2024銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講筆記

前言

一、考試大綱、教材變更

考試大綱主體未發(fā)生較大變更，基本保持不變，但具體學(xué)問(wèn)點(diǎn)、考試要點(diǎn)有微小變

更。教材編寫(xiě)時(shí)已經(jīng)刪減、調(diào)整了部分學(xué)問(wèn)點(diǎn)和考試要點(diǎn)。學(xué)員學(xué)習(xí)時(shí)須要細(xì)致駕馭。

二、變更大背景(僅供參考)

1.干脆背景：2024年爆發(fā)次貸危機(jī)導(dǎo)致全球金融危機(jī)，涉及到全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，

商業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境更為嚴(yán)峻。

2.歷史背景：

入世時(shí)簽訂的協(xié)議要求，我國(guó)商業(yè)銀行于2024年全面開(kāi)放。尤其《巴塞爾新資

本協(xié)議》出臺(tái)后，從2024年起先，我國(guó)商業(yè)銀行將逐步實(shí)施該協(xié)議。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)緊跟市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)步的形勢(shì)。

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系：

3.風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系：

(1)擔(dān)當(dāng)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)

力

(2)從根本上變更了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式

從粗放經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)向精細(xì)化管理模式；

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；

從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。

(3)為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)供應(yīng)依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合

(4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)建價(jià)值

(5)風(fēng)險(xiǎn)管理水平干脆體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的須

要，也是金融監(jiān)管的迫切要求

確定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)實(shí)力的兩個(gè)因素：資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平

一、信用風(fēng)險(xiǎn)

1.定義：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)

生變更，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對(duì)手的履約實(shí)力即信

用質(zhì)量發(fā)生變更時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。

對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。.信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳

統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存

在于衍生產(chǎn)品交易中。

(2)信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。賬面價(jià)值、名義價(jià)值

(3)信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。

違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)。

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。

1974年德國(guó)赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征：與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的視察數(shù)據(jù)

少，且不易獲得。

三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或?qū)嵭衅渌戏ǖ慕?jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

四、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避開(kāi)擔(dān)當(dāng)該業(yè)務(wù)或

市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。不做業(yè)務(wù)，不擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過(guò)限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來(lái)實(shí)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

五、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

1.定義：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)造成實(shí)質(zhì)損失之前，對(duì)所擔(dān)當(dāng)

的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇。

2.在交易價(jià)格上附加更高的更顯溢價(jià)，即通過(guò)加價(jià)來(lái)索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

對(duì)商業(yè)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。

第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)

一、收益的計(jì)量

1.肯定收益

肯定收益是對(duì)投資者投資成果的干脆衡量，反映投資行為得到的增值部分的肯定量。

肯定收益二P一P0

P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，P0為期初投入的資金總額

例；小李2024年1月1日以10元/股的價(jià)格買(mǎi)入10手A股票，一年后漲至23元/

股時(shí)賣出，小李投資股票的肯定收益=10X100X(23—10)=13000元。

小王花10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)1年期國(guó)債，國(guó)債利率為10%,一年期滿后，小王得到本息共計(jì)

11萬(wàn)元，小王的肯定收益=11-10=1萬(wàn)元。

其次章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)

第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

一、商業(yè)銀行公司治理

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行公司治理是指限制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度支配。其核心是在全

部權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分別的狀況下，為妥當(dāng)解決托付-代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體

系和監(jiān)督制衡機(jī)制。

(1)良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

(2)董事會(huì)和高級(jí)管理層切實(shí)擔(dān)當(dāng)起政策制定、政策實(shí)施以及監(jiān)督合規(guī)操作的職能，

是商業(yè)銀行實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。

2.我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管當(dāng)局提出的商業(yè)銀行公司治理的要求：

背景學(xué)問(wèn)：教材P34

(1)完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；

(2)明確股東、董事、監(jiān)視和高級(jí)管理人員的權(quán)力、義務(wù)；

(3)建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制；

(4)建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；

(5)建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。

二、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的

基礎(chǔ)上，提出的一整套中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所實(shí)行的行動(dòng)方案。

2.基本內(nèi)容

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。

戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)。

戰(zhàn)略目標(biāo)確定了實(shí)現(xiàn)路徑。一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生變更，必需相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。

3.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

(1)管理戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理親密相關(guān)，并相互作用。

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，是商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)非常重要的

方面。

(3)戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管理本身是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及整個(gè)戰(zhàn)略目

標(biāo)的重要途徑。

其次節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織

董事會(huì)及其特地委員會(huì)

1.董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，擔(dān)當(dāng)商業(yè)銀行管理的最終責(zé)任(留

意：并非行長(zhǎng))，確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)算、監(jiān)測(cè)知限制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所擔(dān)當(dāng)?shù)母鞣N風(fēng)險(xiǎn)。

董事會(huì)的職責(zé)：

2.設(shè)置及擔(dān)當(dāng)人員

(1)董事會(huì)通常指派特地委員會(huì)(通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)

管理政策和指導(dǎo)原則。

(2)最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具

有豐富管理閱歷的人士擔(dān)當(dāng)，也可由外部專家/顧問(wèn)擔(dān)當(dāng)。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行

董事會(huì)成員，同時(shí)擔(dān)當(dāng)商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。

第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)限制

四個(gè)主要步驟。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.適時(shí)、精確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。

2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)：

感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)覺(jué)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì)；

分析風(fēng)險(xiǎn)是深化理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

3.制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指采納類似于

備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深

化理解和分析。

此外，常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有：

(1)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

(2)失誤樹(shù)分析方法

（3）分解分析法

第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)始終是我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)習(xí)本章，參照其次章中風(fēng)險(xiǎn)限制的流程

第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

商業(yè)銀行客戶的分類：

依據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個(gè)人客戶。

法人客戶依據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶依據(jù)其組

織形式不同可劃分為單一活人客戶和集團(tuán)法人客戶。

本書(shū)所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶。

一、單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

L單一法人客戶的基本信息分析

商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，必需對(duì)客戶的基本狀況和

與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以推斷客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法

人客戶）、基本經(jīng)營(yíng)狀況（業(yè)務(wù)范圍、盈利狀況）、信用狀況（有無(wú)違約記錄）等。

2.單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析

財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量狀況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。應(yīng)特殊關(guān)注的內(nèi)容：

