淺析資產(chǎn)傳承與資產(chǎn)配置

走近“財富管理”做好資產(chǎn)傳承生活品質(zhì)人生財富創(chuàng)造財富保值財富保值財富升值財富保值財富轉(zhuǎn)移資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置財富保值完整的人生財富管理

財富管理的目的避免財富縮水避免現(xiàn)金流不暢避免過早喪失創(chuàng)造力避免生活品質(zhì)下降避免家族財產(chǎn)流失讓財富保持活力具備升值的空間李嘉誠談財富管理李嘉誠被譽為“華人經(jīng)營之神”，1950年創(chuàng)業(yè)時只有5萬港元。他說：“20歲前靠雙手勤勞賺錢，30歲后投資理財?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時賺錢已不重要，如何管理財富更重要?！卑头铺卣勜敻还芾砦謧惏头铺卣f：一生能夠積累多少財富，不取決于你能夠賺多少錢，而取決于你如何投資理財并且進行管理，錢找錢勝過人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作?！陡蝗死碡斔{皮書》中指出：75%以上的中國富豪不懂個人理財，一旦公司不景氣，“一根筋”的財富便隨之大幅縮水。中國富人群體的“曇花效應(yīng)”癥結(jié)，在于對個人理財?shù)囊粺o所知。國外富人通常都會采用科學的個人理財手段讓財富保值增值，而中國富豪卻只能嚴重依賴自己公司的財務(wù)狀況，一旦公司不行了，個人財富地位立馬“跌跌不休”。中國富人雖然有較高的收入和收支節(jié)余，但普遍沉醉于自己的事業(yè)，重視賺錢卻忽視管理賺回來的錢。“要么十分保守，要么十分盲目?！弊畲罄碡斦`區(qū)則是普遍喜歡孤注一擲，缺乏綜合應(yīng)用理財產(chǎn)品的規(guī)避風險能力。《富人理財藍皮書》中指出：中國金融理財標準委員會專項調(diào)查表明

幾乎100%的人在沒有得到財富管理領(lǐng)域?qū)I(yè)人士的指導和咨詢時，一生中損失的個人財產(chǎn)從20%-100%不等?？纯粗袊氖聦嵵袊钤绠a(chǎn)生的10大千萬富翁到目前只剩1個。例如：廣東省在1990年,排名前100位的富翁,到2000年還排在前100位的只有5個人！到2005年年末,已空無1人!2005年12月16日《中國金融報》誰能保證自己永遠都富有？中國的集團公司平均壽命只有7～8年，

中國企業(yè)的平均壽命才3.5年中國的企業(yè)家，似乎從來沒有像現(xiàn)在這樣揚眉吐氣、雄心勃勃，想把企業(yè)做大做強，沖出國門走向世界。然而，“德隆王國”轟然倒塌，曾獨領(lǐng)中國冰茶市場風騷的“旭日升”隕落了，再看看當年輝煌一時的三株、巨人、愛多、秦池、銀廣夏、沈陽飛龍、百龍礦泉壺、亞細亞等，現(xiàn)在幾乎都已銷聲匿跡，成了歷史名詞?！吨袊I(yè)報》作者：葉炳昌日期：2005-4-26什么是最重要的

落魄千萬富翁重歸平凡

什么是財富？財富=“時間”（保持生活品質(zhì)的時間）舉例：一個人每個月基本生活費用開銷為10000元，現(xiàn)有30萬元現(xiàn)金，那么如果停止收入來源，他可以維持30個月生活，那么它的財富就是30個月，如果他需要照顧一個孩子，開銷為5000元，那么他只能維持20個月，他的財富就變成了20個月。健康的財富管理行為

