認(rèn)識(shí)國(guó)際金融

演講人：日期：認(rèn)識(shí)國(guó)際金融目錄國(guó)際金融概述國(guó)際貨幣體系外匯與匯率國(guó)際收支與國(guó)際儲(chǔ)備國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)與管理01國(guó)際金融概述定義國(guó)際金融是指不同國(guó)家和地區(qū)之間由于經(jīng)濟(jì)、政治、文化等聯(lián)系而產(chǎn)生的貨幣資金的周轉(zhuǎn)和運(yùn)動(dòng)。特點(diǎn)涉及跨國(guó)界的貨幣活動(dòng)，包括國(guó)際收支、國(guó)際匯兌、國(guó)際結(jié)算、國(guó)際信用、國(guó)際投資和國(guó)際貨幣體系等多個(gè)方面，具有復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)性和高度關(guān)聯(lián)性等特點(diǎn)。定義與特點(diǎn)定義國(guó)際金融市場(chǎng)是指進(jìn)行各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場(chǎng)所，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和期權(quán)期貨市場(chǎng)等。功能實(shí)現(xiàn)國(guó)際貨幣資金的融通和調(diào)劑，為跨國(guó)公司的生產(chǎn)國(guó)際化創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，提供便利的資金來(lái)源和資金運(yùn)用場(chǎng)所，同時(shí)也為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持。國(guó)際金融市場(chǎng)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是指從事國(guó)際金融管理和國(guó)際金融活動(dòng)，協(xié)調(diào)一國(guó)或多國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際組織，包括全球性的和區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)。定義全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)如國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)等；區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)如亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行等。這些機(jī)構(gòu)在促進(jìn)成員國(guó)間的經(jīng)濟(jì)合作和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。種類國(guó)際金融機(jī)構(gòu)02國(guó)際貨幣體系貨幣制度基礎(chǔ)匯率決定機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制局限性金本位制度金本位制是以黃金作為本位幣的貨幣制度，每單位貨幣價(jià)值與一定重量的黃金相等。金本位制具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支的功能，通過(guò)黃金的流入和流出來(lái)平衡國(guó)際收支。在金本位制下，各國(guó)貨幣之間的匯率由各自貨幣的含金量之比，即金平價(jià)來(lái)決定。金本位制的穩(wěn)定性取決于黃金產(chǎn)量的穩(wěn)定增加以及黃金的自由流動(dòng)，但在實(shí)際操作中受到諸多限制。布雷頓森林體系是二戰(zhàn)后以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，于1944年在布雷頓森林會(huì)議上確立。體系建立該體系下，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制度。匯率安排IMF作為該體系的組織機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督匯率波動(dòng)、提供貸款幫助成員國(guó)解決國(guó)際收支問(wèn)題。國(guó)際貨幣基金組織由于美元危機(jī)、黃金產(chǎn)量不足以及固定匯率制度的僵化等原因，布雷頓森林體系于20世紀(jì)70年代初崩潰。體系崩潰布雷頓森林體系牙買加體系體系特點(diǎn)牙買加體系是國(guó)際貨幣體系的一次重要改革，其特點(diǎn)是黃金非貨幣化、儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率制度多樣化以及國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制多樣化。儲(chǔ)備貨幣該體系下，儲(chǔ)備貨幣不再僅限于美元和黃金，而是包括多種貨幣如歐元、日元等。匯率制度牙買加體系下，各國(guó)可以自由選擇匯率制度，包括固定匯率制、浮動(dòng)匯率制以及其他中間匯率制度。國(guó)際貨幣基金組織作用IMF在牙買加體系下繼續(xù)發(fā)揮重要作用，包括提供貸款、監(jiān)督匯率波動(dòng)以及協(xié)調(diào)國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策等。03外匯與匯率外匯定義外匯是指以外幣表示的、可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。它包括外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證等。外匯分類根據(jù)外匯的來(lái)源和用途，可以將其分為貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯和金融外匯。貿(mào)易外匯是指通過(guò)出口和進(jìn)口等貿(mào)易活動(dòng)獲得的外匯；非貿(mào)易外匯是指通過(guò)勞務(wù)輸出、僑匯、旅游等非貿(mào)易渠道獲得的外匯；金融外匯則是指銀行同業(yè)間買賣的外匯以及中央銀行與經(jīng)營(yíng)者之間買賣的外匯。外匯概念及分類VS匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率，也可以視為一個(gè)國(guó)家的貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值。標(biāo)價(jià)方法匯率的標(biāo)價(jià)方法有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國(guó)貨幣，如我國(guó)采用的就是直接標(biāo)價(jià)法；間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣。匯率定義匯率及標(biāo)價(jià)方法經(jīng)濟(jì)因素01一國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國(guó)際收支狀況、通貨膨脹率、利率水平等都會(huì)影響匯率的變動(dòng)。例如，當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)、國(guó)際收支順差時(shí)，該國(guó)貨幣匯率可能會(huì)升值；反之則可能貶值。政治因素02政治穩(wěn)定性、政策連續(xù)性以及外交關(guān)系等也會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生影響。例如，政治不穩(wěn)定可能導(dǎo)致資本外流，從而使本國(guó)貨幣匯率貶值。市場(chǎng)因素03外匯市場(chǎng)上的供求關(guān)系、投機(jī)活動(dòng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策等都會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生短期波動(dòng)。例如，當(dāng)外匯市場(chǎng)上對(duì)某種貨幣的需求增加時(shí)，該貨幣匯率可能會(huì)升值；反之則可能貶值。