①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映

客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況C

③識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。

④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。

（2）財(cái)務(wù)比率分析

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)依據(jù)主要財(cái)務(wù)比率/指標(biāo)來(lái)探討企業(yè)類客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管

理等狀況，主要內(nèi)容分為四大類：

①盈利實(shí)力比率，用來(lái)衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層

限制費(fèi)用并獲得投資收益的實(shí)力。主要指標(biāo)有：

銷售毛利率二［（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］X100%

銷售凈利率=（凈利潤(rùn)/銷售收入）X100%

資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)酬勞率）:凈利潤(rùn)/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］X100%

凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益酬勞率）=凈利潤(rùn)/［（期初全部者權(quán)益合計(jì)+期末全部者權(quán)益合

計(jì)）/2］X100%

總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=（凈利潤(rùn)/銷售收入）X（銷售收入/平均總資產(chǎn)）

②效率比率：又稱營(yíng)運(yùn)實(shí)力比率，體現(xiàn)管理層管理和限制資產(chǎn)的實(shí)力。

存貨周轉(zhuǎn)率二產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2］

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=36”應(yīng)收張款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率二購(gòu)貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二36”應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）/2］

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］

資產(chǎn)回報(bào)率（R0A）=［稅后損益+利息費(fèi)用X（1-稅率）］/平均資產(chǎn)總額

權(quán)益收益率（ROE）二稅后損益/平均股東權(quán)益凈額

雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利實(shí)力和償債實(shí)力就越好，但實(shí)踐中并非如

此。

③杠桿比率，用來(lái)衡量企業(yè)全部者利用自有資金獲得融資的實(shí)力，也用于推斷企業(yè)的

償債資格和實(shí)力。

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X100%

有形凈值債務(wù)率;［負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）］X100%

利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用

=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用

=[（凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷）+利息費(fèi)用+所得稅]/利息費(fèi)用

④流淌比率，用來(lái)推斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的實(shí)力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付實(shí)力

和應(yīng)付突發(fā)事務(wù)和逆境的實(shí)力。

流淌比率二流淌資產(chǎn)合計(jì)/流淌負(fù)債合計(jì)

速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)/流淌負(fù)債合計(jì)

其中：速動(dòng)資產(chǎn)二流淌資產(chǎn)-存貨

或：速動(dòng)資產(chǎn);流淌資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用

例題分析：

例1.某企業(yè)2024年隹售收入20億元人民幣，隹售凈利率為12%,2024年初其全部

者權(quán)益為40億元人民幣，2024年末全部者權(quán)益為55億元人民幣，則該企業(yè)2024年凈資

產(chǎn)收益率為（）。

%

B.3.86%

C.4.72%

D.5.05%

答案：D

凈利潤(rùn)二銷售收入X銷售凈利率二2.4億元；

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/[（期初全部者權(quán)益合計(jì)+期末全部者權(quán)益）/2]xlOO%

=2.4/[（40+55）/2]xl00%=5.05%

例2.假定某企業(yè)2024年稅后收益為50萬(wàn)元，之處的利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，其所得稅

稅率為35乳且該年度其平均資產(chǎn)總額為180萬(wàn)元，則其資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）約為（）。

A.33%

B.35%

C.37%

D.41%

答案：B

例3,某公司2024年末流淌資產(chǎn)合計(jì)2000萬(wàn)元，其中存貨500萬(wàn)元，應(yīng)收賬款400

萬(wàn)元，流淌負(fù)債合計(jì)1600萬(wàn)元，則該公司2024年速動(dòng)比率為（）。

A.0.79%

B.0.94%

C.1.45%

D.1.86%

答案：B

(3)現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)

金流。

現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流;其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；最終分析融

資活動(dòng)的現(xiàn)金流。

針對(duì)不同類型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。

對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠剛好而且足額償還貸款;

對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析將來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸

款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資實(shí)力和投資實(shí)力來(lái)獲得所需

的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。

此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開(kāi)發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分

析時(shí)須要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特征。

3.單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析

非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中的一個(gè)重要組成部分，與財(cái)務(wù)分析相互印證、

互為補(bǔ)充。

(1)管理層風(fēng)險(xiǎn)分析

重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)實(shí)力及道德水準(zhǔn)：

(2)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

(3)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所相識(shí)，但行業(yè)中的每

個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問(wèn)題是經(jīng)營(yíng)管理不

善。

(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析

4.單一法人客戶的擔(dān)保分析

擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益、提高貸款償還的可能性、降低商

業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對(duì)貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品供應(yīng)的一

種附加保障。

擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

(1)保證：違約時(shí)第三方擔(dān)當(dāng)償還貸款責(zé)任

在對(duì)貸款保證進(jìn)行分析時(shí)，商業(yè)銀行最關(guān)切的是保證的有效性。

①保證人的資格。具有代為清償實(shí)力的法人、其它組織或者公民可以作為俁證人。

國(guó)家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)

體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門(mén)，均不得作為保證人。

②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。

③保證人的保證意愿。

④保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。

⑤保證的法律責(zé)任。俁證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。

(2)抵押：抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。

債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，供應(yīng)擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。

①可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類。

②抵押合同應(yīng)包括的基本內(nèi)容。

③抵押物的全部權(quán)轉(zhuǎn)移。

④抵押物登記

⑤抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)

(3)質(zhì)押

質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為

債權(quán)的擔(dān)保。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)

為質(zhì)物。

①出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式訂立質(zhì)押合同。

②質(zhì)押合同時(shí)效

③質(zhì)押合同應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容。

④質(zhì)物的全部權(quán)轉(zhuǎn)移

⑤質(zhì)押擔(dān)保的范圍

⑥質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物擔(dān)當(dāng)?shù)臋?quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

⑦債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物的處理。

⑧權(quán)利質(zhì)押的范圍

⑨權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一樣時(shí)的處理。

⑩權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓

(4)留置與定金

留置是指?jìng)鶛?quán)人依據(jù)合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不依據(jù)合同約定的期限履

行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)

產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物

保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、

加工承攬合同等主合同。

定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。

5.中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析

在單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，還應(yīng)特殊留意中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析。

