基金從業(yè)-證券投資基金基礎(chǔ)知識-第一節(jié)基金資產(chǎn)估值

基金從業(yè)-證券投資基金基礎(chǔ)知識-第一節(jié)基金資產(chǎn)估值1.【單選題】我國的封閉式基金每（）披露一次基金份額凈值。A.旬B.周C.月D.日正確答案：B收起解（江南博哥）析參考解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。1.【單選題】我國的封閉式基金每（）披露一次基金份額凈值。A.旬B.周C.月D.日正確答案：B參考解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。2.【單選題】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。A.全部資產(chǎn)B.凈資產(chǎn)C.全部資產(chǎn)及全部負(fù)債D.所有負(fù)債正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。3.【單選題】以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。A.對流動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問題B.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次正確答案：A參考解析：A正確：當(dāng)基金投資于交易不活躍的證券時(shí)，對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值就要非常慎重，其中證券資產(chǎn)的流動(dòng)性是非常關(guān)鍵的考慮因素。為了避免出現(xiàn)價(jià)格操縱及濫估的現(xiàn)象，監(jiān)管當(dāng)局需要頒布更為詳細(xì)的估值規(guī)則來規(guī)范估值行為，或者由獨(dú)立的第三方進(jìn)行估值。B錯(cuò)誤：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任；C錯(cuò)誤：估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，則需要及時(shí)進(jìn)行披露；D錯(cuò)誤：海外的基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。綜上，該題選A。4.【單選題】假設(shè)某基金持有三種股票的數(shù)量分別是10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元，已售的基金份額2000萬份。計(jì)算基金份額凈值為（）元。A.1B.1.65C.0.65D.1.15正確答案：D參考解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債，基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額?；鸱蓊~凈值=[（10×30＋50×20＋100×10＋1000-500-500）]/2000=1.15（元）。5.【單選題】當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。A.0.2%B.0.25%C.0.5%D.0.3%正確答案：B參考解析：基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25％時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。6.【單選題】基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)不包括（）。A.估值日B.估值方法C.估值對象D.基金管理公司信息正確答案：D參考解析：ABC屬于，D不屬于：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。綜上，該題選D。7.【單選題】基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是（）。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金份額凈值D.基金資產(chǎn)估值正確答案：C參考解析：A錯(cuò)誤：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。B錯(cuò)誤：從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。C正確：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。D錯(cuò)誤：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。綜上，該題選C。7.【單選題】基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是（）。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金份額凈值D.基金資產(chǎn)估值正確答案：C參考解析：A錯(cuò)誤：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。B錯(cuò)誤：從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。C正確：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。D錯(cuò)誤：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。綜上，該題選C。8.【單選題】（）是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額計(jì)算。A.基金份額凈值B.基金累計(jì)凈值C.基金份額累計(jì)凈值D.申購價(jià)正確答案：A參考解析：基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額計(jì)算。9.【單選題】關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序正確答案：A參考解析：A錯(cuò)誤，BCD正確：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序。當(dāng)對估值原則或程序有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。綜上，該題選A。10.【單選題】根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。A.《基金合同的內(nèi)容與格式》B.《證券投資基金法》C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》D.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》正確答案：A參考解析：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。11.【單選題】假定某基金的總資產(chǎn)為120億元，總負(fù)債為34億元，發(fā)行在外的基金份額總數(shù)為50億份，那么其基金份額凈值為（）元。A.1.65元B.1.72元C.1.44元D.1.96元正確答案：B參考解析：基金份額凈值=（基金資產(chǎn)-基金負(fù)債）/基金總份額=（120-34）/50=1.72（元）。12.【單選題】（）是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。A.基金資產(chǎn)總值B.基金份額凈值C.基金資產(chǎn)凈值D.基金總份額正確答案：B參考解析：A錯(cuò)誤：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。B正確：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值?；鸱蓊~凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。C錯(cuò)誤：從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。D錯(cuò)誤：干擾選項(xiàng)，教材上不涉及該定義。綜上，該題選B。13.【單選題】（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。A.基金資產(chǎn)估值B.證券投資基金C.共同基金D.單位信托正確答案：A參考解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。14.【單選題】在我國，負(fù)有基金資產(chǎn)估值結(jié)果的復(fù)核責(zé)任的是（）。A.基金管理人B.經(jīng)紀(jì)人C.基金持有人D.基金托管人正確答案：D參考解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。15.【單選題】交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，按（）估值。A.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)B.當(dāng)日的開盤價(jià)C.估值當(dāng)日的結(jié)算價(jià)D.采用估值技術(shù)正確答案：A參考解析：交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)估值，含權(quán)固定收益品種按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價(jià)或推薦估值凈價(jià)估值，第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值價(jià)格與交易所收盤價(jià)存在差異的，若基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)。15.【單選題】交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，按（）估值。A.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)B.