)關(guān)系或者委托代理關(guān)系解除之日起（??）個(gè)工作日內(nèi)為其辦理注銷登記。A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：選項(xiàng)B正確：登記人員離職的，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自勞動(dòng)關(guān)系或者委托代理關(guān)系解除之日起5個(gè)工作日內(nèi)為其辦理注銷登記。8.【單項(xiàng)選擇題】登記人員從事的業(yè)務(wù)類別發(fā)生變化的，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)生變化之日起（

）個(gè)工作日內(nèi)為其辦理變更登記。A.1B.2C.3D.5正確答案：D參考解析：登記人員從事的業(yè)務(wù)類別發(fā)生變化的，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)生變化之日起5個(gè)工作日內(nèi)為其辦理變更登記。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第六節(jié)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)3.【單項(xiàng)選擇題】基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金投資顧問(wèn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的，非貨幣基金保有量不低于（

）億元.A.50B.100C.150D.200正確答案：B參考解析：基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金投資顧問(wèn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的，非貨幣基金保有量不低于100億元。4.【多選題】基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立專門的信息系統(tǒng)來(lái)支持業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，包括（

）A.客戶管理系統(tǒng)B.投資管理系統(tǒng)C.交易執(zhí)行系統(tǒng)D.風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)正確答案：A,B,C,D參考解析：基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立專門的信息系統(tǒng)來(lái)支持業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，包括客戶管理系統(tǒng)、投資管理系統(tǒng)、交易執(zhí)行系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等。綜上，該題選ABCD。5.【多選題】下列屬于基金投資顧問(wèn)新開業(yè)務(wù)客戶回訪內(nèi)容的有()A.客戶身份核實(shí)B.客戶賬戶信息C.是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)D.是否存在違規(guī)推介正確答案：A,C,D參考解析：新開業(yè)務(wù)客戶回訪是指對(duì)近期新簽署基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的客戶進(jìn)行回訪。回訪內(nèi)容包括但不限于客戶身份核實(shí)（選項(xiàng)A正確），客戶賬戶變動(dòng)確認(rèn)，是否向客戶充分解讀業(yè)務(wù)規(guī)則與揭示風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)C正確），分支機(jī)構(gòu)證券從業(yè)人員和營(yíng)銷投資顧問(wèn)人員是否存在違規(guī)推介（選項(xiàng)D正確）、確保收益或本金不虧損承諾、夸大或不真實(shí)營(yíng)銷、違背客戶意愿等情形，提醒客戶注意身份證件和密碼的保管等。綜上所述，本題應(yīng)選擇ACD選項(xiàng)。6.【多選題】基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事管理型基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的，可以接受客戶委托辦理基金（

）操作申請(qǐng)A.申購(gòu)B.贖回C.轉(zhuǎn)換D.認(rèn)購(gòu)正確答案：A,B,C參考解析：基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事管理型基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的，可以接受客戶委托辦理基金申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等操作申請(qǐng)。11.【判斷題】未經(jīng)基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)授權(quán)，基金投資經(jīng)理不得調(diào)整基金組合策略。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：未經(jīng)投資決策委員會(huì)授權(quán)，基金投資經(jīng)理不得調(diào)整基金組合策略，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。12.【判斷題】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將組織專家評(píng)審委員會(huì)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)方案及準(zhǔn)備情況進(jìn)行審議、確定具備試點(diǎn)條件的機(jī)構(gòu)。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)將組織專家評(píng)審委員會(huì)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)方案及準(zhǔn)備情況進(jìn)行審議、確定具備試點(diǎn)條件的機(jī)構(gòu)。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第六節(jié)適當(dāng)性匹配2.【單項(xiàng)選擇題】對(duì)普通投資者的特別保護(hù)不體現(xiàn)在（??）。A.信息告知B.風(fēng)險(xiǎn)解釋C.風(fēng)險(xiǎn)警示D.適當(dāng)性匹配正確答案：B我的答案：未作答參考解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。3.【單項(xiàng)選擇題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)匹配方告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于（

