《貨幣外匯計算》課件

貨幣外匯計算本課程將深入探討貨幣外匯計算的基本原理，并學(xué)習(xí)如何進行實際的貨幣外匯兌換和投資操作。課程目標(biāo)理解貨幣和外匯的基本概念掌握貨幣和外匯的概念、功能、形式和市場機制，以及外匯市場的基本運作方式。掌握貨幣和外匯計算方法學(xué)習(xí)并運用貨幣和外匯計算方法，包括匯率計算、外匯交易計算、國際收支計算等。了解貨幣和外匯與國際經(jīng)濟的關(guān)系了解貨幣和外匯對國際貿(mào)易、投資和金融的影響，以及國際金融體系的運作機制。貨幣概述貨幣是商品交換的媒介，是價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，也是儲藏財富的手段。貨幣是現(xiàn)代經(jīng)濟體系的核心要素，是社會生產(chǎn)和流通的必要條件。貨幣的歷史悠久，從原始社會的貝殼、牲畜到現(xiàn)代社會的發(fā)行紙幣和電子貨幣，貨幣形式不斷演變，功能也更加完善。貨幣的功能11.價值尺度貨幣作為商品交換的媒介，可以衡量商品價值，方便比較不同商品的價值。22.支付手段貨幣是商品交易的支付工具，使商品流通更加便捷和高效，避免了以物易物的麻煩。33.價值儲藏貨幣可以保存價值，人們可以將財富以貨幣的形式保存，以便將來購買商品或服務(wù)。44.國際結(jié)算貨幣在國際貿(mào)易和投資中發(fā)揮著重要的作用，成為各國進行國際結(jié)算的通用工具。貨幣的形式實物貨幣實物貨幣以金屬或紙張的形式存在，例如硬幣、紙幣等。它們具有內(nèi)在價值，可直接用于交易。虛擬貨幣虛擬貨幣是一種數(shù)字形式的貨幣，不具有內(nèi)在價值，例如比特幣、以太坊等。銀行存款銀行存款是將資金存入銀行，以賬戶的形式進行記賬，可用于支付、轉(zhuǎn)賬等操作。貨幣供給貨幣供給是指一個經(jīng)濟體中流通的貨幣總量。貨幣供給通常由中央銀行控制，并通過各種貨幣政策工具來調(diào)整。M1M1流通中的現(xiàn)金和活期存款M2M2M1加上定期存款和儲蓄存款M3M3M2加上長期存款和非金融機構(gòu)的存款M4M4M3加上其他存款和非銀行金融機構(gòu)的存款貨幣供給的變化會對經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響，例如影響物價水平、經(jīng)濟增長和利率。貨幣需求交易動機商品和服務(wù)交易預(yù)防動機應(yīng)對未來不確定性投機動機資產(chǎn)增值貨幣需求受到多種因素影響，包括收入水平、利率水平、通貨膨脹率、消費者信心等。貨幣市場貨幣市場是短期金融工具交易場所。1短期金融工具期限在一年以內(nèi)的金融工具2參與者銀行、企業(yè)、政府3交易目標(biāo)短期資金借貸4影響因素利率、通貨膨脹貨幣市場發(fā)揮著調(diào)節(jié)短期資金供求的重要作用，影響著短期利率和貨幣供應(yīng)量。利率決定供求力量貨幣市場上，利率由貨幣供求決定。貨幣供給增加，利率下降；貨幣需求增加，利率上升。央行政策中央銀行通過調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、公開市場操作等手段，影響貨幣供給，進而影響利率水平。通貨膨脹預(yù)期預(yù)期通貨膨脹率上升，借款人要求更高的利率以補償未來購買力下降，導(dǎo)致利率上升。風(fēng)險溢價借款人風(fēng)險越高，貸款利率越高，以補償貸款人承擔(dān)的風(fēng)險。匯率概述匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率。它反映了兩種貨幣之間的相對價值。匯率是國際貿(mào)易和投資的重要因素。它影響著商品和服務(wù)的進口和出口價格，以及跨境投資的收益率。匯率決定理論供求理論供求關(guān)系是影響匯率的主要因素之一。當(dāng)一種貨幣的需求增加時，其匯率會上漲，反之則下跌。購買力平價理論該理論認為，在沒有交易成本和其他干擾因素的情況下，兩種貨幣的匯率應(yīng)等于它們購買力之間的比率。利率平價理論該理論認為，在沒有交易成本和其他干擾因素的情況下，兩種貨幣的利率差應(yīng)等于它們的匯率變化率。