二、集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.集團(tuán)法人客戶的整伍狀況分析

(1)商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶，具有四個(gè)方特征：

①在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，干脆或間接限制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)怯人限制

的；

②共同被第三方企事業(yè)法人所限制的；

③主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系親密的家庭成員(包括三代以內(nèi)直系親

屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系)共同干脆或間接限制的；

④存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)

視同集團(tuán)客戶授信管理的。

商業(yè)銀行可以參照前送的單一法人客戶分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)

營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信

用風(fēng)險(xiǎn)。但集團(tuán)法人客戶的狀況通常更為困難。其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和

推斷至關(guān)重要。

(2)關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)關(guān)系是指公司控股股東、實(shí)際限制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其干脆或

者間接限制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控

股的企業(yè)之間不僅僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)支配。關(guān)聯(lián)方

是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在干脆或間接限制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、

事業(yè)法人。國(guó)家限制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車?guó)家限制而成為關(guān)聯(lián)方。

分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團(tuán)的

最終限制人和全部關(guān)聯(lián)方，然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行推斷。集團(tuán)

內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系的不同，企業(yè)集團(tuán)可分為：

①縱向一體化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)供應(yīng)

半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品供應(yīng)應(yīng)銷售公司銷售。

②橫向多元化集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量

資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組。

(3)商業(yè)銀行發(fā)覺(jué)客戶的11種行為/狀況時(shí)，應(yīng)當(dāng)留意分析和推斷其是否屬于集團(tuán)法

人客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)方。

此外，在識(shí)別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做到以

下幾點(diǎn)：

①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。

②與客戶建立授信關(guān)系時(shí)，授信工作人員應(yīng)當(dāng)盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)。

③識(shí)別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)，授信工作人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

④集團(tuán)法人客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一樣。

⑤在定期識(shí)別期間，集團(tuán)法人客戶的成員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動(dòng)，導(dǎo)致其與集團(tuán)的

關(guān)系發(fā)生變更。

⑥對(duì)全部集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必需每年進(jìn)行維護(hù)，更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位。

2.集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征

(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔(dān)保非常普遍

(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差

(4)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高

(5)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度較大

其次節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)驗(yàn)了從專家推斷法、信用評(píng)分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)

展階段，特殊是《巴塞爾新資本協(xié)議》激勵(lì)有條件的商業(yè)銀行運(yùn)用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的

方法（InternalRating-BasedApproach）來(lái)計(jì)量違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約

風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)

部評(píng)級(jí)體系和計(jì)量技術(shù)的深化發(fā)展。

商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：一維是客戶評(píng)級(jí)，另一維是債項(xiàng)評(píng)級(jí)。

一、客戶信用評(píng)級(jí)

1.客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念

客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債實(shí)力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約

風(fēng)險(xiǎn)的大小。

客戶評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)級(jí)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)

和違約概率（PD）。

符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶評(píng)級(jí)必需具備兩大功能：

有效區(qū)分違約客戶；精確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。

（1）違約（Default）的定義：PD、LGD、EAD

依據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事務(wù)發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視

為違約：

①債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上（含）。若債務(wù)人超過(guò)了規(guī)定

的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項(xiàng)透支將被視作逾期。

②商業(yè)銀行認(rèn)定，除豐實(shí)行追索措施，如變現(xiàn)抵押品（假如存在的話），借款人可能

無(wú)法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)。

例題：?jiǎn)芜x。依據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，下列各項(xiàng)可推斷為違約的是（）。

A.債務(wù)人欠息或手續(xù)費(fèi)60天以上（含）

B.銀行將貸款出手并相應(yīng)擔(dān)當(dāng)了經(jīng)濟(jì)損失

C.債務(wù)人對(duì)銀行集團(tuán)的任何重要債務(wù)逾期超過(guò)60天

D.銀行同意債務(wù)重組

答案：B

（2）違約概率

違約概率是指借款人在將來(lái)肯定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。

在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概

率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員會(huì)設(shè)定0.03%的下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重新定下限，也

是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率事務(wù)時(shí)所面臨的困難。

違約概率是實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行須要精確估計(jì)的重要風(fēng)險(xiǎn)要素。

例題：?jiǎn)芜x。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率設(shè)置

的下限是()o

%

B.0.01%

C.0.3%

D.0.03%

答案：D

違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)全部

借款人的違約概率。

《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所

對(duì)應(yīng)的違約概率，方法有內(nèi)部違約閱歷、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)違約模型三種方法。

與違約概率簡(jiǎn)潔混淆的一個(gè)概念是違約頻率，即通常所說(shuō)的違約率，也就是在肯定

時(shí)期內(nèi)客戶違約的次數(shù)。違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，違約概率是事前預(yù)料，二者存在

本質(zhì)區(qū)分。

特殊舉薦：

2.客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展

(1)專家推斷法

即專家系統(tǒng)(ExpertSystem),是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)、擔(dān)當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程

中逐步發(fā)展并完善起來(lái)的傳統(tǒng)信用分析方法。

①借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)、杠桿、收益波動(dòng)性

②與市場(chǎng)有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平

目前常用的專家系統(tǒng)中，5cs系統(tǒng)運(yùn)用最為廣泛，以及對(duì)企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)。

5cs系統(tǒng)：品德(Character)、資本(Capital)、還款實(shí)力(Capacity)、抵押

(Collateral)經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)

5Ps系統(tǒng)；個(gè)人因素(PersonalFactor)資金用途因素(PurposeFactor),還款來(lái)

源因素(PaymentFactor)、保障因素(ProtectionFactor)、企業(yè)前景因素(Perspective

Factor)。

專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)(或不足)：個(gè)人主觀性很強(qiáng)

例題：?jiǎn)芜x。在客戶信用評(píng)級(jí)中，由個(gè)人因素、資金用途因素、還款來(lái)源因素、保

障因素和企業(yè)前景因素等構(gòu)成，針對(duì)企業(yè)信用分析的專家系統(tǒng)是()。

A.4Cs系統(tǒng)

B.5Cs系統(tǒng)

C.5Ps系統(tǒng)

D.CAMEL分析系統(tǒng)

答案：C

(2)信用評(píng)分法

信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可視察到的借款人特征變量計(jì)

