經(jīng)濟(jì)泛安全化的全球挑戰(zhàn)與中國(guó)因應(yīng)

經(jīng)濟(jì)泛安全化的全球挑戰(zhàn)與中國(guó)因應(yīng)目錄導(dǎo)言經(jīng)濟(jì)安全與經(jīng)濟(jì)泛安全化 01第一章經(jīng)濟(jì)泛安全化的定義與表征 03一、經(jīng)濟(jì)泛安全化的定義 03二、經(jīng)濟(jì)泛安全化的表征 08第二章美元與金融領(lǐng)域的泛安全化 13一、全球金融體系中的美元地位及其影響 13二、泛安全化趨勢(shì)下美元武器化的表現(xiàn)、威脅及應(yīng)對(duì) 15三、應(yīng)對(duì)金融領(lǐng)域泛安全化的思考和建議 17第三章泛安全化與出口管制措施的濫用 24一、主要國(guó)家出口管制措施的濫用 24二、出口管制措施濫用的主要影響與挑戰(zhàn) 26三、對(duì)出口管制措施濫用的治理路徑探討 29第四章國(guó)際投資規(guī)制的泛安全化及其治理路徑 32一、國(guó)際投資規(guī)制中的泛安全化風(fēng)險(xiǎn) 32二、國(guó)際投資規(guī)制泛安全化的危害 36三、防范國(guó)際投資規(guī)制泛安全化的機(jī)制缺失與改革路徑 38四、結(jié)語 42第五章國(guó)際發(fā)展安全化挑戰(zhàn)及其應(yīng)對(duì) 44一、從經(jīng)濟(jì)全球化到安全全球化 44二、“安全-發(fā)展關(guān)聯(lián)”：國(guó)際發(fā)展的安全化 46三、國(guó)際發(fā)展安全化帶來的影響與挑戰(zhàn) 49四、應(yīng)對(duì)思考 51第六章對(duì)經(jīng)濟(jì)泛安全化的中國(guó)因應(yīng) 55一、構(gòu)建我國(guó)戰(zhàn)略性經(jīng)濟(jì)安全架構(gòu) 55二、以新產(chǎn)能合作重構(gòu)對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作架構(gòu) 57三、以重大結(jié)構(gòu)性改革強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生力 58四、以新型全球治理構(gòu)筑安全空間體系 590101導(dǎo)言經(jīng)濟(jì)安全與經(jīng)濟(jì)泛安全化19482008球化的黃金時(shí)期。在此期間，全球貿(mào)易投資壁壘不斷下降，逐漸形成更具規(guī)模效應(yīng)和分工效率的全球生產(chǎn)模式，推動(dòng)世界市場(chǎng)的融合。但這一趨勢(shì)在最近十余年發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)、新冠疫情、地緣沖突等沖擊疊加，使得各國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的重視達(dá)到高點(diǎn)，貿(mào)易保護(hù)主義和產(chǎn)業(yè)政策重新抬頭，“陣營(yíng)分化”與“安全泛化”阻礙全球市場(chǎng)的進(jìn)一步融合和開放。當(dāng)前這一階段被認(rèn)為是“逆全球化”、“慢全球化”和經(jīng)濟(jì)民族主義主導(dǎo)的時(shí)期。但是，也必須看到，貿(mào)易和投資的轉(zhuǎn)移帶來了擴(kuò)大的版圖，更多參與者的活躍使得全球治理呈現(xiàn)多元化，全球化的長(zhǎng)期動(dòng)力并不會(huì)被經(jīng)濟(jì)泛安全化的短期效果抵消。本報(bào)告將聚焦經(jīng)濟(jì)安全與經(jīng)濟(jì)泛安全化，探討二者的不同，分析新的歷史背景和情勢(shì)下的全球治理挑戰(zhàn)，最后就中國(guó)在維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全和應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)泛安全化兩方面如何平衡提出因應(yīng)策略。本報(bào)告提出，經(jīng)濟(jì)安全是國(guó)家整體安全的重要組成部分，是其他安全的基石與保障，它是一種外抗風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)促發(fā)展的狀態(tài)或能力，是在相互依存下競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的目標(biāo)；而經(jīng)濟(jì)泛安全化則是將經(jīng)濟(jì)問題與政治、軍事、意識(shí)形態(tài)等捆綁的做法與趨勢(shì)，它不具有經(jīng)濟(jì)理性，更多是對(duì)國(guó)家安全例外的濫用。本報(bào)告認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)泛安全化會(huì)引致市場(chǎng)分割、生產(chǎn)低效和更大范圍的經(jīng)濟(jì)沖突，是中國(guó)應(yīng)當(dāng)反對(duì)和聯(lián)合其他國(guó)家一起應(yīng)對(duì)的共同問題。本報(bào)告希望通過對(duì)金融、貿(mào)易、投資和發(fā)展等領(lǐng)域分議題的具體研究和分析，在回應(yīng)各國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的重視和約束經(jīng)濟(jì)泛安全化做法之間，尋找更確切務(wù)實(shí)的路徑。第一章 經(jīng)濟(jì)泛安全化的定義與表征0303第一章經(jīng)濟(jì)泛安全化的定義與表征一、經(jīng)濟(jì)泛安全化的定義“經(jīng)濟(jì)泛安全化”的概念不同于“經(jīng)濟(jì)安全”，二者之間盡管存在一定聯(lián)系，但本質(zhì)上是完全不同的兩個(gè)問題?！敖?jīng)濟(jì)泛安全化”是依托經(jīng)濟(jì)安全這一基本概念而建立起來的邏輯體系，旨在為了構(gòu)建所謂“全面、安全且完美”的經(jīng)濟(jì)體系，而制定并實(shí)施一些超常規(guī)的、甚至是超出傳統(tǒng)思維方式的政治性及安全性政策手段，以實(shí)現(xiàn)最終的經(jīng)濟(jì)安全目標(biāo)，其本質(zhì)明顯超出了經(jīng)濟(jì)范疇，跨越至政治、乃至安全范疇?！敖?jīng)濟(jì)泛安全化”意圖模糊“經(jīng)濟(jì)安全”的有效邊界，并試圖將一切經(jīng)濟(jì)問題用政治、安全的理論框架去解讀、去套用，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)問題出現(xiàn)低效化、無效化的現(xiàn)象，有時(shí)還會(huì)伴隨性地產(chǎn)生零效用、甚至是負(fù)效用的影響。經(jīng)濟(jì)安全問題在戰(zhàn)后一直受到部分學(xué)者及政治家的關(guān)注，但戰(zhàn)后的較長(zhǎng)時(shí)間、各國(guó)對(duì)于經(jīng)濟(jì)安全問題的關(guān)注與聚焦就顯得相對(duì)較為薄弱，難以與軍事安全問題相提并論。冷戰(zhàn)結(jié)束之后，全球社會(huì)發(fā)展進(jìn)入新的“后冷戰(zhàn)時(shí)代”，各國(guó)針對(duì)軍事安全問題的關(guān)注相對(duì)弱化，而對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的關(guān)心卻普遍上升，由此，經(jīng)濟(jì)安全問題也愈發(fā)得到更多學(xué)界及政界人士的關(guān)心。為了更好理解“經(jīng)濟(jì)泛安全化”的問題，有必要先從“經(jīng)濟(jì)安全”的理論研究入手，來系統(tǒng)、全面地解讀經(jīng)濟(jì)安全問題演變?yōu)椤敖?jīng)濟(jì)泛安全化”問題的大致過程。的視角也是五花八門，全面且細(xì)致。第一，“經(jīng)濟(jì)安全”的性質(zhì)問題。其也是國(guó)家安全的重要組成部分之一，其與國(guó)家的軍事力量、抑或是軍事安全緊密關(guān)聯(lián)。說到底，經(jīng)濟(jì)安全也是國(guó)家安全的結(jié)Kolodziej（1992）認(rèn)為經(jīng)濟(jì)安全與國(guó)家間軍事沖1（BarryBuzan1999認(rèn)為，若2陳必達(dá)、許月梅（1996）認(rèn)為，國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全主要取決于內(nèi)外環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)能力和政治地位三大要素，具體指一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)生存和發(fā)展所面臨的國(guó)內(nèi)外環(huán)境、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力、以及相應(yīng)的國(guó)際政治地位和能力，由此，對(duì)國(guó)家而言，經(jīng)濟(jì)利益是民族生存、發(fā)展和繁榮的最根本利益。3（1999）認(rèn)為國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全不同于傳統(tǒng)國(guó)際關(guān)系上的國(guó)家安全，分為狹義的和廣義的兩個(gè)層面，其中，狹義的國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全是指一個(gè)國(guó)家如何在開放條件下防止外部沖擊所造成的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和國(guó)家財(cái)富的損失，與之相對(duì)，廣義的國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全則是指該國(guó)對(duì)外部沖擊及其導(dǎo)致的國(guó)民經(jīng)濟(jì)利益損失的防范。4（2021）認(rèn)為，“國(guó)家安全是國(guó)家邏輯，經(jīng)濟(jì)交往是市場(chǎng)邏輯，經(jīng)濟(jì)安全化則是國(guó)家邏輯壓倒市場(chǎng)邏輯，是霸權(quán)國(guó)依托系統(tǒng)性網(wǎng)絡(luò)獲得的不對(duì)稱相互依賴關(guān)系打擊他國(guó)5EdwardA.Kolodziej,“Renaissanceinsecuritystudies?Caveatlector”,InternationalStudiesQuarterly,Vol.4,1992,pp.421-438.97ywsflynet,l,lp.432.9第7陳必達(dá)、許月梅：《國(guó)際政治關(guān)系的經(jīng)濟(jì)學(xué)論綱》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》19966張幼文：《國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全問題的性質(zhì)與研究要點(diǎn)》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》19993任琳、孫振民：《經(jīng)濟(jì)安全化與霸權(quán)的網(wǎng)絡(luò)性權(quán)力》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》20216860505經(jīng)濟(jì)策略?！?戰(zhàn)前被相對(duì)性地忽視或淡化，但其存在價(jià)值與客觀地位是不可動(dòng)搖的，是國(guó)家總體安全的重要元素之一。“經(jīng)濟(jì)安全”化的實(shí)施主體問題?？傮w來看，絕大多數(shù)的前期研究均認(rèn)為經(jīng)濟(jì)（2021指出經(jīng)濟(jì)交往是市場(chǎng)邏輯，經(jīng)濟(jì)安全化則是國(guó)家邏輯壓倒市場(chǎng)邏輯，是霸權(quán)國(guó)依托系統(tǒng)性網(wǎng)絡(luò)獲得的不對(duì)稱相互依賴關(guān)系打擊他國(guó)”。7安全化的實(shí)施主體限定在了“霸權(quán)國(guó)”，但不難理解，經(jīng)濟(jì)安全化的實(shí)施主體實(shí)則就是國(guó)家，抑或是代表國(guó)家意志的政府，而經(jīng)濟(jì)安全化的相關(guān)對(duì)策則是由國(guó)家意志所決定的、具體的政策落實(shí)等。另一方面，盡管多數(shù)文獻(xiàn)均認(rèn)為經(jīng)濟(jì)安全化的實(shí)施主體為國(guó)家，但從經(jīng)濟(jì)外交的視角出發(fā)，部分學(xué)者也認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)安全”化的實(shí)施主（PeterAG.van穆（Selwyn使用經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以增加沖突成本，加強(qiáng)合作的互利性和政治穩(wěn)定性，其實(shí)施主體不僅僅包括了國(guó)家行為體，還包括WTO、OECD、歐盟等跨國(guó)組織在內(nèi)的非國(guó)家行為體。