公司金融課件版

公司金融公司金融是金融學(xué)的一個(gè)重要分支，主要研究公司如何籌集資金、投資資金以及管理資金。課程目標(biāo)11.財(cái)務(wù)知識學(xué)習(xí)公司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識，包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和風(fēng)險(xiǎn)管理等。22.財(cái)務(wù)分析掌握財(cái)務(wù)分析方法，能夠?qū)矩?cái)務(wù)狀況進(jìn)行有效評估，并識別潛在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。33.財(cái)務(wù)決策了解財(cái)務(wù)決策的流程和關(guān)鍵因素，能夠做出明智的財(cái)務(wù)決策，并實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。44.實(shí)踐應(yīng)用將財(cái)務(wù)理論應(yīng)用于實(shí)際案例，提升解決實(shí)際財(cái)務(wù)問題的能力。公司財(cái)務(wù)概述財(cái)務(wù)報(bào)表公司財(cái)務(wù)報(bào)表是反映公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的書面文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表等。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是對公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，揭示公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的趨勢和變化，為公司管理決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指識別、評估和應(yīng)對公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程，旨在保護(hù)公司財(cái)務(wù)資源，確保公司持續(xù)經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它列示了企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。企業(yè)通過資產(chǎn)負(fù)債表可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)配置狀況、償債能力以及盈利能力等。資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成資產(chǎn)公司擁有的各種資源，包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等。負(fù)債公司對外的債務(wù)，包括應(yīng)付賬款、短期借款、長期借款等。所有者權(quán)益公司所有者對公司資產(chǎn)的凈權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積等。資產(chǎn)負(fù)債表的編制1收集數(shù)據(jù)從公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)或其他相關(guān)來源收集財(cái)務(wù)信息。2分類匯總將收集的財(cái)務(wù)信息按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益分類。3編制表格按照資產(chǎn)負(fù)債表格式，將分類匯總后的數(shù)據(jù)填入相應(yīng)的表格。4核對驗(yàn)證核對資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確，并進(jìn)行必要的調(diào)整。收益表收益表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表之一。它主要反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的收入和費(fèi)用，以及由此產(chǎn)生的利潤或虧損。收益表的構(gòu)成營業(yè)收入公司在日常經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的收入，包括銷售商品、提供勞務(wù)、出租資產(chǎn)等活動(dòng)帶來的收入。營業(yè)成本與產(chǎn)生營業(yè)收入直接相關(guān)的成本，包括原材料、直接人工、制造費(fèi)用等。稅金及附加公司在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的各種稅金，如增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅等，以及其他附加費(fèi)用。管理費(fèi)用公司為維持正常經(jīng)營而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括職工薪酬、折舊費(fèi)、修理費(fèi)等。收益表的編制1收集原始數(shù)據(jù)從會(huì)計(jì)憑證中獲取相關(guān)的收入、成本、費(fèi)用等數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。2分類匯總將收集到的數(shù)據(jù)按照會(huì)計(jì)科目進(jìn)行分類匯總，形成收益表各項(xiàng)目的金額。3編制報(bào)表根據(jù)分類匯總后的數(shù)據(jù)，按照收益表格式進(jìn)行編制，并附上必要的說明?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表顯示公司在一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況。它提供了對公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營活動(dòng)的深刻見解。財(cái)務(wù)分析分析現(xiàn)金流量表可以幫助投資者、貸方和管理層了解公司是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)、為運(yùn)營提供資金以及進(jìn)行投資?，F(xiàn)金流量表的構(gòu)成經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量公司主要經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。包括銷售商品或提供服務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、支付供應(yīng)商貨款產(chǎn)生的現(xiàn)金流出等。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。包括購買或出售固定資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出、收取投資收益產(chǎn)生的現(xiàn)金流入等?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量公司籌集資金或償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。包括發(fā)行股票產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出等?，F(xiàn)金流量表的編制收集數(shù)據(jù)從公司財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料中收集現(xiàn)金流量信息。