算出一個(gè)數(shù)值(得分)來(lái)代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。

存在一些突出問(wèn)題：

①信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上，因此是一

種向后看(BackwardLooking)的模型。

②信用評(píng)分模型對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。

③信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無(wú)法供應(yīng)客戶違約概率

的精確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。

(3)違約概率模型

違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。與前兩者相比，它能夠干脆估計(jì)客

戶的違約概率。因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，須要商業(yè)銀行建立一樣的、明確的違約定

義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。

(4)死亡率模型(留意：并非客戶自身死亡，而是貸款死亡，即客戶違約，銀行無(wú)法

收回貸款而產(chǎn)生損失)

死亡率模型是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在將來(lái)肯定持有其內(nèi)不同信用等

級(jí)的客戶/債項(xiàng)的違約概率(即死亡率)。通常分為邊際死亡率(MMR)和累計(jì)死亡率(CMR),

其中貸款存活率(SR)=1-累計(jì)死亡率(CMR)o即：

SR=(1-MMR1)(1-MMR2)……(1-NfMRn)=l-CMRn

例題：計(jì)算。依據(jù)死亡率模型，假設(shè)某信用等級(jí)的債務(wù)人在獲得3年期貸款后，從

第1年至第3年每年的邊際死亡率依次為0.17%,0.60%、0.60%,則3年的累計(jì)死亡率為

()o

%

B.0.77%

C.1.36%

D.2.36%

答案：C

二、債項(xiàng)評(píng)級(jí)

1.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念

(1)債項(xiàng)評(píng)級(jí)

債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大

小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反

映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。

債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的狀況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)料債項(xiàng)可能

的損失率。

(2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系

客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶

評(píng)級(jí)，而同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。

例題：?jiǎn)芜x。下列關(guān)于客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的是()。

A.債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶尚未違約的狀況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)料債項(xiàng)可

能的損失率

B.客戶評(píng)級(jí)主要針對(duì)客戶的每筆具體債項(xiàng)進(jìn)行評(píng)級(jí)

C.在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)

D.在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)

答案：C

2.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總額。包括已運(yùn)用的授信

余額、應(yīng)收未收利息、未運(yùn)用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費(fèi)用。

假如客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值；假如客戶尚未違

約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)

換系數(shù)X已承諾未提取金額。

例題：?jiǎn)芜x。若客戶尚未違約，在債項(xiàng)評(píng)級(jí)中表外項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為()。

A.表外項(xiàng)目已提取金額

B.表外項(xiàng)目已承諾未提取金額

C.表外項(xiàng)目已提取金額十信用轉(zhuǎn)換系數(shù)X已承諾未提取金額

D.表內(nèi)項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)X已承諾未提取金額

答案：C

①公司風(fēng)險(xiǎn)暴露：指銀行對(duì)公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他自然人的債權(quán)，但不

包括對(duì)主權(quán)、金融結(jié)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。

②零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：同時(shí)具備特征一一債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人；筆數(shù)多；單筆金額

小；依據(jù)組合方式進(jìn)行管理。

③其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)

險(xiǎn)暴露。

3.違約損失率

違約損失率(LossGivenDefault,LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約

風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比(損失的嚴(yán)峻程度，LGD=1-回收率)。

其估計(jì)公式為：損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對(duì)抵(質(zhì))押品市值的估計(jì)，同

時(shí)應(yīng)考慮到銀行可能沒(méi)有實(shí)力快速限制和清算抵押品。

(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

①項(xiàng)目因素

②公司因素

③行業(yè)因素

④地區(qū)因素

⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素

(2)計(jì)量違約損失率的方法

①市場(chǎng)價(jià)值法：信用價(jià)差和違約概率來(lái)推算。市場(chǎng)法和隱含市場(chǎng)法。

②回收現(xiàn)金流法：依據(jù)違約歷史清疫狀況，預(yù)判違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，

并計(jì)算出LGD,即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

三、信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量

1.違約相關(guān)性

違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

2.信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型

由于存在風(fēng)險(xiǎn)散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)

險(xiǎn)的簡(jiǎn)潔加總。

國(guó)際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型

(1)CreditMetrics模型：是一個(gè)VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計(jì)算非交易性資

產(chǎn)組合VAR這一難題。

(2)CreditProtfolicView模型。是對(duì)第一個(gè)模型的補(bǔ)充。比較適用于機(jī)閡類型的

幾款人。

(3)CreditRisk+模型：依據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款這個(gè)違約率進(jìn)行分

析。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試

(1)壓力測(cè)試用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭遇的重大損失。作

為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充，壓力測(cè)試有較多主動(dòng)作用。

(2)壓力測(cè)試只是對(duì)組合短期風(fēng)險(xiǎn)的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管

理方法。

四、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)

1.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的定義：略

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括：未能履約多導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及以干脆或間接方式影響償債義務(wù)的能

實(shí)力和意愿。

2.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)：

(1)數(shù)量指標(biāo)：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況

(2)比例指標(biāo)：外債總額與國(guó)民生產(chǎn)總值之比(20『25給、償債比例(15%~25盼、應(yīng)付

未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比(100%)、國(guó)際儲(chǔ)備與應(yīng)付未付外債總額之比(20%)、國(guó)

際收支逆差與國(guó)際儲(chǔ)備之比(150%)

(3)等級(jí)指標(biāo)：不同國(guó)家的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

3.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)士權(quán)評(píng)級(jí)；是指依照肯定的程序和方法對(duì)主權(quán)國(guó)家(地區(qū))的政治、經(jīng)濟(jì)

和信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，并用肯定的符號(hào)來(lái)表示評(píng)級(jí)結(jié)果，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)中心政府作為債

務(wù)人履行償債責(zé)任的意愿與實(shí)力的一種推斷。

4.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)必需是動(dòng)態(tài)的；政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的技巧比計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)方法更

重要。

第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)各種監(jiān)控技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕獲信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異樣

變動(dòng)，推斷其是否已經(jīng)達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過(guò)閾值。(闕值的簡(jiǎn)潔含義即臨界值)

有效地信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)伍系應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)：

(1)確保商業(yè)銀行了解借款人或交易人對(duì)方當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)；

(2)監(jiān)測(cè)對(duì)合同條款的遵守狀況；

(3)評(píng)估抵(質(zhì))押物相對(duì)債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補(bǔ)程度以及抵(質(zhì))押物價(jià)值的變動(dòng)趨