8第三，“經(jīng)濟(jì)安全”的具體表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者楊云霞、齊昌聰（2020）濟(jì)安全一方面表現(xiàn)為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不會(huì)因外部因素而受到損害，另一9然而，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，各種生產(chǎn)要素的跨國(guó)流動(dòng)使得國(guó)家內(nèi)外部事務(wù)的邊界愈發(fā)模糊，主權(quán)國(guó)家對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的控制能力隨之下降，經(jīng)濟(jì)安全形勢(shì)也更為嚴(yán)85任琳、孫振民：《經(jīng)濟(jì)安全化與霸權(quán)的網(wǎng)絡(luò)性權(quán)力》，載《世界經(jīng)濟(jì)與政治》，2021686PeterA.G.vanBergeijk&SelwynMoons,“EconomicDiplomacyandEconomicSecurity,”20July2009,p.2.(NEWFRONTIERSFORECONOMICDIPLOMACY,pp.37-54,CarlaGuapoCosta,ed.,InstitutoSuperiordeCiénciasSociaisePoliticas,2009.AvailableatSSRN:/abstract=1436584[2019-02-02]楊云霞、齊昌聰：《國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全觀的國(guó)際對(duì)照與借鑒》，《河南社會(huì)科學(xué)》2020656峻。鑒于此，部分國(guó)家調(diào)整了對(duì)外政策中的經(jīng)濟(jì)與安全關(guān)系，以“經(jīng)濟(jì)安全受到威政治化”、“泛安全化”現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。10第四，“經(jīng)濟(jì)安全”的產(chǎn)生動(dòng)因。經(jīng)濟(jì)安全問題的產(chǎn)生，也是時(shí)代背景變化的結(jié)果，是政治議題與經(jīng)濟(jì)議題、安全議題高度融合之后的必然結(jié)果。坦言之，冷戰(zhàn)結(jié)束之后，政治與經(jīng)濟(jì)兩大議題之間出現(xiàn)過相對(duì)分離的歷史時(shí)期，并且經(jīng)濟(jì)全球化在這一時(shí)期也有過一波較快速度的發(fā)展階段，尤其是隨著自由貿(mào)易理念和經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展理念在全球范圍的廣泛傳播，更是進(jìn)一步帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的廣度與深度，同時(shí)也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)福利在全球范圍內(nèi)的廣泛傳播。與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)全球化快速發(fā)展的時(shí)代，經(jīng)濟(jì)安全問題的敏感度相對(duì)較弱，各國(guó)或各地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)問題的關(guān)注點(diǎn)主要落腳在發(fā)展議題上，并沒有過多地強(qiáng)調(diào)安全議題，更不會(huì)過度炒作安全議題來阻撓或遏制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)生與擴(kuò)大。但隨著政治與經(jīng)濟(jì)兩大議題相對(duì)性的重合，更伴隨著安全議題影響因子的逐步擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)全球化問題便遭遇了前所未有的重大困迄今為止的政治和經(jīng)濟(jì)相分離的全球化持續(xù)擴(kuò)大的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，取而代之的是政治和經(jīng)濟(jì)相融合的地緣經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)代的到來。11并引致各國(guó)政界及學(xué)界的高度重視。與日本學(xué)者鈴木一人基本一致、且更為具體的是，國(guó)內(nèi)學(xué)者盧林（2017）從國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)層面客觀且尖銳地指出了國(guó)際經(jīng)濟(jì)安全問題產(chǎn)生的主要?jiǎng)右蛟醋詢蓚€(gè)方面，即，“一方面，國(guó)際經(jīng)濟(jì)問題的國(guó)際政治化導(dǎo)致了所謂經(jīng)濟(jì)安全的擔(dān)心，即，由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況受到外界經(jīng)濟(jì)狀況或政策干擾的影響，而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)事關(guān)國(guó)家的實(shí)力和國(guó)內(nèi)政治穩(wěn)定和權(quán)力斗爭(zhēng)，因此，國(guó)際經(jīng)濟(jì)任琳、孫振民：《經(jīng)濟(jì)安全化與霸權(quán)的網(wǎng)絡(luò)性權(quán)力》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2021685鈴木一人「ルールに基づく國(guó)際秩序の動(dòng)揺と地経學(xué)の臺(tái)頭」『國(guó)際問題』、No.719、20246207160707關(guān)系成為一個(gè)政治和戰(zhàn)略安全問題；另一方面，國(guó)際經(jīng)濟(jì)的國(guó)內(nèi)政治化導(dǎo)致各種利益積極參與到政策的制定和討價(jià)還價(jià)過程中，使相關(guān)的國(guó)際安全和經(jīng)濟(jì)問題的解決更為復(fù)雜化?！?2第四，“經(jīng)濟(jì)安全”的構(gòu)建因素。王梓薇（2008）認(rèn)為影響經(jīng)濟(jì)安全的因素可以歸納為六個(gè)大類，即，科技政策、產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策、國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力、戰(zhàn)爭(zhēng)和生13則從三個(gè)具體方面詳細(xì)解釋了國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的內(nèi)涵與實(shí)質(zhì)，即，①?gòu)?qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力是國(guó)家實(shí)力和軍事實(shí)力的有效保障；②以經(jīng)濟(jì)和科技為基礎(chǔ)的綜合國(guó)力競(jìng)爭(zhēng)業(yè)已上升至“國(guó)家安全”的戰(zhàn)略高度；③國(guó)家一方面要保護(hù)、規(guī)范和控制國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，另一方面也要積極維護(hù)自身的全球經(jīng)濟(jì)利益，確保本國(guó)貿(mào)易的順利開展和外部資源的穩(wěn)定供應(yīng)，以維護(hù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定與發(fā)展，并提升國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。14在經(jīng)濟(jì)安全理念與概念逐漸普及的大背景下，保護(hù)主義的擁護(hù)者開始利用、甚至是夸張性地炒作經(jīng)濟(jì)安全的重要性，并逐步將經(jīng)濟(jì)安全引向“經(jīng)濟(jì)泛安全化”的邪路。坦言之，“經(jīng)濟(jì)泛安全化”實(shí)則是經(jīng)濟(jì)保護(hù)主義的具體表現(xiàn)之一，其本質(zhì)是為了實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益及戰(zhàn)略利益的最大化，而不惜放棄經(jīng)濟(jì)合作及共享所產(chǎn)生相對(duì)利益最大化或相對(duì)效用最大化，并使用經(jīng)濟(jì)保護(hù)主義的政策措施及手段，以維護(hù)或擴(kuò)大自身在貿(mào)易分工及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“絕對(duì)利益”或“絕對(duì)效用”，但后者并非能達(dá)到最大化效果。誠(chéng)如張學(xué)斌（2003）所指出的，“經(jīng)濟(jì)保護(hù)主義的目的是使國(guó)家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為國(guó)家的整體利益服務(wù)，維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。經(jīng)濟(jì)保護(hù)主義認(rèn)為，盧林著：《美國(guó)經(jīng)濟(jì)外交的結(jié)構(gòu)和動(dòng)力》，上海人民出版社，2017，89王梓薇：《國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全研究回顧與展望》，《生產(chǎn)力研究》200823165-167劉君、雷家骕、曹寧、戴智慧、李曉峰：《國(guó)外的國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全研究》，《科研管理》20011在一個(gè)充滿國(guó)家間競(jìng)爭(zhēng)的世界上，相對(duì)獲益比相互獲益更重要，因此各個(gè)國(guó)家都在試圖改變國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系規(guī)則，以便獲取比其他國(guó)家更多的利益。經(jīng)濟(jì)保護(hù)主義在歷史上有不同的表現(xiàn)形式，如重商主義，保護(hù)幼稚工業(yè)主義以及新重商主義等，但它們都有一個(gè)顯著的特點(diǎn)，即盡可能促進(jìn)國(guó)際分工朝著有利于本國(guó)政治及經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展”15。二、經(jīng)濟(jì)泛安全化的表征隨著中美博弈的逐步加劇，以及西方國(guó)家所渲染的“經(jīng)濟(jì)安全競(jìng)爭(zhēng)”的激化，經(jīng)濟(jì)安全問題逐步呈現(xiàn)出“泛化”現(xiàn)象，即，經(jīng)濟(jì)安全的“邊界”及所涉范圍愈發(fā)膨脹，所涉議題愈發(fā)擴(kuò)大，遂呈現(xiàn)出“經(jīng)濟(jì)泛安全化”現(xiàn)象。具體可以歸納為以下表征。第一，推動(dòng)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)地理布局的回流、近岸化發(fā)展。對(duì)于擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)安全的保守型國(guó)家而言，確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的連續(xù)性和可控性便成為其當(dāng)務(wù)之急。由此，為提升各自經(jīng)濟(jì)的“戰(zhàn)略自主性”，相關(guān)政府大力推動(dòng)戰(zhàn)略基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)的回流和近岸化發(fā)展，旨在降低其在關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的對(duì)外依賴，并提升其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。具體而言，其中包含多個(gè)政策措施及產(chǎn)業(yè)政策的交集。