證券從業(yè)-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第二節(jié)股票發(fā)行

證券從業(yè)-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第二節(jié)股票發(fā)行1.【單選題】【拓展題】首次公開發(fā)行股票的簡稱為()。A.PPPB.OTPC.IPOD.CIO正確答案：C（江南博哥）參考解析：【教材精講班拓展考題】首次公開發(fā)行股票，簡稱【IPO】，是指公司首次在證券市場(chǎng)公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。2.【單選題】()是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市,對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。A.保薦制度B.承銷制度C.發(fā)行制度D.推薦制度正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A，保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市,對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。選項(xiàng)B，發(fā)行人銷售證券的方法有兩種：一是自行銷售，稱為"自銷“；二是委托他人代為銷售，稱為"承銷"。選項(xiàng)C，股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。選項(xiàng)D，沒有推薦制度的說法，是干擾項(xiàng)。3.【單選題】根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2020年修訂)》，以下不屬于可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市的情形是(??)。A.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定繼續(xù)在該交易所交易B.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓C.上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件D.中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形正確答案：A參考解析：考點(diǎn)：在可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市的情形中，上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易屬于該情形。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2020年修訂)》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：(1)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（A選項(xiàng)不正確）(2)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；（B項(xiàng)）(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（C項(xiàng)）(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；(7)上市公司股東大會(huì)決議公司解散。(8)中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。（D項(xiàng)）4.【單選題】在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按（）進(jìn)行，定價(jià)沒有制度可循。A.面值B.發(fā)行人自行定價(jià)C.市場(chǎng)定價(jià)D.投資者競價(jià)正確答案：A參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按【面值】進(jìn)行，定價(jià)沒有制度可循。5.【單選題】（）是采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點(diǎn)往往落在爭取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。A.審批制B.注冊(cè)制C.核準(zhǔn)制D.備案制正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A，審批制是采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，由地方或行業(yè)主管部門根據(jù)指標(biāo)推薦企業(yè)發(fā)行股票。公司發(fā)行股票的競爭焦點(diǎn)往往落在爭取股票發(fā)行指標(biāo)和額度上。選項(xiàng)B，注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點(diǎn)是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券價(jià)值進(jìn)行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞、價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。選項(xiàng)C，核準(zhǔn)制是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標(biāo)和額度管理，并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，判斷企業(yè)是否達(dá)到股票發(fā)行的條件;另一方面，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，井有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)。選項(xiàng)D，沒有備案制的說法。14.【多選題】上市公司出現(xiàn)()情形可以向證券交易所申請(qǐng)退市。A.上市股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易B.上市公司被其他公司實(shí)施控股合并C.上市公司股東大會(huì)決議公司解散D.除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部或者部分股份要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件正確答案：A,C,D參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：1．上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；（A選項(xiàng)正確）2．上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；3．上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；4．上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；5．除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；（D選項(xiàng)正確）6．上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；7．上市公司股東大會(huì)決議公司解散；（C選項(xiàng)正確）8．中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。15.【多選題】發(fā)行人欺詐發(fā)行上市股票可責(zé)令回購，但以下（）不得回購。A.對(duì)欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人持有的股票B.對(duì)欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的證券公司因包銷買入的股票C.投資者知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票D.投資者不知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容而買入的股票正確答案：A,B,C參考解析：不納入回購范圍的股票：1.對(duì)欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人持有的股票。（A選項(xiàng)正確）2.對(duì)欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的證券公司因包銷買入的股票。（B選項(xiàng)正確）3.投資者知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票。（C選項(xiàng)正確）16.【多選題】股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在（）等方面。A.發(fā)行監(jiān)管制度B.發(fā)行方式C.發(fā)行定價(jià)D.發(fā)行地點(diǎn)正確答案：A,B,C參考解析：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在【發(fā)行監(jiān)管制度】、【發(fā)行方式】與【發(fā)行定價(jià)】等方面。17.【多選題】證券交易所為維護(hù)公開交易股票的總體質(zhì)量與市場(chǎng)信心，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，依照規(guī)則要求（）的股票應(yīng)終止交易。A.交投不活躍B.股權(quán)分布不合理C.市值過低而不再適合公開交易D.暫停交易正確答案：A,B,C參考解析：證券交易所為維護(hù)公開交易股票的總體質(zhì)量與市場(chǎng)信心，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，依照規(guī)則要求交投不活躍、股權(quán)分布不合理、市值過低而不再適合公開交易的股票應(yīng)終止交易，特別是對(duì)于存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為的公司，證券交易所可以依法強(qiáng)制其股票退出市場(chǎng)交易。18.【多選題】上市公司出現(xiàn)（）情形的，證券交易所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。A.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于人民幣1億元B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告D.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值正確答案：B,C參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：(1)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于3億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于3億元。（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）(2)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。（選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)D錯(cuò)誤）(3)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告。（選項(xiàng)C正確）(4)中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第(1)項(xiàng)、第(2)項(xiàng)情形的。(5)證券交易所認(rèn)定的其他情形。29.【判斷題】A股上市公司股票在一定期限內(nèi)累計(jì)成交量低于一定數(shù)量或者連續(xù)10個(gè)交易日每日股票收盤價(jià)均低于人民幣1元會(huì)被強(qiáng)制退市。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：1.在證券交易所僅發(fā)行【A股】股票的上市公司，連續(xù)120個(gè)交易日通過交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于500萬股，或者【連續(xù)20個(gè)交易日】的每日股票收盤價(jià)均【低于人民幣1元】，會(huì)被實(shí)行強(qiáng)制退市。2.在證券交易所僅發(fā)行B股股票的上市公司，連續(xù)120個(gè)交易日通過交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于100萬股，或者連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于人民幣1元，會(huì)被實(shí)行強(qiáng)制退市。30.【判斷題】保薦機(jī)