------《富人理財藍皮書》在清楚了解自身客觀情況和性格的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的人生階段即生命周期的不同，理性分析自己的需求和欲望，將人生的生活目標進行合理的計劃和安排，并以此目標為導向，通過全面科學地管理自己的財富或財務(wù)資源(包括存量和增量預期資源)，制定并實施可行的理財規(guī)劃(包括現(xiàn)金管理、保險規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、稅收規(guī)劃、投資規(guī)劃和資產(chǎn)傳承規(guī)劃)，從而更好地實現(xiàn)自己的生活目標，進而達到財務(wù)自由和財務(wù)尊嚴的最高境界?？梢愿鶕?jù)不同的財務(wù)資源，進一步細分為對資產(chǎn)負債和收入支出的管理。財富保值：即保證以購買力衡量的財富長期價值不出現(xiàn)縮水現(xiàn)象，令我們能夠維持原有的生活水準與社會地位，確保子女成長、養(yǎng)老保障、以及后續(xù)創(chuàng)富之所需。即保證我們的“時間”不會縮短。財富保值財富創(chuàng)造財富管理首要目標---財富保值（HEDGE）未來造成財富縮水的時代因素：生活方式管理不當：富人同樣要精打細算、量入為出集中股權(quán)投資退出管理不當：時機和方法同等重要民事責任管理不當：富人是侵權(quán)律師的唯一訴訟對象稅賦管理不當：繳納太多或者太少都不合適家庭生活管理不當：離婚者失去的不僅僅是家庭，還有大筆財富、聲望、前程西方關(guān)于財富管理的成熟理念認為：創(chuàng)業(yè)者在完成財富創(chuàng)造后(如旗下企業(yè)成功上市)，可以先將部分“紙上富貴”落袋為安，套現(xiàn)出用于子女教育經(jīng)費、自己退休保障以及可以長期維持某種生活方式的資金。財富保值理論財富保值的含義將創(chuàng)造的財富通過合理運作保護起來；保證現(xiàn)有水平的生活品質(zhì)可以在無收入狀態(tài)下持續(xù)存在。財富保值的目的長期甚至“終身”的承諾穩(wěn)定合理的資金流向靈活的領(lǐng)取方式能夠保值的資金回報可以節(jié)稅財富保值階段應(yīng)注意的問題財富保值財富創(chuàng)造讓財富取得長期增值的能力財富增值管理的核心內(nèi)容：是富人們在投資目標、投資期限、資產(chǎn)類別偏好、風險承受能力及偏好、稅負環(huán)境、法律法規(guī)限制等約束條件下的長期投資組合管理。財富升值財富升值財富保值財富創(chuàng)造節(jié)稅（遺產(chǎn)稅、贈予稅）變現(xiàn)保值（財富保值問題）變現(xiàn)繳稅（遺產(chǎn)稅、贈予稅）培養(yǎng)后代良好的價值觀和財富習慣財富轉(zhuǎn)移階段應(yīng)考慮的問題財富轉(zhuǎn)移財富升值財富保值財富創(chuàng)造財富轉(zhuǎn)移不管窮還是富，大多數(shù)中國富人們財富轉(zhuǎn)移的對象是基于血緣關(guān)系或者感情程度來確定的，而且轉(zhuǎn)移的行為多發(fā)生在所有者過世以后；從現(xiàn)代財富管理的角度來看，這些財富轉(zhuǎn)移的效率還有待通過合理的提前規(guī)劃來進一步提高。財富管理的方法：資產(chǎn)配置根據(jù)各類資產(chǎn)的不同特性，構(gòu)建有效的資產(chǎn)組合，進行資產(chǎn)配置的權(quán)衡，為給定的資產(chǎn)類別設(shè)定數(shù)量上的限制，以及實現(xiàn)分散投資。中國家庭理財投資結(jié)構(gòu)不合理與美國家庭理財結(jié)構(gòu)相比，中國家庭理財有兩大不利于：非常不利于把握市場：投資品種太少非常不利于規(guī)避未來風險：保險和退休金投入的比例太低

銀行儲蓄債券股票/基金保險/退休規(guī)劃美國23.6％5.2％30.8％40.4％中國84.5％5.8％7.7％2％摘自成都日報進行資產(chǎn)配置的工具