）年。A.3B.5C.10D.20正確答案：D參考解析：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和自律組織的檢查。對(duì)匹配方告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于20年。5.【多選題】根據(jù)財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等因素，投資者可以分為（

）A.普通投資者B.專業(yè)投資者C.個(gè)人投資者D.機(jī)構(gòu)投資者正確答案：A,B參考解析：根據(jù)財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等因素，投資者可以分為普通投資者與專業(yè)投資者。8.【判斷題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行規(guī)定的告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過(guò)程錄音或者錄像。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行規(guī)定的告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過(guò)程錄音或者錄像；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過(guò)符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。9.【判斷題】普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。10.【判斷題】證券公司認(rèn)為客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品不適當(dāng)或者無(wú)法判斷適當(dāng)性的，不得向其推介；客戶主動(dòng)要求購(gòu)買的，證券公司應(yīng)當(dāng)將判斷結(jié)論口頭告知客戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認(rèn)。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：證券公司認(rèn)為客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品不適當(dāng)或者無(wú)法判斷適當(dāng)性的，不得向其推介；客戶主動(dòng)要求購(gòu)買的，證券公司應(yīng)當(dāng)將判斷結(jié)論書面告知客戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認(rèn)。11.【判斷題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與普通投資者確認(rèn)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)結(jié)果，并以書面方式記載留存。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與普通投資者確認(rèn)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)結(jié)果，并以書面方式記載留存。12.【判斷題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)由低到高至少劃分為三級(jí)。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)由低到高至少劃分為五級(jí)，分別為：C1、C2、C3、C4、C5。13.【判斷題】投資者適當(dāng)性制度核心目的在于“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)銷售或提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：投資者適當(dāng)性制度是證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)投資者、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要操作流程，其核心目的在于“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)銷售或提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第六節(jié)資產(chǎn)配置10.【判斷題】資產(chǎn)配置指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。11.【判斷題】資產(chǎn)配置從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義：（1）從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置；（2）從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置；（3）從資產(chǎn)管理人的特征與投資者的性質(zhì)上，可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略。11.【判斷題】資產(chǎn)配置從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義：（1）從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置；（2）從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置；（3）從資產(chǎn)管理人的特征與投資者的性質(zhì)上，可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略。12.【判斷題】保險(xiǎn)公司需要付保費(fèi)、銀行需要應(yīng)對(duì)客戶的取款需求，因此存在負(fù)債端的給付義務(wù)，不適用于資產(chǎn)管理方法。（

）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：資產(chǎn)管理方法是指僅關(guān)注客戶資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)端，而忽略其負(fù)債端。保險(xiǎn)公司需要付保費(fèi)、銀行需要應(yīng)對(duì)客戶的取款需求，因此存在負(fù)債端的給付義務(wù)，不適用于資產(chǎn)管理方法。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第七節(jié)證券組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)1.【選擇題】證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差被定義為（??）。A.特雷諾指數(shù)B.道瓊斯指數(shù)C.詹森指數(shù)D.夏普指數(shù)正確答案：C參考解析：詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的，它以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。2.【選擇題】已知某基金的平均收益率為7％，市場(chǎng)的平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3％，基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0．05，則該基金的夏普比率為()。A.0.625B.0.65C.0.8D.0.825正確答案：C參考解析：夏普比率：Sp=（rp-rf）/σp=（7%-3%）/0.05=0.83.【選擇題】某基金公司經(jīng)理運(yùn)用夏普比率衡量一只基金業(yè)績(jī)，經(jīng)計(jì)算得出基金證券的資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率為8％，資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為10％，當(dāng)前國(guó)債利率是3％，則夏普比率為（）。A.0．3B.1．3C.0．5D.1．5正確答案：C參考解析：夏普比率：Sp=（rp-rf）/σp=（8%-3%）/10%=0.59.【多選題】下列關(guān)于Jensen(詹森)指數(shù)的說(shuō)法中，正確的有(??)。A.Jensen(詹森)指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)B.Jensen(詹森)指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差C.Jensen(詹森)指數(shù)是證券組合所獲得的低于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測(cè)定D.如果組合的Jensen(詹森)指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好正確答案：A,B,D參考解析：詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的，它以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測(cè)定；若證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好。10.【多選題】關(guān)于Treynor（特雷諾）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。A.Treynor指數(shù)中的風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)來(lái)測(cè)定B.Treynor指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算C.一個(gè)證券組合的Treynor指數(shù)是E(r）-β平面上連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率D.如果組合的Treynor指數(shù)大于證券市場(chǎng)線的斜率，組合的績(jī)效好于市場(chǎng)績(jī)效，這時(shí)組合位于證券市場(chǎng)線下方正確答案：A,B,C參考解析：若組合的Treynor（特雷諾）指數(shù)大于證券市場(chǎng)線的斜率，組合的績(jī)效好于市場(chǎng)績(jī)效，這時(shí)組合位于證券市場(chǎng)線上方。反之，斜率小于證券市場(chǎng)線的利率時(shí)，組合的績(jī)效不如市場(chǎng)績(jī)效好，此時(shí)組合位于證券市場(chǎng)線下方。11.【多選題】從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A.長(zhǎng)期性B.公正性C.客觀性D.戰(zhàn)略性正確答案：A,B,C參考解析：從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：長(zhǎng)期性、公正性、全面性、客觀性、一致性、公開性。12.【多選題】按歸因?qū)ο螅瑯I(yè)績(jī)歸因可以分為（