預(yù)期理論該理論認為，未來的匯率預(yù)期會影響當(dāng)期的匯率。如果預(yù)期一種貨幣將會升值，那么其當(dāng)前匯率也會上漲。匯率分類按匯率變動方式分類固定匯率制，匯率固定在某個水平上。浮動匯率制，匯率隨市場供求關(guān)系波動。按匯率標(biāo)價方式分類直接標(biāo)價法，以一定單位的外幣表示一單位本幣。間接標(biāo)價法，以一定單位的本幣表示一單位外幣。按匯率形成機制分類管理浮動匯率制，政府干預(yù)匯率波動。自由浮動匯率制，匯率完全由市場供求關(guān)系決定。按匯率計算方式分類現(xiàn)匯匯率，指即期交易的匯率。遠期匯率，指在未來某一特定日期進行的交易的匯率。匯率制度1固定匯率制中央銀行通過干預(yù)市場，將本幣固定在某個參考貨幣或一籃子貨幣上。2浮動匯率制匯率由市場供求力量決定，中央銀行不干預(yù)匯率波動。3盯住匯率制本幣與某個參考貨幣掛鉤，允許有限度浮動。4管理浮動匯率制中央銀行在市場干預(yù)的基礎(chǔ)上，允許匯率在一定范圍內(nèi)浮動。外匯市場外匯市場是全球最大的金融市場，它是一個24小時不間斷交易的市場。在這個市場上，不同的貨幣被交易，包括美元、歐元、日元、英鎊等。外匯市場非常重要，它影響著各國之間的貿(mào)易，投資和旅游等經(jīng)濟活動。外匯交易1銀行間市場銀行、金融機構(gòu)之間進行的交易。2客戶市場個人、企業(yè)參與的外匯交易。3電子交易平臺提供在線外匯交易服務(wù)。外匯交易是指不同貨幣之間的兌換。主要包括現(xiàn)貨交易、遠期交易、期權(quán)交易等。外匯交易涉及多種參與者，包括銀行、金融機構(gòu)、個人和企業(yè)。外匯風(fēng)險匯率風(fēng)險匯率變動會影響交易的盈利能力。由于匯率波動，即使交易成功，也可能因匯率變動而虧損。利率風(fēng)險不同國家或地區(qū)的利率水平不同，可能會導(dǎo)致資金流動。利率變動會影響投資收益和借貸成本。外匯衍生工具遠期合約遠期合約是一種協(xié)議，雙方約定在未來某個特定日期以特定匯率進行交易。期權(quán)期權(quán)賦予購買者在未來某個特定日期以特定匯率購買或出售外匯的權(quán)利，但并非義務(wù)。掉期掉期是雙方交換現(xiàn)金流的協(xié)議，例如交換不同貨幣的利息支付。外匯投資投資機會外匯市場提供多種投資機會，例如貨幣對的買賣、期權(quán)、期貨和基金。風(fēng)險管理外匯投資具有較高的風(fēng)險，投資者應(yīng)進行充分的研究和風(fēng)險管理。投資策略投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的投資策略。市場分析投資者需要關(guān)注全球經(jīng)濟形勢、貨幣政策和政治事件等因素，以做出明智的投資決策。國際收支國際收支是一個國家在一定時期內(nèi)與世界其他國家發(fā)生的全部經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。它反映了一個國家在國際經(jīng)濟活動中的資金流入和流出情況。國際收支包括經(jīng)常賬戶、資本賬戶和金融賬戶。經(jīng)常賬戶反映貨物和服務(wù)貿(mào)易、投資收益和對外援助等方面的交易。資本賬戶反映直接投資、證券投資和儲備資產(chǎn)等方面的交易。金融賬戶反映政府和企業(yè)借款、貸款和外匯儲備等方面的交易。國際收支賬戶經(jīng)常賬戶記錄商品、服務(wù)、收入、轉(zhuǎn)讓支付等交易，反映國家與世界其他國家之間的真實商品和服務(wù)交換情況。資本賬戶記錄非生產(chǎn)性金融資產(chǎn)和負債的國際交易，包括對外投資、借貸、債券等，反映國家對國外資產(chǎn)的擁有狀況。金融賬戶記錄生產(chǎn)性金融資產(chǎn)和負債的國際交易，包括外國直接投資、證券投資、銀行信貸等，反映國家對國外生產(chǎn)性資產(chǎn)的擁有狀況。錯誤與遺漏賬戶記錄由于統(tǒng)計方法或資料收集的差異導(dǎo)致的統(tǒng)計誤差，彌補賬戶余額的不平衡。