當(dāng)日的開盤價(jià)C.估值當(dāng)日的結(jié)算價(jià)D.采用估值技術(shù)正確答案：A參考解析：交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)估值，含權(quán)固定收益品種按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價(jià)或推薦估值凈價(jià)估值，第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值價(jià)格與交易所收盤價(jià)存在差異的，若基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)。16.【單選題】暫停對基金估值的情形有（）。Ⅰ、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)Ⅱ、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)Ⅲ、占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值Ⅳ、如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：Ⅰ正確：（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。Ⅱ正確：（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。Ⅲ正確：（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。Ⅳ正確：（4）如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。（5）中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。綜上，該題選D。17.【單選題】()對基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)內(nèi)容作出要求。A.《證券法》B.《基金合同的內(nèi)容與格式》C.《證券投資基金法》D.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》正確答案：B參考解析：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。18.【單選題】下列各項(xiàng)關(guān)于基金估值法律依據(jù)的描述錯(cuò)誤的是（?）。A.《證券投資基金法》規(guī)定基金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購、贖回價(jià)格B.《證券投資基金法》規(guī)定基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人C.《基金合同的內(nèi)容與格式》不包括估值錯(cuò)誤的處理的規(guī)定D.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》規(guī)定要建立信息披露制度，履行信息披露義務(wù)正確答案：C參考解析：A正確：根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；托管人應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格的責(zé)任。B正確：基金估值主體在現(xiàn)有基金法律體系中是完備的，無論是《證券投資基金法》還是中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金合同的格式要求、基金估值業(yè)務(wù)規(guī)定等都明確規(guī)定，基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體。C錯(cuò)誤：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。D正確：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》規(guī)定要建立信息披露制度，履行信息披露義務(wù)。綜上，該題選C。19.【單選題】目前我國封閉式基金的估值頻率為()。A.每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值B.每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值C.每日估值，當(dāng)日披露份額凈值D.每日估值。次日披露份額凈值正確答案：A參考解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。19.【單選題】目前我國封閉式基金的估值頻率為()。A.每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值B.每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值C.每日估值，當(dāng)日披露份額凈值D.每日估值。次日披露份額凈值正確答案：A參考解析：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。20.【單選題】估值方法的()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。A.一致性B.長期性C.準(zhǔn)確性D.公開性正確答案：A參考解析：估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，基金管理人對投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持程序和技術(shù)的一致性。21.【單選題】如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，()應(yīng)對管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查。A.基金份額持有人B.基金注冊登記機(jī)構(gòu)C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金托管人正確答案：D參考解析：如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過估值技術(shù)獲得的，基金托管人應(yīng)對管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。22.【單選題】()對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。A.基金登記注冊機(jī)構(gòu)B.基金托管人C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.基金份額持有人正確答案：B參考解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。23.【單選題】基金托管人對基金管理人的估值原則或程序有異議時(shí)，應(yīng)()。A.以托管人說法為準(zhǔn)B.有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋C.以基金管理公司的估值原則和程序?yàn)闇?zhǔn)D.報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)正確答案：B參考解析：當(dāng)對估值原則及技術(shù)有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。24.【單選題】在我國，當(dāng)發(fā)現(xiàn)基金資產(chǎn)估值過程、結(jié)果違背相關(guān)規(guī)定時(shí)，可能追究的責(zé)任人有()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金管理人與基金托管人D.基金登記注冊機(jī)構(gòu)與基金管理人正確答案：C參考解析：基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。25.【單選題】基金日常估值由()進(jìn)行。A.基金份額持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：基金日常估值由基金管理人進(jìn)行。26.【單選題】對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，如估值日無市價(jià)，且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用()確定投資品種的公允價(jià)值。A.最近交易日的報(bào)價(jià)B.發(fā)行日平均價(jià)C.發(fā)行日開盤價(jià)D.發(fā)行日收盤價(jià)正確答案：A參考解析：對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，估值日無報(bào)價(jià)且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。27.【單選題】基金估值程序中，()根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。A.基金份額持有人B.基金注冊登記機(jī)構(gòu)C.基金托管人D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)額。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對同時(shí)進(jìn)行。28.【單選題】基金中基金投資的境內(nèi)貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日后至估值日期間的()份收益計(jì)提估值日基金收益。A.百B.千C.萬D.十萬正確答案：C參考解析：基金中基金投資的境內(nèi)貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日后至估值日期間(含節(jié)假日)的萬份收益計(jì)提估值日基金收益。29.