如以巨額財(cái)政補(bǔ)貼及優(yōu)惠稅制推動(dòng)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化發(fā)展，提升經(jīng)濟(jì)的自給自供能力。在這一方面，美國(guó)、日本、歐洲等國(guó)家均推出了種類不同的政策組合。如日本岸田首相在20215,000億日元規(guī)模的研發(fā)基金，用來投資人工智能（AI）等高精尖領(lǐng)域的研究開發(fā)，由此在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)安保的同時(shí)，吸引民間投資以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。202112張學(xué)斌著：《經(jīng)濟(jì)外交》，北京：北京大學(xué)出版社，200321870909生產(chǎn)設(shè)備和引進(jìn)提升生產(chǎn)率的系統(tǒng)。臺(tái)積電在日本熊本縣設(shè)廠一案中首次運(yùn)用了該基金，其8,000億日元投資中的半數(shù)均由日本政府補(bǔ)貼。第二，以意識(shí)形態(tài)為劃分，開展盟伴或所謂“志同道合”伙伴間的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的區(qū)域及小多邊合作，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的內(nèi)向化多元性發(fā)展。在這一方面的案例較多，其中近些年的典型案例便是美國(guó)所主導(dǎo)的所謂“脫鉤”、“去風(fēng)險(xiǎn)化”等政策措施，其通過觀察日美間產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略勾連可窺一斑。20214月日美首腦會(huì)談宣布，兩國(guó)將構(gòu)建“日美競(jìng)爭(zhēng)力與韌性伙伴關(guān)系”（U.S.-JapanCompetitivenessandResiliencePartnership，簡(jiǎn)稱“CoRe”），在半導(dǎo)體等細(xì)20222+2”共同聲明中，兩國(guó)共同表示將就采購(gòu)及強(qiáng)化防衛(wèi)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈開展合作。2023527日，美國(guó)主導(dǎo)的、日本參與的印太經(jīng)濟(jì)框架（Indo-PacificEconomicFramework，以下簡(jiǎn)稱“IPEF”）就加強(qiáng)重要物資供應(yīng)鏈的模塊率先達(dá)成協(xié)議，成為世界上首個(gè)關(guān)于供應(yīng)鏈的多邊協(xié)定。20231114“2+2以“對(duì)抗非市場(chǎng)性的政策和慣例”。具體而言，不僅將合作確保半導(dǎo)體、人工智能、量子信息等尖端技術(shù)合作，還將聯(lián)合確保重要礦物、能源、糧食等領(lǐng)域的供應(yīng)安全，并在網(wǎng)絡(luò)安全和出口管理方面強(qiáng)化合作。日美除了積極推進(jìn)雙邊層面的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈合作之外，還積極拉攏印度、澳大利亞、韓國(guó)、部分歐洲國(guó)家、甚至是中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)行小多邊的戰(zhàn)略合作，意圖構(gòu)建排他性的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈新網(wǎng)絡(luò)，其QUAD（美日印澳四方）2021QUAD之一便是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的合作，尤其是以高新技術(shù)為支撐的新興產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略性合作。2023520，QUAD首腦會(huì)議后發(fā)布了關(guān)于印太清潔能源供應(yīng)鏈的原則聲明，強(qiáng)調(diào)提升印太清潔能源供應(yīng)鏈多元化的合作，還要增強(qiáng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、政QUADQUAD為核心的亞太新QUAD2023818日，日美韓戴維營(yíng)聯(lián)合聲明表示，三國(guó)將針對(duì)重要礦物、蓄電池等關(guān)鍵物資定期交以此對(duì)抗經(jīng)濟(jì)威脅，應(yīng)對(duì)全球供應(yīng)鏈混亂。20231029G7表示在重要礦產(chǎn)領(lǐng)域“對(duì)最近的出口管理措施感到擔(dān)憂”，將就礦產(chǎn)資源、半導(dǎo)體和蓄電池等重要物資供應(yīng)鏈構(gòu)建開展合作。之后不久的20231117首相提議要構(gòu)建以日韓為中心的“氫氨國(guó)際供應(yīng)鏈”和日美韓三國(guó)合作的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。第三，逐步收緊涉及高新技術(shù)等在內(nèi)的敏感信息的戰(zhàn)略管控，進(jìn)一步構(gòu)筑技術(shù)及信息的“安全壁壘”，阻礙相關(guān)信息流向部分特定國(guó)家。其中，收緊技術(shù)管控制度，防止技術(shù)信息外流，這主要體現(xiàn)為人才管理、出口管理和投資管理等三個(gè)方面制度的整體性收緊。例如，人才管理制度方面，除加強(qiáng)對(duì)外國(guó)留學(xué)生的限制外，美、日等政府還針對(duì)中國(guó)的“千人計(jì)劃”等人才引進(jìn)計(jì)劃，要求加強(qiáng)掌握其國(guó)內(nèi)學(xué)者參與海外聯(lián)合研究的相關(guān)信息，試圖扭轉(zhuǎn)人才及技術(shù)自由外流的趨勢(shì)。而在出口及投資管理方面，美、日等政府也已經(jīng)通過修改相關(guān)法律，擴(kuò)大針對(duì)特定國(guó)家的審查范圍和審查力度，并大幅強(qiáng)化了對(duì)關(guān)鍵性技術(shù)和軍民兩用技術(shù)出口的管控，2023424911523相關(guān)省令，將包括尖端光刻機(jī)制造設(shè)備及刻蝕設(shè)備等納入出口管制范圍。2023825首次會(huì)議，將新能源、量子計(jì)算、AI9第四，征收所謂“懲罰性”的高額關(guān)稅和采取其他限制性經(jīng)貿(mào)措施，以減少或斷絕來自外部的進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)及產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與延續(xù)。以美國(guó)為1111例，前總統(tǒng)特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)期，就針對(duì)全球主要經(jīng)濟(jì)體的對(duì)美鋼鐵及鋁制品出口分別2510WTO框架下的自由貿(mào)易基本原則，是典型的貿(mào)易保護(hù)主義措施。2024674口的純電動(dòng)汽車（EV）加征關(guān)稅，其中比亞迪的征稅率為17.4%，吉利為20%，38.1%。受其影響，中國(guó)電動(dòng)汽車在歐盟地區(qū)的實(shí)除了兩反一保等傳統(tǒng)貿(mào)易工具外，在貨幣政策、外資審查、對(duì)外投資限制、數(shù)據(jù)流出、政府采購(gòu)等方面都出現(xiàn)越來越來新的經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)工具以遏制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。球化發(fā)展均構(gòu)成了不小的威脅，也對(duì)特定國(guó)家未來的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與全面發(fā)展構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。本報(bào)告將從金融、貿(mào)易、投資、發(fā)展等幾個(gè)方面分析相關(guān)領(lǐng)域泛安全化趨勢(shì)與治理難題，最后提出中國(guó)的因應(yīng)方案。中國(guó)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)泛安全化的主要受害國(guó)之一，外貿(mào)與外資環(huán)境持續(xù)惡化，需要積極應(yīng)對(duì)此全球化逆流。黨的二十屆三中全會(huì)提出，“開放是中國(guó)式現(xiàn)代化的鮮明標(biāo)識(shí)。必須堅(jiān)持對(duì)外開放基本國(guó)策，堅(jiān)持以開放促改革，依托我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，在擴(kuò)大國(guó)際合作中提升開放能力，建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制”。這是中國(guó)應(yīng)對(duì)“經(jīng)濟(jì)泛安全化”的基本態(tài)度，即以開放反對(duì)保護(hù)主義，以改革破解對(duì)中國(guó)式現(xiàn)代化發(fā)展道路的阻撓與遏制。第二章 美元與金融領(lǐng)域的泛安全化1313第二章美元與金融領(lǐng)域的泛安全化一、全球金融體系中的美元地位及其影響（一）美元作為全球主要儲(chǔ)備貨幣和交易媒介的地位在布雷頓森林體系建立之前，國(guó)際貨幣體系經(jīng)歷了金本位以及金銀復(fù)本位制，19331971目前世界貿(mào)易約8060%。根據(jù)6.72.2246016同時(shí)，美元的全球影響力還體現(xiàn)在全球美元匯兌體系（SWIFT）與美元計(jì)價(jià)的全球金融資產(chǎn)方面。作為在全球銀行間匯兌業(yè)務(wù)中處于主導(dǎo)地位的組織，IMF,“CurrencyCompositionofOfficialForeignExchangeReserves”,LatestupdateonJune28,2024,/?sk=e6a5f467-c14b-4aa8-9f6d-5a09ec4e62a4,accessedonSeptember8,2024.SWIFT（fitech）的快速發(fā)展，在其系統(tǒng)信息傳輸速度、透明度及效率方面都有大幅度改進(jìn)，它還積極介入到央行發(fā)行數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域。20238SWIFT89%202775%17SWIFT上往往要依賴于美國(guó)政府的相關(guān)法規(guī)和政策。此外，外國(guó)投資者（包括各家中央銀行）853債務(wù)的金額沒有影響，但會(huì)降低這些資產(chǎn)以其擁有國(guó)貨幣計(jì)算的價(jià)值。18（二）美元主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷2009貨幣的國(guó)際貨幣金融體系所存在的主要問題。首先，美元在國(guó)際貨幣體系和國(guó)際儲(chǔ)備體系中具有特殊地位，美元長(zhǎng)期充當(dāng)國(guó)際支付手段和主要外匯儲(chǔ)備工具。在享有美元特權(quán)的同時(shí)，美國(guó)在制定各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，卻往往忽視對(duì)維持美元穩(wěn)定和全球宏觀經(jīng)濟(jì)平衡應(yīng)盡的責(zé)任。由美國(guó)宏觀政2008機(jī)之后，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于其政策做出重大調(diào)整，采取“量化寬松”這一直接向資本市場(chǎng)這一政策的直接后果是導(dǎo)致全球?qū)用娴拿涝鲃?dòng)性泛濫，從而推升新興市場(chǎng)國(guó)家資ZennonKapron,“HowSwiftIsStayingDominantinCross-BorderPayments”,Forbes,Mar7,2024,https://www.forbes.com/sites/zennonkapron/2024/03/07/how-swift-is-staying-dominant-in-cross-border-payments/,accessedonSeptember8,2024.EswarPrasad，“美元可能會(huì)走低，但其將繼續(xù)處于主導(dǎo)地位”，國(guó)際貨幣基金組織，《金融與發(fā)展》，2022年6月，/zh/Publications/fandd/issues/2022/06/enduring-preeminence-eswar-prasad，2024981515產(chǎn)泡沫和通脹率。