現(xiàn)金：銀行/年金保險產(chǎn)品/外匯…有價證券：債券/基金/股票…補償風險損失：財產(chǎn)保險/人身保險…不動產(chǎn)：房屋/地產(chǎn)…增值品：藝術(shù)品/鉆石/名表/黃金…實業(yè)投資：自營企業(yè)/參股…其他：債權(quán)/融資/股權(quán)…資產(chǎn)配置中保險扮演的角色長期甚至是“終身”的承諾穩(wěn)定合理的現(xiàn)金流專屬性的賬戶支配方式補償意外風險的損失能夠保值的資金回報必要的時候可以節(jié)稅體現(xiàn)身價按照自己的意愿分配財富望一落葉而知天下秋中國早在1940年7月1日正式開征過遺產(chǎn)稅。新中國成立后，1950年通過的《全國稅收實施要則》將遺產(chǎn)稅作為擬開征的稅種之一，但限于當時的條件未予開征。早在1993年國務(wù)院批轉(zhuǎn)國家稅務(wù)總局《工商稅制改革實施方案》中，就提到了開征遺產(chǎn)稅。之后，遺產(chǎn)稅的開征又被寫入《國家“九五”計劃和2010年遠景目標》綱要里面。1997年，黨的十五大報告正式提出：“調(diào)節(jié)過高收入，逐步完善個人所得稅制度，調(diào)整消費稅，開征遺產(chǎn)稅等稅種?！边@就為我國遺產(chǎn)稅的立法提供了政策依據(jù)?！栋朐抡劇伏h刊摘錄

“可以預見，‘十二五’我們的經(jīng)濟蛋糕會越做越大?！睂τ谌绾巍扒泻玫案狻?，遲福林認為，一是要明確目標，將居民收入占國民收入的比重提高至50%左右。二是推進財稅體制改革，適度開征財產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅等稅種，減少創(chuàng)業(yè)、就業(yè)稅收，通過稅收的二次調(diào)解，縮小貧富差距。

摘自人民日報

溫家寶強調(diào)要加快完善中國特色社會保障體系。為此將深化社會保障制度改革，加大社會保障投入。同一時間，財政部長謝旭人撰文稱，財政部正研究開征社會保障稅，并且今年將推進綜合與分類相結(jié)合的個人所得稅制改革。通過逐步提高我國直接稅的比重，更好地發(fā)揮稅收調(diào)節(jié)收入分配的作用。積極運用稅收手段縮小收入分配差距。財政部財科所所長賈康表示，由現(xiàn)在的社保費轉(zhuǎn)向社保稅，改制過程不會太難。社會矛盾日益尖銳,社會分化很嚴重是必然的,如何安全轉(zhuǎn)移財產(chǎn),成為大多數(shù)富人的必須面對的問題,遺產(chǎn)稅、贈與稅的開征已經(jīng)在2010年目標綱要之中被提出財富分配趨勢財富與稅收平衡財富納稅和諧社會，稅收先行國家通過遺產(chǎn)稅等宏觀手段增加稅收，調(diào)節(jié)貧富差距！在遺產(chǎn)稅面前，如果不提前做好財富管理，富人們的資產(chǎn)將大打折扣，富不過三代將成為現(xiàn)實！財富管理迫在眉睫！??！用政策節(jié)稅才是“大智慧”

在我們正確的資產(chǎn)配置下，通過理財，使資產(chǎn)倍增，但同時，也要考慮一個非常重要的課題，就是如何保護好我們的資產(chǎn)，做好節(jié)稅安排。