【單選題】全國銀行間債券市場交易的債務(wù)的估值，采用()提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值價(jià)格。A.第三方估值機(jī)構(gòu)B.基金管理人C.基金托管人D.基金管理公司正確答案：A參考解析：全國銀行間債券市場交易的固定收益品種，采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值價(jià)格。30.【單選題】基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識別及應(yīng)急方案，當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的()時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A.0.1％B.0.15％C.0.2％D.0.25％正確答案：D參考解析：基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25％時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。31.【單選題】下列()情形不可以暫?；鸸乐?。A.因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值B.基金投資的某只股票非正常原因停牌C.因其他原因證券交易所暫停營業(yè)D.法定節(jié)假日正確答案：B參考解析：當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：CD正確：(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。A正確：(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。(3)占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。(4)如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。(5)中國證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。B錯(cuò)誤：不屬于暫停估值情形。綜上，該題選B。32.【單選題】基金投資衍生品應(yīng)在()計(jì)算并披露A.每月B.每個(gè)工作日C.每周D.每季度正確答案：B參考解析：基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露。33.【單選題】()對QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值負(fù)有復(fù)核責(zé)任。A.基金份額持有人B.基金注冊登記機(jī)構(gòu)C.基金托管人D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：在實(shí)踐中，基金管理公司是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人負(fù)有復(fù)核責(zé)任。34.【單選題】按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定．下列有關(guān)基金的估值原則，表述正確的有()。Ⅰ對存在活躍市場的投資品種，如估值有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值Ⅱ?qū)Σ淮嬖诨钴S市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值Ⅲ有充足理由表明按規(guī)定估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行協(xié)商，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值Ⅳ對不存在活躍市場的投資品種，由相關(guān)部門自行定價(jià)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：Ⅰ正確：對存在活躍市場的投資品種，如估值有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值.Ⅱ正確：對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。Ⅲ正確：有充足理由表明按規(guī)定估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行協(xié)商，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。Ⅳ錯(cuò)誤：對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。綜上，該題選A。35.【單選題】下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法中，正確的是()。Ⅰ首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值Ⅱ送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值Ⅲ首次公開發(fā)行有明確鎖定期，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值Ⅳ首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)算公允價(jià)值的情況下，按收入計(jì)算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：交易所發(fā)行未上市品種的估值：Ⅰ正確，Ⅳ錯(cuò)誤：(1)首次發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。Ⅱ正確：(2)送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。(3)交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，在存在活躍市場的情況下，應(yīng)以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)作為計(jì)量日的公允價(jià)值；活躍市場報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日公允價(jià)值的情況下，應(yīng)對市場報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整以確認(rèn)計(jì)量日的公允價(jià)值；對于不存在市場活動(dòng)或市場活動(dòng)很少的情況下，則應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。Ⅲ正確：首次公開發(fā)行有明確鎖定期，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。綜上，該題選A。36.【單選題】因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確定日估值方法的表述，不正確的有()。Ⅰ收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值小于零Ⅱ收盤價(jià)等于或高于配股價(jià)，則估值為零Ⅲ收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值Ⅳ收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值大于零A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤，Ⅲ正確：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零。綜上，該題選B。37.【單選題】估值技術(shù)包括()。Ⅰ指數(shù)收益法Ⅱ可比公司法Ⅲ市場價(jià)格模型法Ⅳ估值模型法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確：估值技術(shù)包括指數(shù)收益法、可比公司法、市場價(jià)格模型法和估值模型法等，供管理人對基金估值時(shí)參考。綜上，該題選D。38.【單選題】如遇所投資基金不公布基金份額凈值，進(jìn)行折算或拆分、估值日無交易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則估值()。Ⅰ以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為估值基礎(chǔ)Ⅱ以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值Ⅲ以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無交易，如最近交易日后市場環(huán)境發(fā)生了重大變化，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值Ⅳ如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金份額凈值或收盤價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算或拆分比例、持倉份額等因素合理確定公允價(jià)值A(chǔ).Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分、估值日無交易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則進(jìn)行估值：Ⅰ正確：①以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金中基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值。Ⅱ、Ⅲ正確：②以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后市場環(huán)境發(fā)生了重大變化，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。Ⅳ正確：③如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金份額凈值或收