）A.收益歸因B.風(fēng)險(xiǎn)歸因C.絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)歸因D.相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)歸因正確答案：A,B參考解析：AB正確：業(yè)績(jī)歸因按照歸因?qū)ο罂煞譃槭找鏆w因與風(fēng)險(xiǎn)歸因。CD錯(cuò)誤：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類型，風(fēng)險(xiǎn)歸因還可分為絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)歸因和相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)歸因。15.【判斷題】評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著"既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小"的基本原則。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著"既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小"的基本原則。16.【判斷題】基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)可以引用不具備中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的機(jī)構(gòu)提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的媒體不得引用不具備中同證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的機(jī)構(gòu)提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。17.【判斷題】特雷諾比率建立在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已被完全分散的基礎(chǔ)上，即投資組合已充分分散個(gè)股或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：特雷諾比率建立在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已被完全分散的基礎(chǔ)上，即投資組合已充分分散個(gè)股或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。18.【判斷題】信息比率越大，說(shuō)明投資經(jīng)理主動(dòng)管理能力越強(qiáng)，投資業(yè)績(jī)?cè)胶?。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：信息比率越大，說(shuō)明投資經(jīng)理主動(dòng)管理能力越強(qiáng)，投資業(yè)績(jī)?cè)胶米C券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析7.【單項(xiàng)選擇題】一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是（??）。A.年齡B.投資目標(biāo)的彈性C.收入D.家庭地位正確答案：D我的答案：未作答參考解析：影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素：年齡、受教育程度、收入、資金的投資期限、投資目標(biāo)的彈性、其他影響因素（投資者的性別、負(fù)債狀況、家庭情況以及就業(yè)情況等）。綜上，該題選D。8.【單項(xiàng)選擇題】張先生因?yàn)樵?jīng)投資失敗，不愿意再接觸股票等有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，連投資顧問(wèn)推薦的一些保本收益型的產(chǎn)品都不感興趣，害怕再遭受損失，張先生的這種態(tài)度說(shuō)明了他屬于（??）投資者。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型B.風(fēng)險(xiǎn)中性型C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D.無(wú)法判斷正確答案：C參考解析：A錯(cuò)誤：風(fēng)險(xiǎn)偏好型的客戶對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度非常積極，在最大化收益的同時(shí)追求最大的風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)期收益相同的情況下，愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)更高的產(chǎn)品來(lái)為其帶來(lái)更高的效用。B錯(cuò)誤：風(fēng)險(xiǎn)中性型的投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度介于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型之間，既不主動(dòng)尋求風(fēng)險(xiǎn)，也不規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。C正確：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極，非常注重資金安全，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，極力回避風(fēng)險(xiǎn)。