分類整理將現(xiàn)金流量信息按照經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)進(jìn)行分類。計(jì)算現(xiàn)金流量根據(jù)不同活動(dòng)類型的特點(diǎn)，分別計(jì)算各活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出。編制報(bào)表按照表格格式，將各活動(dòng)現(xiàn)金流量匯總，編制現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)1償債能力分析反映公司償還到期債務(wù)的能力。2盈利能力分析反映公司盈利水平和盈利質(zhì)量。3營運(yùn)能力分析反映公司資產(chǎn)的利用效率。4現(xiàn)金流量分析反映公司經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表評估公司償債能力的關(guān)鍵要素?，F(xiàn)金流量表反映公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。收益表展現(xiàn)公司的盈利能力和獲利水平。盈利能力分析盈利能力指標(biāo)衡量企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)包括銷售毛利率、凈利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率等。這些指標(biāo)能夠反映企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中創(chuàng)造利潤的能力。分析方法通過橫向和縱向比較，分析企業(yè)盈利能力的趨勢，識別盈利能力的優(yōu)勢和劣勢，為企業(yè)制定經(jīng)營策略提供依據(jù)。營運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨管理效率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，效率越高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，效率越高。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，效率越高?，F(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況。通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)的資金來源和使用情況，評估企業(yè)的償債能力和盈利能力?，F(xiàn)金流量分析指標(biāo)常用的現(xiàn)金流量分析指標(biāo)包括現(xiàn)金流量比率、自由現(xiàn)金流量等。這些指標(biāo)可以幫助投資者了解企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，評估其未來的發(fā)展?jié)摿Α，F(xiàn)金流量分析方法常見的現(xiàn)金流量分析方法包括水平分析、垂直分析和趨勢分析等。這些方法可以幫助投資者更深入地了解企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，識別潛在的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。股東權(quán)益變動(dòng)表股東權(quán)益變動(dòng)表，也稱所有者權(quán)益變動(dòng)表，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所有者權(quán)益的增減變動(dòng)情況。它可以幫助投資者了解企業(yè)如何使用和分配利潤，以及如何管理股東的投資。股東權(quán)益變動(dòng)表主要包含三個(gè)部分：期初股東權(quán)益、本期增減變動(dòng)以及期末股東權(quán)益。其中，期初股東權(quán)益是指期初的股東權(quán)益總額；本期增減變動(dòng)反映了本期內(nèi)股東權(quán)益的增加或減少；期末股東權(quán)益是指期末的股東權(quán)益總額。股東權(quán)益變動(dòng)表的構(gòu)成期初股東權(quán)益反映企業(yè)在會(huì)計(jì)年度開始時(shí)股東擁有的全部權(quán)益。凈利潤或凈虧損反映企業(yè)在會(huì)計(jì)年度內(nèi)經(jīng)營成果對股東權(quán)益的影響。所有者投入的資本反映企業(yè)在會(huì)計(jì)年度內(nèi)股東投入的資金。利潤分配反映企業(yè)在會(huì)計(jì)年度內(nèi)分配給股東的利潤。股東權(quán)益變動(dòng)表的編制1期初股東權(quán)益上期期末的股東權(quán)益2本期增加凈利潤、資本公積、盈余公積等3本期減少現(xiàn)金分紅、股票回購等4期末股東權(quán)益本期期末的股東權(quán)益股東權(quán)益變動(dòng)表展示了股東權(quán)益在期初、期末的變化情況，以及期間產(chǎn)生的增加和減少。企業(yè)應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表編制準(zhǔn)則，以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算結(jié)果為基礎(chǔ)，按照規(guī)定的格式編制股東權(quán)益變動(dòng)表。公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)審計(jì)報(bào)告審計(jì)人員根據(jù)審計(jì)結(jié)果出具的報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)審計(jì)人員根據(jù)審計(jì)結(jié)果評估財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)審計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)工作遵循相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則公司財(cái)務(wù)狀況評估公司財(cái)務(wù)狀況，幫助投資者做出投資決策審計(jì)的重要性1提高財(cái)務(wù)信息的可靠性審計(jì)可以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表中的錯(cuò)誤和舞弊，保證財(cái)務(wù)信息真實(shí)可靠。2增強(qiáng)投資者信心獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告可以提高投資者對公司財(cái)務(wù)狀況的信任，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。3防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)可以識別和評估公司經(jīng)營中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。4提高公司治理水平審計(jì)有助于改善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司管理效率，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。審計(jì)程序計(jì)劃階段確定審計(jì)目標(biāo)，制定審計(jì)計(jì)劃，評估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。執(zhí)行階段收集審計(jì)證據(jù)，執(zhí)行審計(jì)程序，評估財(cái)務(wù)報(bào)表是否公允反映。