勢(shì)；

(4)識(shí)別借款人違約狀況，并剛好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)上升的授信進(jìn)行分類；

(5)對(duì)已造成信用風(fēng)險(xiǎn)損失的授信對(duì)象或項(xiàng)目，快速進(jìn)入補(bǔ)救和管理程序。

JP摩根的統(tǒng)計(jì)顯示：各項(xiàng)措施對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)損失的貢獻(xiàn)度均有不同

50獷60%一—決策干預(yù)見(jiàn)并實(shí)行預(yù)控措施；

25%~30%一—貸后監(jiān)測(cè)到并快速進(jìn)行補(bǔ)救；

低于20%——風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后進(jìn)行的事后處理。

一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象

1.單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括一整套貸后管理的程序和標(biāo)準(zhǔn)，并借助客戶信用評(píng)級(jí)、

貸款分類等方法。

客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)、二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。

(1)基本面指標(biāo)主要包括：

①品質(zhì)類指標(biāo)

②實(shí)力類指標(biāo)

③環(huán)境類指標(biāo)

(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：

①償債實(shí)力指標(biāo)

②盈利實(shí)力指標(biāo)

③營(yíng)運(yùn)實(shí)力指標(biāo)

④增長(zhǎng)實(shí)力指標(biāo)

從客戶風(fēng)險(xiǎn)的外生變量來(lái)看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股

東、上下游客戶、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變更,

均可能對(duì)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和信用狀況造成影響。因此，對(duì)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，須要

從個(gè)體延長(zhǎng)到“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)。

商業(yè)銀行對(duì)單一借款人或交易對(duì)方的評(píng)級(jí)，應(yīng)定期進(jìn)行復(fù)查，當(dāng)條件改善或惡化時(shí),

應(yīng)對(duì)每個(gè)客戶重新定級(jí)，確保內(nèi)部評(píng)級(jí)與授信質(zhì)量一樣?！栋唾悹栃沦Y本協(xié)議》強(qiáng)調(diào)，

內(nèi)部評(píng)級(jí)是監(jiān)測(cè)和空白股指單一借款人或交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。

2.貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的結(jié)果應(yīng)當(dāng)在信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)有所體現(xiàn)。

（1）信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的含義：通常是指信貸分析和管理人員，綜合能夠獲得的全部

信息并運(yùn)用最佳推斷，對(duì)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和客戶風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和客觀評(píng)價(jià)。

2024年，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、

次級(jí)、可能和損失五類（后三類合稱為不良貸款）。

依據(jù)監(jiān)測(cè)的結(jié)果給定商業(yè)銀行的客戶以及信貸資產(chǎn)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別（或級(jí)別）

在分類過(guò)程中，商業(yè)銀行必需至少做到以下六個(gè)方面：

①建立健全內(nèi)部限制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和方法；

②建立有效的信貸組織管理體制；

③實(shí)行審貸分別；

④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整；

⑤改進(jìn)管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠剛好獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息；

⑥督促借款人供應(yīng)真實(shí)精確的財(cái)務(wù)信息。

貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是兩個(gè)簡(jiǎn)潔混淆的概念，二者既區(qū)分明顯又相互聯(lián)系。

3.組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

組合層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測(cè)。組合監(jiān)測(cè)能夠體

現(xiàn)多樣化帶來(lái)的分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，防止國(guó)別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險(xiǎn)集中度過(guò)

高，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。

商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)有兩種主要方法:

①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方亞。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合的授信集中度

和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)。授信集中是指相對(duì)于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而

言，存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、

收益（利潤(rùn)貢獻(xiàn)度）等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理專家的推斷，賜予各項(xiàng)指標(biāo)肯定

權(quán)重，得出對(duì)單個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)推斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計(jì)量每個(gè)敞口的信用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)每個(gè)敞口的將來(lái)價(jià)

值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的將來(lái)價(jià)值概率分布：

估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布。

不干脆處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整

體，干脆估計(jì)該組合資產(chǎn)的將來(lái)價(jià)值概率分布。

二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類，前者主要用于對(duì)潛在因素

或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，重要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：

1.不良資產(chǎn)/貸款率

不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款X100%

例題：?jiǎn)芜x。假如一家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)狀況為：正常類貸款50億元，關(guān)注

類貸款30億元，次級(jí)類貸款10億元，可疑類貸款7億元，損失類貸款3億元，那么該

商業(yè)銀行的不良貸款率為（）。

A.10%

B.15%

C.18%

D.20%

答案：D

說(shuō)明：（10+7+3）/（50+30+10+7+3）X100%=20%

2.預(yù)期損失率

預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口X100%

預(yù)期損失是指信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)

周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)料到將會(huì)發(fā)生的損失。

預(yù)期損失=口口乂［/；。乂￡如，其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD

為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

例題：?jiǎn)芜x。某商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為500億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額為400億元，資

產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)猖口味200億元，預(yù)期損失為1億元，則該商業(yè)銀行的預(yù)期損失類為（）。

%

B.0.5%

C.1.08%

D.1.33%

答案：B

說(shuō)明：預(yù)期損失率:預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口X10%=l/200X100%=0.5%

3.單一（集團(tuán)）客戶授信集中度

單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度二最大一家（集團(tuán)）X130%

客戶貸款總額/資本凈額XI00%

最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額是指報(bào)告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家（集團(tuán)）客戶的

各項(xiàng)貸款的總額。

4.貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率

風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變更的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期

變更的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。

（1）正常貸款遷徙率

正常貸款遷徙率二（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為

不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間削減金額+期初關(guān)注類貸

款余額-期初關(guān)注類貸款期間削減金額）X100%

期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù)/額一一12萬(wàn)

期初正常類貸款余額：貸款余額一一12-1二11萬(wàn)

期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類

貸款）中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類/可疑類/損失類的貸款余額之和。

期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）期間削減金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中，

在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等緣由而削減的貸款。

（2）正常類貸款遷徙率

留意與正常的區(qū)分，上者涵蓋內(nèi)容更廣

正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額一期初正常

類貸款期間削減金額）X103%

期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為關(guān)注類、

次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和。

留意：不包含自身的類別，即正常類

⑶關(guān)注類貸款遷徙率

關(guān)注類貸款遷徙率二期初關(guān)注類貸款向下遼徙金額/（期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注

