2024年第三季度中國辦公樓市場報告

看中國2024年三季度中國辦公樓市場回顧盡管宏觀調(diào)控政策于近期顯著加碼，但政策效能傳導至企業(yè)端進而影響其不動產(chǎn)決策的過程必然需要一定時間。

增量需求未見明顯回升，有效需求不足仍然是全國辦公樓市一線城市貢獻主要凈納量2024年第三季度主要城市甲級辦公樓凈吸納量及空置率萬平方米5.00.0

0.0%-10.0%-10.0

圳 海 州 都 京 慶 安 州 島 津 州 京 漢 陽 凈吸納（左軸） 空置（右軸）

-20.0%2024年第三季度中國主要城市甲級辦公樓空置率情況石家莊石家莊北京天津西安重慶貴陽濟南鄭州武漢南京沈陽大連青島杭州寧波無錫蘇州上海長沙百分比（35-45）昆明廣州（30-35）深圳（25-30）（10-25）2024年10月2024年三季度，全國主要城市整體凈吸納量錄得65.2萬平方米，環(huán)比有小幅回撤；其中，受益于總部型企業(yè)自用需求帶動，一線城市凈吸納量較上季度均明顯回升。而1.5及二線城市以價換量的租賃策略并未有效刺激市場需求，三季度去化速度明顯放緩。一線城市凈吸納量錄得46.0萬平方米，較上季度顯著上升。北京甲級辦公樓市場整體凈吸納量回正，錄得24,694平方米，主要得益于中關村子市場自用型需求的支撐。上海成本驅(qū)動型租賃需求持續(xù)增長，全市凈吸納量上升至152,460平廣州第三季度全市辦公樓凈吸納量約10過了前兩個季度的累積值，主要得益于自用型需求的支撐和

成本驅(qū)動帶來的搬遷需求。深圳甲級辦公樓市場整體凈吸納量約18萬平方米，得益于部分企業(yè)的總部自用需求的支撐，凈吸納量較上一季度有所回升。1.5線及二線城市第三季度共錄得凈吸納量19.2萬平方米，環(huán)比下降61.4。天津甲級辦公樓市場中，由于新租需求尚未出現(xiàn)明顯增長，且出現(xiàn)更為頻繁的退租縮租現(xiàn)象，導致全市凈吸納量較二季度回落，僅錄得1,073公樓市場租賃需求依然受限，租戶觀望情緒濃厚，問詢量以及成交量均有所減少，在此影響下第三季度凈吸納量錄得約為-0.36萬平方米。市場面臨挑戰(zhàn)，TMT、金融與專業(yè)服務業(yè)仍為租賃主力市場面臨挑戰(zhàn)，2024年第三季度中國主要城市甲級辦公樓租賃需求來源分析按企業(yè)來源內(nèi)資 外資按行業(yè) TMT

金融服務

專業(yè)服務業(yè) 能源 生物醫(yī)藥 房與建筑發(fā)2024年10月

制造貿(mào)易來自TMT北京科技互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)服務業(yè)教育培訓與咨詢等行業(yè)企業(yè)的擴張成為三季度的租賃需求亮科技互聯(lián)網(wǎng)細分賽道游TMT企業(yè)擴張也帶來多筆2,000至3,000金融類行業(yè)支撐甲級辦公樓租賃需求，

22.61,000平方米以上的成交主要來自專業(yè)服務業(yè)和其中以保險和律所的升級需求為主要驅(qū)動。20%14%續(xù)釋放增長動能。全國供應總量維持高位，主要集中于1.5及二線城市87.8萬平方35.7萬平方74%深圳近期入市的五個新增項目導致其空置率環(huán)比上漲1.9個百分點至26.5%上海三季度共計兩個甲級辦公樓項目入市，分別位于中央商務區(qū)和非中央商務區(qū)內(nèi)。新項目的入市進一步推升上海中央商務區(qū)空置率環(huán)比上升0.6個百分點至16.2級需求使上海非中央商務區(qū)空置率環(huán)比下降0.5到29.6%北京整體空置市廣供需關系圖凈吸納量 新增供應

率環(huán)比微降0.2個百分點至11.9廣州整體空置率環(huán)比下降約1.3個百分點至19.7%。1.5線及二線城市新增供應體量共計錄得52.1下降19.5%武漢甲級辦公樓市場整體空置率受光谷子市場新0.6個百分點至37.7%西安甲級辦公樓凈吸納量錄得負2.525.71.2個百分點。單位：千平方米5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0000

20052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231Q242Q243Q242024年10月線及二線城市甲級辦公樓市場供需關系圖1.5線及二線城市甲級辦公樓市場供需關系圖1.5線及二線城市城市包括南京杭州蘇州武漢成都重慶西安青島大連天津沈陽凈吸納量 新增供應4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000020052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220231Q242Q243Q242024年10月業(yè)主租金調(diào)整意愿顯增強2024年第三季度中國主要城市甲級辦公樓凈有效租金表現(xiàn)一線城市 1.5線與二線城市500

50%2024年第三季度租金環(huán)比變化%租金(人民幣/平方米/月)400 2024年第三季度租金環(huán)比變化%租金(人民幣/平方米/月)

268

188

149 133

103 101 83 83 79 78 78

68

30%20%10%0-100

-3.13%

-4.73%

-2.44%-2.47%

-0.98%-2.76%-1.93%-1.26%-1.86%-2.63%-1.76%-2.25%

-5.44%

-2.03%-1.96%

0%-10%北京 上海 深圳 廣州 杭州 青島 南京 大連 西安 武漢 蘇州 天津 成都 重慶 沈陽2024年10月上海4.7%北京3.1%深圳在