李先生工薪階層家庭理財方案設計

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

目錄

1李先生家庭背景介紹.................................................1

2李先生家庭財務狀況分析.............................................1

2.1家庭資產(chǎn)負債表................................................1

2.2家庭現(xiàn)金流量表................................................2

2.3家庭財務比率分析..............................................2

3理財規(guī)劃假設.......................................................3

4確定客戶理財目標...................................................4

4.1短期目標......................................................4

4.2中期目標......................................................4

4.3長期目標......................................................4

5客戶家庭理財方案設計...............................................4

5.1現(xiàn)金規(guī)劃......................................................4

5.2教育規(guī)劃......................................................5

5.3養(yǎng)老規(guī)劃......................................................5

5.4保障規(guī)劃......................................................6

5.5投資規(guī)劃......................................................7

6理財方案預期效果分析...............................................7

7總結(jié)...............................................................9

參考資料............................................................10

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李先生工薪階層家庭理財方案設計

1李先生家庭背景介紹

李先生今年30歲，中國郵政儲蓄銀行客戶經(jīng)理，稅后年收入為12萬元左

右，年終獎2萬元，，每月有公積金2500元；妻子李太太今年29歲，是一名中

學教師，稅后年收入為6.5萬元左右，年終獎1.2萬元，每月有公積金1500元；

兩人均未投保其他商業(yè)保險。

李先生和妻子李太太有一個女兒，今年5歲，還在上幼兒園，每年學雜費

為1萬元左右，李先生夫婦打算讓女兒在國內(nèi)讀完本科和研究生，因此他們準

備在女兒18歲上大學時準備好4年本科和2年研究生的學費以及生活費；雙方

父母均身體健康，目前已退休，每月可領取退休金，不需要李先生夫婦支付贍

養(yǎng)費。

目前，李先生夫婦家里有現(xiàn)金1萬元，銀行活期存款3萬元，5年期定期存

款10萬元，3年后到期；兩人于2年前購買的5萬元理財產(chǎn)品，投資回報率為

每年5%；李先生于1年前開始投資股票，共投入1萬元，目前市值為2萬元。

李先生夫婦擁有一套自住房產(chǎn)，購買時的價格為150萬元，目前價值180

萬元，首付由雙方父母承擔，房貸目前還有40萬元未還，每月需償還4000元，

公積金全部用來償還房貸；李先生擁有一輛代步車，價值20萬元，為全款購買。

李先生家庭每月日常支出約為3000元，李先生喜歡健身，妻子李太太喜歡

美容，兩人每年健身和美容的支出約為8000元，李先生夫婦每年會帶著雙方父

母出去旅游一到兩次，每年的旅游支出約為1萬元。

2李先生家庭財務狀況分析

2.1家庭資產(chǎn)負債表

表2-1李先生家庭資產(chǎn)負債表

（2022年12月31日）（單位：萬元）

資產(chǎn)負債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款4房屋貸款余額40

1

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續(xù)表2-1

定期存款10

理財產(chǎn)品5

股票2

自住房產(chǎn)180

汽車20

資產(chǎn)總計221負債總計40

凈資產(chǎn)181

2.2家庭現(xiàn)金流量表

表2-2李先生家庭現(xiàn)金流量表

（2022年1月1日至2022年12月31日）（單位：萬元）

收入支出

項目金額項目金額

李先生工資及獎金收入14基本消費支出3.6

李太太工資及獎金收入7.7房屋按揭支出4.8

投資收入0.25教育支出1

公積金4.8旅游支出1

其他支出0.8

收入合計26.75支出合計11.2

年結(jié)余15.55

2.3家庭財務比率分析

表2-3李先生家庭財務比率分析表

項目計算公式參考值實際值診斷

年結(jié)余/年稅

結(jié)余比率10%~40%58.13%略高

后收入

投資資產(chǎn)/凈

家庭投資比率50%3.87%偏低

資產(chǎn)

負債比率負債/總資產(chǎn)＜50%18.10%合理

年債務支出/

負債收入比率＜40%17.94%合理

年稅后收入

2

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續(xù)表2-3

流動資產(chǎn)/月

流動性比率3~615偏高

支出

投資性收入/

財務自由度≥10.27偏低

日常消費支出

凈資產(chǎn)/總資

清償比率＞50%81.90%合理

產(chǎn)