類貸款期間削減金額）X10。%

期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類、

可疑類、損失類的貸款余額之和。

（4）次級(jí)類貸款遷徙率

次級(jí)類貸款遷徙率二期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額/（期初次級(jí)類貸款余額-期初次級(jí)

類貸款期間削減金額）X10%

期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為可疑類、

損失類的貸款余額之和。

（5）可疑類貸款遷徙率

可疑類貸款遷徙率二期初可疑類貸款向下遷徙金額/（期初可疑類貸款余額一期初可疑

貸款期間削減金額）義100%

期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為損失類

的貸款余額。

總結(jié)：各類級(jí)別的貸款遷徙率中，向下遷徙金額與貸款分類相關(guān)，均包含自身以下

的各類級(jí)別貸款之和，但不包括本身。

例題：計(jì)算。書(shū)上P99。

例題：?jiǎn)芜x。某銀行2024年初關(guān)注類貸款余額為4000億元，其中在2024年末轉(zhuǎn)為

次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款金額之和為600億元，期初關(guān)注類貸款期間因回收削減

了1000億元，則關(guān)注類貸款遷徙率為（）o

%

B.18.5%

C.20%

D.21.8%

答案；c

說(shuō)明：依據(jù)關(guān)注類貸款遷徙率的公式有：600/（4900-1000）X100%=20%

前面學(xué)問(wèn)點(diǎn)回顧（第一章）：

學(xué)問(wèn)點(diǎn)1：金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失有哪幾類？預(yù)期、非預(yù)期、災(zāi)難性

學(xué)問(wèn)點(diǎn)2：這幾類損失商業(yè)銀行通常采納什么方式來(lái)應(yīng)對(duì)？

預(yù)期損失：提取損失打算金和沖減利潤(rùn)；

非預(yù)期損失：資本金

災(zāi)難性損失：購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)/限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)

5.不良貸款撥備覆蓋率

不良貸款撥備覆蓋率=（一般打算+專項(xiàng)打算+特種打算）/（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+

損失類貸款）

例題：?jiǎn)芜x。假定某銀行2024年會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)共有貸款200億元，其中正常貸款

150億元，其共有一般打算8億元，專項(xiàng)打算1億元，特種打算1億元，則其不良貸款撥

備覆蓋率約為（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

答案：B

說(shuō)明：（8+1+1）/（200-150）=20%

6.貸款損失打算足夠率

貸款損失打算足夠率=貸款實(shí)際計(jì)提打算/貸款應(yīng)提打算X100%

貸款實(shí)際計(jì)提打算是指商業(yè)銀行依據(jù)貸款預(yù)料損失而計(jì)提的打算。

例題：?jiǎn)芜x。某輟行2024年貸款應(yīng)提打算為1100億元，貸款損失打算足夠率為50%,

則貸款實(shí)際計(jì)提打算為（）億元。

A.330

B.550

C.1100

D.1875

答案：B

說(shuō)明；由公式可推導(dǎo)出；1100X50%=550億元。

三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指商業(yè)銀行依據(jù)各種渠道獲得的信息，通過(guò)肯定的技術(shù)手段，采納專家

怕段和時(shí)間序列分析、層次分析和功效計(jì)分等方法，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)

監(jiān)測(cè)和早期預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“防患于未然”的一種“防錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制”

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法

(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序

①信用信息的收集和傳遞

②風(fēng)險(xiǎn)分析

③風(fēng)險(xiǎn)處置。劃分為預(yù)控性處置與全面性處置。

④后評(píng)價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警在運(yùn)行過(guò)程中要不斷通過(guò)時(shí)間序列分析等技術(shù)來(lái)檢驗(yàn)其有效性，包括數(shù)據(jù)

源和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的改善。同時(shí)改進(jìn)預(yù)警指標(biāo)和模型說(shuō)明變量的篩選、參數(shù)的動(dòng)態(tài)維護(hù)等。

(2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法

在我國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一門(mén)新興的交叉學(xué)科，可以依據(jù)運(yùn)作機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。

①黑色預(yù)警法。這種預(yù)警方法不引進(jìn)預(yù)兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時(shí)間序列變更

規(guī)律，即循環(huán)波動(dòng)特征。

警兆是指警素發(fā)生異樣變更導(dǎo)致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。

警素是指構(gòu)成警情的指標(biāo)。

②藍(lán)色預(yù)警法。這種預(yù)警方法側(cè)重定量分析，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)征兆等級(jí)預(yù)報(bào)整體風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)

峻程度，具體分為兩種模式：

指數(shù)預(yù)警法，即利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行預(yù)警。其中，應(yīng)用范圍最廣的是

擴(kuò)散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。大于或小于0.5時(shí)

風(fēng)險(xiǎn)處于不同的水平

統(tǒng)計(jì)預(yù)警法，是對(duì)京兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差相關(guān)分析。

③紅色預(yù)警法。該方怯重視定量分析與定性分析相結(jié)合。其流程是：首先對(duì)影響警

素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比分析；最終結(jié)合風(fēng)

險(xiǎn)分析專家的直覺(jué)和閱歷進(jìn)行預(yù)警。

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(留意教材上行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo))

(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素

①經(jīng)濟(jì)周期因素

②財(cái)政貨幣政策

③國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

④法律法規(guī)

(2)行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素

主要包括市場(chǎng)供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依靠度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)

競(jìng)爭(zhēng)主體的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況，目的是預(yù)料目標(biāo)行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)

中企業(yè)所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)。

(3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

對(duì)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析要從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利實(shí)力、資本

增值實(shí)力和資金營(yíng)運(yùn)實(shí)力，進(jìn)而更深化地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分

析指標(biāo)體系主要包括：

①行業(yè)凈資產(chǎn)收益率:凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)X100%

②行業(yè)盈虧系數(shù)二行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個(gè)數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個(gè)數(shù)二行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損

總額/(行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額)

該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越小。

③資本積累率二行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末全部者權(quán)益增長(zhǎng)額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)全部者權(quán)益

總和X100%。該指標(biāo)越高越好。

④行業(yè)銷售利潤(rùn)率二行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤(rùn)總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和X130%%。該