我們所面對的稅收：

1.所得稅；2.贈與稅；3.遺產(chǎn)稅，等等合法節(jié)稅受保護節(jié)稅不同與逃稅，它不是依靠非法手段來減少納稅義務(wù)，而是在不違反稅收政策、法規(guī)的條件下，在對稅法進行精細化比較之后作出的納稅優(yōu)化選擇。節(jié)稅不改變?nèi)鐣惢偭?，不會導致嚴重的社會后果，因而受到國家政府的默許和保護。在歐美發(fā)達國家及亞洲一些國家和地區(qū)，由于負稅較為沉重，人們紛紛尋求可行的節(jié)稅方案，進而發(fā)現(xiàn)保險節(jié)稅這條行之有效的途徑。征如果你擁有多套住房呢？燃油稅開征、個人所得稅調(diào)整、物業(yè)稅……各項新增賦稅相繼出臺，遺產(chǎn)稅呼之欲出！媒體支招刺激內(nèi)需：建議立刻開征遺產(chǎn)稅2009年02月07日羊城晚報中國人自古有儲蓄的習慣，自己一輩子花不完的財富，都要留給子孫后代，最好能夠庇佑子孫萬代，其實這是非常不利于經(jīng)濟發(fā)展的，大家都多儲蓄少消費不消費，國內(nèi)的商品市場永遠不能夠擴大，企業(yè)永遠得不到發(fā)展，中國國內(nèi)的消費市場只能夠消費掉我們能夠生產(chǎn)出來的商品額的35%，還剩下65%的產(chǎn)品因為沒有購買力了，所以只能夠把生產(chǎn)出來的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品低價賤價賣給國外，發(fā)展所謂的繁榮的出口貿(mào)易經(jīng)濟，消耗自己的資源，破壞自己的環(huán)境，來獲取一丁點可憐的利潤;并且這么大量的遺產(chǎn)都留給后代，其實是造成很大的社會競爭不公平，有錢人的后代長期壟斷大量的社會資源，而窮人的后代很可能永遠都面臨朝不保夕的窘境。當有錢人的后代進入社會，他們可以憑借父輩留給他們的巨大財富掌控人脈，呼風喚雨，立于不敗，長久屹立在社會的金字塔塔尖，而窮人的孩子永遠處在金字塔的最低端，根本無法進入這些所謂精英的社交范圍。因此，建議盡早開征遺產(chǎn)稅，促進國內(nèi)消費市場的發(fā)展，促進中國經(jīng)濟的發(fā)展，所有征收的稅款專門用于民生福利方面，用于建立全民基本醫(yī)保，建立全民社會養(yǎng)老制度，建立從小學到高中的免費義務(wù)教育，真正實現(xiàn)社會的公平競爭。征物業(yè)稅:你知多少假定：物業(yè)稅征收比例為3％，則一套500萬元的住房物業(yè)稅（每年）：500萬元×3％＝15萬元70年呢？物業(yè)稅1050萬元

曾經(jīng)備受爭議的是否開征遺產(chǎn)稅的問題再次成為關(guān)注焦點，只不過這次具體將征收對象指向了富人群體。被稱為“中國首善”的陳光標向全國兩會遞交提案，呼吁向富人征收遺產(chǎn)稅。陳光標認為，富人應(yīng)該繳納遺產(chǎn)稅，至于這個遺產(chǎn)稅的比率，至少應(yīng)為60%。(2009年3月4日《山東商報》)

第一條凡在中華人民共和國境內(nèi)居住的中華人民共和國公民，死亡(含宣告死亡)時遺有財產(chǎn)者，應(yīng)就其在中華人民共和國境內(nèi)、境外的全部遺產(chǎn)，依照本條例的規(guī)定征收遺產(chǎn)稅。不在中華人民共和國境內(nèi)居住的中華人民共和國公民，以及外國公民、無國籍人，死亡(含宣告死亡)時在中華人民共和國境內(nèi)遺有財產(chǎn)，應(yīng)就其在中華人民共和國境內(nèi)的遺產(chǎn)，依照本條例的規(guī)定征收遺產(chǎn)稅?！?/p>

中華人民共和國遺產(chǎn)稅暫行條例(草案)重點：我國遺產(chǎn)稅初征階段的起征點應(yīng)在80萬—120萬之間我國的遺產(chǎn)稅稅率設(shè)計為10%—50%，分5個級次“

別人都說我很富有，擁有很多的財富。其實真正屬于我個人的財富是給自己和親人購買了充足的人壽保險。”

——李嘉誠巨富的智慧總有值得借鑒的地方保險是世界上公認的第一節(jié)稅工具

從稅收的角度說，保險可以節(jié)稅。雖然國家有明確的法律規(guī)定，繼承人所得的保險金，無須繳納遺產(chǎn)稅。但究竟人壽保險可以給我們保全多少資產(chǎn)，規(guī)避了多少稅收呢？保險是世界上公認的節(jié)稅工具動產(chǎn)300萬不動產(chǎn)700萬+=財產(chǎn)凈額×稅率－累進差額=應(yīng)繳稅額

1000萬50%175萬325萬第二代實得：675萬元1000萬元保險是世界上公認的節(jié)稅工具動產(chǎn)150萬+不動產(chǎn)700萬保險費150萬+=1000萬850萬×稅率-累進差額

41%

55萬=應(yīng)繳稅額

294萬免稅現(xiàn)金645萬850萬-294萬=556萬第二代實得1201萬趙本山的睿智高招：年繳保費150萬，十年累計1500萬，有望在未來遺產(chǎn)稅上避稅資產(chǎn)約一億！我未來可以移民