根據(jù)表1-3可以得出以下結(jié)論：

（1）結(jié)余比率反映家庭控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力，李先生家

庭的結(jié)余比率在58.13%左右，一般來說，結(jié)余比率在10%~40%是合理的，李先生

家庭結(jié)余比率稍偏高，說明儲蓄意識比較強，但是可以進行適當?shù)耐顿Y。

（2）家庭投資比率反映客戶家庭的投資意識，一般在50%左右的比例較為

適宜。但李先生投資比例在3.87%左右，說明李先生家庭理財意識可以進一步提

高。

（3）負債比率反映家庭綜合償還債務能力的高低，李先生家庭的負債比率

為18.10%左右，說明李先生家庭的償還債務能力很高，可以適當?shù)靥岣呒彝サ?/p>

負債，合理的負債可以更好地讓資產(chǎn)增值。

（4）負債收入比率反映的是負債和收入的占比情況，它是衡量家庭財務狀

況是否良好的重要指標。李先生家庭的負債收入比率在17.94%左右，說明家庭

短期償債能力較好，經(jīng)濟收入可以承擔當期債務。

（5）流動性比率反映一個家庭的應急儲備狀況，李先生家庭的流動性比率

為15倍，遠遠高于6個月的水平，說明家庭的應急儲備狀況是非常好的。

（6）財務自由度反映了客戶的投資意識和主動收入比例，李先生家庭目前

財務自由度為0.07，遠遠小于1，說明李先生家庭應該增強投資意識，增加投

資收入。

（7）清償比率反映的是客戶的綜合償債能力，李先生家庭的清償比率為

81.90%，遠高于50%，說明李先生家庭的綜合償債能力較好。

總體評價，李先生家庭現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物持有較多，綜合償債能力和短期

償債能力較好，儲蓄意識較強，家庭財務狀況較好，但是投資意識較為薄弱，

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，需要進一步增強投資意識，增加投資資產(chǎn)。

3理財規(guī)劃假設

（1）通貨膨脹率：由于各地區(qū)通貨膨脹情況不同，在保守性原則下，將理

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財規(guī)劃的通貨膨脹率假設為4%。

（2）投資收益率:為保守起見，將李先生家庭調(diào)整后的投資收益率假設為

6%。

（3）教育費用及增長率：估計目前國內(nèi)本科大學普通專業(yè)和研究生每年所

需的費用為2.5萬元；根據(jù)通貨膨脹情況和國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展情況，假設學費每年

的增長率為5%。

（4）退休及養(yǎng)老假設：假設兩人將在30年之后退休，預計兩人退休時每

月可領到退休金共9000元；退休后維持目前生活水平，退休后的生活支出以目

前的70%進行估算；兩人退休后余壽20年。

4確定客戶理財目標

4.1短期目標

（一）進行現(xiàn)金規(guī)劃，建立家庭應急儲備金。

（二）初步建立家庭保障體系，為家庭成員購買保險。

4.2中期目標

調(diào)整家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進行資產(chǎn)投資分配，增加家庭投資，提高投資收益。

4.3長期目標

（一）準備好女兒上大學和研究生時的教育費用，實現(xiàn)對女兒的教育期望。

（二）考慮夫妻雙方自身的養(yǎng)老問題，進行養(yǎng)老規(guī)劃。

5客戶家庭理財方案設計

5.1現(xiàn)金規(guī)劃

建立家庭應急儲備金。為避免突發(fā)事件造成的家庭經(jīng)濟情況的波動，建議

建立金額為家庭月支出的3~6倍的家庭應急儲備金，李先生家庭每月支出為

9333元左右，可從現(xiàn)金和存款中保留5萬元作為家庭應急儲備金。其中，1萬

元為現(xiàn)金，2萬元續(xù)存活期，2萬元可以用來購買創(chuàng)金合信貨幣A（低風險貨幣

型基金，近一年的漲跌幅為+2.09%）。

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5.2教育規(guī)劃

（一）教育費用測算。為在女兒18歲上大學時準備好本科四年和研究生兩

年的教育經(jīng)費，實現(xiàn)李先生夫婦對女兒的教育期望，按照國內(nèi)教育經(jīng)費每年5%

的增長率計算，女兒現(xiàn)年5歲，距離其18歲上大學還有13年的時間，目前國

內(nèi)大學本科和研究生每年所需要的費用為2.5萬元，可為其女兒購買鑫寶

貝·教育金（共投入5年，每年投入4800元，共需投入24000元，13年后可領

取1.47倍保費）。

表5-1李先生家庭小孩本科和研究生教育費用估算表

年當前距今增當期費用合教育教育金每年折

長

級費用時間率費用計保險缺口現(xiàn)

1135%471408820

大學費

2145%471408820

250001885601532808653.53

用3155%471408820

4165%471408820

研究生1175%57300

250001146001146004434.98

費用2185%57300

根據(jù)表1-4可知，大學費用188560元，除去教育金每年可領取的8820元，

還有153280元的缺口，研究生費用還需要114600元。

（二）教育規(guī)劃工具。根據(jù)保守的原則，按照調(diào)整后每年6%的平均投資回

報收益率進行折現(xiàn)，從現(xiàn)在開始籌備女兒大學和研究生的教育費用，每年需要

籌備：

8653.53+4434.98=13088.51（元）

每年需要投入13088.51元，建議1/3購買風險和收益均較高的股票型基金

（例如：建信醫(yī)療健康行業(yè)股票A，近一年收益率為15.74%），2/3購買較為穩(wěn)