D錯(cuò)誤。綜上，該題選C。9.【多選題】下列屬于概率和收益的權(quán)衡法的是（

）A.確定/不確定性偏好法B.最低成功概率法C.要求回報(bào)率法D.最高成功概率法正確答案：A,B,C參考解析：ABC正確：概率和收益的權(quán)衡法：確定/不確定性偏好法；最低成功概率法；要求回報(bào)率法。10.【多選題】客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由()這些方面構(gòu)成。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度D.未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平正確答案：A,B,C參考解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以由以下這些方面構(gòu)成：（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好；（2）實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力；（3）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度。11.【多選題】基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)在展示基金組合策略前，要了解客戶的（

）情況A.投資目標(biāo)B.投資期限C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.風(fēng)險(xiǎn)偏好正確答案：A,B,C,D參考解析：基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)在了解客戶投資目標(biāo)、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好等情況前，不得展示基金組合策略。12.【多選題】下列投資工具中，適合保守型客戶的有（

）A.銀行理財(cái)產(chǎn)品B.國(guó)債C.貨幣市場(chǎng)基金D.債券基金正確答案：B,C,D參考解析：A錯(cuò)誤：穩(wěn)健型客戶適合投資低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，如銀行理財(cái)產(chǎn)品等。BCD正確：保守型客戶適合投資于風(fēng)險(xiǎn)極低的投資工具，如國(guó)債、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等。30.【判斷題】穩(wěn)健型客戶適合投資于風(fēng)險(xiǎn)極低的投資工具，如國(guó)債、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等（）。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：保守型客戶適合投資于風(fēng)險(xiǎn)極低的投資工具，如國(guó)債、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等。穩(wěn)健型客戶適合投資低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，如銀行理財(cái)產(chǎn)品等。因此本題說(shuō)法錯(cuò)誤。31.【判斷題】穩(wěn)健型投資者既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)也不追求風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何投資都比較理性，往往會(huì)仔細(xì)分析不同的投資市場(chǎng)、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的產(chǎn)品、獲得社會(huì)平均水平的收益，同時(shí)承受社會(huì)平均風(fēng)險(xiǎn)。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：平衡型投資者既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)也不追求風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何投資都比較理性，往往會(huì)仔細(xì)分析不同的投資市場(chǎng)、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的產(chǎn)品、獲得社會(huì)平均水平的收益，同時(shí)承受社會(huì)平均風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)健型投資者追求投資安全和適度增值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限。32.【判斷題】風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第三節(jié)利率理論1.【選擇題】長(zhǎng)期債券的利率等于長(zhǎng)期債券到期期限之內(nèi)的短期利率預(yù)期平均值加上流動(dòng)性溢價(jià)屬于（??）理論的觀點(diǎn)。A.市場(chǎng)預(yù)期B.無(wú)偏預(yù)期C.流動(dòng)性溢價(jià)D.市場(chǎng)分割正確答案：C參考解析：選項(xiàng)A錯(cuò)誤：市場(chǎng)預(yù)期理論表述的是長(zhǎng)期債券利率等于到期期限內(nèi)所有短期利率的預(yù)期幾何平均數(shù)，其假設(shè)債券購(gòu)買者對(duì)不同期限的債券沒(méi)有偏好差異。選項(xiàng)B為干擾選項(xiàng)。選項(xiàng)C正確：流動(dòng)性溢價(jià)理論認(rèn)為，長(zhǎng)期債券的利率等于長(zhǎng)期債券到期期限之內(nèi)的短期利率預(yù)期平均值加上流動(dòng)性溢價(jià)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤：市場(chǎng)分割理論假設(shè)不同期限的債券不能完全相互替代，投資者只對(duì)特定期限的債券表示出強(qiáng)烈的偏好，而對(duì)其他期限的債券不感興趣，因此他們只會(huì)關(guān)注偏好的債券。6.【單項(xiàng)選擇題】根據(jù)凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論，決定貨幣需求的動(dòng)機(jī)不包括（??）。A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投資動(dòng)機(jī)D.投機(jī)動(dòng)機(jī)正確答案：C參考解析：凱恩斯認(rèn)為，流動(dòng)性偏好即貨幣需求由三個(gè)動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。9.【多選題】根據(jù)與市場(chǎng)利率供求關(guān)系，利率可以分為()。A.名義利率B.固定利率C.實(shí)際利率D.浮動(dòng)利率正確答案：B,D參考解析：選項(xiàng)BD正確：根據(jù)與市場(chǎng)利率供求關(guān)系，利率可以分為固定利率與浮動(dòng)利率；選項(xiàng)AC錯(cuò)誤：根據(jù)與通貨膨脹的關(guān)系，利率可以分為名義利率和實(shí)際利率。10.【多選題】影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素包括（