當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)開始退出量化寬松政策之時(shí)，新興市場(chǎng)國(guó)家資本市場(chǎng)就遭受到嚴(yán)重的資本外流沖擊，并導(dǎo)致相關(guān)國(guó)家貨幣匯率大幅貶值，資本市場(chǎng)泡沫破滅，從而引發(fā)新興市場(chǎng)國(guó)家金融危機(jī)威脅。2013年美聯(lián)儲(chǔ)退出政策所導(dǎo)致的全球資本市場(chǎng)動(dòng)蕩，充分表現(xiàn)出美國(guó)在應(yīng)對(duì)自身經(jīng)濟(jì)繁榮和衰退時(shí)所采取政策的溢出效應(yīng)。其次，作為國(guó)際金融體系的主要多邊性國(guó)際組織，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）事實(shí)上也被發(fā)達(dá)國(guó)家所掌控，從而很難體現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家的意愿、呼聲及利益。按照國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定，重大事項(xiàng)需要有85％以上的投票權(quán)決定；一般事項(xiàng)要有50％以上投票權(quán)決定。而美國(guó)的投票權(quán)超過17％，高于規(guī)定的15％否決票。這意味著美國(guó)具有事實(shí)上的一票否決權(quán)。這也導(dǎo)致IMF喪失有效監(jiān)督和防范美國(guó)金融市場(chǎng)內(nèi)部系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，金融危機(jī)爆發(fā)也體現(xiàn)出各國(guó)在金融監(jiān)管方面進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)合作的缺失。二、泛安全化趨勢(shì)下美元武器化的表現(xiàn)、威脅及應(yīng)對(duì)2022SWIFT及凍結(jié)俄羅斯海外金融資產(chǎn)等極端性措施。這是迄今為止泛安全化以及美元武器化趨勢(shì)最為直接的表現(xiàn)。然而，從近些年中美雙邊經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展來看，可以看到，美國(guó)在金融領(lǐng)域?qū)θA限制和制裁措施是泛安全化傾向?qū)τ谌蚪?jīng)濟(jì)最具威脅和挑戰(zhàn)的方面。自特朗普擔(dān)任總統(tǒng)以來，美國(guó)對(duì)中資企業(yè)單方面經(jīng)濟(jì)和制裁案例日益增多，其為名施加的制裁措施。這些措施對(duì)于金融領(lǐng)域的雙邊關(guān)系造成重大沖擊。根據(jù)美國(guó)1395920211電信企業(yè)予以摘牌退市處理。其后全球主要股票指數(shù)編制公司也相繼采取行動(dòng)將這SCI時(shí)采取相應(yīng)措施以澄清之前行政令的模糊之處。美國(guó)財(cái)政部于1261A文件，就美國(guó)政府針對(duì)與中國(guó)軍方關(guān)聯(lián)企業(yè)制裁措施做出明確解釋。根據(jù)該文件規(guī)定，對(duì)于上述兩個(gè)行政令所涵蓋的與制裁清單列舉的5272021620207所謂損害香港特區(qū)自治地位的金融機(jī)構(gòu)采取資產(chǎn)凍結(jié)與其它單方面制裁措施，該法“BlacklistedChineseTelecomsCarriersCutFromStockIndexes”,WallStreetJournal,January8,2021,/articles/blacklisted-chinese-telecoms-carriers-cut-from-stock-indexes-11610083775?mod=markets_lead_pos3,accessedonSeptember8,2028.KennethNunnenkamp,etal,“UpdateonEO13959ProhibitingTransactionsinSecuritiesofChineseMlitaryCompanies”,February1,2021,https://www.morg/pubs/2021/02/update-on-eo-13959-prohibiting-transactions-in-securities-of-chinese-military-companies-first100accessedonSeptermber8,2024.WhiteHouse,“ExecutiveOrderonAddressingtheThreatfromSecuritiesInvestmentsthatFinanceCertainCompaniesofthePeople’sRepublicofChina”,June3,2021,https://www.whitehouse.gov/briefing-room/presidential-actions/2021/06/03/executive-order-on-addressing-the-threat-from-securities-investments-that-finance-certain-companies-of-the-peoples-republic-of-china/,accessedonSeptember8,2024.1717律所涵蓋的金融機(jī)構(gòu)也包括香港特區(qū)以外的外資銀行和金融機(jī)構(gòu)。鑒于大部分主要跨國(guó)銀行和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都在香港從事金融業(yè)務(wù)，美國(guó)所實(shí)施的金融制裁措施將對(duì)這些在港金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)造成重大阻礙。俄烏沖突之后，香港金管局也在與人民銀行商討美國(guó)針對(duì)中國(guó)可能采取的極端措施，例如將中資銀行排除在SWIFT之外，從而切斷內(nèi)地和香港銀行和金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資金結(jié)算和清算的渠道。同時(shí)，考慮到香港所采用的港幣對(duì)美元聯(lián)系匯率制，美國(guó)如果限制港幣與美元兌換也將造成巨大沖擊。2020配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)審計(jì)要求將被責(zé)令退市。美國(guó)納斯達(dá)克交易所也針對(duì)所謂的“限制性市場(chǎng)”問題做出規(guī)則修改，主要聚焦于上市公司的審計(jì)公司是否符合美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)的檢查要求。對(duì)于尚未接受、拒絕接受或者因某種困難無法接受該監(jiān)督委員會(huì)的檢查的審計(jì)公司，納斯達(dá)克將對(duì)其實(shí)施更加嚴(yán)格的條件和標(biāo)準(zhǔn)要求。在此之后，基于務(wù)實(shí)和維護(hù)全球金融穩(wěn)定的考慮，中美兩國(guó)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審計(jì)報(bào)告實(shí)地調(diào)查方面達(dá)成一定程度的妥協(xié)和共識(shí)，這有利于為中資企業(yè)赴美上市提供穩(wěn)定的預(yù)期和保障。但是，也需要注意到，隨著中美雙邊關(guān)系日益緊張，金融領(lǐng)域的雙邊合作還有可能受到重大沖擊。三、應(yīng)對(duì)金融領(lǐng)域泛安全化的思考和建議（一）國(guó)際貨幣體系多元化的前景2009險(xiǎn)具備了更為實(shí)際的觀察。近幾年以來，伴隨著美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高通脹形勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)維持高利率貨幣政策，這一政策引發(fā)全球范圍內(nèi)的“美元荒”，美元匯率持續(xù)走強(qiáng)，從而進(jìn)一步加劇各國(guó)面臨的經(jīng)濟(jì)和金融問題，這也包括發(fā)展中國(guó)家債務(wù)問題由于美元債務(wù)負(fù)擔(dān)加重而進(jìn)一步加劇等。與此同時(shí)，美國(guó)及西方發(fā)達(dá)國(guó)家在俄烏沖突爆發(fā)之后針對(duì)俄羅斯所采取的金融制裁措施，也使得很多國(guó)家及其投資者對(duì)于美元資產(chǎn)的安全性產(chǎn)生疑慮。在經(jīng)濟(jì)金融制裁方面，美國(guó)政府所采取的“次級(jí)制裁”原則事實(shí)上使得以美元為中心的全球匯兌體系承受了巨大壓力，其種類繁多且名目各異的制裁措施為全球匯兌體系中運(yùn)營(yíng)的各國(guó)商業(yè)銀行帶來重大潛在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)期來看，這些舉措可能進(jìn)一步削弱美元的吸引力和國(guó)際地位，同時(shí)促使包括歐洲國(guó)家在內(nèi)的其它經(jīng)濟(jì)體謀求美元體系之外的解決方案。在這一背景下，對(duì)于國(guó)際貨幣體系變革的討論日益增多?？傮w來看，這方面討論主要聚焦于三方面，一是超主權(quán)貨幣的地位和作用，特別是由基金組織發(fā)行的特別提款權(quán)（SDR）。二是作為天然貨幣的黃金等貴金屬的作用。三是包括人民幣在內(nèi)的世界其它主要貨幣的影響。SDR有學(xué)者認(rèn)為，IMF22SDR進(jìn)一步發(fā)揮超主權(quán)貨幣的作用。一方面，作為由國(guó)際組織負(fù)責(zé)管理的全球性超主權(quán)貨幣，它既沒有黃金等貴金屬作為發(fā)行支持，又不具有主權(quán)國(guó)家支持其本國(guó)貨幣的綜以何種依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行SDR很可能激化發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的分歧與矛盾，因?yàn)檫@實(shí)質(zhì)上意味著全球財(cái)富的重新分配。特別提款權(quán)發(fā)行是實(shí)施危機(jī)管理的重要20212.4%，整個(gè)非洲大陸也僅為5.2%64%BarryEichengreen,“UnlockingIMFReform”,July17,2024,ject-syndicate.org/commentary/imf-reform-requires-governance-overhaul-and-focus-on-core-mandate-by-barry-eichengreen-2024-07,accessedonSeptember14,2024.1919盡管發(fā)達(dá)國(guó)家承諾將價(jià)值1000億美元的特別提款權(quán)份額用于支持脆弱國(guó)家，這也為IMF新設(shè)立的“韌性和可持續(xù)性基金”提供了啟動(dòng)資金，但是這些資金支持遲遲難以到位，充分顯示出現(xiàn)有安排的低效率。23其次，在國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩以及地緣政治影響不斷上升背景下，黃金作為儲(chǔ)備中國(guó)、俄羅斯、印度以及其他新興市場(chǎng)國(guó)家都開始增持黃金，這對(duì)黃金需求量形成202477280（2264.33噸）20221118202452400/793（29）2023405（126）。73.55%24。由此看來，與歷史上放棄金本位的情形相同，黃金等貴金屬供應(yīng)量的有限性決定了其難以滿足當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)巨大的貨幣需求，因而只能作為各國(guó)央行貨幣儲(chǔ)備中的補(bǔ)充手段。最后，從可能作為美元替代選項(xiàng)的主權(quán)國(guó)家貨幣來看，之前被視為有希望挑戰(zhàn)美元地位的歐元份額及影響事實(shí)上持續(xù)處于下滑趨勢(shì)，與此同時(shí)，盡管與美元和歐202311人民幣在兩年之內(nèi)首次超過日元在全球支付交易中的份額，人民幣所占份額上升至4.6%，位居美元、歐元及英鎊之后的第四位。這充分顯示出人民幣在國(guó)際貿(mào)易結(jié)25SWIFT202484.74%，從地域分布來看，使用人民幣進(jìn)行支付和交易的經(jīng)濟(jì)體前五位WilliamRuto,“AConsensusIsFormingforIMFReform”FinanceandDevelopment,June2024.“央行為何連續(xù)三個(gè)月不買黃金？”