國際收支平衡國際收支平衡是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)，其國際收支的收入與支出相等，即國際收支順差與逆差相抵消，達到平衡狀態(tài)。國際收支平衡意味著一個國家或地區(qū)的國際收支狀況良好，經(jīng)濟運行穩(wěn)定，貨幣價值保持穩(wěn)定。國際收支調(diào)節(jié)1官方干預(yù)中央銀行通過買賣外匯、調(diào)整利率等方式，干預(yù)外匯市場，調(diào)節(jié)國際收支。2財政政策政府通過調(diào)整稅收、政府支出等手段，影響國內(nèi)經(jīng)濟活動，進而影響國際收支。3匯率調(diào)整通過改變匯率，調(diào)節(jié)進出口商品價格，進而影響國際收支。外匯儲備外匯儲備是國家持有的外幣資產(chǎn)，主要包括外幣存款、外幣債券等。外匯儲備是國家金融安全的重要保障，可以維護貨幣穩(wěn)定，抵御外部沖擊，支持國際貿(mào)易和投資。功能維護貨幣穩(wěn)定抵御外部沖擊支持國際貿(mào)易和投資外匯管理匯率穩(wěn)定外匯管理旨在穩(wěn)定匯率，防止過度波動，保護國內(nèi)經(jīng)濟不受外匯市場劇烈變化的影響。資本流動管理資本流動，防止短期投機行為，確保資本流動有序，促進經(jīng)濟健康發(fā)展。國際收支通過外匯管理，保持國際收支平衡，確保國家的外匯儲備安全，維護國家金融穩(wěn)定。金融安全外匯管理是維護金融安全的重要手段，防止外部沖擊，確保國家金融體系的穩(wěn)定運行。人民幣匯率制度改革1固定匯率制度1994年之前，中國實行固定匯率制度，人民幣匯率固定在美元。這是一種簡單易行的匯率制度，但缺乏靈活性，難以反映市場供求變化。2盯住匯率制度1994年后，中國實行盯住匯率制度，人民幣匯率盯住美元。該制度在一定程度上保持了匯率穩(wěn)定，但也面臨著美元匯率波動帶來的風(fēng)險。3浮動匯率制度2005年，中國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)的浮動匯率制度，人民幣匯率逐漸走向市場化。該制度有利于提高匯率彈性，更好地發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)作用。人民幣跨境使用國際貿(mào)易結(jié)算人民幣跨境使用方便企業(yè)和個人進行跨境交易，降低交易成本，提高效率。境外消費人民幣跨境使用方便中國公民在境外旅游消費，減少貨幣兌換的麻煩和損失。國際金融投資人民幣跨境使用為國際投資者提供更多投資機會，促進中國資本市場發(fā)展?？缇持Ц度嗣駧趴缇呈褂梅奖闫髽I(yè)和個人進行跨境支付，提高資金流動效率。貨幣政策控制貨幣供應(yīng)量通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量來影響利率水平和經(jīng)濟活動。調(diào)節(jié)利率水平控制利率來影響投資、消費等經(jīng)濟活動。穩(wěn)定物價水平控制通貨膨脹，保持貨幣的穩(wěn)定價值。促進經(jīng)濟增長通過貨幣政策工具來促進經(jīng)濟發(fā)展，創(chuàng)造就業(yè)機會。貨幣政策工具利率工具調(diào)整利率水平影響銀行信貸規(guī)模，進而影響貨幣供應(yīng)量。準(zhǔn)備金率工具通過調(diào)整銀行的準(zhǔn)備金率，影響銀行的貸款能力，進而控制貨幣供應(yīng)量。公開市場操作中央銀行買賣政府債券，調(diào)節(jié)市場上的貨幣供應(yīng)量，影響利率水平。貨幣政策目標(biāo)穩(wěn)定物價控制通貨膨脹，保持物價穩(wěn)定，為經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。促進經(jīng)濟增長通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，促進投資和消費，推動經(jīng)濟持續(xù)增長。保持金融穩(wěn)定防范和化解金融風(fēng)險，維護金融體系安全，保障經(jīng)濟平穩(wěn)運行。優(yōu)化資源配置引導(dǎo)資金流向效率高的領(lǐng)域，促進資源優(yōu)化配置，提高經(jīng)濟效