健的偏債型基金（例如：融通增益?zhèn)疉/B，近一年收益率為8.35%）。

5.3養(yǎng)老規(guī)劃

（一）養(yǎng)老費用測算。李先生夫婦距離退休還有30年的時間，退休后余壽

20年，退休后的生活支出按目前生活支出的70%估算，目前李先生家庭的生活

支出在9333元左右，也就是退休后的生活支出為6533元左右，通貨膨脹率為4%，

那么30年后的生活費為每月21189元左右，減去李先生夫婦每月可領取9000

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元的退休金，還有12189元的缺口，20年一共是2925360元，按照調(diào)整后每年6%

的投資收益率計算，每年需要投入37002.71元。

表5-2李先生夫婦養(yǎng)老費用測算表

養(yǎng)老測算參數(shù)計算結(jié)果

退休前工作年數(shù)30

退休前假設通脹率（%）4

退休前投資收益率（%）6

退休后余壽年數(shù)20

退休后假設通脹率（%）4

退休后投資收益率（%）4

預計退休后每月生活費的現(xiàn)值（元）6533

預計退休后每月生活費的終值（元）21189

預計退休后領取的每月退休金（元）9000

養(yǎng)老金缺口（元）2925360

如現(xiàn)在一次性投入需要（元）509334.2

如從現(xiàn)在每年投入需要（元）37002.71

（二）養(yǎng)老規(guī)劃工具。從表1-5可以看出，為實現(xiàn)李先生夫婦的養(yǎng)老目標，

每年需要投入37002.71元，為同時兼顧收益和風險，并且考慮到養(yǎng)老規(guī)劃時間

較長，可以選擇基金定投的方式，建議1/2選擇股票型基金（例如：中銀證券

優(yōu)勢制造股票A,近一年漲跌幅+13.84%），1/2選擇債券型基金（例如：平安惠

融純債債券，近一年漲跌幅+5.13%）。

5.4保障規(guī)劃

李先生夫婦及其家人沒有投保任何商業(yè)保險，為建立健全李先生家庭保障

體系，分攤家庭成員未來有可能遭受的風險，可以利用購買保險來實現(xiàn)保障規(guī)

劃。根據(jù)雙十原則：保費占收入的10%，建議保費最高為2.5萬元左右；保額為

收入的10倍，即250萬元左右。

表5-3李先生家庭保險購買計劃表

保額保費

家庭成員保險品種交費年限建議產(chǎn)品

（萬元）（元/年）

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續(xù)表5-3

人壽保險1002544每年家庭守護者·定期壽險

李先生

重大疾病險101262.4每年健康?！ぶ丶搽U

意外險1032.41年無憂保綜合意外險

人壽保險1002532每年全是愛·定期壽險

李太太

重大疾病險10106.81年佳人無憂·女性重疾險

意外險20551年平安百萬綜合意外險

教育險3.52848005年鑫寶貝·教育金

女兒

少兒保險2021401年萌寶保少兒綜合意外險

共計/273.52813472.6//

5.5投資規(guī)劃

李先生家庭年結(jié)余資金較多，但投資性資產(chǎn)較少，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為不合理，

如果不做任何投資，將會面臨資產(chǎn)因通貨膨脹貶值的風險。

李先生家庭所擁有的流動資產(chǎn)為21萬元，李先生女兒的教育費用需投入1.2

萬元，夫妻二人的養(yǎng)老費用需要投入3.7萬元，家庭成員的保險費用需要投入

1.5萬元，家庭應急儲備金需要5萬元，共有9.6萬元可以用于投資。

表5-4李先生家庭未來投資組合方案

投資類別建議產(chǎn)品風險程度投資金額比例回報率

債券型基金融通四季添利債券（LOF）C中低風險1.92萬20%6.99%

元

混合型基金華商恒益穩(wěn)健混合中風險3.84萬40%13.09%

元

股票型基金諾安低碳經(jīng)濟股票A中高風險3.84萬40%20.28%

元

合計//9.6萬元100%/

平均回報率14.746%

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6理財方案預期效果分析

表6-1李先生家庭資產(chǎn)負債表（估計）

（2023年12月31日）（單位：萬元）

資產(chǎn)負債

項目金額項目金額

現(xiàn)金及活期存款3房屋貸款余額35.2

理財產(chǎn)品5

股票2

貨幣型基金2

債券型基金4.6427

混合型基金3.84

股票型基金6.1238

自住房產(chǎn)180

汽車20

資產(chǎn)總計226.6065負債總計35.2

凈資產(chǎn)191.4065

表6-2李先生家庭現(xiàn)金流量表（估計）

（2023年1月1日至2023年12月31日）（單位：萬元）

收入支出

項目金額項目金額

李先生工資及獎金收入14基本消費支出3.6

李太太工資及獎金收入7.7房屋按揭支出4.8

投資收入1.95教育支出1

公積金4.8旅游支出1

其他支出0.8

保費支出1.83

收入合計28.45支出合計13.03

年結(jié)余15.42

表6-3李先生家庭財務比率分析表（估計）

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項目計算公式參考值實際值診斷

年結(jié)余/年稅

結(jié)余比率10%~40%54.2%降低

后收入

投資資產(chǎn)/凈

家庭投資比率50