，新華網(wǎng)，202489/fortune/20240809/70612d4563ff4201bdf09818351417d3/c.html，202498“China’srenminbipipsJapaneseyentorankfourthinglobalpayments”,FinancialTimes,December21,2023,https:///content/de6e45d8-e39b-4af6-afd5-44e949cceb2c，accessedonSeptember8,2024.分別是中國(guó)香港、英國(guó)、新加坡、美國(guó)及法國(guó)，其中中國(guó)香港占比達(dá)到82.84%。26這說明香港特區(qū)繼續(xù)保持其作為最重要的人民幣離岸交易結(jié)算中心地位，但也說明人民幣的國(guó)際支付交易功能仍需進(jìn)一步拓寬國(guó)際化使用范圍。同時(shí)，人民幣國(guó)際化進(jìn)程還需要進(jìn)一步夯實(shí)兩個(gè)主要基石，一是中國(guó)金融市場(chǎng)的開放度和深度，二是香港和上海這兩個(gè)中國(guó)主要國(guó)際金融中心的持續(xù)發(fā)展和影響力擴(kuò)張。（二）加大中國(guó)金融市場(chǎng)開放步伐首先，中國(guó)在外資金融服務(wù)企業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入方面不斷放寬準(zhǔn)入行業(yè)領(lǐng)域、資本以及股權(quán)比例要求，目前已經(jīng)出現(xiàn)外資全資所有人壽保險(xiǎn)公司與證券公司，世界主要證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與信用卡發(fā)行組織也都獲批進(jìn)入中國(guó)大陸市場(chǎng)。作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度卻一直都處于較低水平，但這也意味著巨大的市場(chǎng)潛力，不斷深化的開放進(jìn)程必然會(huì)吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)到來。其次，中國(guó)資本市場(chǎng)的高水平開放正在穩(wěn)步推進(jìn)，跨境投融資便利化程度不斷2024743841272024ETFETF28202091149%，相SWIFT,RMBTracker:Monthlyreportingandstatisticsonrenminbi(RMB)progresstowardsbecominganinternationalcurrency,August2024.“增資本發(fā)產(chǎn)品忙調(diào)研外資機(jī)構(gòu)加碼布局中國(guó)市場(chǎng)”，中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)，202491http:///hy/yw/1551853.html?from=singlemessage，202498“深交所在沙特舉辦上市公司推介活動(dòng)”，中證網(wǎng)，2024年8月19日，/xwzx/hg/202408/t20240819_6432496.html，2024982121同時(shí)，中國(guó)大陸公司債市場(chǎng)也還處于起步階段，隨著外資債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入，其債券評(píng)級(jí)也將更具有市場(chǎng)化特征，從而吸引更多的國(guó)際投資者。銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)中央銀行及中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目目前已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際運(yùn)作階段。該項(xiàng)目旨在建立一個(gè)由各國(guó)央行與商業(yè)銀行共同參與的基于分布式記賬系統(tǒng)的多邊央行數(shù)字貨幣平臺(tái)，以確保跨境支付和清算實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)完成。2950%3020246（三）鞏固和建設(shè)上海與粵港澳大灣區(qū)金融中心在金融領(lǐng)域，根據(jù)“十四五”規(guī)劃綱要，要穩(wěn)妥“推進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨等金融領(lǐng)域開放，深化境內(nèi)外資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，健全合格境外投資者制度。穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化，堅(jiān)持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)和企業(yè)自主選擇，營(yíng)造以人民幣自由使“ProjectmBridgereachesminimumviableproductstageandinvitesfurtherinternationalparticipation”,June5,2024,/about/bisih/topics/cbdc/mcbdc_bridge.htm,accessedonSeptember14,2024.92/c/8cW0gkI3RB0，202498“ProjectmBridgereachesminimumviableproductstageandinvitesfurtherinternationalparticipation”,June5,2024,/about/bisih/topics/cbdc/mcbdc_bridge.htm,accessedonSeptember14,2024.用為基礎(chǔ)的新型互利合作關(guān)系”。32]與之相應(yīng)，上海的遠(yuǎn)景規(guī)劃也著重強(qiáng)調(diào)要顯著提升國(guó)際金融中心能級(jí)，構(gòu)建更具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系、機(jī)構(gòu)體系、基礎(chǔ)設(shè)施體系，建設(shè)具有較強(qiáng)全球資源配置功能、與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。按照目前形成的不同發(fā)展軌跡，上海與香港兩個(gè)城市可以形成一定程度的相互分工，也即在中國(guó)推動(dòng)人民幣成為國(guó)際貨幣之后，上海成為主要以人民幣為核心的金融中心；而香港則利用其長(zhǎng)期作為人民幣離岸結(jié)算中心的地位，可以嘗試推動(dòng)形成人民幣資產(chǎn)的海外市場(chǎng)，類似于歐洲美元市場(chǎng)，這樣通過不同的交易條件和交易環(huán)境而形成兩個(gè)城市不同的發(fā)展類型。2035，2021312第三章 泛安全化與出口管制措施的濫用第三章泛安全化與出口管制措施的濫用一、主要國(guó)家出口管制措施的濫用以保護(hù)國(guó)家安全為由的貿(mào)易限制措施主要反映在出口管制措施上，通過以正面清單的方式對(duì)出口產(chǎn)品進(jìn)行具體限制。近年來發(fā)達(dá)國(guó)家加大了對(duì)出口管制措施的實(shí)施力度，盡管各經(jīng)濟(jì)體實(shí)施重點(diǎn)不盡相同，但針對(duì)性和協(xié)同性越來越強(qiáng)，并且在軍民兩用產(chǎn)品等范圍的界定上也越來越寬泛，呈現(xiàn)濫用趨勢(shì)。（一）美國(guó)美國(guó)的出口管制措施主要集中在對(duì)中國(guó)高科技進(jìn)行打壓。20182019568201984620208拜登政府上臺(tái)后，以國(guó)家安全為由的出口管制成為其主要貿(mào)易工具。2022年252510納入管制范圍，“以限制中國(guó)獲得高端芯片，開發(fā)和維護(hù)超級(jí)計(jì)算機(jī)以及生產(chǎn)高級(jí)芯片?！?02310規(guī)則已生效實(shí)施。事實(shí)上，美國(guó)將每年對(duì)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行更新，出口管制規(guī)則范圍根據(jù)科技發(fā)展形勢(shì)與時(shí)俱進(jìn)，不斷擴(kuò)大。（二）歐盟歐盟的出口管制措施是以產(chǎn)品、技術(shù)等是否為軍民兩用的視角來區(qū)分其國(guó)家安2021品和技術(shù)均屬于出口管制范圍，其中包括：核的材料、設(shè)施和設(shè)備；特殊材料及相關(guān)設(shè)備；材料處理；電子；計(jì)算機(jī)；通信及信息安全；傳感器及鐳射器；航海和航空電子設(shè)備；海洋技術(shù)；太空及推動(dòng)系統(tǒng)。歐盟為保護(hù)其統(tǒng)一市場(chǎng)，對(duì)成員國(guó)授權(quán)出口管制的范圍做出規(guī)定。2023920241202491970i1980i的零部件、更新軟件和相關(guān)服務(wù)需要向荷蘭政府申請(qǐng)?jiān)S可。然而，荷蘭的這一舉措已超越歐盟在《瓦森納協(xié)定》中所承諾的禁止出口清單范圍。荷蘭仍然保留權(quán)利停止這一出口管制措施。（三）日本日本通過出口管制措施對(duì)自身高科技競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行保護(hù)。日本《外匯及對(duì)外貿(mào)易法》第四十八條規(guī)定對(duì)出口管制措施進(jìn)行了規(guī)定。第四十八條第一款規(guī)定，對(duì)被認(rèn)為妨害維護(hù)國(guó)際和平與安全的戰(zhàn)略物資出口，根據(jù)相關(guān)規(guī)定需要由經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣應(yīng)需得到相應(yīng)許可。20235232023720247520249導(dǎo)體高科技進(jìn)行保護(hù)，對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的后發(fā)競(jìng)爭(zhēng)者形成圍堵之勢(shì)并加以打壓。二、出口管制措施濫用的主要影響與挑戰(zhàn)在二戰(zhàn)后的相當(dāng)長(zhǎng)的歷史時(shí)間里，以全球貿(mào)易自由化和市場(chǎng)開放為特征的國(guó)際自由競(jìng)爭(zhēng)體系推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展。而對(duì)于以歐美為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家，維護(hù)和發(fā)展世界自由經(jīng)濟(jì)體系成為這些國(guó)家主導(dǎo)國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的重要抓手。然而，當(dāng)今世界，保護(hù)國(guó)家安全不斷被強(qiáng)調(diào)，以發(fā)達(dá)國(guó)家為代表的各國(guó)保護(hù)本國(guó)“國(guó)家安全”的措施不斷侵蝕經(jīng)濟(jì)議題的邊界，導(dǎo)致泛安全化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)。而這不僅導(dǎo)致貿(mào)易保護(hù)主義的泛濫，更將沖擊原有的國(guó)際自由經(jīng)濟(jì)體系，給世界經(jīng)濟(jì)帶來長(zhǎng)期深遠(yuǎn)的影響。（一）對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響經(jīng)濟(jì)議題的泛安全化直接推動(dòng)貿(mào)易保護(hù)主義不斷升級(jí)，阻礙世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)陷于低速增長(zhǎng)。而據(jù)WTO的統(tǒng)計(jì)，2023年全球貨物貿(mào)易同比增長(zhǎng)則1.220223200827272.53320239202215長(zhǎng)區(qū)間。34GDP增2.6%。2020-202435此外，以國(guó)家安全為由的貿(mào)易限制措施的不斷升級(jí)將嚴(yán)重沖擊國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。而經(jīng)濟(jì)議題的“泛安全化”，破壞國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的可預(yù)期性，使跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)面臨更多不確定性，從而給商業(yè)主體和各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來重要負(fù)面影響。