匯率變動(dòng)因素04國(guó)際收支與國(guó)際儲(chǔ)備指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）與外國(guó)進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易所引起的收支總額，是一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映。包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶兩大類。經(jīng)常賬戶反映一國(guó)與外國(guó)之間實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移，包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移；資本與金融賬戶反映一國(guó)與外國(guó)之間金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，包括直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)。國(guó)際收支概念國(guó)際收支分類國(guó)際收支概念及分類是按照復(fù)式簿記原理，以某一特定貨幣為單位，將一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易進(jìn)行系統(tǒng)的記錄、匯總和編制而成的表格。國(guó)際收支平衡表概念包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶、錯(cuò)誤與遺漏賬戶三大部分。其中，經(jīng)常賬戶和資本與金融賬戶是國(guó)際收支平衡表的主要部分，錯(cuò)誤與遺漏賬戶是為了使國(guó)際收支平衡表的借方總額與貸方總額相等而設(shè)立的抵補(bǔ)賬戶。國(guó)際收支平衡表構(gòu)成國(guó)際收支平衡表是指一國(guó)政府所持有的可用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字、維持本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定的國(guó)際間可以接受的一切資產(chǎn)。包括黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)等。其中，外匯儲(chǔ)備是國(guó)際儲(chǔ)備的主體部分，因其流動(dòng)性強(qiáng)、使用頻繁而被廣泛用作國(guó)際儲(chǔ)備。包括儲(chǔ)備規(guī)模的確定、儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及儲(chǔ)備資產(chǎn)的投資運(yùn)營(yíng)等方面。一國(guó)應(yīng)根據(jù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、對(duì)外貿(mào)易水平、外債規(guī)模等因素來(lái)確定合理的儲(chǔ)備規(guī)模；同時(shí)，應(yīng)根據(jù)儲(chǔ)備資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和收益性等因素來(lái)優(yōu)化儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)；此外，還應(yīng)通過(guò)有效的投資運(yùn)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的保值增值。國(guó)際儲(chǔ)備概念國(guó)際儲(chǔ)備構(gòu)成國(guó)際儲(chǔ)備管理國(guó)際儲(chǔ)備及管理05國(guó)際金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)外匯遠(yuǎn)期交易指外匯買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來(lái)交割的時(shí)間，到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定的匯率辦理外匯交割的交易。外匯即期交易指在外匯市場(chǎng)上買賣雙方成交后，在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割的交易。外匯掉期交易指將幣種相同、但交易方向相反、交割日不同的兩筆或以上的外匯交易結(jié)合起來(lái)進(jìn)行的交易。外匯交易業(yè)務(wù)國(guó)際貿(mào)易融資指銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。國(guó)際項(xiàng)目融資指以境內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目的名義在境外籌措資金，并以項(xiàng)目自身的收入資金流量、自身的資產(chǎn)與權(quán)益來(lái)承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資方式。國(guó)際銀團(tuán)貸款指由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。國(guó)際信貸業(yè)務(wù)指投資者在國(guó)際債券市場(chǎng)上購(gòu)買并持有外國(guó)政府或企業(yè)發(fā)行的債券，以獲取定期的利息收益和到期時(shí)的本金收回。國(guó)際債券投資指投資者購(gòu)買并持有外國(guó)企業(yè)發(fā)行的股票，以獲取股息、紅利等收益，并通過(guò)買賣股票賺取差價(jià)。國(guó)際股票投資指投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額的方式，間接投資于國(guó)際證券市場(chǎng)，由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作。國(guó)際投資基金國(guó)際證券投資業(yè)務(wù)06國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)與管理國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)類型由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)（如利率、匯率、股票價(jià)格等）導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)。借款人或交易對(duì)手無(wú)法履行合約義務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在需要時(shí)無(wú)法以合理價(jià)格迅速買賣或變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障等原因?qū)е陆鹑诮灰资д`或損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)03壓力測(cè)試模擬極端市場(chǎng)環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)，評(píng)估其在壓力情境下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和穩(wěn)健性。01風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別通過(guò)監(jiān)測(cè)和分析市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性和操作等各方面的信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。02風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估運(yùn)用定量和定性分析方法，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能帶來(lái)的影響。國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避國(guó)