指標(biāo)越高越好。

⑤行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率=行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量X100%。越高越好。

⑥勞動(dòng)生產(chǎn)率=(截至當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額X12)/(行業(yè)職工平均人數(shù)X累計(jì)月

數(shù))XI00%

(4)行業(yè)重大突發(fā)事務(wù)

3.區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(留意教材上區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警)

區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變更、區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部

經(jīng)營(yíng)管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。

(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變更

(2)區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化

(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素

4.客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(留意教材上客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警)

客戶風(fēng)險(xiǎn)分為客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)

測(cè)時(shí)，一般可以依據(jù)以下步躲進(jìn)行：

(1)客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)

(2)客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)

四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是將風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞到內(nèi)外部部門(mén)和機(jī)構(gòu)，使其了解商業(yè)銀行客體風(fēng)險(xiǎn)和商

業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的工具。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，貫穿于整

個(gè)流程和各個(gè)層面。

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)借助風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)(商業(yè)策行的無(wú)形資產(chǎn))對(duì)

每一項(xiàng)信貸資產(chǎn)進(jìn)行分析，并在組合層面上進(jìn)行分類匯總。

1.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑

(1)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)

①保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的醒悟相識(shí)；

②傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度；

③實(shí)施并支持一樣的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言/術(shù)語(yǔ)；

④使員工在業(yè)務(wù)部門(mén)、流程和職能單元之間共享風(fēng)險(xiǎn)信息；

⑤告知員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé)；

⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事務(wù)、活動(dòng)、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)實(shí)施

供應(yīng)支持；

⑦保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息剛好、精確地向上級(jí)或者同級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、外部監(jiān)管部門(mén)、

投資者報(bào)告。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告除了滿足監(jiān)管當(dāng)局和自身風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控須要外，還應(yīng)當(dāng)符合《巴塞爾新

資本協(xié)議》信息披露框架的風(fēng)險(xiǎn)匯總和報(bào)告流程。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，通過(guò)強(qiáng)化信息披

露可以達(dá)到強(qiáng)化市場(chǎng)約束的目的。

(2)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑

良好的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑應(yīng)實(shí)行縱向報(bào)送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，即本級(jí)行各

部門(mén)向上級(jí)行對(duì)口部門(mén)報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的同時(shí)，也須向本級(jí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)傳送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)

告，以增加決策管理層對(duì)操作層的管理和監(jiān)督。

與傳統(tǒng)的書(shū)面報(bào)告方式相比，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理信息/報(bào)告的多

向化、交互式傳遞，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)獨(dú)立性的同時(shí)，確保管理層對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)主要風(fēng)

險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容

(1)從報(bào)告的運(yùn)用者來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告兩種類型。

背景學(xué)問(wèn)：

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測(cè)和考核暫行方法》規(guī)定的不良貸款分析報(bào)告主

要包括以下幾方面：

①基本狀況

②地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)狀況

③不良貸款清收轉(zhuǎn)化狀況

④新發(fā)放貸款質(zhì)量狀況

⑤新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外緣由分析及典型案例

⑥對(duì)不良貸款的變更趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)料，提出接著抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施

和看法

對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

①基本狀況

②地區(qū)結(jié)構(gòu)分析

③表外業(yè)務(wù)墊款形成緣由的分析

④表外業(yè)務(wù)墊款變更趨勢(shì)的預(yù)料，以及接著抓好表外業(yè)務(wù)管理或監(jiān)管的措施和看法。

(2)從類型上劃分，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告兩種類型。

綜合類報(bào)告：各類風(fēng)險(xiǎn)；專題報(bào)告：重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與內(nèi)控隱患。二者包括內(nèi)容不一樣。

背景學(xué)問(wèn)：

商業(yè)銀行的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

①重大信貸風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

②重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

③重大利率風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

④重大突發(fā)性事務(wù)

⑤重大法律風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

⑥各報(bào)告單位認(rèn)為應(yīng)報(bào)告的其他重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量

《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。

一、標(biāo)準(zhǔn)法

標(biāo)準(zhǔn)法以1988年《巴塞爾資本協(xié)議》為基礎(chǔ)，采納外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，運(yùn)

用對(duì)象是困難程度不高的銀行。

1.標(biāo)準(zhǔn)法下的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架：債權(quán)、信貸資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋

2.將風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合計(jì)之后乘以8%即可計(jì)算最低信用風(fēng)險(xiǎn)資本

二、內(nèi)部評(píng)級(jí)法

1.依據(jù)商業(yè)根行對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依靠程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法

兩種

(1)初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用資深客戶評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)的客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)

要素采納監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值；

(2)高級(jí)法要求銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)

險(xiǎn)暴露、期限

二者的區(qū)分只適用于豐零售暴露

2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA=RWXEAD

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所應(yīng)持有的資

本金，即該項(xiàng)資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求

3.內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系(IRS)的區(qū)分：

(1)內(nèi)部評(píng)級(jí)法是計(jì)算資本足夠率的方法，各銀行可自行確定是否實(shí)施；

(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)、制度。

三、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證

1.驗(yàn)證是銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系

是否符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式。

2.內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證應(yīng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的精確性、穩(wěn)定性而審慎性。

四、經(jīng)濟(jì)資本管理

1,經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括：貸款、存放與拆放同

業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。

2.從我國(guó)目前實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的閱歷來(lái)看，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理可通過(guò)三

個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)完成

第五節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)限制

從信貸業(yè)務(wù)的層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)、降低信貸集中度的通常做法就是對(duì)客

戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實(shí)行授信限額管理。

從銀行管理的層面，限額的制定過(guò)程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會(huì)對(duì)損失的容忍程度，反

映了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的政策要求和風(fēng)險(xiǎn)資本抵擋以及消化損失的實(shí)力。

一、限額管理

限額是指對(duì)某一客戶(單一法人或集團(tuán)法人)所確定的、在肯定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行能夠

接受的最大信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的具體狀況、商業(yè)銀

行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)濟(jì)資本配置等因素有關(guān)。

1.單一客戶限額管理

商業(yè)銀行制定客戶授信限額須要考慮兩方面因素：

(1)客戶的債務(wù)承受實(shí)力

針對(duì)單一客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，首先須要計(jì)算客戶的最高債務(wù)承受實(shí)力，艮J客戶憑