經(jīng)濟(jì)議題的“泛安全化”還將本應(yīng)“雙贏”發(fā)展的企業(yè)和國(guó)家間合作拖入“零和博弈”造成經(jīng)濟(jì)上的外溢影響，從而為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景蒙上陰影。36（二）對(duì)多邊貿(mào)易機(jī)制帶來的挑戰(zhàn)慮，但其政策不斷加碼，將會(huì)不斷侵蝕其在國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系中的信譽(yù)和影響力。而主要國(guó)家濫用國(guó)家安全概念，以出口管制為名、行高科技保護(hù)之實(shí)，不僅挑戰(zhàn)現(xiàn)有的WTOWTO,GlobalTradeOutlookandStatistics,WorldTradeOrganization,April2024,p3,https:///english/res_e/booksp_e/trade_outlook24_e.pdf,2024710Ibid.,p21.WorldBank,GlobalEconomicProspect,WorldBankGroup,January2024,pp4-5,https:///server/api/core/bitstreams/7fe97e0a-52c5-4655-9207-c176eb9fb66a/content，2024316WorldBank,GlobalEconomicProspect,WorldBankGroup,June2024,pp,https:///server/api/core/bitstreams/7a21a380-5c54-4a8d-9c54-22180abb1adb/content，2024110機(jī)制的穩(wěn)定性造成沖擊。經(jīng)濟(jì)議題的“泛安全化”不斷放大地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，侵蝕國(guó)家間經(jīng)濟(jì)合作基礎(chǔ)。現(xiàn)代國(guó)際自由競(jìng)爭(zhēng)體系的重要特點(diǎn)是為推動(dòng)自由貿(mào)易，各國(guó)部分讓渡主權(quán)以促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展。這種主權(quán)讓渡的目的在于在促進(jìn)世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)更大發(fā)展。以全球價(jià)值鏈分工為代表的國(guó)家間分工協(xié)作正是在這種背景下得以不斷演進(jìn)和發(fā)展。然而當(dāng)前，主要國(guó)家過于強(qiáng)調(diào)自身安全和國(guó)家主權(quán)，通過不斷升級(jí)貿(mào)易保護(hù)主義政策來強(qiáng)化國(guó)家科技和產(chǎn)業(yè)的保護(hù)。這從根本上沖擊了原有的以自由貿(mào)易和全球價(jià)值分工為基礎(chǔ)的全球經(jīng)濟(jì)合作模式，打破了已經(jīng)在各國(guó)之間形成的利益平衡。一國(guó)以國(guó)家安全為由的貿(mào)易保護(hù)措施不斷沖撞他國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的底線，不僅為雙邊和多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系緊張埋下“導(dǎo)火索”，更給未來國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作帶來重要挑戰(zhàn)。（三）對(duì)中國(guó)貿(mào)易的主要影響202452636.281.4%37數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)總署。2929三、對(duì)出口管制措施濫用的治理路徑探討主要國(guó)家以保護(hù)國(guó)家安全為由的出口管制措施對(duì)國(guó)際自由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制構(gòu)成挑WTO為代表的多邊貿(mào)易體制為各國(guó)在現(xiàn)有國(guó)際機(jī)制下加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作、通過國(guó)際治理機(jī)制來推動(dòng)相關(guān)爭(zhēng)議的解決提供了重要平臺(tái)。GATTXXI定了自由貿(mào)易規(guī)則的安全適用例外，即允許當(dāng)成員方認(rèn)為對(duì)其核心安全利益構(gòu)成違反提供披露信息，并采取其認(rèn)為的必要措施以保護(hù)其核心安全利益。然而，這一適用例外也被進(jìn)行了限定，即須為損害其“核心安全利益（essentialsecurityinterest）”、采取的措施是“必要（necessary）”，并且不應(yīng)構(gòu)成隱性的貿(mào)易限制。美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家采取出口管制措施是否是其核心安全利益受到損害，還是其為了實(shí)現(xiàn)自身科技?jí)艛喟詸?quán)，所采取的出口管制措施不斷擴(kuò)大是否是保護(hù)其國(guó)家WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制為各方表達(dá)觀點(diǎn)和協(xié)調(diào)各方利益提供了重要機(jī)制平臺(tái)。然而，爭(zhēng)端解決機(jī)制的協(xié)調(diào)也有其明顯的短板。由于美國(guó)阻撓WTO爭(zhēng)端解決可能陷于停滯。20203，16WTO成員國(guó)根據(jù)《關(guān)于爭(zhēng)端解決25（MPIA）”。中2023WTO框架下以爭(zhēng)端解決的方式理清國(guó)家安全邊界、解決相關(guān)爭(zhēng)議提供了重要途徑。但WTO情況下，WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制對(duì)于解決主要國(guó)家安全濫用的國(guó)家間利益協(xié)調(diào)仍有其局限。但與此同時(shí)，隨著“泛安全化”在主要國(guó)家政策框架中的影響日益加深，WTO部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議可以為相關(guān)問題的協(xié)調(diào)和解決提供新路徑。WTO作為世界重要的多邊貿(mào)易體制，應(yīng)緊跟國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的最新形勢(shì)，為成員方提供協(xié)調(diào)其關(guān)心議題和利益摩擦更為靈活的機(jī)制。在部長(zhǎng)會(huì)議層面，各國(guó)應(yīng)就“泛安全化”的概念和邊界進(jìn)行更為深入的討論和界定，從維護(hù)自由貿(mào)易基本原則的立場(chǎng)出發(fā)，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)議WTO框架下建立成員方協(xié)調(diào)國(guó)家安全利益的磋商機(jī)制，從而為這一問題的國(guó)際解決創(chuàng)造更加有利的機(jī)制條件。第四章 國(guó)際投資規(guī)制的泛安全化及其治理路徑第四章國(guó)際投資規(guī)制的泛安全化及其治理路徑國(guó)際投資從來都不是完全自由的，對(duì)投資進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和限制是一國(guó)主權(quán)范圍之內(nèi)的事情，符合國(guó)際法。然而，近年來在逆全球化持續(xù)抬頭的背景下，發(fā)達(dá)國(guó)家以國(guó)家安全為由規(guī)制國(guó)際投資的做法日益流行，使得國(guó)際投資泛安全化風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。國(guó)際社會(huì)需要進(jìn)一步加強(qiáng)合作，防范該趨勢(shì)的蔓延。一、國(guó)際投資規(guī)制中的泛安全化風(fēng)險(xiǎn)在所有國(guó)際投資政策變動(dòng)中，國(guó)家安全是最主要的原因。OECDofInvestmentRoundtable，F(xiàn)OI）612008革國(guó)際投資政策的數(shù)量明顯上升，其主要誘因依次分別是2008/2009危機(jī)、新冠疫情和俄烏沖突。38SeeOECD,ManagingSecurityImplicationsofInternationalInvestment:PolicyDevelopmentsinaChangingWorld,SecretariatResearchNote,March2024,DAF/INV/WD(2024)5/REV1.《國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理中的國(guó)家安全泛化：法理剖析與中國(guó)應(yīng)對(duì)》，《國(guó)際法研究》2022年第5期，第105頁。3333（一）投資安全審查機(jī)制不斷擴(kuò)張為強(qiáng)化對(duì)外資的準(zhǔn)入前限制，不少國(guó)家新設(shè)或強(qiáng)化了投資安全審查機(jī)制。40《202410半數(shù)和國(guó)家安審措施有關(guān)，而且設(shè)有對(duì)外國(guó)直接投資安審機(jī)制的國(guó)家數(shù)量從2014年的17個(gè)上升到了2023年的41個(gè)，增幅約141%。41美國(guó)是典型的例子。2018年8月，特朗普總統(tǒng)簽署了《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)審查現(xiàn)代化法案》，大幅擴(kuò)大了“外國(guó)在美投資委員會(huì)”的權(quán)力，使其審查范圍擴(kuò)展至非控制性的投資行為。歐盟及其成員國(guó)也加強(qiáng)了對(duì)外資的安全審查。20201014（含英國(guó)）建立了安審機(jī)制，而到202322；26程序。422024143投資安全審查主要發(fā)生在外資準(zhǔn)入前階段，但也可能發(fā)生在準(zhǔn)入后，例如根據(jù)《加拿大投資法》25.1SeeUnitedNations,WorldInvestmentReport2024,UNCTAD/WIR/2024,ChapterII,p.2,/system/files/official-document/wir2024_en.pdf.EuropeanParliamentaryResearchService,RevisionoftheEUForeignDirectInvestmentScreeningRegulation,July2024,p.2.EuropeanCommission,ProposalforaRegulationoftheEuropeanParliamentandtheCouncil:EstablishingaFrameworkforScreeningofForeignDirectInvestmentsintotheEuropeanUnion,https://www.europarl.europa.eu/RegData/docs_autres_institutions/commission_europeenne/com/2017/0487/COM_COM(2017)0487_EN.pdf.雖然安審機(jī)制的增多增強(qiáng)并不完全等同于泛安全化，但它無疑使出現(xiàn)泛安全化以往的投資審查機(jī)制通常是針對(duì)具體部門或僅限于少數(shù)幾個(gè)部門，但現(xiàn)在針對(duì)跨部門和多部門經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的安審機(jī)制日益增多，44721（二）國(guó)際投資條約中的根本安全例外條款顯著增多含有根本安全例外條款的國(guó)際投資條約在數(shù)量上呈顯著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在2014-20231082（73%）53個(gè)帶有明確的自決性（self-judging）表述。對(duì)比之下，在200420131046715132%），8048這種數(shù)量上的增長(zhǎng)同樣伴隨著泛安全化風(fēng)險(xiǎn)的上升。