報(bào)告階段形成審計(jì)意見，出具審計(jì)報(bào)告，對財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、合法性進(jìn)行評價(jià)。審計(jì)報(bào)告的類型無保留意見審計(jì)報(bào)告審計(jì)結(jié)論與財(cái)務(wù)報(bào)表相符。沒有發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)。保留意見審計(jì)報(bào)告審計(jì)結(jié)論與財(cái)務(wù)報(bào)表部分相符。存在特定事項(xiàng)未得到充分審計(jì)。否定意見審計(jì)報(bào)告審計(jì)結(jié)論與財(cái)務(wù)報(bào)表不符。財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)，無法提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。無法表示意見審計(jì)報(bào)告審計(jì)師無法對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表意見。存在重大限制，無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是指企業(yè)會(huì)計(jì)核算所遵循的一系列基本原則和具體方法。它為企業(yè)提供了一個(gè)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算框架，確保企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和可比性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)投資者和債權(quán)人的利益。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的分類1企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用于所有企業(yè)，包括上市公司、非上市公司和小型企業(yè)。2金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用于銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)。3行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用于特定行業(yè)，例如建筑行業(yè)、制造業(yè)、零售業(yè)等。4政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用于政府部門和事業(yè)單位。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展歷程1萌芽階段公元前2000年的古埃及，會(huì)計(jì)雛形出現(xiàn)。2發(fā)展階段15世紀(jì)，意大利出現(xiàn)了雙重記賬法。3規(guī)范化階段19世紀(jì)，歐美國家開始制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。4國際化階段20世紀(jì)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)成立。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和完善，推動(dòng)了現(xiàn)代會(huì)計(jì)的發(fā)展。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用實(shí)際應(yīng)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了一套統(tǒng)一的規(guī)則，確保公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息清晰準(zhǔn)確。企業(yè)必須遵循準(zhǔn)則，確保信息可靠性和可比性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也用于財(cái)務(wù)分析，幫助投資者、債權(quán)人等了解公司財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行合理的投資決策。不同行業(yè)的應(yīng)用不同行業(yè)擁有獨(dú)特的特點(diǎn)，需要根據(jù)行業(yè)性質(zhì)和需求調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體應(yīng)用。例如，制造業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重點(diǎn)關(guān)注存貨管理和固定資產(chǎn)折舊，而服務(wù)業(yè)則側(cè)重于收入確認(rèn)和費(fèi)用分配。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是公司運(yùn)營中不可或缺的一部分。它可以幫助公司識別、評估和控制各種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是確保公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。通過有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，公司可以提高財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和盈利能力，為公司未來的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于財(cái)務(wù)因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，例如現(xiàn)金流量不足、償債能力下降、盈利能力下降等。投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指由于投資決策錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，例如投資失敗、投資回報(bào)率低等。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指由于不遵守法律法規(guī)或監(jiān)管要求導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，例如違反稅收規(guī)定、違反環(huán)保規(guī)定等。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司運(yùn)營管理不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，例如生產(chǎn)效率低下、產(chǎn)品質(zhì)量問題、客戶服務(wù)不佳等。風(fēng)險(xiǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)評估是公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)。它通過分析和評估各種風(fēng)險(xiǎn)的可能性和嚴(yán)重程度，確定其對公司的潛在影響。評估結(jié)果將為制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施提供依據(jù)。1風(fēng)險(xiǎn)識別識別可能影響公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)2風(fēng)險(xiǎn)量化評估每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能造成的損失