不用交中國的遺產(chǎn)稅啦！?無論是中國人，外國人，無國籍人。去世后在中國境內(nèi)留有資產(chǎn)（動產(chǎn)不動產(chǎn)金融資產(chǎn)），其繼承人都需在中國交遺產(chǎn)稅（稅法草案第1條）中國遺產(chǎn)稅稅法解析1：

保財中國遺產(chǎn)稅稅法解析2：我生前把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給子女,

去世后身無分文，就不用交遺產(chǎn)了！?去世前五年內(nèi)所贈與的財產(chǎn)要計算在遺產(chǎn)總值內(nèi)

（稅法草案第2條）生前贈與的劣勢：太早轉(zhuǎn)移子女，不再孝順年輕人得了錢，不再積極子女年輕無知，損友騙財父母手中財少，話語權(quán)輕

保財中國遺產(chǎn)稅稅法解析3：合理合法不用交遺產(chǎn)稅您愿意嗎！?慈善和公益事業(yè)的捐獻免交遺產(chǎn)稅以古董和字畫的形式遺留給自己的繼承人被繼承人投保人壽保險所得的保險金（保險法第五條第四點）

保財中國遺產(chǎn)稅稅法解析4：我留下來的錢財夠子孫后代用的啦！?

保財資產(chǎn)所有人去世后，名下的動產(chǎn)、不動產(chǎn)、金融資產(chǎn)將被國家依法凍結(jié)（稅法草案第十五條）中國遺產(chǎn)稅稅法解析5：我的繼承人少報或者虛報，就可以少交一些稅金了！???資產(chǎn)所有人去世后，評估部門根據(jù)動產(chǎn)、不動產(chǎn)的市值給出數(shù)值再以現(xiàn)金交稅。（稅法草案第16條）保財保險是一種核心的節(jié)稅工具

《保險法---第二章第二節(jié)第三十九條》人身保險的受益人由被保險人或者投保人指定《保險法---第二章第一節(jié)二十三條》

任何單位或個人都不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利。受益權(quán)>債權(quán)>繼承權(quán)法律中規(guī)定的合理免稅個人所得稅法：第四條：《第5項》下列各項個人所得免納個人所得稅

保險賠款遺產(chǎn)稅暫行條例：（該條例還處于計劃實施階段）第五條：《4項》下列各項不計入應(yīng)征遺產(chǎn)稅總額：

被繼承人投保人壽保險所取得的保險金節(jié)稅和資產(chǎn)的保全

通過保險公司獲得的理賠金、滿期給付金以及與保險公司分享的紅利，國家對上述資金免收個人所得稅及利息稅，從而保全了財富。但值得一提的是：在制定保全財產(chǎn)計劃時，如果沒有人壽保險的參與，想要保全事業(yè)和財產(chǎn)幾乎是不可能的。

國家稅務(wù)總局將規(guī)范個人房地產(chǎn)贈與稅收管理-----2008年10月14日06:59:57來源：人民日報

國家稅務(wù)總局日前下發(fā)《關(guān)于加強房地產(chǎn)市場個人無償贈與不動產(chǎn)稅收管理有關(guān)問題的通知》，對無償贈與行為、將受贈住房對外銷售以及贈與行為后續(xù)管理等三個方面加強稅收征管。合理節(jié)稅《個人所得稅法》第四條規(guī)定保險賠款免納個人所得稅。人壽保險的保險單，必須被保險人書面同意，才可轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。

《保險法》：第十八條規(guī)定人身保險的受益人由被保險人或者投保人指定不存在爭議的財產(chǎn)分配

不需要納稅且不能隨意質(zhì)押《個人所得稅法》第四條規(guī)定保險賠款,免納個人所得稅。人壽保險的保險單，必須被保險人書面同意，才可轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押富豪離開后

臺灣富豪溫世仁突發(fā)腦溢血去世，生前財產(chǎn)160多億新臺幣，由于沒做節(jié)稅規(guī)劃，繳納的遺產(chǎn)稅高達40億新臺幣臺灣第一巨富蔡萬霖逝世，估計遺產(chǎn)稅782億臺灣“財政部”表示：蔡萬霖遺產(chǎn)稅實際只有5億購買高額人壽保險臺灣首富蔡萬霖的節(jié)稅辦法媒