首先，不同于WTO則體系，大多數(shù)國(guó)際投資法中的安全例外條款沒有對(duì)“根本安全利益”（essentialOECD,ManagingSecurityImplicationsofInternationalInvestment:PolicyDevelopmentsinaChangingWorld,SecretariatResearchNote,March2024,DAF/INV/WD(2024)5/REV1,p.10.GeorgiosDimitropoulos,“NationalSecurity:TheRoleofInvestmentScreeningMechanisms,”inJulienChaisseetal.eds.,HandbookofInternationalInvestmentLawandPolicy,Singaore:Springer,2021,p.510.OECD,ManagingSecurityImplicationsofInternationalInvestment:PolicyDevelopmentsinaChangingWorld,SecretariatResearchNote,March2024,DAF/INV/WD(2024)5/REV1,p.12.DefenseProductionActof1950,50USC§4565(d)(4)(2018).數(shù)據(jù)來源參見聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議InvestmentPolicyHub，https://investmentpolicy.unctad.org/international-investment-agreements/iia-mapping。3535securityinterests）作定義。49護(hù)欄型規(guī)范的初衷。歷史上，國(guó)際投資協(xié)定加入根本安全例外條款并不常見，而且主要是一種防御性的條款，50（三）向外投資與安全審查的關(guān)系日益緊密以往，投資審查主要針對(duì)流入本國(guó)的外資，對(duì)本國(guó)流向外國(guó)的投資一般采取較為寬松的監(jiān)管政策。但當(dāng)前，一些發(fā)達(dá)國(guó)家為防止先進(jìn)技術(shù)外流，仿照出口管制的思路，針對(duì)個(gè)別國(guó)家和特定領(lǐng)域推出了針對(duì)向外投資（outboundinvestment）的審查措施。202389全技術(shù)和產(chǎn)品投資的行政令》（EO14105），指示財(cái)政部長(zhǎng)制定方案，對(duì)半導(dǎo)體和微電子、量子信息技術(shù)和人工智能等技術(shù)和產(chǎn)品的向外投資實(shí)施限制。522024621”（NPRM）以全面執(zhí)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議InvestmentPolicyHub408166對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，根本安全例外條款對(duì)維護(hù)東道國(guó)的規(guī)制權(quán)起到了重要作用。朱玥：《投資協(xié)定“國(guó)家安全”條款的范式優(yōu)化及其適用》，《政治與法律》20248168AddressingUnitedStatesInvestmentsinCertainNationalSecurityTechnologiesandProductsinCountriesofConcern,/content/pkg/FR-2023-08-11/pdf/2023-17449.pdfEO14105號(hào)行政令。53，NPRM的相關(guān)條款實(shí)際上限制了對(duì)整個(gè)技術(shù)類別的投資，標(biāo)志著美國(guó)向外投資審查機(jī)制（ISM）的管轄范圍已不再局限于直接的國(guó)家安全應(yīng)用領(lǐng)域，而是拓展至可能推動(dòng)中國(guó)實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越（technologicalleapfrogging）的多個(gè)領(lǐng)域。5420241洲經(jīng)濟(jì)安全一攬子計(jì)劃》，提出強(qiáng)化現(xiàn)有外資審查框架，監(jiān)測(cè)和評(píng)估向外投資的風(fēng)險(xiǎn)。5556二、國(guó)際投資規(guī)制泛安全化的危害若不加以適當(dāng)管控，國(guó)際投資規(guī)制中的泛安全化現(xiàn)象將傷害投資利益，破壞國(guó)家互信基礎(chǔ)，擾亂法律秩序。（一）傷害投資利益國(guó)際投資規(guī)制中的安全泛化將阻遏外國(guó)直接投資的流動(dòng)，造成直接投資額的下降。地緣政治沖突和全球危機(jī)的沖擊已經(jīng)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的不確定性，沉重打擊了跨境投資者的信心，2019年至今后數(shù)年，國(guó)際投資將持續(xù)處于分化重組階ProvisionsPertainingtoU.S.InvestmentsinCertainNationalSecurityTechnologiesandProductsinCountriesofConcern,/content/pkg/FR-2024-07-05/pdf/2024-13923.pdf.BarathHarithas,“AnatomyofaTechnologyBlockade:UnpackingtheOutboundInvestmentOrder,”July15,2024,https://www.csis.org/analysis/anatomy-technology-blockade-unpacking-outbound-investment-order.CommissionProposesNewInitiativestoStrengthenEconomicSecurity,https://europa.eu/newsroom/ecpc-failover/pdf/ip-24-363_en.pdf.Addressingthenationalsecurityrisksposedbycertaintypesofoutboundinvestment,https://.uk/government/publications/the-atlantic-declaration/addressing-the-national-security-risks-posed-by-certain-types-of-outbound-investment3737段。57安全泛化所造成的傷害是相互的。對(duì)投資者而言，東道國(guó)以“國(guó)家安全”為由限制和干擾其投資的行為將極大減損投資的穩(wěn)定性和利益獲取的可預(yù)期性；對(duì)東道國(guó)而言，它雖然可以以“國(guó)家安全”為由免除義務(wù)、逃避責(zé)任，但也因此破壞了自身營(yíng)商環(huán)境，降低其對(duì)外資的吸引力。此外，通過限制投資的相關(guān)措施，東道國(guó)還失去了引進(jìn)資金和先進(jìn)技術(shù)的機(jī)會(huì)，形成閉門造車的局面，這對(duì)一些新興行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展極為不利。（二）破壞互信基礎(chǔ)良好的合作依賴于政治互信，政治互信的增進(jìn)反過來也依靠雙方合作的深化。然而，隨著“國(guó)家安全”范圍的不斷擴(kuò)大，國(guó)家間開展經(jīng)貿(mào)的范圍隨之縮小，加上除了經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域外，泛安全化還可能蔓延到科研合作等其他領(lǐng)域此外，國(guó)際投資規(guī)制中的“國(guó)家安全”措施往往帶有很強(qiáng)的冷戰(zhàn)思維，一些基于“國(guó)家安全”為由提出的投資限制性措施其實(shí)是對(duì)冷戰(zhàn)時(shí)期規(guī)則的重新啟動(dòng)。例如，拜登政府經(jīng)常援引冷50世紀(jì)70年代的緊急權(quán)力法案。582024212HenryFarrellandAbrahamNewman,“TheNewEconomicSecurityState:HowDe-riskingWillRemakeGeopolitics,”ForeignAffairs,Vol.102,No.6,2023,p.110（三）擾亂法律秩序?yàn)閷?shí)現(xiàn)政治價(jià)值建立規(guī)則。泛安全化打破了這種平衡狀態(tài)，本質(zhì)上是政治對(duì)法律的過度介入。在國(guó)際投資領(lǐng)域，泛安全化對(duì)法律秩序的破壞尤為明顯。首先，泛安全化可能破壞公平公正這一法律的核心價(jià)值。近年來美歐投資安審機(jī)制的改革帶有明顯針對(duì)中國(guó)的意涵，這種歧視性差別對(duì)待與公平精神格格不入。例如，在歐盟現(xiàn)有的審查機(jī)制下，中國(guó)投資項(xiàng)目受到干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)明顯高于平均水平。59全”的概念空心化。60三、防范國(guó)際投資規(guī)制泛安全化的機(jī)制缺失與改革路徑隨著國(guó)際投資格局的變化，尤其是發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資活動(dòng)的相對(duì)增長(zhǎng)，以及國(guó)家安全概念在內(nèi)涵和外延上的拓展，國(guó)際投資規(guī)則勢(shì)必需要作出相應(yīng)調(diào)整。國(guó)家維護(hù)安全利益理所當(dāng)然，也是對(duì)以往國(guó)際投資規(guī)則過于維護(hù)投資者利益的糾偏。然而過于強(qiáng)調(diào)國(guó)際投資中的“國(guó)家安全”似乎又滑向了另一個(gè)極端，顯然不是合理、潘圓圓：《歐洲審查對(duì)中國(guó)投資的影響和趨勢(shì)展望》，《中國(guó)外匯》（網(wǎng)絡(luò)版）202414http:///index.php/cms/item-view-id-53215.shtml，202499CarolineHenckels,“WhitherSecurity?TheConceptof‘EssentialSecurityInterests’inInvestmentTreaties’SecurityExceptions,”JournalofInternationalEconomicLaw,Vol.27,Issue1,2024,p116.（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版201911593939可行的方案。國(guó)際投資規(guī)則的演化歷史揭示，只有在投資者和東道國(guó)之間、在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間、在維護(hù)國(guó)家安全利益和防止泛安全化之間實(shí)現(xiàn)平衡，才能讓規(guī)則更具生命力，更好地維護(hù)各方的權(quán)益。然而，當(dāng)下國(guó)際投資規(guī)則改革的總體方向是強(qiáng)化國(guó)家規(guī)制權(quán)、削弱投資者權(quán)益，并沒有對(duì)泛安全化問題引起足夠重視。為此，國(guó)際社會(huì)有必要進(jìn)一步凝聚共識(shí)，加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，在實(shí)體上縮小各國(guó)對(duì)安全概念的分歧，在程序上提高透明度，從而使得國(guó)家對(duì)投資安全不要過度反應(yīng)。（一）探索建立國(guó)家涉外投資法律的安全護(hù)欄在碎片化的國(guó)際投資法律結(jié)構(gòu)中，國(guó)家的外資法是重要的組成部分。這類法律規(guī)則的變動(dòng)將對(duì)整個(gè)國(guó)際投資規(guī)則體系造成顯著影響?？傮w而言，發(fā)達(dá)國(guó)家類型的外資法近年來隨著保護(hù)主義的抬頭，對(duì)外資特別是國(guó)有背景外資的審查和限制持續(xù)增加。62在此過程中，幾乎沒有立法者具有防范泛安全化風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性眼光。場(chǎng)。一方面，可盡量將安審限制在投資準(zhǔn)入階段，避免投資落地后的事后審查（expostscreening），因?yàn)閺膰?guó)際投資法的角度看，事后審查存在很大問題，容易直接激起投資者基于雙邊或多邊條約提起訴訟。63陳安主編：《國(guó)際經(jīng)濟(jì)法學(xué)》，北京大學(xué)出版社，2020，294GeorgiosDimitropoulos,“NationalSecurity:TheRoleofInvestmentScreeningMechanisms,”inJulienChaisseetal.eds.,HandbookofInternationalInvestmentLawandPolicy,Singapore:Springer,2021,p.518.（二）探索雙邊或區(qū)域性投資規(guī)則的改進(jìn)目前，在雙邊或區(qū)域性投資協(xié)定中，“國(guó)家安全例外”條款的數(shù)量和范圍明顯增加，但對(duì)該條款在適用中的制約性制度闕如，且?guī)缀跷匆姷饺魏胃母镞M(jìn)展。