）A.貨幣政策B.宏觀政濟(jì)預(yù)期C.流動(dòng)性水平D.機(jī)構(gòu)行為正確答案：A,B,C,D參考解析：影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素包括：貨幣政策、宏觀政濟(jì)預(yù)期、流動(dòng)性水平和機(jī)構(gòu)行為四大方面。18.【判斷題】利率上升，債券價(jià)格上升；利率下降，債券價(jià)格下降。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：債券的價(jià)格與利率呈反向關(guān)系，即利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。19.【判斷題】利率與債券的價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：債券的價(jià)格與利率呈反向關(guān)系，即利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。因此本題說(shuō)法錯(cuò)誤。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第三節(jié)債券投資組合1.【選擇題】下列()不是常用的收益率曲線策略。A.水平策略B.梯式策略C.子彈式策略D.兩極策略正確答案：A收藏本題參考解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)；兩極策略則將組合中債券的到期期限集中于兩極；梯式策略則是將債券到期期限進(jìn)行均勻分布。2.【選擇題】稅差激發(fā)互換的目的是通過(guò)債券互換來(lái)減少年度應(yīng)付稅款，從而（）債券投資者的稅后收益率。A.影響B(tài).保持C.降低D.提高正確答案：D參考解析：稅差激發(fā)互換的目的是通過(guò)債券互換來(lái)減少年度應(yīng)付稅款，從而提高債券投資者的稅后收益率?？键c(diǎn)積極型債券組合管理策略3.【選擇題】反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（??）。A.短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高B.長(zhǎng)短期債券收益率基本相等C.短期債券收益率和長(zhǎng)期債券收益率差距較大D.短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低正確答案：D參考解析：收益率曲線有三種類型：正收益曲線，短期債券收益率較低，長(zhǎng)期債券收益率較高;反轉(zhuǎn)收益曲線，短期債券收益率較高，長(zhǎng)期債券收益率較低;水平收益率曲線，長(zhǎng)短期債券收益率基本相等。9.【多選題】下列不屬于市場(chǎng)間利差互換的操作思路的是()。A.買入一種收益相對(duì)較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券B.買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券C.只賣出當(dāng)前持有債券D.只買入一種收益相對(duì)較高的債券正確答案：C,D參考解析：市場(chǎng)間利差互換的操作思路：買入一種收益相對(duì)較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券；買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券。故C、D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，符合題意，選C、D。10.【多選題】債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有()A.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好B.與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低C.選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力D.與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理的收益更高、風(fēng)險(xiǎn)更小正確答案：A,B,C參考解析：債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有:（1）經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好；(2)與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；(3)選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力，因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績(jī)不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。14.【判斷題】分層抽樣法適用證券數(shù)目較多的情況。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：分層抽樣法將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券，以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合，適用證券數(shù)目較少的情況。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第四節(jié)基金投資組合4.【判斷題】核心+衛(wèi)星型基金組合適合有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：核心+衛(wèi)星型基金組合加大了對(duì)“核心”基金的投資力度，因此對(duì)選擇“核心基金的判斷力提出了較高的要求，適合有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者5.【判斷題】核心+衛(wèi)星型基金組合的主要思路是通過(guò)“衛(wèi)星”基金保證基本收益，通過(guò)“核心”基金積極爭(zhēng)取超額收益。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：選定一只業(yè)績(jī)長(zhǎng)期出色且較為穩(wěn)健的基金作為投資組合的“核心”，即重點(diǎn)投資的對(duì)象;另外選擇一些短期業(yè)績(jī)突出的股票型基金或者混合型基金作為投資組合的“衛(wèi)星”。其主要思路是通過(guò)“核心”基金保證基本收益，通過(guò)“衛(wèi)星”基金積極爭(zhēng)取超額收益。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第四節(jié)外匯理論1.【選擇題】影響匯率因素不包括(??)。A.通貨膨脹率B.國(guó)際收支C.國(guó)際儲(chǔ)備余額D.投資者的心理預(yù)期正確答案：C收藏本題參考解析：匯率作為一國(guó)貨幣對(duì)外價(jià)格的表示形式，既受經(jīng)濟(jì)因素的影響，又受到政治和社會(huì)因素的影響，主要包括以下方面：①國(guó)際收支（選項(xiàng)B）；②通貨膨脹率（選項(xiàng)A）；③利率水平；④經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異；⑤財(cái)政赤字；⑥外匯儲(chǔ)備；⑦投資者的心理預(yù)期（選項(xiàng)D）；⑧其他因素：政府對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)、政治因素、投機(jī)行為。2.【選擇題】金本位制下的匯率決定的標(biāo)準(zhǔn)是(??)。A.含金量B.鑄幣平價(jià)C.購(gòu)買力D.法定平價(jià)正確答案：B參考解析：金本位制下匯率決定的標(biāo)準(zhǔn)是鑄幣平價(jià)，即兩國(guó)單位貨幣的含金量之比。市場(chǎng)匯率受供求關(guān)系變動(dòng)的影響而圍繞鑄幣平價(jià)波動(dòng)，波動(dòng)的范圍被限制在由黃金輸出點(diǎn)和黃金輸入點(diǎn)構(gòu)成的黃金輸送點(diǎn)內(nèi)。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第五節(jié)法律責(zé)任1.【選擇題】證券公司及其從業(yè)人員有損害客戶利益的行為的，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以（