借自身信用與實(shí)力承受對(duì)外債務(wù)的最大實(shí)力，或客戶的最高債務(wù)承受額。一般來(lái)說(shuō)，具

體確定一個(gè)客戶(個(gè)人或企業(yè)/機(jī)構(gòu))債務(wù)承受實(shí)力的主要因素是客戶信用等級(jí)和全部者

權(quán)益，由此可得：

MBC=EQXLM

LM=f(CCR)

MBC(MaximumBorrowingCapacity)是指最高債務(wù)承受額；

EQ(Equity)是指全部者權(quán)益；

LM(LeverModulus)是指杠桿系數(shù)；

CCR(CustomerCreditRating)是指客戶資信等級(jí)；

f(CCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)系數(shù)。

客戶與商業(yè)銀行系雙向選擇關(guān)系。商業(yè)銀行在考慮對(duì)客戶守信時(shí)不能僅僅依據(jù)客戶

的最高債務(wù)承受額供應(yīng)授信，還必需將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有

授信和打算發(fā)放的新授信一并加以考慮。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行確定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行

的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)狀況、銀行收益狀況等。調(diào)整系數(shù)的取值。

(2)銀行的損失承受實(shí)力

銀行對(duì)某^一客戶的損失承受實(shí)力用客戶損失限額(CustomerMaximumLossQuota,

CMLQ)表示，代表了商業(yè)銀行情愿為某一具體客戶所承受的損失限額(或?qū)υ摽蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)

容忍度)。

總結(jié)：當(dāng)客戶的授信總額超過(guò)上述兩個(gè)限額中的任何一限額時(shí)，商業(yè)銀行都不能再

向該客戶供應(yīng)任何形式的授信業(yè)務(wù)。

2.集團(tuán)客戶限額管理

管理與單一客戶有相像之處，但整理思路上有較大差異。集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三

步走”：

①總行方針確定整體授信限額;②單一授信限額測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)或成員單位的最高限

額參考值;③分析具體狀況，調(diào)整成員授信限額，留意限制總合。

對(duì)其授信時(shí)應(yīng)留意以下幾點(diǎn)：

統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量限制。

駕馭充分信息，避開(kāi)過(guò)度授信。

主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。

3.國(guó)際與區(qū)域限額管理

(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額

國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)限額是用來(lái)對(duì)某一國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理的額度框架。其管理基于對(duì)一個(gè)國(guó)

家的綜合評(píng)級(jí)，至少一年重新檢查一次。

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露包含一個(gè)國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及高壓力風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)情

景風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指在某一國(guó)設(shè)有固定居所的交易對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，以

及該國(guó)家交易對(duì)方海外子公司的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露?？缇侈D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國(guó)的商業(yè)銀行分

支機(jī)構(gòu)對(duì)另外一國(guó)的交易對(duì)方進(jìn)行的授信活動(dòng)。

(2)區(qū)域限額管理

一般不對(duì)一個(gè)國(guó)家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額。我國(guó)由于國(guó)土寬闊、各地經(jīng)濟(jì)

發(fā)展水平差距較大，因此在肯定時(shí)期內(nèi)，實(shí)施區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理還是很有必要的。

4.組合限額管理

組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。

組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。

(1)授信集中度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。

(2)總體組合限額

總體組合限額時(shí)在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基

礎(chǔ)上計(jì)算出來(lái)的。自上而下的方式設(shè)定每個(gè)維度的限額。

設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：

第一步，按某組合維度確定資本安排權(quán)重。

其次步，依據(jù)資本安排權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失。

第三步，將壓力測(cè)試估算出的預(yù)料組合損失與商業(yè)銀行的資本相對(duì)比。

笫四步，依據(jù)資本安排權(quán)重，確定各組合（按行業(yè)、按產(chǎn)品等）以資本表示的組合限

額：以資本表示的組合限額;資本X資本安排權(quán)重

第五步，依據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以支配授信

額表示的組合限額。

資本轉(zhuǎn)換因子表示須要多少比例的資原來(lái)覆蓋在該組合的支配授信的風(fēng)險(xiǎn)。組合風(fēng)

險(xiǎn)越大，其資本轉(zhuǎn)換因子就越高。

進(jìn)行總體組合限額時(shí)，應(yīng)留意：

①假如沒(méi)有特殊狀況，不允許超過(guò)組合限額。業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守組合限額。

②商業(yè)銀行應(yīng)盡快實(shí)行措施將組合敞口降低到限額之下。組合限額一旦被明確下來(lái),

就必需嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等

方式轉(zhuǎn)移或降低信用生氣貢獻(xiàn)。采納內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩

釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。

巴塞爾委員會(huì)提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的目的有兩個(gè)：

（1）激勵(lì)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有效地抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管資本要求；

（2）激勵(lì)銀行通過(guò)開(kāi)發(fā)更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

1.合格抵（質(zhì)）押品（Collateral）

（1）包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵押品以及其他抵（質(zhì)）押品。合格抵（質(zhì)）押品的認(rèn)定要求。

（2）內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法，共同擔(dān)保須要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，拆分依次為：金融質(zhì)押品、

應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品。（變現(xiàn)實(shí)力的由強(qiáng)至弱）

（3）內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，可自行認(rèn)定抵（質(zhì)）押品，但要有歷史數(shù)據(jù)證明。抵押品的作用

體現(xiàn)在違約損失率的估值中。違約損失率LGD=1-回收率，通過(guò)不同類型、不同金額抵押

物回收率的差異，自行估計(jì)抵押品回收率，再估計(jì)違約損失率。

2.合格凈額結(jié)算(Netting)

凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需擔(dān)當(dāng)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求：可執(zhí)行性、法律確定性、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法下，應(yīng)包括：表內(nèi)凈額結(jié)算、回購(gòu)交易驚愕結(jié)算、場(chǎng)外衍生工具

及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。

(3)內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法下，應(yīng)建立估計(jì)表外項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的程序，規(guī)定每筆表外項(xiàng)

日采納的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)值。

銀行采納合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)和限制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，并在凈頭寸

的基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和限制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。

3.合格把保證和信用衍生工具(GuaranteesandCredit