這為相關(guān)國(guó)家借“國(guó)家安全”之名規(guī)避義務(wù)提供了可乘之機(jī)。針對(duì)該現(xiàn)象，首先，可考慮在今后雙邊或區(qū)域性投資協(xié)定中，適當(dāng)限制自決性表述的適用。在傳統(tǒng)安全與非傳統(tǒng)安全交織的當(dāng)下，自決性表述有其合理性和必要性。但是，不能因此將自決性表述絕對(duì)化，甚至在條約沒有明文規(guī)定的情況下，否認(rèn)投資仲裁庭的管轄權(quán)。相對(duì)于完全排除仲裁庭管轄的主張，一個(gè)更好的路徑是不2017一方面呼吁各國(guó)在投資協(xié)定中加入“國(guó)家安全”條款，但同時(shí)也強(qiáng)調(diào)在適用該條款時(shí)，各國(guó)要保持審慎。64（三）發(fā)揮“軟法”在多邊層面防范泛安全化的作用當(dāng)前，多邊舞臺(tái)下的國(guó)際投資規(guī)則改革議程幾乎完全沒有涉及防范泛安全化風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)、國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心、《能源憲章條SeeUnitedNationsConferenceonTradeandDevelopment,UNCTAD’sReformPackageforTheInternationalInvestmentRegime,2017,pp.37-38,/uploaded-files/document/Reform_Package_web_18%20Dec.pdf.UnitedNations,WorldInvestmentReport2024,UNCTAD/WIR/2024,ChapterII,p.3,https:///system/files/official-document/wir2024_en.pdf.4141約》、WTO投資議題和聯(lián)合國(guó)人權(quán)理事會(huì)等多邊國(guó)際投資規(guī)則的改革都未直接涉及防止泛安全化的議題。66事實(shí)上，“軟法”在預(yù)防泛安全化風(fēng)險(xiǎn)方面已有很好的基礎(chǔ)。OECD曾在2009年制定《受援國(guó)與國(guó)家安全有關(guān)的投資政策指南》（以下簡(jiǎn)稱《指南），建議各國(guó)政府出臺(tái)保障國(guó)家安全的投資政策時(shí)，則應(yīng)遵循非歧視、透明、可預(yù)測(cè)、相稱和問責(zé)原則。67《指南》總體上可以對(duì)促進(jìn)投資自由、防范泛安全化現(xiàn)象起到積極作用，但其仍然存在一些不足之處：一方面，《指南》發(fā)布時(shí)，國(guó)際投資中的國(guó)家安全問題還未受到高度關(guān)注，因此《指南》提出的相關(guān)原則在力度上略顯不足；另一方面，盡管OECD在投資政策的協(xié)調(diào)上嘗試擴(kuò)大參與國(guó)數(shù)量，但作為“富國(guó)俱樂部”，它在推進(jìn)“軟法”中還是存在代表性不足的問題。因此，國(guó)際社會(huì)未來可考慮在聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議或G20等多邊平臺(tái)進(jìn)一步探索制定新版《指南》，建立適合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的規(guī)范。2012年，聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議制定了《致力于可持續(xù)發(fā)展的投資政策框架》，7（投資開放度）要求各國(guó)的投資政策必須以開放為原則，只有在特殊的行業(yè)和領(lǐng)域才可采取限制，且這種限制需要符合目的正當(dāng)?shù)囊?，包括為了保護(hù)國(guó)家利益、國(guó)家安全、自然資源的開發(fā)利用、公共衛(wèi)生事業(yè)及環(huán)境保護(hù)。該原則還建議加入定期檢查機(jī)制，即對(duì)投資限制措U(xiǎn)NCITL關(guān)的問題。ICSID憲章條約》的改革旨在實(shí)現(xiàn)能源投資規(guī)則的現(xiàn)代化和綠色化，但改革速度跟不上世界經(jīng)濟(jì)的變革速度，在綠色轉(zhuǎn)型的壓力下，不少歐洲國(guó)家擬退出條約。WTO的投資便利化談判涉及領(lǐng)域較窄，將重點(diǎn)放在提高國(guó)內(nèi)投資規(guī)制中的透明度和優(yōu)化行政程序。聯(lián)合國(guó)人權(quán)理事會(huì)對(duì)跨國(guó)企業(yè)人權(quán)保護(hù)的規(guī)則建構(gòu)有很大影響力，但也僅限于討論際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2024219OECD,RecommendationoftheCouncilonGuidelinesforRecipientCountryInvestmentPoliciesrelatingtoNationalSecurity,OECD/LEGAL/0372.施定期核查其必要性、合理性和經(jīng)濟(jì)性。68]未來，國(guó)際社會(huì)可考慮在聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和WTO貿(mào)易政策審議機(jī)制，開展投資政策的核查與審議。四、結(jié)語中國(guó)是國(guó)際投資大國(guó)，202311.46.7%，均列全球國(guó)家（地區(qū)）排名的第三位。69資規(guī)制中泛安全化影響最大的國(guó)家，也是未來管控泛安全化的重要力量。中國(guó)重視維護(hù)投資領(lǐng)域的國(guó)家安全，這是國(guó)家總體安全觀的基本內(nèi)涵，在中國(guó)的涉外投資法中有很多體現(xiàn)。70UNCTAD,InvestmentPolicyFrameworkforSustainableDevelopment,UNCTAD/DIAE/PCB/2012/5,p.13,/system/files/official-document/diaepcb2012d5_en.pdf.中華人民共和國(guó)商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家外匯管理局編《20234例如中國(guó)《反壟斷法》規(guī)定，對(duì)外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)或者以其他方式參與經(jīng)營(yíng)者集中，涉及國(guó)家安全的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行國(guó)家安全審查。中國(guó)《外商投資法》進(jìn)一步將安審范圍拓展到綠地投資。2020資安全審查辦法》將原來散見于多個(gè)行政規(guī)章中的外資安全審查機(jī)制進(jìn)行系統(tǒng)整合。第五章 國(guó)際發(fā)展安全化挑戰(zhàn)及其應(yīng)對(duì)第五章國(guó)際發(fā)展安全化挑戰(zhàn)及其應(yīng)對(duì)全球性安全挑戰(zhàn)的上升日益成為制約發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的威脅，主要國(guó)家發(fā)展政發(fā)展關(guān)聯(lián)”成為國(guó)際發(fā)展和安全研究領(lǐng)域共同關(guān)注的一個(gè)新的分析框架。這為雙多邊國(guó)際發(fā)展機(jī)構(gòu)擴(kuò)大使命、動(dòng)員新的資源提供了新的“安全發(fā)展治理的政治化加強(qiáng)和發(fā)展有效性挑戰(zhàn)的進(jìn)一步上升。各方需要重建自主安全、共同安全的根本遵循，真正堅(jiān)持發(fā)展優(yōu)先，實(shí)現(xiàn)安全與發(fā)展的良性互動(dòng)。一、從經(jīng)濟(jì)全球化到安全全球化2090球化發(fā)展浪潮和世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。政策治理層面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及其跨國(guó)公司將主張經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)效率的新自由主義理論推向全球，成為各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策信奉的主流思想，同時(shí)催生新一輪全球經(jīng)濟(jì)治理的黃金時(shí)期。1986（GATT19954545的正式成立，由此建立了準(zhǔn)強(qiáng)制性的全球貿(mào)易爭(zhēng)端解決機(jī)制和貿(mào)易政策審查機(jī)制，將多邊經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)的制度建設(shè)推至新的高點(diǎn)。但是，“超級(jí)全球化”很快便孕育出了自身的對(duì)立面。19991130界貿(mào)易組織第三屆部長(zhǎng)會(huì)議即將于美國(guó)西雅圖開幕前夕，爆發(fā)了大規(guī)模的反全球化抗議活動(dòng)，揭示了全球范圍內(nèi)即將到來的反全球化運(yùn)動(dòng)的新端倪。新世紀(jì)以來，特2008由主義經(jīng)濟(jì)秩序的締造者和捍衛(wèi)者轉(zhuǎn)化為其對(duì)立面，以維護(hù)國(guó)家安全為名限制經(jīng)濟(jì)開放，新自由主義和貿(mào)易全球化信仰經(jīng)歷由興至衰的重大轉(zhuǎn)折，新干預(yù)主義、2018WTO為標(biāo)志的全球自由經(jīng)濟(jì)秩序陷入全面的危機(jī)，特別是2020置效率最大化成為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策的主基調(diào)。在經(jīng)濟(jì)效率驅(qū)動(dòng)的全球化與多邊主義陷入困境的情況下，全球性的挑戰(zhàn)和威脅不斷上升，為維護(hù)世界和平與穩(wěn)定的全球化合作需求不斷上升，“經(jīng)濟(jì)全球化”的主流正在被“安全全球化”現(xiàn)象所替代。7172前者是指在全球化的背景下，軍事沖突、恐怖主義、難民危機(jī)、金融危機(jī)、氣候變化與環(huán)境破壞、傳染病等傳統(tǒng)與非傳統(tǒng)安全挑戰(zhàn)更易由國(guó)內(nèi)或區(qū)域性的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為全球性的挑戰(zhàn)；安全力量的全球化則是指，在生產(chǎn)性活動(dòng)預(yù)期收益下降的背景下，國(guó)家或非國(guó)家行為體有更大的激勵(lì)加大部署安全力量，以從事威脅、破壞或掠奪性活動(dòng)或應(yīng)對(duì)此類破壞性活動(dòng)對(duì)自身的影響。73美國(guó)霸權(quán)影響力的下降是國(guó)際對(duì)抗性、地緣沖突上升的重要原因，而其背后則反應(yīng)了世界經(jīng)濟(jì)缺乏足夠的增量收益平衡前沿國(guó)家和新興國(guó)家之間的矛盾、增量博馮維江：《安全全球化的經(jīng)濟(jì)邏輯：以全球安全困境為例》，《國(guó)際安全研究》20231同上。同上。弈轉(zhuǎn)向存量博弈的困境。74二、“安全-發(fā)展關(guān)聯(lián)”：國(guó)際發(fā)展的安全化安全全球化不可避免地帶來國(guó)際發(fā)展的安全化。國(guó)際發(fā)展體系是國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的一個(gè)方面，聚焦促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展。借鑒上述“安全威脅的全球化”和“安全力量的全球化”的分類，亦可提煉出國(guó)際發(fā)展安全化的如下兩層含義。（一）國(guó)際發(fā)展挑戰(zhàn)的安全化發(fā)展與安全日益不可分割，全球性安全挑戰(zhàn)的上升日益成為制約發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的發(fā)展關(guān)聯(lián)”成為國(guó)際發(fā)展和安全研究領(lǐng)域共同關(guān)注的一個(gè)新的分析框架。不過，何為“安全”，以及安全與發(fā)展的關(guān)聯(lián)，需要放在歷史視角下作更為全面和細(xì)致的解讀。一方面，冷戰(zhàn)結(jié)束以來，傳統(tǒng)安全概念的重心由國(guó)家安全、意識(shí)形態(tài)安全向非傳統(tǒng)的人的安全轉(zhuǎn)移，而人的安全不僅指人們免于恐懼、身體不受侵犯的物理安全，也包括免于稀缺、基本生活需要得到滿足的經(jīng)濟(jì)社會(huì)安全，包