）；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足10萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。A.違法所得1倍以上3倍以下的罰款B.違法所得1倍以上10倍以下的罰款C.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款D.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款正確答案：B參考解析：選項(xiàng)B正確：證券公司及其從業(yè)人員有損害客戶利益的行為的，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足10萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可。3.【多選題】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取的自律措施，包括（

）A.自律管理措施B.紀(jì)律處分C.監(jiān)管措施D.行政處分正確答案：A,B參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取的自律措施，包括自律管理措施（選項(xiàng)A）和紀(jì)律處分（選項(xiàng)B）。4.【多選題】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律和行政法規(guī)和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取（??）監(jiān)管措施。A.出具警示函B.責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)C.監(jiān)管談話D.責(zé)令改正正確答案：A,B,C,D參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律和行政法規(guī)和《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正（選項(xiàng)D）、監(jiān)管談話（選項(xiàng)C）、出具警示函（選項(xiàng)A）、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)（選項(xiàng)B）、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。綜上所述，本題應(yīng)選擇ABCD選項(xiàng)。5.【判斷題】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員代理委托人從事證券投資，給投資者造成損失的，不需承擔(dān)賠償責(zé)任。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員代理委托人從事證券投資，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。證券從業(yè)-證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-第五節(jié)金融衍生工具1.【選擇題】4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬(wàn)元的資金，擬買A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬(wàn)元，如果6月份到期的股指期貨價(jià)格為1500點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2．6、1．6。為了回避股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約(??)張。A.24B.48C.96D.192正確答案：B參考解析：股票組合的β系數(shù)=1／3×(3+2．6+1．6)=2．4，買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值／(期貨指數(shù)點(diǎn)×合約乘數(shù))×β=3000000／(1500×100)×2．4=48(張)。2.【選擇題】下列關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說(shuō)法中，正確的是()。A.其他條件不變，期權(quán)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越高B.其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越低C.期權(quán)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格間的差距的大小對(duì)期權(quán)價(jià)格無(wú)影響D.其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越短，期權(quán)價(jià)格越低正確答案：D參考解析：其他條件不變，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大，期權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越短，期權(quán)價(jià)格越低。一般而言，協(xié)定價(jià)格與市